证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  １．２ 本次审议２０１２年第一季度报告的董事会以现场方式召开，公司独立董事沈坤荣先生、独立董事孙剑平先生、独立董事戴新民先生因出差安排，未能现场出席本次审议一季度报告的董事会，以通讯方式参加会议。

  １．３ 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。

  １．４公司董事长张近东先生、财务负责人朱华女士及会计机构负责人肖忠祥先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 主要会计数据及财务指标

  单位：人民币千元

  ■

  注：１、上述数据以公司合并报表数据填列；

  ２、上述基本每股收益、稀释每股收益、加权平均净资产收益率以及扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率指标以归属于上市公司股东的数据填列。

  非经常性损益项目

  单位：人民币千元

  ■

  ２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

  ■

  注：１、张近东先生认购的公司２００９年非公开发行股票自２００９年１２月３１日起限售三年；同时作为公司现任董事，其所持有的公司股份需按照国家相关法律法规及规范性文件进行锁定；

  ２、金明先生为公司现任董事，其所持有的公司股份需按照国家相关法律法规及规范性文件进行锁定。

  §３ 重要事项

  ３．１ 连锁发展情况

  １、连锁发展基本情况

  大陆地区

  ２０１２年１－３月，公司新进地级以上城市１个，新开连锁店２６家，其中新开常规店２２家、县镇店４家。进入二季度后，公司按照年初规划，加快连锁店的选址及开设，已签约储备超过１５０家门店。

  报告期内，公司加大了店面优化力度，更加注重对店面成本效益的考核分析，主动调整了一批效益不理想的店面，共置换／关闭连锁店３５家。

  截至本报告期末，公司已在全国大陆地区２５７个地级以上城市拥有连锁店１，６７５家，其中常规店１，５３２家（旗舰店３３２家、中心店４３１家、社区店７６８家、乐购仕店１家）、县镇店１２８家、精品店１５家，连锁店面积达到６８０．３５万平方米。

  国际市场

  报告期内，香港地区连锁网络布局进一步优化，调整关闭店面１家。截止报告期末，公司在香港地区拥有连锁店２９家，在日本地区拥有连锁店１０家。

  综上，截至报告期末，公司已在中国大陆、香港地区、日本市场共拥有连锁店１７１４家。

  ２、报告期内，公司在无锡核心商圈新增１个购置店项目，截止报告期末，公司共拥有自有物业连锁店３６家，其中３家处于开业筹建期。

  ３．２ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

  √ 适用 □ 不适用

  （一）经营结果及原因分析

  单位：（人民币）千元

  ■

  １、由于“以旧换新”政策终止，以及宏观调控政策的持续，家电行业短期内受到一定影响，公司销售也受到相应影响。报告期内，公司实现营业收入２２６．４１亿元，同比增长１０．００％，其中主营业务收入同比增长９．８２％，可比店面（指２０１１年１月１日当日及之前开设的店面）销售收入同比下降７．２４％。

  公司对市场情况已有一定的预期，故自去年四季度起就明确了相应的经营策略并推进实施，今年１季度继续贯彻落实。

  报告期内，公司大力落实“旗舰店＋互联网”战略。一方面，连锁发展推进过程中，公司进一步以经营质量与长期规划为首要考虑要素，主要针对超级旗舰店、旗舰店的布局完善和质量提升，以及二、三级市场核心商圈门店的铺设为主，严格控制同城社区店开设，并加快调整。另一方面，公司为互联网业务全面发力实施了一系列的准备工作，如实施组织优化、团队扩容等；２０１２年１季度，公司Ｂ２Ｃ业务继续保持较快增长，实现销售１９．２３亿元（含税）。

  同时，公司加快对效益较差店面的调整，一季度公司共调整／关闭了３５家连锁店，二季度公司预计还将调整／关闭约５０家。店面的关闭使得单季度一次性闭店支出有所增加，但３、４季度租售比也会随之下降；且长期来看，对绩效较差的店面调整有利于公司店面经营质量的提升以及店面结构的优化。此外，公司还加强人力资源优化，通过精简业务流程、加强人员绩效管理等举措，控制人员费用的增加。整体来看，一季度费用水平较去年四季度略有下降。相信随着一系列费用管控措施的深化落实，管控效应将在二、三季度有明显的体现。

