证券时报多媒体数字报

  重要提示：

  １、基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险；

  ２、基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益；

  ３、本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险，等等。投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》，全面认识本基金产品的风险收益特征，充分考虑投资人自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。在投资人作出投资决策后，基金投资运作与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责；

  ４、基金的过往业绩并不预示其未来表现。

  二〇一二年四月二十七日

  一、基金管理人

  （一）基金管理人概况

  基金管理人：诺德基金管理有限公司

  住所：上海市浦东陆家嘴环路１２３３号汇亚大厦１２楼

  办公地址：上海市浦东陆家嘴环路１２３３号汇亚大厦１２楼

  邮政编码：２００１２０

  法定代表人：杨忆风

  成立日期：２００６年 ６ 月 ８日

  批准设立机关：中国证监会

  批准设立文号：证监基金字［２００６］８８号

  经营范围：发起、设立和销售证券投资基金；管理证券投资基金；经中国证监会批准的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营）

  组织形式：有限责任公司

  注册资本：壹亿元人民币

  联系人：张欣

  联系电话：０２１－６８８７９９９９

  股权结构：

  Ｌｏｒｄ， Ａｂｂｅｔｔ ＆ Ｃｏ．ＬＬＣ ４９％

  长江证券有限责任公司 ３０％

  清华控股有限公司 ２１％

  管理基金：诺德价值优势股票型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金、诺德增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势股票型证券投资基金、诺德中小盘股票型证券投资基金、诺德优选３０股票型证券投资基金、诺德双翼分级债券型证券投资基金、诺德周期策略股票型证券投资基金。

  （二）主要人员情况

  １．基金管理人董事会成员：

  杨忆风先生，董事长。清华大学学士，美国Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ ｏｆ Ｗｉｓｃｏｎｓｉｎ－Ｍａｄｉｓｏｎ电子材料与器件博士， 金融学硕士。曾在美国多家金融机构任职，包括Ｇｅｎｅｒａｌ Ｒｅ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ， Ｊ＆Ｗ Ｓｅｌｉｇｍａｎ ＆ Ｃｏ．， Ｖａｎｔａｇｅ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ Ａｄｖｉｓｏｒｓ， Ｍｕｎｄｅｒ Ｃａｐｉｔａｌ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，Ｌｏｒｄ， Ａｂｂｅｔｔ ＆ Ｃｏ． ＬＬＣ， 历任分析师，基金经理，资深基金经理，研究主管，资深投资顾问和董事经理；诺德基金管理有限公司成立后曾担任董事、总经理职务。

  Ｚａｎｅ Ｅ Ｂｒｏｗｎ先生，董事。国籍：美国，美国Ｃｌａｒｉｏｎ大学管理和市场营销学士，科罗拉多州立大学ＭＢＡ，现任ＬＯＲＤ ＡＢＢＥＴＴ高级合伙人，历任Ｅｑｕｉｔａｂｌｅ资产管理公司执行副总裁、Ｂｒｏｗｎ Ｂｒｏｔｈｅｒｓ Ｈａｒｒｉｍａｎ公司的高级投资经理等职。

  董腊发先生，董事。中南财经政法大学硕士研究生毕业，现任长江证券股份有限公司副总裁、长江期货有限公司董事长。董腊发先生之前曾先后担任长江证券股份有限公司经纪业务总部副总经理、营运管理总部主管等职务。

  宋军先生，董事。清华大学工程力学学士、硕士、博士，现为清华大学教育基金会副理事长兼秘书长，历任清华大学副教授、清华大学科技开发部主任、清华控股有限公司董事长等职。

  潘福祥先生，董事，总经理。清华大学学士、硕士，中国社会科学院金融学博士。历任清华大学经济管理学院院长助理、安徽省国投上海证券总部副总经理和清华兴业投资管理有限公司总经理，清华大学经济管理学院和国家会计学院客座教授，诺德基金管理有限公司董事、副总经理。

  马莉女士，董事。武汉大学金融学院硕士，ＥＭＢＡ，现任长江证券有限责任公司副总裁、研究所所长，历任长江证券债券事务部总经理、长江证券总裁助理等职。

  张文娟女士，董事。管理学硕士、高级会计师。现任清华控股有限公司副总裁，兼任紫光股份有限公司监事、紫光集团有限公司董事、清华大学出版社有限公司监事会主席等职务。曾任清华大学财务处处长助理、副处长等职务。

  史丹女士，独立董事。华中科技大学管理学院博士，现任中国社会科学院工经所研究员，曾任华北电力大学管理系讲师。

  陈志武先生，独立董事。国籍：美国。国防科技大学硕士，美国耶鲁大学金融经济学博士，现任耶鲁大学金融教学与研究教授、Ｚｅｂｒａ Ｃａｐｉｔａｌ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ基金合伙人，曾任Ｏｈｉｏ Ｓｔａｔｅ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ金融教学与研究副教授。

