证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司年度财务报告已经信永中和会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 公司董事长罗玉平、财务负责人何志良及财务会计经理王正龙声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

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  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

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  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  （一）市场环境分析

  ２０１１年，是政府继续加强对房地产行业调控的一年。回顾２０１１年全年，政府采用政策调节和增加供给来实现对房地产行业的调控。在短期性政策上，政府采用了阶段性试点式政策调节，从“国八条”、房产税试点改革落地，到“限购”、“限价”、“限贷”，再到多次调整存款准备金率，旨在影响市场的货币供应，增大投资投机性行为的资金成本，抑制短期投资投机行为；在长期性制度安排上，政府积极发挥其对市场的引导作用，出台扩大保障房建设规模等增加房屋供给的具体措施，旨在实现房地产市场长期、健康、稳定发展的根本目标。

  贵阳市及时出台相关的楼市限购令，将限购范围明确界定为贵阳市区一环以内。相对于东部沿海地区以及经济发达区域，贵阳作为经济欠发达、城市欠开发的贵州省省会城市，城市化水平偏低，城市建设及商品房市场仍然较为活跃，因此２０１１年贵阳市房价趋于平稳。

  文化旅游方面，贵州省２０１１年６月颁布了《贵州省人民政府关于振兴文化产业的意见》，指明了文化旅游业、会展广告与民族节庆业等六个重点行业发展规划，提出了到“十二五”期末，文化产业增加值在ＧＤＰ中所占比重达到３％的战略目标。贵阳市适时提出了“力争用１０年左右时间打造中国夏季会展名城”的目标，给公司文化旅游及会展业提供了较为宽松的政策环境。

  矿产与资源方面，２０１０年５月国土资源部批准了《贵州省矿产资源总体规划（２００８－２０１５年）》，成为贵州省矿产资源开发与利用的纲领性文件，之后贵州省针对不同矿产资源出台了相关的产业园区建设规划。贵州省矿产资源产业政策调整及相关工业重新布局在一定程度上影响了公司目前所涉矿产资源相关工作的开展。

  （二）经营业绩回顾

  ２０１１年，本着“先锋思考、严谨执行、务求实效”的企业精神和公司倡导的“思想艰苦、工作刻苦、作风清苦”的三苦精神，公司按照既定目标扎实推进各项工作。

  １、房地产开发 ２０１１年公司完成房地产开工面积１７３．５２万平方米，竣工面积１２２．９６万平方米，实现合同销售面积１０６万平方米，合同销售金额５６亿元。

  （１）未来方舟项目 公司重点项目未来方舟位于贵阳市主城区东部，产品包括住宅、写字楼、酒店等。该项目生态环境良好，并集合多项生态技术，是自然生态与科技生态的有机结合。 ２０１１年７月公司以该项目为载体成功举办了“和谐城市和宜居环境”论坛，这次论坛汇聚了国内外知名专家，成为“和谐城市和宜居环境”的思想碰撞和智慧聚集的盛宴。２０１１年下半年“未来方舟”分别在香港、广州、武汉、重庆、上海和北京等对颇具影响力的城市进行了项目巡演与推介。目前该项目已在全面建设当中。

  （２）保障房项目 公司响应中央“大规模实施保障性安居工程 逐步完善住房政策和供应体系”号召，本着回馈社会、服务社会的理念，与贵州省政府在２０１１年３月签订了《贵州省“十二五”保障性安居工程建设框架协议书》，“十二五”期间公司将在贵州省建设各类保障性安居工程及其配套设施。所签保障性住房项目中的渔安安井回迁安置区内的保障房项目以及白岩脚保障房项目已开工，建设工作正在有序进行。

  （３）筑城广场项目 该项目是２０１１年贵阳市重点工程，公司采用“投资－建设－运营－移交”的ＢＯＴ模式参与建设并己交付使用。２０１１年１２月３１日贵阳市政府在筑城广场举行了主题为“筑韵”的迎新晚会，与全省人民共享了“筑韵”文化精神大餐。目前公司正在研究配套商业的招商计划。