  此外，公司进一步注重产品经营效益的提升，加大自有品牌、ＯＥＭ、定制包销产品的销售推广力度，该类产品销售贡献持续提升。同时，报告期内公司还加大了价格管理力度，实施更加精准化的营销及更加合理的价格政策。

  综上所述，报告期内公司营业利润、利润总额、归属于母公司股东的净利润分别较上年同期下降２１．１３％、２０．６８％、１５．３０％。

  ２、２０１１年度内公司收购部分子公司少数股东权益，以及报告期内受日本经济环境的影响，公司子公司日本Ｌａｏｘ株式会社（以下简称“Ｌａｏｘ”）经营出现亏损，使得少数股东权益同比下降３３８．６９％。２０１２年３月份起，Ｌａｏｘ经营情况有较大的改善，同比增长较快，预计该经营态势在年内将持续，全年经营情况将有较大的提升。

  （二）财务状况及相关指标变动情况及原因分析：

  单位：（人民币）千元

  ■

  １、由于报告期内公司加快了“家电下乡”、“以旧换新”代垫补贴款的结算，带来应收账款期末余额较期初数下降了３５．９１％；

  ２、报告期内，公司继续推进自建店以及物流基地的建设，带来在建工程期末余额较期初数增加了３８．１６％；

  ３、报告期内，公司部分研发项目完成开发，转入无形资产，带来开发支出期末余额较期初数下降６８．０２％；

  ４、报告期内，由于运营需要，公司及下属子公司适当增加了银行融资，带来短期借款期末余额较期初增加７２．９７％；

  ５、上年末，由于元旦、春节促销，公司阶段性备货较多，带来应付供应商款项增加，报告期内，随着销售的逐步实现，公司相应的支付货款，带来应付账款期末余额较期初下降３１．１７％；

  ６、报告期内，留抵的增值税有所增加带来应交税费下降８９．６８％；

  ７、报告期内，受人民币兑日元升值的影响，报告期末外币报表折算差额较期初下降２１２．７７％。

  （三）现金流量分析

  单位：（人民币）千元

  ■

  报告期内，公司销售收入增长带来经营性现金流入相应增加，同时，公司充分运用银行信用政策，较多采用应付票据支付供应商货款。同时，“以旧换新”政策结束后公司加大了代垫财政补贴款的结算。由此带来报告期内公司经营性活动产生的现金流量净额同比增加５８．９７％。

  由于去年同期公司收回银行到期保本固定收益产品，使得报告期内投资活动现金流入量同比下降９８．２８％；报告期内公司新增购置店项目，并支付了部分自建店的土地购置款，带来投资活动现金流出量同比增加８４．４２％，由此带来投资活动产生的现金流量净额同比下降７０５．２０％。

  报告期内，公司及下属子公司结合运营需求新增了银行融资，同时偿还部分到期的银行融资，由此带来筹资活动产生的现金流量净额同比增加２００５．３１％。

  综上，报告期内现金及现金等价物净增加额同比增加３６．９４％。

  ３．３重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

  ３．３．１ 非标意见情况

  □ 适用 √ 不适用

  ３．３．２ 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况

  □ 适用 √ 不适用

  ３．３．３ 日常经营重大合同的签署和履行情况

  √ 适用 □ 不适用

  １、重大关联交易

  （１）２００７年１２月４日，公司与江苏苏宁银河国际购物广场有限公司（以下简称“苏宁银河国际”）签订《备忘录》，一致同意因经营需要提前解除２００７年４月１８日签订的《房屋租赁合同》，双方另行签订了新的《房屋租赁合同》承租银河国际位于南京市中山南路４９号商茂世纪大厦一层至五层，共约１７，６００平方米的面积，租赁期限自２００７年１２月２３日起至２０１３年１２月２２日止，租赁费用为首年单价人民币３．１１元／平方米／天，自第２年起每３年在上一年基础上递增５％。公司成立全资子公司南京白下苏宁电器有限公司（以下简称“白下苏宁”）负责位于商茂世纪大厦连锁店的运营。２０１０年８月，公司、银河国际、白下苏宁签署《合同主体变更三方协议》，同意由白下苏宁自２０１０年９月１日起承接新《房屋租赁合同》中公司有关的各项权利义务，合同条款内容不变。