  郭峰先生，独立董事。中国人民大学法学院硕士、博士，中央财经大学法学院教授，曾任中国人民大学法学院讲师、副教授。

  梁猷能先生，独立董事。清华大学工程物理系学士，曾任清华大学校副校长、国家会计学院院长等职。

  ２．基金管理人监事会成员：

  秦蓬先生，监事会主席。中国人民大学ＭＢＡ，现任清华控股有限公司资金管理中心主任，历任清华控股有限公司资产运营部高级经理、财务部副部长、财务部部长。

  李汉生先生，监事。国籍：中国澳门。香港大学计算机技术与应用数学专业学士，现任和勤软件技术有限公司董事长兼ＣＥＯ，曾任惠普中国区副总裁和方正数码公司总裁。

  熊雷鸣先生，监事。中南财经大学会计系硕士，现任长江证券有限责任公司财务总部副总经理，历任财务总部副经理、经理。

  崔晓妮女士，监事。华中理工大学学士，现任诺德基金管理有限公司运营总监，曾任职于华安基金管理有限公司。

  陈国光先生，监事。清华大学工商管理硕士，现任诺德基金管理有限公司投资研究部基金经理助理，曾任清华兴业投资管理有限公司研究员。

  ３．公司高级管理人员：

  杨忆风先生，董事长。清华大学学士，美国Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ ｏｆ Ｗｉｓｃｏｎｓｉｎ－Ｍａｄｉｓｏｎ电子材料与器件博士， 金融学硕士。曾在美国多家金融机构任职，包括Ｇｅｎｅｒａｌ Ｒｅ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ， Ｊ＆Ｗ Ｓｅｌｉｇｍａｎ ＆ Ｃｏ．， Ｖａｎｔａｇｅ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ Ａｄｖｉｓｏｒｓ， Ｍｕｎｄｅｒ Ｃａｐｉｔａｌ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，Ｌｏｒｄ， Ａｂｂｅｔｔ ＆ Ｃｏ． ＬＬＣ， 历任分析师，基金经理，资深基金经理，研究主管，资深投资顾问和董事经理；诺德基金管理有限公司成立后曾担任董事、总经理职务。

  潘福祥先生，董事，总经理。清华大学学士、硕士，中国社会科学院金融学博士。历任清华大学经济管理学院院长助理、安徽省国投上海证券总部副总经理和清华兴业投资管理有限公司总经理，清华大学经济管理学院和国家会计学院客座教授，诺德基金管理有限公司董事、副总经理。

  张欣先生，督察长，清华大学学士，美国Ｗａｙｎｅ Ｓｔａｔｅ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ经济学硕士，Ｎｅｗ Ｙｏｒｋ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ 工商管理硕士，曾任美国ＡｌｌｉａｎｃｅＢｅｒｎｓｔｅｉｎ Ｌ．Ｐ．固定收益研究部副总裁、ＭＯＮＹ Ｃａｐｉｔａｌ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ， Ｉｎｃ．董事投资经理和Ｍｏｏｄｙ’ｓ Ｉｎｖｅｓｔｏｒｓ Ｓｅｒｖｉｃｅ分析师。

  ４．本基金基金经理

  胡志伟先生，南京大学经济学硕士，１９９７年７月至２００５年７月在江苏证券有限公司（现“华泰证券股份有限公司”）、亚洲控股有限责任公司工作，先后担任投资银行业务经理、行业研究员、证券投资高级经理等职务。２００５年８月加入诺德基金管理有限公司，先后担任了公司投资研究部行业研究员、投资研究部副经理等职务。胡志伟先生现为公司投资副总监，诺德价值优势股票型证券投资基金基金经理、诺德成长优势股票型证券投资基金基金经理及诺德周期策略股票型证券投资基金基金经理，具有基金从业资格和特许金融分析师（ＣＦＡ）资格。

  历任基金经理：

  张学东先生，２００９年９月２２日至２０１０年３月１日。

  ５．投资决策委员会成员：

  公司总经理潘福祥先生、投资总监向朝勇先生、投资副总监胡志伟先生。

  ６．上述人员之间均不存在近亲属关系。

  二、基金托管人

  一、基金托管人情况

  （一）基本情况

  名称：中国建设银行股份有限公司（简称：中国建设银行）

  住所：北京市西城区金融大街２５号

  办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼

  法定代表人：王洪章

  成立时间：２００４年０９月１７日

  组织形式：股份有限公司

  注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元

  存续期间：持续经营

  基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字［１９９８］１２号

  联系人：尹 东

  联系电话：（０１０） ６７５９ ５００３

  中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”于１９５４年成立，１９９６年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于２００４年９月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行（股票代码：９３９）于２００５年１０月２７日在香港联合交易所主板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。２００６年９月１１日，中国建设银行又作为第一家Ｈ股公司晋身恒生指数。２００７年９月２５日中国建设银行Ａ股在上海证券交易所上市并开始交易。Ａ股发行后中国建设银行的已发行股份总数为：２５０，０１０，９７７，４８６股（包括２４０，４１７，３１９，８８０股Ｈ股及９，５９３，６５７，６０６股Ａ股）。

  截至２０１１ 年９月３０日，中国建设银行资产总额１１７，７２３．３０亿元，较上年末增长８．９０％。截至２０１１年９月３０日止九个月，中国建设银行实现净利润１，３９２．０７亿元，较上年同期增长２５．８２％。年化平均资产回报率为１．６４％，年化加权平均净资产收益率为２４．８２％。利息净收入２，２３０．１０亿元，较上年同期增长２２．４１％。净利差为２．５６％，净利息收益率为２．６８％，分别较上年同期提高 ０．２１ 和 ０．２３ 个百分点。手续费及佣金净收入６８７．９２亿元，较上年同期增长４１．３１％。

  中国建设银行在中国内地设有１．３万余个分支机构，并在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市及悉尼设有分行，在莫斯科、台北设有代表处，海外机构已覆盖到全球１３ 个国家和地区，基本完成在全球主要金融中心的网络布局，２４ 小时不间断服务能力和基本服务架构已初步形成。中国建设银行筹建、设立村镇银行３３家，拥有建行亚洲、建银国际，建行伦敦、建信基金、建信金融租赁、建信信托、建信人寿、中德住房储蓄银行等多家子公司，为客户提供一体化全面金融服务能力进一步增强。

  中国建设银行得到市场和业界的支持和广泛认可。２０１１ 年上半年，中国建设银行主要国际排名位次持续上升，先后荣获国内外知名机构授予的５０ 多个重要奖项。中国建设银行在英国《银行家》２０１１ 年“世界银行品牌５００ 强”中位列第１０，较去年上升３ 位；在美国《财富》世界５００ 强中排名第１０８ 位，较去年上升８ 位。中国建设银行连续第三年获得香港《亚洲公司治理》杂志颁发的“亚洲企业管治年度大奖”，先后摘得《亚洲金融》、《财资》、《欧洲货币》等颁发的“中国最佳银行”、“中国国内最佳银行”与“中国最佳私人银行”等奖项。