  （４）会展城项目 会展城项目是公司续建项目。为有效配合贵阳国际金融中心及其周边配套ＣＢＤ 建设需要，按照政府有关部门要求公司将项目原部分规划由住宅调整为写字楼，目前已完成前期调规手续。

  （５）贵阳市城乡规划展览馆项目 ２０１１年初公司采用“投资建设—移交—回购”的ＢＴ模式建设贵阳城乡规划展览馆项目。该项目与国际生态会议中心相得益彰，建成后将以最时尚的建筑理念、最先进的展示手段、最完美的展示内容成为国内一流的规划展览馆。

  （６）其他续建项目 其他续建项目中天花园、中天世纪新城、会展中心（配套商业）、景怡西苑、中天南湖项目、遵义万里湘江正按计划继续推进。

  ２、矿产与资源业 ２０１１年公司以市场为导向稳步推进矿产与资源业。由于受自然灾害、矿区地质结构、市场因素、产业发展态势及国家矿产资源勘探等相关政策调整的影响，公司适时调整了矿产资源整合、开发节奏，适度推进了遵义小金沟锰矿、赫章县野马川煤矿、威宁县疙瘩营煤矿的相关工作，目前上述项目管理团队正根据相关政策及程序要求推进采矿权申报、矿区设计及市场调研等工作。

  ３、文化产业 ２０１１年经贵州省文化厅邀请，公司与省内７家文化事业单位签订协议，挂牌成立了贵州文化产业股份有限公司。贵阳国际会议展览中心作为公司文化产业起步的平台，己于２０１１年４月份投入使用，２０１１年成功举办“国际生态文明贵阳会议”、中国国际酒类博览会等知名会议展览，全年共承接展览、会议及各类活动５０余场次，吸引客流量１２０万人次。为公司文化旅游板块健康发展开好头、起好步奠定了基础。

  ４、资产投资与管理 公司坚持走发展自身特色产业之路，以品牌吸引客户、以品质留住客户，以口碑扩展客户。旗下的中天健身，以创领城市健康生活为目标，坚持规模化、国际化、专业化、时尚化经营管理理念，经过５年的市场培育和持续服务，己成为会员信赖、社会尊重的本地区健身行业标杆。公司下属的教育板块，坚持“以德育人、以才育人”办学方针，培养学生德、智、体全面发展。２０１１年贵阳中天中学连续四年取得了贵阳市中考平均成绩第一名的好成绩；中天小学获得云岩区“十一五”２００６－２０１０年度中小学教师继续教育工作一等奖等殊荣。中天物业始终坚持“以客户需求为出发点的服务宗旨”，拓展成为贵州省服务覆盖面最大的物业公司，２０１１获得全国物业管理改革三十周年行业突出贡献奖和由贵阳市物管协会评选并颁发的“贵阳市十佳优秀物管企业”称号，并完成了公司下达的第九届“民运会环境整治”和贵阳市政府“创建卫生文明城市”达标等工作。

  （三）公司优势与风险分析

  １、公司发展机遇分析

  （１）房地产业拥有较多区域市场机会 《国务院关于进一步促进贵州经济社会又好又快发展的若干意见》（以下简称“国务院２号文”）的出台，将为贵州省经济的高速发展提供强大的政策支持和环境保障。贵州省委、省政府将“工业强省、城镇化带动”作为经济社会又好又快、更好更快发展的战略根本，确定的“黔中经济圈”发展规划以及贵阳市近期确定的用五年时间打造五个“二环四路城市带”的城市建设目标，为公司作为贵州省内唯一大型城市运营商提供了丰富的市场机会；另一方面，整体而言，贵州城镇化率较低，随着城镇化率的逐步提高，住房的刚性需求将逐步释放，区域市场潜在优势明显。

