证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于中国证券报、证券时报、上海证券报、巨潮资讯网站上 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

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  １．３ 公司年度财务报告已经众环海华会计师事务有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．４ 公司董事长刘江超、总经理刘聪、主管会计工作负责人胡文学声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

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  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

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  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  一、报告期内公司经营情况的回顾

  （一） 公司总体经营情况

  ２０１１年是武商集团五年发展规划完善收官的一年，公司以质量与效益为核心目标，面对激烈的市场竞争和复杂的外部环境，坚定不移地实践五年发展规划的宏伟蓝图，企业发展规模与经济效益实现再次跨越，圆满地完成了五年发展规划既定的目标。

  １、主要经济指标保持领先水平。２０１１年，销售总额２０６．４１亿元，实现营业收入１２７．３４亿元，同比增长２０．８５％；利润总额６．０４亿元，同比增长１４．８５％；归属于母公司的净利润３．３１亿元，同比增长１２．８７％。

  ２、五年发展规划完美收官，企业发展优势明显。公司按照董事会既定方针，始终坚持购物中心与量贩连锁大卖场两种业态齐头并进，在过去五年里，公司经营面积从６３万平方米扩大到１４５万平方米，经营门店数从４８家发展到１００家。企业净资产增幅１１７．８７％，总资产增幅１８３．６２％，综合实力保持全国同行业的领先水平。率先在湖北武汉开拓高端购物中心，以ＬＶ为代表的１００大奢侈品陆续进驻武汉国际广场，国际广场成为零售业档次最高、规模最大、功能最全、奢侈品最集中，国内一流、国际接轨的购物天堂。

  ３、报告期内主要工作情况

  （１）经营工作成效显著。２０１１年９月２９日，武汉国际广场全面开业迎宾，按照“高端百货＋现代ＳＨＯＰＰＩＮＧ ＭＡＬＬ”的经营模式，达到预期目标；武汉广场打造化妆品经营特色，经营业绩稳居全国第三，销售规模实现历史性突破；世贸广场做大做强黄金珠宝专业卖场，全面提升经营创效能力，销售较２００７年翻一番，利润翻两番。摩尔三家经营单位经营各具特色，商圈影响力和市场份额越做越大，真正实现１＋１＋１＞３；建二商场牢固确立区域市场龙头地位；亚贸广场成功引进优衣库、Ｈ＆Ｍ等国际时尚快销品，经营面貌发生根本性变化；襄阳购物中心提高品牌级数，增加优势品牌；十堰新人商以一年零四个月的超常规运转速度，圆满完成新楼建设工程，胜利实现开业目标；量贩公司按照“稳中求进，质量效益摆第一”的战略思路，门店总数达到９０家，年销售规模突破百亿大关。

  （２）探索拓宽经营渠道。各经营实体紧贴市场变化与热点，探索拓宽经营渠道，探索网上商城营销模式，进一步延伸实体销售触角，拓宽经营渠道。

  （３）落实经营绩效考核机制形成常态。公司通过品牌效益排序的“红榜”、“黑榜”，对供应商绩效进行考核，实行末位淘汰制，使有市场、有特色、有效益的渠道得到发展，为提升经营质量提供有力保障。

  （４）会员管理启动ＶＩＰ高端服务功能。公司针对ＶＩＰ推出高端服务功能，机场、火车站贵宾厅正式启用，除享受贵宾厅服务外，还在全国零售行业首推一对一返程接机服务。进一步体现了武商会员的尊贵身份与服务优势。