  中国建设银行总行设投资托管服务部，下设综合制度处、基金市场处、资产托管处、ＱＦＩＩ托管处、基金核算处、基金清算处、监督稽核处和投资托管团队、涉外资产核算团队、养老金托管服务团队、养老金托管市场团队、上海备份中心等１２个职能处室、团队，现有员工１３０余人。自２００８年以来中国建设银行托管业务持续通过ＳＡＳ７０审计，并已经成为常规化的内控工作手段。

  （二）主要人员情况

  杨新丰，投资托管服务部副总经理（主持工作），曾就职于中国建设银行江苏省分行、广东省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部，长期从事计划财务、会计结算、营运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

  纪伟，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

  张军红，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

  （三）基金托管业务经营情况

  作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、ＱＦＩＩ、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至２０１１年１２月３１日，中国建设银行已托管２２４只证券投资基金。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。２０１１年，中国建设银行以总分第一的成绩被国际权威杂志《全球托管人》评为２０１１年度“中国最佳托管银行”；并获和讯网２０１１年中国“最佳资产托管银行”奖。

  二、基金托管人的内部控制制度

  （一）内部控制目标

  作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。

  （二）内部控制组织结构

  中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。投资托管服务部专门设置了监督稽核处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作职权和能力。

  （三）内部控制制度及措施

  投资托管服务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。

  三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

  （一）监督方法

  依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用自行开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统”，严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。

  （二）监督流程

  １．每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。

  ２．收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手等内容进行合法合规性监督。

  ３．根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证监会。

  ４．通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。

  三、相关服务机构

  （一）基金销售机构：

  １．直销机构

  名称：诺德基金管理有限公司

  住所：上海市浦东陆家嘴环路１２３３号汇亚大厦１２楼

  办公地址：上海市浦东陆家嘴环路１２３３号汇亚大厦１２楼

  法定代表人：杨忆风

  客户服务电话：４００－８８８－０００９ ０２１－６８６０４８８８

  传真：０２１－６８８８２５２６

  联系人：孟晓君

  网址：ｗｗｗ．ｎｕｏｄｅｆｕｎｄ．ｃｏｍ

  ２．代销机构：

  （１）中国建设银行股份有限公司

  住所：北京市西城区金融大街２５号

  办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼

  法定代表人：王洪章

  客户服务统一咨询电话：９５５３３

  网址：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ

  （２）中国银行股份有限公司

  住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号

  法定代表人：肖 钢

  客户服务统一咨询电话：９５５６６

  网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｂｏｃ．ｃｎ

  （３）交通银行股份有限公司

  住所：上海市浦东新区银城中路１８８号

  法定代表人：胡怀邦

  电话：（０２１）５８７８１２３４

  传真：（０２１）５８４０８４８３

  联系人：曹榕

  客户服务电话：９５５５９

  网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ

  （４）招商银行股份有限公司

  住所：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦

  法定代表人：秦晓

  联系人：邓炯鹏

  电话：０７５５－８３１９８８８８

  传真：０７５５－８３１９５１０９

  客服电话：９５５５５

  网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

  （５）深圳发展银行股份有限公司

  住所：深圳深南东路５０４７号深圳发展银行大厦

  办公地址：深圳深南东路５０４７号深圳发展银行大厦

  法定代表人：肖遂宁

  电话：０７５５－８２０８８８８８

  联系人：张青

  客户服务电话：９５５０１

  网址：ｗｗｗ．ｓｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （６）中信银行股份有限公司

  注册地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座

  法定代表人： 孔丹  

  客服电话：９５５５８

  联系人：丰靖

  电话：０１０－６５５５７０８３

  传真：０１０－６５５５０８２７

  网址：ｈｔｔｐ：／／ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

  （７）长江证券股份有限公司

  住所：武汉市新华路特８号长江证券大厦

  法定代表人：胡运钊

  客户服务热线：４００８－８８８－９９９或９５５７９

  联系人：李良

  电话：０２７－６５７９９９９９

  传真：０２７－８５４８１９００

  长江证券长网网址：ｗｗｗ．９５５７９．ｃｏｍ

  （８）广发证券股份有限公司

  法定代表人：林治海

  注册地址：广州天河区天河北路１８３－１８７号大都会广场４３楼（４３０１－４３１６房）

  办公地址：广东省广州天河北路大都会广场５、１８、１９、３６、３８、４１和４２楼

  联系人：黄岚

  统一客户服务热线：９５５７５或致电各地营业网点

  公司网站：广发证券网  ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （９）广州证券有限责任公司

  注册地址：广州市先烈中路６９号东山广场主楼十七楼

  办公地址：广州市先烈中路６９号东山广场主楼十七楼

  法定代表人：吴志明

  电话： ０２０－８７３２２６６８

  传真： ０２０－８７３２５０３６

  联系人：林洁茹

  客户服务电话： ０２０－９６１３０３

  网址：ｗｗｗ．ｇｚｓ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （１０）国泰君安证券股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区商城路６１８号

  办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号

  法定代表人：万建华

  客户服务电话：４００－８８８－８６６６

  网址：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

  （１１）华泰证券股份有限公司

  住所：南京中山东路９０号华泰证券大厦

  办公地址：南京中山东路９０号华泰证券大厦

  法定代表人：吴万善

  联系人：程高峰、万鸣

  联系电话：０２５－８３２９０９７９

  网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （１２）东吴证券股份有限公司渠道信息

  注册地址：苏州工业园区翠园路１８１号

  法定代表人：吴永敏

  电话：０５１２－６５５８１１３６

  传真：０５１２－６５５８８０２１

  联系人：方晓丹

  客户服务电话：０５１２－３３３９６２８８

  网址： ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｄｗｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （１３）兴业证券股份有限公司