  （２）矿产与资源业战略机遇凸显 国务院２号文指出贵州省作为全国重要的能源基地、资源深加工基地要充分发挥能源矿产资源优势，建立我国南方重要的战略资源支持基地；要大力实施优势资源转化战略，构建特色鲜明、结构合理、功能配套、竞争力强的现代产业体系，建设对内对外大通道，打造西部地区重要的经济增长极。贵州省在“十二五”期间实施“工业强省、城镇化带动战略”以及对贵州能源与矿产业的相关产业政策安排，给公司矿产与资源业提供了一个难得的战略机遇期。

  （３）文化旅游会展业发展空间巨大 公司将围绕贵州省委十届十二次全会提出要把我省建设成为多民族文化大发展大繁荣的文化强省的目标，充分利用贵阳国际会议展览中心、贵阳国际生态会议中心和凯悦酒店的平台优势，主动加强政府、企业及社会各界的沟通与合作，积极承接具有特色的展览及高品质会议，切实将公司生态会议中心、展览中心打造成贵阳市会议会展业的知名品牌；主动寻求整合省内景区、景点资源和旅游经营设施的机遇，适时储备人文或自然景区资源，并将之与公司会展、酒店经营有机结合，持续推进文化旅游及会展业务大发展。

  （４）集中商业开发潜力巨大 目前贵阳市商业整体上看规模小、分布散、业态单一。公司集中商业面积较大，具有潜在的发展机会。

  ２、公司主要优势分析

  （１）区域优势

  作为耕植贵州３０余年的上市公司，中天城投在土地资源储备、开发规模、资金实力、企业影响力、治理结构上始终保持贵州省内房地产行业龙头企业的地位。中天品牌价值凸显，在区域房地产市场的号召力不断提高。公司主动履行社会责任，积极参与协助贵州省委、省政府的民生工程及各项公益事业，成为贵州现代企业公民的典范，为公司未来发展奠定了区域优势基础。

  （２）经营能力优势

  自２００７年，公司大股东金世旗国际控股股份有限公司入驻以来，以董事长罗玉平先生为核心的富有创造力领导团队，秉承先锋思考、严谨执行、务求实效的理念，在发展中成长，在成长中发展，带领全体员工经过几年的拼搏，使公司走出了一条具有中天特色的发展之路。２００８年底公司管理团队本着敢于担当的当代企业家精神，逆境扬帆，在全球金融危机波及国内实体经济的特殊经济背景下与政府合作建设会展中心和会展城项目，开创了在经济欠发达地区政商合作的新模式，形成了公司独特的一、二级开发联动的土地整理、开发模式，使公司管理团队具备了从城市规划、区域定位、基础设施投资、土地整理、产品开发和推广等全面的营运能力。

  （３）品牌优势 三十年来，公司致力于为客户创造更舒适的生活空间和理想精神家园，通对规划设计、施工质量、园林环境、物业服务、教育教学配套等各个方面坚持不懈的追求与创新，在贵州省全省范围内已建、在建小区数十个。公司旗下的中天健身、中天教育、中天物业均享有较高的知名度、美誉度。

  （４）公司注重内部控制 公司严格按照内控制度建设推进计划及其制度化、流程化、程序化及全员参与的要求，开展内控制度建设并坚定不移的严格执行内控制度；按照信息化建设推进计划，建立并运用完善的信息系统，通过信息平台提高企业的运行效率；不断增强危机意识，确保公司安全、健康成长。

  （５）较强的资金筹措能力 公司作为贵州省拥有较高品牌知名度和优良商业信誉的企业，获得国内各大中型金融机构的大力支持，先后与多家银行建立了战略合作伙伴关系，形成良好的“银企”关系，较好地满足了公司经营发展的资金需要。

  ３、公司发展面临的主要困难及对策

  ２０１２年将面临宏观经济政策以及原材料价格上涨、人工成本增高等影响，公司将采取去库存、加快刚需产品和商铺等快销产品的开发速度、提高资产周转率等方式，在保持现金流稳健的前提下，赢取市场份额。公司随时关注市场及竞争对手变化，制定合理的销售策略，做好计划控制及动态管理，及时发现问题、解决问题。充分利用公司的品牌优势，多方式拓展公司融资渠道，确保公司快速发展和转型过程中的资金需要。