  ４．主要供应商、客户情况

  公司主要从事商业零售及批发业务，报告期内，公司向前五名供应商采购金额占年度采购总额的比例为６．３２％，公司前五名供应商的销售额占公司销售总额的比例为６．０３％。

  （二）报告期公司资产构成及费用情况

  １．资产构成情况 （单位：元）

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  变动情况说明：

  （１）应收票据增加，系扩大销售适当增加应收票据。

  （２）应收账款减少，系本期收回应收账款。

  （３）预付款项同比增加，主要系公司预付十堰人商大楼整体改建二期和黄石项目土地款。

  （４）存货同比增加，主要系武汉武商量贩连锁有限公司２０１１年新增门店增加库存商品和２０１２年春节提前至元月备货增加所致。

  （５）可供出售金融资产和递延所得税负债减少，主要系公司出售所持有的力诺太阳股份所致。

  （６）在建工程同比减少和固定资产同比增加，均主要系国际广场二期摩尔项目和十堰人商大楼整体改建一期工程完工转固定资产。

  （７）递延所得税资产增加，主要系应付职工薪酬引起的所得税暂时性差异增加所致。

  （８）应付票据增加，系子公司十堰人商２０１１年支付家电款由现款改为银行承兑汇票。

  （９）应付账款增加，一方面公司新开国际广场二期和十堰人商新大楼，另一方面百货销售增长，且货款跨月结算所致。

  （１０）预收款项同比增加，主要系公司一卡通销售增长。

  （１１）应付职工薪酬同比增加，一方面是公司国际广场二期、十堰人商新大楼和量贩新开门店人员增加，另一方面工资基数增长。

  （１２）其他应付款同比增加，主要系国际广场二期摩尔项目和十堰人商大楼整体改建一期工程应付款增加。

  （１３）一年内到期的非流动负债减少，系期末一年内到期的长期借款少于期初。

  （１４）未分配利润增加，系２０１１年实现利润所致。

  （１５）少数股东权益增加，系２０１１年控股企业实现利润所致。

  ２．利润情况 （单位：元）

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  变动情况说明：

  （１）营业收入、营业成本和营业税金及附加增加，一方面是公司国际广场二期、十堰人商新大楼和量贩新开门店增加销售，另一方面老门店千方百计扩大销售所致。

  （２）销售费用同比增加，主要系公司２０１１年新开国际广场二期和量贩公司新开网点费用增加所致。

  （３）管理费用同比增加，主要系公司２０１１年国际广场二期摩尔项目计提折旧和管理人员工资，中介机构费用增加所致。

  （４）财务费用同比减少，主要系减少银行贷款相应减少利息支出。

  （５）资产减值损失增加，系２０１０年收回其他应收金额较大所致。

  （６）投资收益减少，系联营企业武汉华信管理有限公司本期亏损。

  （７）营业外收入减少，系去年量贩收到二家拆除门店的补偿收入。

  （８）营业外支出增加，主要系国广二期开业整体规划调整柜台拆除所致。

  （三）报告期公司现金流量变动情况 （单位：元）

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  变动情况说明：

  （１）经营活动产生的现金流量净额同比增加，一方面是新开国际广场二期和十堰人商新大楼，另一方面各零售实体扩大销售规模所致。

  （２）投资活动产生的现金流量净额同比减少，主要系支付国际广场二期摩尔项目和十堰人商大楼整体改建一期工程款增加。

  （３） 筹资活动产生的现金流量净额同比增加，主要系去年偿还银行贷款力度较大。

  （四）主要控股及参股公司经营情况及业绩

  １．武汉广场管理有限公司：注册资本：美元：贰仟壹佰万元整；公司占股权５１％；主营业务：生产加工销售服装、鞋帽、针棉制品、日用品、物业管理、管理咨询、商品零售、仓储、商品展示、促销、场地出租、装潢材料加工及销售、承接室内外装饰装修工程。总资产 ９１，１８８．５８万元；２０１１年营业收入 ２５７，６５３．７８万元，营业利润２９，５８３．１２万元，净利润２２，２７７．８０万元，同比增长２９．９４％。

  ２．武汉武商量贩连锁有限公司：注册资本：人民币：贰亿陆仟零叁拾叁万柒仟柒拾元整。公司占股权比例１００％；主营业务：百货、超级市场零售、仓储服务、场地出租、停车服务、电玩。总资产２７０，６８３．７１万元；２０１１年营业收入５５０，３２６．２９万元，营业利润６，７０１．８５万元，净利润５，８６３．４１万元，同比下降１５．１３％。

  二、公司未来发展的展望

  （一）公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局

  市场是残酷与严峻的，国家银根紧缩，居民收入增长受限，市场消费潜力下降，相对于前几年商贸流通业高速增长，今年商业增长的趋势将有所放缓，优胜劣汰将表现得更加突出，市场的集中度将进一步增强。

  ２０１２年，中央经济工作确定的指导思想是稳中求进，中央政策的基本取向是保持经济平稳较快发展，着力扩大国内需求，这有利于企业发展战略的长期、持续、有序推进。

  今年武汉提出了要“建设国家中心城市、复兴大武汉”的宏伟目标，其重要举措之一就是要加快建设国家商贸物流中心，支持武商等商贸流通企业加快发展，建设以世界知名商贸企业、顶级品牌为龙头的多层次商业集群，建成时尚品牌展示发布中心和中部购物天堂。

  （二）新年度经营计划

  ２０１２年，公司将坚持“强化意志，巩固优势，进中求稳，可持续发展”的指导思想，巩固和扩大上一个五年发展规划的优势成果，推动和促进新五年发展规划良好开局，高点起步。

  积极推进重点项目开工，新开量贩门店１０个以上。

  主要工作措施：

  １、稳步发展，重点击破。今年公司的发展战略是进中求稳，以质量效益型发民用工业为前提，推进省内三级城市发展，坚持新开网点的投资回报率为重要衡量标准，助推企业快速发展。

  ２、整合资源，巩固特色。发挥所长，进一步将经营特色整合为经营优势，国际广场积极探索培育和提升经营能力新途径；武汉广场化妆品经营的市场影响力；世贸广场坚持黄金珠宝特色，把优势做强，把特色做这，把品类做宽；亚贸广场坚定时尚精品百货的发展路线；建二商场继续巩固市场优势地位；襄阳购物中心继续优化品类结构，提升品牌级数；十堰人商进一步提升经营管理能力，增强服务功能；量贩公司提升经营能力与管理水平，增强盈利能力、辐射能力，形成公司发展双翼。

  ３、差异服务提升特色，会员管理提升内涵。在推行航旅服务的基础上，深入拓展服务功能，提升服务内涵，完善服务细节，有针对性挖掘会员消费潜力。

  ４、练管理内功，强基固本。向奢侈品学管理，提升软实力，财务进一步完善财务制度，提高财务运作水平，加强信息化建设，实施有效监管。

  （三）公司融资计划及发展资金需求

  ２０１２年是公司新五年发展规划的起步年，公司处于高速发展期，资金需求量较大。公司拟根据市场情况和项目发展需要，择机发行短期融资券、中期票据等。

  （四）主要风险因素分析及对策措施

  １．宏观政策调控的风险。（见“公司未来发展的展望”第一部分）

  ２．经营的风险。公司经营业态属充分竞争性行业，国内、外商业巨头纷纷入驻武汉，面对激烈的竞争环境，公司将注重提高单位经营坪效和品牌结构升级，提升经营质量，整合供应商资源，强化末位淘汰，增强企业竞争力。

  ３．选址的风险。公司连锁发展项目的选址是项目成功的保证。公司将选择武汉市及湖北省二、三级城市成熟商圈，开发网点资源，做好市场调研和可行性论证，加大风险控制力度。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

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  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  武汉武商集团股份有限公司

  董 事 会

  二Ｏ一二年四月二十七日