  注册地址：福州市湖东路２６８号

  邮政编码：３５０００３

  法定代表人：兰荣

  注册资金：２２亿元人民币

  办公地址：上海市浦东新区民生路１１９９弄证大●五道口广场１号楼２１层

  邮政编码：２００１３５

  客服电话：４００８８８８１２３

  联系人：谢高得

  业务联系电话：０２１－３８５６５７８５

  兴业证券公司网站（ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ）

  （１４）招商证券股份有限公司

  注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８—４５层

  办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８—４５层

  法定代表人：宫少林

  电话：０７５５－８２９４３６６６

  传真：０７５５－８２９４３６３６

  客户服务热线：９５５６５

  网址：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （１５）中信证券（浙江）有限责任公司

  公司注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼１９层、２０层

  办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼１９层、２０层

  法人代表：刘军

  邮政编码：３１００５２

  联系人：丁思聪

  联系电话：０５７１－８７１１２５１０

  公司网站：ｗｗｗ．ｂｉｇｓｕｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

  客户服务中心电话：０５７１－９６５９８

  （１６）中国银河证券股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

  办公地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

  法定代表人：顾伟国

  联系人：田薇

  客服电话：４００８－８８８－８８８

  网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （１７）安信证券股份有限公司

  注册地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元

  办公地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元

  深圳市福田区深南大道２００８号中国凤凰大厦１栋９层

  法定代表人：牛冠兴

  电话：０７５５－８２８２５５５１

  传真：０７５５－８２５５８３５５

  统一客服电话：４００８００１００１

  公司网站地址：ｗｗｗ．ｅｓｓｅｎｃｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （１８）平安证券有限责任公司

  注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场８楼

  办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场群楼８楼

  法定代表人：杨宇翔

  全国免费业务咨询电话：４００８８１６１６８

  开放式基金业务传真：０７５５－８２４００８６２

  联系电话：４００８８６６３３８

  网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ＰＩＮＧＡＮ．ｃｏｍ

  （１９）中信建投证券股份有限公司

  注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４号楼

  办公地址：北京市朝阳门内大街１８８号

  法定代表人：王常青

  联系电话：４００８８８８１０８

  传真：０１０－６５１８２２６１

  联系人：权唐

  公司网址：ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ

  中信建投证券客户咨询电话：４００８８８８１０８

  （２０）海通证券股份有限公司

  注册地址： 上海市淮海中路９８号

  办公地址：上海市广东路６８９号

  法定代表人：王开国

  电话：０２１－２３２１９０００

  传真：０２１－ ２３２１９１００

  客服电话：４００－８８８８－００１（全国）、０２１－９５５５３

  公司网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ

  （２１）中航证券有限责任公司

  注册地址：南昌市抚河北路２９１号

  法定代表人：杜航

  注册资本：１３．２５８８亿人民币

  企业类型：有限责任公司

  联系人：余雅娜

  联系电话：０７９１－６７６８７６３

  公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ａｖｉｃｓｅｃ．ｃｏｍ／

  客服电话：４００－８８６６－５６７

  （２２）齐鲁证券有限公司

  注册地址：山东省济南市经七路８６号

  法定代表人：李玮

  联系人：吴阳

  电话：０５３１－６８８８９１５５

  传真：０５３１－６８８８９７５２

  客服电话：９５５３８

  网址：ｗｗｗ．ｑｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （２３）上海证券有限责任公司

  注册地址： 上海市西藏中路３３６号

  办公地址： 上海市西藏中路３３６号

  法定代表人：郁忠民

  电话： ０２１－５３５１９８８８

  传真： ０２１－６２４７０２４４

  联系人：张瑾

  客服电话：４００８９１８９１８、０２１－９６２５１８或拨打各城市营业网点咨询电话

  公司网址：ｗｗｗ．９６２５１８．ｃｏｍ

  （２４）天相投资顾问有限公司

  注册地址：北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座７０１ 邮编：１００１４０

  办公地址：北京市西城区金融大街５号新盛大厦Ｂ座４层 邮编：１００１４０

  法定代表人：林义相

  客服电话： ０１０－６６０４５６７８

  传真： ０１０－６６０４５５００

  天相投顾网－网址： ｗｗｗ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ

  天相基金网－网址：ｗｗｗ．ｔｘｊｉｊｉｎ．ｃｏｍ

  联系人：潘鸿

  联系电话：０１０－６６０４５４４６

  （２５）厦门证券有限公司

  注册地址：厦门市莲前西路２号莲富大厦１７楼

  法定代表人：傅毅辉

  公司联系人：卢金文

  电话：０５９２－５１６１６４２

  客服电话：０５９２－５１６３５８８

  公司网址：ｗｗｗ．ｘｍｚｑ．ｃｎ

  （２６）华安证券有限责任公司

  注册地址：安徽省合肥市长江中路３５７号

  法定代表人：李工

  公司联系人：甘霖

  电话：０５５１－５１６１８２１

  传真：０５５１－５１６１６７２

  客服电话：９６５１８（安徽）／４００８０９６５１８（全国）

  公司网址：ｗｗｗ．ｈａｚｑ．ｃｏｍ／

  （２７）中信证券股份有限公司

  注册地址：深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行大厦第Ａ层

  办公地址：北京市朝阳区新源南路６号京城大厦３层

  法定代表人：王东明

  联系人：陈忠

  电话：０１０－８４６８３８９３

  传真：０１０－８４８６５５６０

  网站：中信金融网ｗｗｗ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

  （２８）宏源证券股份有限公司

  注册地址： 新疆乌鲁木齐市文艺路２３３号

  办公地址：北京市西城区太平桥大街１９号

  法定代表人： 冯戎

  联系人： 李巍

  业务联系电话：０１０－８８０８５２０１

  客户服务热线：４００－８００－０５６２

  宏源证券网站：ｗｗｗ．ｈｙｓｅｃ．ｃｏｍ

  （２９）华福证券有限责任公司

  注册地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７、８层

  办公地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７至１０层

  邮政编码：３５０００３

  法定代表人：黄金琳

  开放式基金业务联系人：张腾

  联系电话：０５９１－８７３８３６２３

  开放式基金业务传真：０５９１－８７３８３６１０

  统一客户服务电话：９６３２６（福建省外请先拨０５９１）

  公司网址：ｗｗｗ．ｈｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （３０）东海证券有限责任公司

  注册地址：江苏省常州市延陵西路２３号投资广场１８－１９楼

  办公地址：江苏省常州市延陵西路２３号投资广场１８－１９楼

  法定代表人姓名： 朱科敏

  基金业务对外联系人姓名：李涛

  联系电话：０５１９－８８１５７７６１

  联系传真：０５１９－８８１５７７６１

  公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｌｏｎｇｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