  本报告期内，根据上述租赁协议，白下苏宁向银河国际支付租赁费５５１．２５万元。

  （２）２０１１年１月１１日，公司子公司四川苏宁电器有限公司签署《租赁合同》，承租成都鸿业置业有限公司（以下简称“成都鸿业置业”）位于成都市高新区南部园区天府大道北段８号物业一到四层用于开设旗舰店（以下简称“成都天府立交店”），租赁面积共约１０，９７３平方米，租赁期自２０１１年１月１１日起至２０３１年１月１０日止，租赁费采用“保底加提成”方式，每年度按含税销售总额的３．２％支付租赁费，但租金单价不低于７０元／月，即年保底租赁费９２１．７３万元。另公司代收代付成都鸿业置业有限公司日常所需水电能源费。

  根据上述租赁协议，公司先按照年保底租金额按季支付租金，年度结束后，按照当年实现销售收入（含税）的３．２％计算提成租金。若提成租金超过保底租金，则应支付差额部分。鉴于２０１１年计算的提成租金高于公司已支付的保底租金额，故本报告期内，四川苏宁电器有限公司向成都鸿业置业支付了差额部分２０１万元的租金，同时还支付２０１２年一季度保底租金２３０．４３３万元。

  （３）２０１１年４月２日，公司与南京玄武苏宁置业有限公司（以下简称“玄武苏宁置业”）签订《房屋租赁合同》，公司向玄武苏宁置业出租位于南京市徐庄软件园内苏宁电器总部７号、８号楼１－７层、地下夹层及负一层部分物业，同时免费提供建筑面积约为１，９６３ 平米的地下停车场作为配套物业（以下简称“配套物业”），用于其开展酒店经营业务。出租物业面积约为４５，０００平米，另配套物业面积约为１，９６３平米，最终面积以竣工后测绘部门实测面积为准。租赁期限为十五年，自物业竣工验收之日起交付，租金费用按照第一年至第五年１．２元／平方米／日，自第六年起每两年在上一年的基础上递增５％。出租物业暂按４５，０００平米计算，即第一年至第五年租金为１，９７１万元／年，第六年至第七年为２，０６９．５５万元／年，第八年至第九年为２，１７３．０３万元／年，第十年至第十一年为２，２８１．６８万元／年，第十二年至第十三年为２，３９５．７６万元／年，第十四年至第十五年为２，５１５．５５万元／年，鉴于物业从交付至装修开业需要一定时间，公司同意在上述租金的标准上给予玄武苏宁置业首年９０天的租金优惠，即第一年租金为１，４８５万元，租赁期间总租金为３２，２４０．１４万元。另地下二层约１，９６３平米的车库作为配套场所，公司免费提供玄武苏宁置业使用。

  截止本报告披露日，公司收到玄武苏宁置业支付的房租４９２．７５万元。

  （４）２０１１年４月，公司子公司青岛鲁宁苏宁电器有限公司与青岛苏宁置业有限公司签署《房屋租赁合同》，公司向其租赁其开发的位于青岛市李沧区京口路２２－４２号、古镇路１－２９号、书院路１－１１号的物业一至三层用于开设ＥＸＰＯ超级旗舰店（以下简称“青岛李村广场店”）。租赁物业建筑面积合计约１４，１２０平米，租赁期为自２０１１年４月１９日到２０２１年４月１８日，期限为１０年。租赁费用采用“保底加提成”方式计算，按含税销售总额的３％计算的金额作为租赁费用，但每平米单价不低于２．５元／天，年保底租赁费用为１２８８．４５万元。

  ２０１１年１０月，公司子公司青岛鲁宁苏宁电器有限公司与青岛苏宁置业有限公司签署《补充协议》，因公司门店在２０１１年８月１日至２０１１年１２月３１日期间停业装修，经双方友好协商，青岛苏宁置业同意免收公司装修期间的租金。鉴于青岛苏宁已支付２０１１年４月１９日至２０１１年１０月１８日租金３，２２１，１２５元，则在８月１日至１０月１８日期间租金费用抵减２０１２年一季度部分租金，２０１１年１０月１９日至２０１１年１２月３１日期间租金的予以减免。

