证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于证券时报及巨潮资讯网。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司年度财务报告已经天健正信会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 公司负责人史跃武、主管会计工作负责人曹正民及会计机构负责人（会计主管人员）曹正民声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

  ■

  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

  ■

  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名流通股股东持股情况表

  单位：股

  ■

  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  （一）报告期内公司经营情况回顾

  １、总体经营情况概述

  二〇一一年，公司始终坚持以恢复上市为第一要务，积极调整经营模式、优化产品结构，取得了显著成效。

  报告期内，随着公司产业规模的不断扩大、产业链的不断延伸，血液制品营业收入持续稳步增长，产品结构及客户结构不断优化，项目研发、产品实验及销售策略等方面也都取得了不同程度的发展，较好地完成了各项经营指标。

  公司全年共计投入２８００余万元用于新产品的研发和实验，科研平台建设取得巨大进展，筹建了上海生物医药研发实验室，极大的提高了公司的科研能力和技术水平，为公司的可持续发展储备资源。

  本年度，公司或有担保责任大幅下降，恢复上市工作按计划有序进行，为公司可持续经营发展奠定了坚实的基础，有利于公司股票的恢复上市。

  ２、公司主营业务范围及经营情况

  本公司属医药生产、火力发电行业，经营范围主要包括：单采血浆的生产采集、储存和销售；血液收购，血液生物制品及保健康复制品的研究、开发、生产销售；药膏、医用生物材料、医疗器械的开发、生产和销售等；电力生产和销售等。

  公司主要产品：人血白蛋白、人免疫球蛋白、静脉注射用人免疫球蛋白（ＰＨ４）、狂犬病人免疫球蛋白、乙型肝炎人免疫球蛋白、破伤风人免疫球蛋白、田七镇痛膏、麝香追风膏、麝香壮骨膏、消炎镇痛膏、跌伤灵贴膏、医用纱布、电力等。

  （１）公司控股子公司经营情况

  Ａ、广东双林生物制药有限公司

  系本公司控股子公司，注册资本３，９６０万元，公司持有其１００％股份，主营业务范围：专业机构原料血浆的回收利用，血液收购，废旧物资的回收，血液生物制品及保健康复制品的研究、开发、生产销售；房地产开发。截止报告期末，该公司总资产为４９７，５４６，７４１．９０ 元，净资产为３３９，９１０，５７５．５４元，２０１１年实现净利润１７０，９５３，１０１．５２元，同比增长２６．５２％。

  ２０１１年，双林公司紧抓市场行情，采取灵活的销售政策，使产品的市场占有率保持稳定，行业内地位得到稳固，企业竞争力进一步提升，圆满完成了经营目标。其中，人血白蛋白和静注人免疫球蛋白超额完成任务，狂犬病人免疫球蛋白保持稳定增长。

  与此同时，新产品的开发成果显著，公司全年在研新产品５个，预研３个，涉及血液制品、生化药品、中药制剂等三类，研发品种梯队逐步形成，新产品研发进展顺利，部分成果已进入产品试制阶段；公司还建立了ＧＭＰ长效管理机制，组建ＱＡ部门，建立全新的质量管理体系，顺利地通过了国家和省药监局的两次ＧＭＰ检查。

  血浆站及产业园区的建设进程加快。２０１１年公司在山西获批的３个血浆有限公司中隰县双林单采血浆有限公司和绛县双林单采血浆有限公司目前已经完成了公司注册，并在县城获批了土地，和顺双林单采血浆有限公司也已经开始注册工作；东海岛医药产业园区项目建设进展顺利，目前已经完成施工进度的５５％。

  Ｂ、湖南唯康药业有限公司

  系本公司控股子公司，注册资本２，０００万元，公司持有其７５％股份，主营业务范围：药膏、医用生物材料、医疗器械的开发、生产和销售。截止报告期末，该公司总资产为６８，１３６，９６８．８０元，净资产为７，２２１，７６３．４６元，２０１１年实现净利润－４，０７８，７４７．２５元。

  ２０１１年度，公司继续坚持“外抓市场，内抓管理”的工作方针，积极采取应对措施，扎实做好基础管理、市场开发、技术创新和节能降耗等工作，通过排除消极因素，强化管理机制，紧缩非生产开支等一系列措施，实现了成品合格率１００％，全年重大责任安全事故零的目标，确保了公司生产经营的正常运行。

  质量管理方面，通过对技术质量管理体系的不断完善及生产单位自我控制、自我改进能力的提高，有效的保证了公司质量体系的运行，顺利的完成了ＧＭＰ的复审工作。

  技术管理方面，２０１１年公司完成了田七镇痛膏由处方药转为ＯＴＣ的工作；“星球牌”商标被评为２０１１年湖南省著名商标。

  Ｃ、山西振兴集团电业有限公司

  系本公司控股子公司，注册资本 ２５，０００万元，公司持有其６５．２１６％股份，主营业务范围：火力发电、经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅料的进出口业务。截止报告期末，该公司总资产为３３５，９９８，２２９．４３元，净资产为２０７，６３２，６５８．６１元，２０１１年实现净利润－１００，５４８，９６２．４８元。