  客服电话：４００－８８８－８５８８

  （３１）民生证券有限责任公司

  注册地址：北京市朝阳区朝阳门外大街１６号中国人寿大厦

  法定代表人：岳献春

  注册资金：２１．７７亿人民币

  办公地址： 北京市东城区建国门内大街２８号民生金融中心Ａ座１６层

  邮政编码：１００００５

  客服电话：４００６１９８８８８

  联系人： 赵明

  业务联系电话：０１０－８５１２７６２２

  公司网站（ｗｗｗ．ｍｓｚｑ．ｃｏｍ）

  （３２）金元证券股份有限公司

  注册地址：海口市南宝路３６号证券大厦４楼

  办公地址：深圳市深南大道４００１号时代金融中心大厦１７楼

  法定代表人：陆涛

  联系人：马贤清

  联系电话：０７５５－８３０２５０２２

  金元证券客服电话：４００８－８８８－２２８

  金元证券网址：ｗｗｗ．ｊｙｚｑ．ｃｎ

  （３３）华夏银行：

  注册地址：北京市东城区建国门内大街２２号

  办公地址：京市东城区建国门内大街２２号

  法定代表人：吴 建

  客户服务电话：９５５７７

  网址：ｗｗｗ．ｈｘｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （３４）光大证券股份有限公司

  注册地址： 上海市静安区新闸路１５０８号

  办公地址： 上海市静安区新闸路１５０８号

  法定代表人： 徐浩明

  联系人： 刘晨、李芳芳

  电话： ０２１－２２１６９９９９

  传真： ０２１－２２１６９１３４

  客户服务电话： ４００８８８８７８８、１０１０８９９８

  公司网址： ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

  （３５） 信达证券股份有限公司

  注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼

  法定代表人：高冠江

  联系人：唐静

  联系电话：０１０－６３０８１０００

  传真：０１０－６３０８０９７８

  客服电话：４００－８００－８８９９

  公司网址：ｗｗｗ．ｃｉｎｄａｓｃ．ｃｏｍ

  （３６） 中信万通证券有限责任公司

  法定代表人：张智河

  注册地址：青岛市崂山区苗岭路２９号澳柯玛大厦１５层（１５０７－１５１０室）

  办公地址：青岛市崂山区深圳路２２２号青岛国际金融广场１号楼第２０层（２６６０６１）

  基金业务联系人：吴忠超

  电话：０５３２－８５０２２３２６

  传真：０５３２－８５０２２６０５

  客户服务电话：０５３２－９６５７７

  公司网址：ｗｗｗ．ｚｘｗｔ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （３７）方正证券股份有限公司

  办公地址：湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦２２－２４层

  邮政编码：４１００１５

  法定代表人：雷杰

  联系人：彭博

  电 话： ０７３１－８５８３２３４３

  传 真： ０７３１－８５８３２２１４

  全国统一客服热线：９５５７１

  方正证券网站：ｗｗｗ．ｆｏｕｎｄｅｒｓｃ．ｃｏｍ

  基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。

  （二）注册登记机构：

  名称：诺德基金管理有限公司

  住所：上海市浦东陆家嘴环路１２３３号汇亚大厦１２楼

  办公地址：上海市浦东陆家嘴环路１２３３号汇亚大厦１２楼

  法定代表人：杨忆风

  客户服务电话：４００－８８８－０００９ ０２１－６８６０４８８８

  传真：０２１－６８８８２５２６

  联系人：张欣

  网址：ｗｗｗ．ｎｕｏｄｅｆｕｎｄ．ｃｏｍ

  （三）律师事务所与经办律师：

  名称：上海源泰律师事务所

  住所：上海浦东南路２５６号华夏银行大厦１４０５室

  办公地址：上海浦东南路２５６号华夏银行大厦１４０５室

  负责人：廖海

  联系电话：（０２１）５１１５０２９８

  传真：（０２１）５１１５０３９８

  经办律师：廖海、黎明

  （四）会计师事务所：

  名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

  注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦６楼

  办公地址：上海市湖滨路２０２号普华永道中心１１楼

  法定代表人：杨绍信

  电话：（０２１）２３２３８８８８

  传真：（０２１）２３２３８８００

  联系人： 郁豪伟

  经办会计师： 汪棣 薛竞

  四、基金的名称

  基金的名称：诺德成长优势股票型证券投资基金

  基金类型：契约型开放式。

  五、基金的投资

  （一）投资目标

  诺德成长优势股票型证券投资基金（以下简称“本基金”或“诺德成长基金”）重点关注具备高成长潜力的行业和个股，通过投资于具备充分成长空间的行业和拥有持续竞争优势的企业，分享中国经济和资本市场高速发展的成果。基于对世界和中国经济增长和产业结构变迁、全球技术创新和商业模式演化、上市公司争夺和把握成长机遇能力等因素的深入分析，在有效控制风险的前提下，为基金份额持有人创造风险收益比合理、超越业绩比较基准的回报。

  （二）投资范围

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

  基金的投资组合比例为：

  ●股票所占基金资产比例６０－９５％；

  ●债券及其他货币市场工具所占基金资产比例０－３５％；

  ●保持不低于基金资产净值５％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。

  当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。

  （三）投资策略

  本基金本着成长投资的理念，在构建投资组合时着重寻找成长性行业中的优势企业。本基金设计了“成长行业投资吸引力”模型，从“成长特性”和“安全边际”两个角度评估行业投资价值，通过定性和定量的指标体系以及管理层访谈、实地调研等方式对公司进入深入研究，评估企业的投资价值。本着“成长行业”和“优势企业”的两个选股维度，对最具吸引力的行业和个股进行更加深入的研究，找到最终投资标的，进行超额配置，完成投资组合的构建。