  截止本报告披露日，根据上述租赁协议，公司向青岛苏宁置业支付租赁费１８３．０６万元。

  （５）２０１１年１０月，公司控股子公司乐购仕（南京）商贸有限公司（以下简称“乐购仕商贸”）与苏宁电器集团有限公司签署《租赁合同》，乐购仕商贸向其租赁位于南京市山西路一号银河大厦裙楼部分１－５层用于乐购仕生活广场的经营业务。租赁物业面积共计１９，２９１平米，租赁期自２０１１年１１月１日起至２０２１年１２月３１日止，租金费用按照首个租赁年度３．５元／平方米＊日，自第三年起每两个租赁年度在上一年的基础上递增３％。鉴于物业从交付至装修开业需要一定时间，双方约定首个租赁年度和第二年租金均为２，４６４万元／年，第三年至第四年为２，５３８万元／年，第五年至第六年为２，６１４万元／年，第七年至第八年为２，６９２万元／年，第九年至第十年为２，７７３万元／年，租赁期间租金总额为２６，１６２万元。

  截止本报告披露日，根据上述租赁协议，公司向苏宁电器集团有限公司支付租赁费６１６．００万元。

  （６）２０１２年１月，公司子公司南京白下苏宁电器有限公司（以下简称“白下苏宁”）签署《房屋租赁合同》，承租苏宁电器集团有限公司位于南京市淮海路６８号的苏宁电器大厦１－７层物业共１１，５２５．２１平米作为商场和办公用房，租赁期自２０１２年１月１日至２０２１年１２月３１日，共计１０年。租赁费用单价按照首个租赁年度４．５元／平米＊日，自第三年起每两个租赁年度在上一年的基础上递增３％，即第一年至第二年为１，８９３．０２万元／年，第三年至第四年为１，９４９．８１万元，第五年至第六年为２，００８．３０万元／年，第七年至第八年为２，０６８．３５万元／年，第九年至第十年为２，１３０．６１万元／年，租赁期间租金总额为２０，１００．５８万元。

  本报告期内，根据上述租赁协议，白下苏宁向苏宁电器集团有限公司支付租赁费４７３．２５５万元。

  （７）２０１２年１月，公司与江苏银河物业管理有限公司（以下简称“江苏银河物业”）签署《苏宁电器总部物业服务合同》，公司委托江苏银河物业负责徐庄总部园区的物业管理服务，服务期限自２０１２年１月１日起至２０１２年１２月３１日止，物业服务面积为东区物业面积１７８，０５７．９６平米、西区物业建筑面积４８，２００．５平米，分别按照东区１０元／月·平方米，西区为５元／月·平方米的费用标准支付物业服务费，２０１２年度公司合计支付物业费用２，４２５．９０万元。

  本报告期内，根据上述租赁协议，公司向江苏银河物业支付物业服务费６０６．４７万元。

  ２、投资者关系管理

  公司指定董事会秘书作为投资者关系管理负责人，安排专人做好投资者接待工作，并详细做好各次接待的资料存档工作。报告期内，公司通过电话会议、一对一或一对多会谈等各种形式共接待投资者１００人次。同时，公司还通过网站、电话、电子信箱、传真、中小企业板互动平台等多种渠道与投资者加强沟通，尽可能解答投资者的疑问。

  除努力做好日常事务外，公司还积极、主动地与投资者进行沟通：于２０１２年４月１２日通过全景网中小企业板块网上互动平台举办业绩说明会；于２０１２年４月２０日在南京举行了２０１１年年度业绩交流会，就公司经营业绩、发展动态与投资者进行了交流。

  ３、报告期内，公司不存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况。

  ４、报告期内，公司大股东及其一致行动人未提出股份增持计划。

  ５、报告期内，公司无重大合同签署。

  ３．３．４ 其他

  □ 适用 √ 不适用

  ３．４ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  ３．５ 对２０１２年１－６月经营业绩的预计

  单位：千元

  ■

  ３．６ 其他需说明的重大事项

  ３．６．１ 证券投资情况

  □ 适用 √ 不适用

  ３．６．２ 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表

  ■

  ３．７ 衍生品投资情况

  □ 适用 √ 不适用

  ３．７．１ 报告期末衍生品投资的持仓情况

  □ 适用 √ 不适用

  苏宁电器股份有限公司

  董事长：张近东

  二○一二年四月二十六日