  公司实施多元化战略后，对公司矿产与资源板块的管理及技术人才提出更高要求。公司将在不断加强现有团队能力建设的基础上继续招纳相关专业技术人才，为矿产与资源板块的发展奠定组织基础。

  贵阳市会议、会展业虽然在短期内取得了一定的突破，但与国内同类型城市相比，仍有较大差距，存在城市综合承载力不足，无法承接超大型展会以及会展组办机构运营水平不高等问题。公司将依托现有资源，充分用好用足用活政府相关产业扶持政策，积极组织开展会议、会展业务活动，扩大贵阳会议中心、会展中心知名度，培育公司新的经济增长点。

  从贵阳市商业布局和商业业态来看，贵阳市集中商业整体上呈现规模偏小，大型集中商业尚有较大增长空间。公司资产投资与管理部门将对贵阳市商业规模及业态进行深入细致的调研，制定切实有效的招商计划，推进招商工作，盘活存量资产，创造增量效益。

  （四）２０１２年发展展望

  ２０１２年，公司将工作目标定位为强管理、重品牌、夯基础、促转型，扎实有序推进推动四大产业平衡发展。

  房地产开发业务，２０１２年公司将以目标责任计划为导向，推行项目总监全面负责制，各项目负责人统筹项目前期开发、项目建设及营销管理工作，切实做到目标计划、对策措施与目标完成要求的高度匹配。一是做好目标计划执行过程的监控、调整及考核工作；二是做好“周落实、月封闭、季调整、年考核”四个维度的工作，明确“以周保月、以月保季、以季保年”和严格绩效考核的目标计划执行监控机制；三是着力建设包括“质量、安全、进度、内控、信息化、危机管理”在内的目标计划保障体系，严格执行商品房三级验收制度确保工程质量；四是坚持“安全第一，预防为主”的生产原则，加强安全排查力度、完善安全管理措施，杜绝安全事故的发生，确保全年安全生产。

  矿产与资源业，２０１２年公司将在《国务院２号文》及贵州省区域性产业政策指引下，围绕《贵州省矿产资源总体规划（２００８－２０１５）》，通过加大与政府合作进一步巩固公司可持续获取资源的路径，以项目为依托积极储备各类优势矿产资源。一方面是对公司现有矿产资源布局进行进一步优化，推动遵义小金沟锰矿、赫章县野马川煤矿、威宁县疙瘩营煤矿工作进程；二是继续推进煤炭资源整合进程，根据贵州省煤炭资源整合相关产业政策导向及市场变化，做好整合规划及节奏安排； 三是充分发挥公司品牌优势，积极参与省内各地（区）政府的工业园区建设，锁定当地优势资源，为下一步矿产资源开发、利用及其产业链的延伸工作奠定资源基础。

  文化旅游会展业，２０１２年公司将围绕政府“做优会议业、做特展览业、做精节庆业、做强赛事业”的目标，开展针对性的工作，充分利用政府给予的扶持政策，依托公司现有的酒店、会展中心等硬件优势及公司品牌优势，积极承社会各项展览和相关会议，促进文化旅游业发展。同时积极搭建文化产业股份公司运营管理平台，力争尽快实现公司文化产业业务收入零的突破。

  资产投资与管理，２０１２年资产投资与管理板块将抓住贵阳市商业地产发展的机遇，坚持走自身特色的产业发展之路，有计划、有重点、有步骤地推进会展城、筑城广场集中商业等公司新增商业物业的运营工作，力争上述商业地产部分开业。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

  ■

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  √ 适用 □ 不适用

  １、资产负债权益项目－－－

  ■

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  中天城投集团股份有限公司董事会

  ２０１２年４月２４日