  成长行业投资吸引力模型

  ■

  １．资产配置策略

  （１）大类资产配置的原则

  本基金为股票型基金，按照相关法律和法规规定，股票资产占基金资产的比例范围为６０－９５％，债券资产占０－３５％。

  股票资产和债券资产的配置比重是投资过程中主要考察的对象，尤其是股票类资产。本基金将根据基本面的基本分析，建立系统的分析框架，对影响股票和债券资产定价的主要因素进行打分。最后，根据打分的最终结果并结合情景模拟的方法，来判定合理的资产配置。

  现金资产主要是为了应对日常基金的赎回，基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的５％。

  权证资产并非本基金的主要投资对象，投资比例不超过基金资产净值的３％。

  （２）大类资产配置模型

  本基金将使用ＭＶＰＳ模型来进行资产配置调整。ＭＶＰＳ模型主要考虑Ｍ（宏观经济环境）、Ｖ（价值水平）、Ｐ（政策面）、Ｓ（市场情绪）四方面因素。通过定量和定性分析的有效结合判断未来市场的发展趋势，为本基金资产配置提供支持。

  （３）大类资产配置的具体方法

  首先，细分要素指标。Ｍ考察的指标主要有：ＧＤＰ增长率、ＦＡＩ（固定资产投资）增长率、价格总水平和货币供应量和信贷增速等；Ｖ关注的指标有：市值／盈利比、ＰＥＧ比率、市值／净资产比、Ｐ／ＣＦＯ（股价／经营活动现金净流入）比率等；Ｐ关注阶段性政策和制度完善；Ｓ关注基金持股比例和证券开户数。

  其次，主要因素分析和评分。本基金将深入分析上述四方面的情况，并对每一细分指标进行打分。在不同的约束条件下，对于每一方面的具体情况，本基金的研究重点也将有所不同。越有利于提高股票配置比例的情况，得分越高。

  最后，综合评分并确定各类资产配置比例。本基金通过综合考察上述得分的情况，确定股票资产的配置比例。债券比例主要是被动性配置，是在股票配置比例调整和现金储备约束条件下的被动配置。

  ２．股票投资策略

  本基金认为，成长型投资更多地是精选个股并控制风险的过程，因此在投资策略方面，在“自上而下”的研究圈定成长型行业的基础上，本基金将更多地依赖于“自下而上”的研究挖掘成长型个股，同时通过构建相对分散的投资组合、对行业和公司进行密切跟踪的方法来控制个股风险。

  （１）行业投资策略

  本基金将从“成长特性”和“安全边际”两个角度对行业进行评估。具有充分的成长空间和充足的成长动能、同时具备理想的安全边际的行业，是本基金重点关注的行业。

  本基金分别通过定性和定量的方法对行业的“成长特性”和“安全边际”做出评估，并对评估结果进行量化处理，最终得到“行业投资吸引力”的综合评分。在对成长特性进行评估时，我们选取了行业历史的销售收入和净利润增长率、市场对行业未来销售收入和净利润增长率的一致预期、以及诺德投研团队对于行业成长潜力的评估等５大项指标；在对行业的安全边际进行评估时，我们选取了行业的市盈率和ＥＶ／ＥＢＩＴＤＡ两个指标代表投资者为成长支付的代价，选取了行业最新的资产负债率和流动比例代表行业的风险程度。

  具体的评估方法分为数据采集、标准化、除法运算三步。第一步是采集相应的指标，并进行平均；第二步是将各个指标进行标准化运算，即，使用各个行业相应指标的数值减去全部样本均值，再除以各个指标的标准差，得到行业经过标准化之后的估值评分和成长评分；第三步是用成长特性得分除以安全边际评分，得到行业的成长－风险综合评分。得分排序在前１／３的行业，被本基金认为是最有投资吸引力的行业，是本基金重点关注的行业。

  （２）个股投资策略

  本基金认为对于个股全面深入的研究和密切的跟踪是把握投资机会的前提，在此基础上，作为成长型选股策略的应用，我们更看重公司的成长能力，而可能会将具备价值型公司特征、但成长性欠缺的公司排在投资选择的末端。

  ●选股基本程序

  在个股研究方面，本基金重视“自下而上”研究方法，通过建立一套良好的定量和定性的筛选体系，力图选出具备长期成长潜力的公司。本基金期望这些公司应该是具有坚实的商业基础、出色的管理水平、独特的盈利模式、良好的成长潜力，同时估值也相对合理。本基金将依据一定的管理流程筛选三级股票池：初选股票池、优选股票池、核心股票池。具体方法就是通过构建量化的指标体系，在选定的成长行业中对上市公司进行对比，发现优势公司。

  ●选股具体方法

  第一步：剔除问题和限制性公司，形成初级股票池

  ●１）剔除ＳＴ股票

  ●２）剔除公司治理存在严重问题的股票

  ●３）剔除基本面严重恶化的股票

  ●４）剔除关联方股票

  第二步：通过定量定性分析形成优选股票池

  第二级筛选主要从定量和定性的指标发现历史业绩表现良好、盈利模式稳定的公司，形成优选股票池。

  二级筛选定量指标体系

  ■

  二级筛选定性指标体系

  ■

  第三步：收益风险配比形成核心股票池

  对优选股票池的股票进行预期收益预测和风险测算，收益和风险向配比的公司进入核心股票池。

  ●１）预期收益预测

  根据当前的市场状况和估值水平，预测个股在今后６－１２个月间的波动区间做出预测。

  ●２）风险测算

  个股的风险测算采用打分的办法，每个细分项目得分０－１，风险越大，分值越高。

  根据风险的测算，把个股分为四级，对于不同级别的公司，设置不同的收益率要求，只有在未来１２个月收益率符合预期、同时内部研究员进行实地调研并且出具深度报告的个股才能入选核心股票池。

  ３．其他投资策略

  除股票资产外，本基金的投资对象还主要包括货币市场工具、债券和可转债、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