  受２００９年煤炭资源整合影响，公司至今仍处于停产状态。

  停产期间，公司积极谋求出路，研究行业新政及市场行情。目前，受国家电力工业“十二五规划”影响，电力板块２０１２年业绩或将呈现增长态势，公司将借此机会，根据市场及盈利情况做好电厂复产的准备工作。

  （二）公司未来的发展

  １、行业发展趋势

  生物医药产业方面，为全面推进我国生物技术与产业的快速发展，２０１１年１１ 月国家科学技术部发布了《“十二五”生物技术发展规划》。《规划》中指出，我国生物技术发展的目标是使包括生物医药在内的生物技术产业快速崛起，生物产业整体布局基本形成，推动生物产业成为国民经济支柱产业之一，使我国成为生物技术强国和生物产业大国。

  同年１２月２５日，卫生部部长陈竺在第三届中国经济前瞻论坛上表示，力争使“十二五”期间血液制品供应量比“十一五”末增加一倍。要实现这一目标，势必要增加血浆采集量。陈部长还指出，国家未来将在优化单采血浆站的布局，推动企业在东中部发达地区建立单采血浆站，鼓励血浆综合利用率高的血液制品生产企业设置单采血浆站等方面予以政策支持。这必将极大地缓解目前行业内所面临的原料血浆供应不足的矛盾，从而为血制品企业的发展壮大提供一个良好的契机。公司将抓住这一契机，适时地争取开拓新的单采血浆站，以保持血浆稳定增长，进一步提升公司血液制品生产规模。

  同时，医药经济国际化、国家及各级政府部门对中药和生物医药产业的高度重视与支持、中国人口老龄化加快，人民对医疗卫生服务和自我保健需求的大幅增加，也将为企业未来的发展带来新机遇，未来走保健路线和ＯＴＣ路线的中药企业所面对的市场也将更为广阔。

  电力行业方面，国家电监会主席吴新雄在２０１２年１月１０日的年度工作会议上说，２０１２年电监会将务实推进厂网分开、输配分开、理顺电价等电力体制改革，并将提出“十二五”深化电力体制改革的路线图。同时还表示，今年将抓准关键，务实推进三项电力体制改革，而“以化解煤电矛盾为切入点，探索推进电价形成机制改革”也位列其中。如此，电价的上调及政府对电煤价格的干预，将给电力行业带来良好的机会。另外，从较长时期看，若电价机制能够取得突破，电力与其上下游的关系就能理顺，电力行业将能够回归合理的利润水平。

  ２、公司２０１２年的工作计划

  公司股票的恢复上市仍是２０１２年全年的工作重点。同时，依靠国家政策扶持，加速发展血液制品、提升产业地位；积极筹措恢复电力生产，扭转亏损局面也势在必行。具体安排如下：

  （１）尽快完成剩余担保及债务问题的解决，恢复公司的融资能力，提升企业盈利能力。

  （２）加强公司人力资源管理工作，加强人才队伍建设，提高职工队伍整体素质。不断完善岗位职责和绩效考核体系，进行岗位梳理、绩效考核，建立有效的奖惩机制，提高员工工作积极性。

  （３）进一步完善东海岛工程项目管理体系；加快上海研发中心建设、完善研发中心管理制度；大力建设新浆站，提高浆站综合管理水平，加强血浆综合利用的开发研究。

  （４）积极采取措施，强化管理，确保湖南唯康的平稳经营，努力实现扭亏为盈；同时，实施项目攻关，着重抓好“热压法”专项技改项目。

  （５）争取振兴电业尽快复产，以保障公司的可持续经营发展。

  （６）严格按照新版ＧＭＰ规定的要求完善产品检验标准、加大管理及监督水平，确保产品质量，维护公司产品在业内的良好口碑。

  ３、公司面临的风险及对策

  目前，监管层对长期停牌公司监管政策的收紧及主板上市公司退市制度的推出是我公司面临的潜在风险。

  为此，公司将积极采取相应措施：一是尽快完成剩余担保的解除工作，督促被担保人履行债务，确保上市公司的利益不受损失。二是尽快提出复牌申请，努力实现公司股票的恢复上市。三是制定合理可行的发展战略，坚持既定的指导思想、方针和遵循的原则，同时依据政策导向，不断调整策略，完善措施，明确公司的发展方向和目标，提高经营水平和盈利能力。四是多渠道筹措资金，确保公司资金使用的安全、高效，防范财务风险。

  ４、资金需求及筹措

  因解决遗留担保、诉讼、子公司新建、扩建等原因，公司资金处于紧张状态。公司将采取多渠道、多方式进行融资，以确保公司资金需求。

  （三）关于被深圳证券交易所处罚的情况

  ２０１１年１２月２８日，公司收到深圳证券交易所下达的公司部处分告知函【２０１１】２７号《处分事先告知书》，拟对上市公司及相关当事人进行处分。

  公司于２０１２年１月４日前就谴责事项向深圳证券交易所提交了书面陈述和申辩。

  ２０１２年２月１日，深圳证券交易所发布了《关于对振兴生化股份有限公司相关当事人给予处分的公告》，做出了对公司董事长史跃武先生给予公开谴责的处分。

  公司全体董事、监事、高级管理人员将认真吸取２０１０年年度股东大会事件及深交所处罚的教训，改正工作中存在的不足，忠诚的维护公司及全体股东的利益，恪尽职守，勤勉尽责，切实履行相关义务。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

  ■

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用