§１ 重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
１．２ 没有董事、监事、高级管理人员声明异议。
１．３ 全体董事亲自出席了审议本次季报的董事会会议。
１．４ 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
１．５ 公司负责人孙利强、主管会计工作负责人冷斌及会计机构负责人（会计主管人员）姜建勋声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§２ 公司基本情况
２．１ 主要会计数据及财务指标
单位：元
| | 本报告期末 | 上年度期末 | 增减变动（％） |
| 资产总额（元） | ７，５６２，７０３，７５８．００ | ７，２９５，９４４，２２１．００ | ３．６６％ |
| 归属于上市公司股东的所有者权益（元） | ５，６１７，９２７，０２９．００ | ５，０１３，６４１，６６１．００ | １２．０５％ |
| 总股本（股） | ５２７，２８０，０００．００ | ５２７，２８０，０００．００ | ０．００％ |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | １０．６５ | ９．５１ | １１．９９％ |
| | 本报告期 | 上年同期 | 增减变动（％） |
| 营业总收入（元） | １，９１２，４４３，６７０．００ | ２，０９０，０１８，９７６．００ | －８．５０％ |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | ６０４，２８５，３６８．００ | ５６２，５８１，６５９．００ | ７．４１％ |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | ４９７，１４０，８６９．００ | １，０８４，１８２，９６５．００ | －５４．１５％ |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | ０．９４ | ２．０６ | －５４．３７％ |
| 基本每股收益（元／股） | １．１５ | １．０７ | ７．４８％ |
| 稀释每股收益（元／股） | １．１５ | １．０７ | ７．４８％ |
| 加权平均净资产收益率（％） | １１．０８％ | １２．０１％ | －０．９３％ |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％） | １１．１４％ | １２．０１％ | －０．８７％ |
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期末金额 | 附注（如适用） |
| 非流动资产处置损益 | －１，１７１，２５７．００ | |
| 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 | ２，０１６，３６５．００ | |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | ２，４１７，５６３．００ | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | ７８２，９２５．００ | |
| 所得税影响额 | －９４２，３０４．００ | |
| 合计 | ３，１０３，２９２．００ | － |
２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | １５２９７户，其中，Ａ股股东１０，０３０户，Ｂ股股东５，２６７户 |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 |
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 烟台张裕集团有限公司 | ２６５，７４９，１２０ | 人民币普通股 |
| ＧＡＯＬＩＮＧ ＦＵＮＤ，Ｌ．Ｐ． | １８，６７６，７１６ | 境内上市外资股 |
| ＨＴＨＫ／ＣＭＧ ＦＳＧＵＦＰ－ＣＭＧ ＦＩＲＳＴ ＳＴＡＴＥ ＣＨＩＮＡ ＧＲＯＷＴＨ ＦＤ | １６，４８２，８４３ | 境内上市外资股 |
| ＢＢＨ ＢＯＳ Ｓ／Ａ ＦＩＤＥＬＩＴＹ ＦＤ － ＣＨＩＮＡ ＦＯＣＵＳ ＦＤ | １０，３７３，５９７ | 境内上市外资股 |
| ＧＯＶＥＲＮＭＥＮＴ ＯＦ ＳＩＮＧＡＰＯＲＥ ＩＮＶ． ＣＯＲＰ．－ Ａ／Ｃ ＂Ｃ＂ | ７，８１９，０４５ | 境内上市外资股 |
| ＢＢＨ ＬＵＸ－ＦＩＤＥＬＩＴＹ ＦＵＮＤＳ－ＥＭＥＲＧＩＮＧ ＭＡＲＫＥＴＳ ＦＵＮＤ | ４，５２８，０８６ | 境内上市外资股 |
| ＵＢＳ （ＬＵＸＥＭＢＯＵＲＧ） Ｓ．Ａ． | ４，２９７，６３６ | 境内上市外资股 |
| ＮＯＲＧＥＳ ＢＡＮＫ | ４，２６４，０８３ | 境内上市外资股 |
| 汇添富成长焦点股票型证券投资基金 | ３，７３９，９３１ | 人民币普通股 |
| ＨＴＨＫ－ＭＡＮＵＬＩＦＥ ＣＨＩＮＡ ＶＡＬＵＥ ＦＵＮＤ | ３，５５６，３８３ | 境内上市外资股 |
§３ 重要事项
３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
报告期末，公司应收票据较期初增长８３．３２％，主要是收到的客户银行承兑汇票金额增加所致；一年内到期的非流动负债较期初增长６９．０４％，而其他非流动负债下降５１．４３％，主要是部分其他非流动负债将于１年内到期而转为一年内到期的非流动负债所致。
报告期内，公司管理费用同比下降３９．８０％，主要是绿化费同比下降所致；营业外收入同比增长５１５．３３％，主要是政府补贴增加所至；营业外支出同比增长１７６．１４％，主要是部分固定资产报废所致；支付其他与经营活动有关的现金同比增长８１．９０％，主要是支付的广告费和运费增加所致。
３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
３．２．１ 非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
３．２．２ 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
３．２．３ 日常经营重大合同的签署和履行情况
□ 适用 √ 不适用
３．２．４ 其他
□ 适用 √ 不适用
３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股５％以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
| 承诺事项 | 承诺人 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 股改承诺 | 烟台张裕集团有限公司 | ２、上述承诺期满后的１２个月内，张裕集团通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份的数量占公司股份总数的比例不超过５％，上述承诺期满后的２４个月内不超过１０％；
３、张裕集团将在本公司２００５年、２００６年、２００７年的年度股东大会上提议公司现金分配的比例不低于当年实现的可分配利润的６５％，并保证对该项提议投赞成票。 | 已履行完毕。 |
| 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 重大资产重组时所作承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 发行时所作承诺 | 烟台张裕集团有限公司 | 非同业竞争。 | 一直在履行。 |
| 其他承诺（含追加承诺） | 烟台张裕集团有限公司 | 已知悉《证券法》、《上市公司收购管理办法》、《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》和深圳证券交易所有关业务规则，未来减持本次解除限售股价时，将严格遵守上述文件的相关规定。将忠实履行上述承诺，并承担相应的法律责任。 | 正在履行。 |
３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
３．５ 其他需说明的重大事项
３．５．１ 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
３．５．２ 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象类型 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| ２０１２年０１月１０日 | 公司会议室 | 实地调研 | 机构 | 东方证券、恒泰证券 | 公司主要经营情况及未来发展 |
| ２０１２年０１月１６日 | 公司会议室 | 实地调研 | 机构 | 与人新创投资 | 公司主要经营情况及未来发展 |
| ２０１２年０２月０９日 | 公司会议室 | 实地调研 | 机构 | 太平洋资产管理公司 | 公司主要经营情况及未来发展 |
| ２０１２年０２月１５日 | 公司会议室 | 实地调研 | 机构 | 中信建投证券、中再资产管理公司 | 公司主要经营情况及未来发展 |
| ２０１２年０２月１７日 | 公司会议室 | 实地调研 | 机构 | 瑞银证券、齐鲁证券、信诚基金管理公司 | 公司主要经营情况及未来发展 |
| ２０１２年０２月２０日 | 公司会议室 | 实地调研 | 机构 | 齐鲁证券、广发基金管理公司 | 公司主要经营情况及未来发展 |
３．６ 衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
３．６．１ 报告期末衍生品投资的持仓情况
□ 适用 √ 不适用
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
董事会
二○一二年四月二十六日
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