  （１）货币市场工具

  本基金货币市场工具投资的对象是指到期期限在１年以内（包括１年）的短期固定收益工具，主要包括回购、到期期限在１年以内的短期国债和金融债、央行票据、短期融资券等等。货币市场工具的功能是进行基金的流动性管理，同时，当中长期债券收益率面临上升风险的情况下，货币市场工具可以起到较好的避险作用。

  本基金对货币市场工具的投资策略是：在确定基金总体流动性要求的基础上，结合不同类型货币市场工具的流动性和货币市场预期收益水平、信用水平来确定货币市场工具组合资产配置，并定期对货币市场工具组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调整。

  （２）债券资产投资

  本基金债券资产投资的对象包括国债、金融债（包括次级债）、回购协议、企业债、嵌含期权类债券（可转债券、可回售债和浮息债）、资产支持证券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他债券类金融工具。

  本基金的债券资产投资主要目标是分散风险和获取稳定的利息收益，不主动进行风险较大的以资产升值为目标的投资。因此，本基金将主要集中于现金存款、国债、央行票据、金融债（包括次级债）、短期融资券和回购协议。其它债券资产包括企业债、嵌含期权类债券（可转债券、可回售债和浮息债）和资产支持证券等与股票市场的相关性较高，对于减低本基金投资组合的整体风险的效率较低，因此本基金对该类债券资产将进行较低限度的配置。

  根据本基金资产总体配置计划，债券资产投资组合的构建将通过＂自上而下＂的过程，即首先根据对国内外经济形势的预测，分析市场投资环境的变化趋势，重点关注利率趋势变化；其次，在判断利率变动趋势时，全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、债券市场政策趋势、物价水平变化趋势等因素，对利率走势形成合理预期。然后，在此基础上本基金将使用＂自下而上＂的投资策略，考虑债券的信用等级、期限、品种、流动性、交易市场等因素，依据收益率曲线、久期、凸性等指标和相对价值分析研究建立以严格控制久期、控制个券风险暴露度和控制信用风险暴露度为核心的由不同类型、不同期限债券品种构成的债券资产投资组合，并动态实施对投资组合的管理调整，以获取超出比较基准的长期稳定回报。

  权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于基金资产增值，有利于加强基金风险控制。本基金投资权证还将遵循基金合同和国家有关法律法规投资比例限制。

  （四）投资决策程序

  本基金具有严密科学的投资决策程序和明确的分级授权体系，具体如下：

  １．投资决策委员会：决策基金总体战略、大类资产配置、审议基金的股票池、对基金经理提出的仓位与组合预案进行审议与决策，就风险事项与风险管理委员会沟通；

  ２．基金经理：参与构建基金的股票池、提出资产配置方案、实施具体投资计划。基金经理必须严格按照《投资管理流程》进行操作，资产配置方案经投资决策委员会审议通过后，作为基金经理投资操作的依据，同时给投资总监、风险控制部等备案，以便监控。

  ３．集中交易室：执行基金经理的交易指令、反馈交易指令的执行情况、监督交易指令的合规合法性；

  ４．研究平台：构建股票池、为投资决策委员会提供投资决策咨询支持、为基金经理投资提供支持；

  ５．监察稽核部：对投资决策及实际投资进行全程监控，并定期和不定期向风险管理委员会提供风险事项报告；

  ６．风险控制部：定期评估投资组合风险与收益水平，向风险管理委员会提供投资组合风险评估报告。风险管理委员会就风险事项和风险评估报告进行审议并与投资决策委员会沟通，以监控投资决策流程和各级决策权限的行使是否合法合规及科学合理。

  （五）业绩比较基准

  １．本基金业绩比较基准为：沪深３００指数×８０％＋上证国债指数×２０％

  如果本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停、终止发布或更改名称，本基金的管理人可以在报备中国证监会后，使用其他可以合理的作为业绩比较基准的指数代替原有指数并及时公告。

  如果今后法律法规发生变化或根据市场变化有更加适合的、更具有代表性的、能为市场普遍接受的业绩比较基准，或者更科学的复合指数权重比例，本基金将根据实际情况对此业绩比较基准予以调整。业绩比较基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致，并按法律法规和基金合同的规定报备中国证监会后变更业绩比较基准并及时由基金管理人予以公告和在更新的招募说明书中列示。

  ２．选择的理由

  （１）使用上述业绩比较基准的主要理由

  本基金定位于高持股的股票型基金，同时根据本基金资产配置特征，始终持有不少于基金资产净值５％的现金或到期日在一年以内的政府债券。以上述基准对本基金的投资业绩进行评估，能够比较客观的反映资产的市场平均收益水平，也可以比较公允的反映基金管理人的投资管理能力。

  本基金为股票型基金，在考虑了基金股票组合的投资标的、构建流程以及市场上各个股票指数的编制方法和历史情况后，我们选定沪深３００指数作为本基金股票组合的业绩基准；债券组合的业绩基准则采用了市场上通用的上证国债指数。

  本基金的股票资产占基金资产的６０％－９５％。在正常的市场情况下，基金的平均股票仓位约为基金资产的８０％，所以，业绩基准中的这一资产配置比例可以反映本基金的风险收益特征。

  （２）关于以沪深３００指数作为本基金业绩比较基准中的股票部分的理由

  ●客观性： 沪深３００指数编制方法明确，能为市场普遍接受。沪深３００指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映Ａ股市场整体走势的指数。沪深３００指数以沪深两市上市的Ａ股股票为选样基础，根据流动性标准、可投资标准、以及受影响的股票标准进行初步筛选，形成合格样本股集合；在合格样本股集合上，按照总市值和流动性加权平均排序，将计算结果从高到低排序，选取排名在前３００名的股票形成最终指数样本股集合。指数以调整股本为权重，采用派许加权综合价格指数公式进行计算，形成最终指数。

  ●透明性：沪深３００指数通过沪深两个证券交易所的卫星行情系统进行实时发布，这是交易所以外的其它指数编制机构无法获得的技术条件。指数的公开发行与实时发布，保证了基金业绩评价的透明性。

  ●市场代表性：沪深３００指数具有良好的市场代表性。截至２００８年１１月２４日，沪深３００指数覆盖总市值为１２．５万亿，占沪深两市Ａ股市场总市值的８４％。以证监会的行业分类为依据，沪深３００成份股覆盖了全部１３个行业，计算结果显示，沪深３００总市值的行业偏离度仅为２．０５％，具有良好的行业代表性。作为衡量股市走向的基准，沪深３００指数能够比较全面地反映国内Ａ股市场的总体趋势。

  ●由于本基金贯彻自下而上和自上而下相结合、精选个股的投资策略，力求在全市场优选品种，构建相对宽广的资产组合，选择沪深３００指数作为本基金业绩比较基准中的股票部分可以比较客观的反映本基金投资运作水平，并如实反映本基金的风险收益特征。

  ●合法持续性：由于沪深３００指数是在证监会的关心和指导下，由上证所与深交所共同研究开发的，并由沪深交易所子公司中国指数有限公司市场化运作的，所以其合法持续性是内生的、天然的，这对本基金立足做长期价值投资所需一个长期合法并可持续的比较基准需求相吻合。

  （六）风险收益特征

  本基金为股票型证券投资基金，是证券投资基金中的较高风险品种。长期平均的风险和预期收益均高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，也高于价值型股票基金。

  六、基金的投资组合报告

  ※本投资组合报告内容节选自《诺德成长优势股票型证券投资基金季度报告（２０１１第４季度）》，报告截至日期为２０１１年１２月３１日。

  （一） 报告期末基金资产组合情况

  ■

  （二） 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  （三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  （四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  （五） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  （六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  （七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  （八）投资组合报告附注

  １、２０１１年４月２９日，中国证券监督管理委员会发布《中国证监会行政处罚决定

  书》（２０１１【１７】号），对宜宾五粮液股份有限公司（下称：五粮液，股票代码：

  ０００８５８）、唐桥等８名责任人员作出警告、罚款等行政处罚。

  对该股票投资决策程序的说明：该股票根据公司个股入库程序进入备选池，并由

  研究员定期跟踪及分析，本基金管理人已较长时间跟踪该股票，并看好其投资价

  值。五粮液公司受证监会处罚一事公告当日，本基金管理人即启动风控程序将其

  纳入禁止池。此后，经过行业研究员进一步了解和分析，认为此次处罚基本针对

  历史事件展开，立案调查已有结论，对公司的业务无实质性的影响，同时对财务

  状况和现金流量也不会产生重大实质性影响，并且促进了公司治理的改善。该事

  件不改变本基金管理人对五粮液投资价值的判断。经过投资决策委员会批准，该

  个股重新纳入备选池。

  其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内

  受到公开谴责、处罚的情况。

  ２、本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  ３、其他资产构成

  ■

  ４、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

  七、基金的业绩

  ※ 本章基金业绩部分内容节选自《诺德成长优势股票型证券投资基金２０１１年年度报告》，报告截至日期为２０１１年１２月３１日。

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本基金合同生效日为２００９年９月２２日，基金合同生效以来（截至２０１１年１２月３１日）的基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较如下表所示：

  １、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ２、 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  诺德成长优势股票型证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２００９年９月２２日至２０１１年１２月３１日）

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  注：诺德成长优势股票型证券投资基金成立于２００９年９月２２日，图示时间段为２００９年９月２２日至２０１１年１２月３１日。

  本基金建仓期为２００９年９月２２日至２０１０年３月２１日，报告期结束资产配置比例符合本基金基金合同规定。

  八、基金的费用与税收

  （一）基金费用的种类

  １．基金管理人的管理费；

  ２．基金托管人的托管费；

  ３．基金财产拨划支付的银行费用；

  ４．基金合同生效后的基金信息披露费用；

  ５．基金份额持有人大会费用；

  ６．基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；

  ７．基金的证券交易费用；

  ８． 在中国证监会规定允许的前提下，本基金可以从基金财产中计提销售服务费，具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明；

  ９．依法可以在基金财产中列支的其他费用。

  （二）上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。

  （三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

  １．基金管理人的管理费

  在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为１．５％

  Ｈ为每日应计提的基金管理费

  Ｅ为前一日基金资产净值

  基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

  ２．基金托管人的托管费

  在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为０．２５％

  Ｈ为每日应计提的基金托管费

  Ｅ为前一日基金资产净值

  基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

  ３． 除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。

  （四）不列入基金费用的项目

  基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

  （五）基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调低基金管理费率和基金托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前２日前在指定媒体上刊登公告。调高基金管理费率、基金托管费率和赎回费率需要召开基金份额持有人大会。

  （六）基金税收

  基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。

  九、招募说明书更新部分说明

  本基金于２００９年９月２２日成立，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，结合基金管理人对本基金

  实施的投资经营活动，对２０１１年１０月２８日公告的《诺德成长优势股票型证券投资基金招募说明书（更新）》进行内容补充和更新，文字部分内容更新至２０１２年３月２２日，数据部分内容更新至２０１１年１２月３１日，现就有关具体更新内容说明如下：

  （一）在“二、释义”部分，对《销售办法》进行了更新。

  （二）在“三、基金管理人”部分，对基金管理人的法定代表人、经营范围、管理基金情况及主要人员情况进行了更新。

  （三）在＂四、基金托管人＂中， 对基金托管人的基本情况、主要人员情况及相关业务经营情况进行了更新。

  （四）在＂五、相关服务机构＂部分，更新了直销机构、部分代销机构及注册登记机构的信息。

  （五）在＂九、基金的投资组合报告＂中，根据本基金实际运作情况更新了最近一期投资组合报告的内容。

  （六）在＂十、基金的业绩＂中，根据基金的实际运作情况，对本基金的业绩进行了说明。

  （七）在“二十、基金托管协议的内容摘要”中，更新了托管协议当事人部分信息。

  （八） 在“二十二、其他应披露事项”中，对披露的重要定期报告等重大公告事项予以了说明。

  诺德基金管理有限公司

  二〇一二年四月二十七日