证券时报多媒体数字报

§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

１．２ 全体董事均亲自出席审议本报告的第六届董事会第四次会议。

１．３ 本公司就截至２０１２年３月３１日止三个月（“报告期”或“本报告期”）所编制的２０１２年第一季度财务报告未经审计。

１．４ 公司董事长杨海、总裁吴亚德、财务总监龚涛涛、财务部总经理孙斌声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

１．５ 除特别说明外，本公告中之金额币种为人民币。

§２ 公司基本情况

２．１ 主要会计数据及财务指标

单位：人民币元

单位：人民币元

２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

于报告期末，根据本公司香港及境内股份过户登记处所提供的股东名册，本公司股东总数、前十名无限售条件流通股股东持股情况如下：

单位：股

注： ＨＫＳＣＣ Ｎｏｍｉｎｅｅｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的Ｈ股乃代表多个客户所持有。

§３ 重要事项

３．１ 营运数据

随着部分市政道路以及道路间互通立交改建或建设工程的陆续完工，以及深圳地铁二期项目的开通营运，深圳地区的交通运输网络不断完善，加上深圳市陆续取消了部分地方道路的收费，使本地区路网内的车流分布及组成发生了一定变化，从而对本集团在深圳地区经营和投资项目的营运表现产生正面或负面的影响。其中，路网格局的变化促进了盐排高速的营运表现，而梅观高速、水官高速和水官延长段以及南光高速等则受到一定的负面影响。

在深圳以外地区，受益于路网完善后的拉动效应、周边经济活动的活跃以及计重收费政策的实施，阳茂高速和广梧项目整体表现良好。报告期内，清连高速的日均车流量及收入与２０１１年同期相比（“同比”）分别增长了１９％和３９％。与清连高速北端相连的宜凤高速于２０１１年９月２５日通车，完善了清连高速与周边路网的连接，将有利于清连高速发挥其粤湘大动脉的线位优势以及提升营运表现。另一方面，清远至广州的高速公路正在对部分桥梁进行维修，禁止大型货车通行，影响了该类车辆经清连高速往来湖南和广东两地的意愿，短期内对清连高速的营运表现会产生一定负面影响。

３．２ 财务分析

报告期内，本集团实现营业收入８３４，６７７千元（２０１１年同期：６７８，３４６千元），同比增长２３．０５％。其中，实现路费收入６９６，７５６千元，同比增长７．７９％。集团报告期实现归属于母公司股东的净利润（“净利润”）２３８，２８８千元（２０１１年同期：１８６，０５８千元），同比增长２８．０７％。（注：ＪＥＬ公司自２０１１年７月１日起纳入本集团合并报表范围，由于属同一控制下的企业合并，本集团根据中国企业会计准则相关要求相应重述了以往会计年度的财务报表，因此本报告中２０１１年同期或期末之数据均为经重列后数据。）

自２０１１年７月１日起，本集团根据对公路养护计划和实施方案的复核结果调整了主要收费公路的养护责任拨备并按照未来适用法计提公路养护责任拨备。扣除公路养护责任拨备的影响后，报告期集团净利润为２４４，６２０千元（２０１１年同期：２２８，５６４千元），同比上升７．０２％。有关公路养护责任拨备会计估计变更的详情载于２０１１年年度报告第十二章之财务报表附注二（２９）。

报告期内，集团路费收入同比增加５０，３６４千元，主要来源于清连项目路费收入的增长。清连高速于２０１１年１月２５日贯通，同时，受益于宜凤高速于２０１１年９月底开通的协同效应，清连项目报告期实现路费收入１６３，８０７千元，同比增加４５，７４１千元。集团经营的其余大部分收费公路项目受宏观经济增长放缓以及路网车流分布变化等因素的影响，收入同比增幅减缓或下降。报告期内各收费公路项目的经营表现，请参阅上文３．１“营运数据”的内容。此外，本集团根据政府对南坪（一期）总成本的审计结果及报告期收款情况，于报告期内确认了相关委托建设管理服务收入９５，５３５千元。

集团报告期的营业成本为３４２，１１２千元，同比上升１１．０６％，扣除公路养护责任拨备的影响后，同比上升２８．４５％，主要是报告期内清连高速的折旧摊销成本随收入增长相应增加１７，６８２千元以及确认南坪（一期）委托建设管理服务成本３３，７４６千元。报告期内，集团借贷规模同比增加，同时，受国家宏观调控和市场利率上升的影响，资金成本上升，使得本报告期财务费用同比上升２９．４４％至１５６，１９２千元。

报告期内，集团的资本支出约２．１５亿元（含资本化利息）。于报告期末，集团未偿还的借贷总额（包括贷款和应付债券）为１０７．７９亿元（２０１１年３月３１日及１２月３１日：９５．４５亿元及１０８．７９亿元），资产负债率为５６．４０％。集团报告期综合借贷成本为５．６５％（２０１１年同期：５．００％）。

３．３ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

单位：人民币千元

３．４ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

□ 适用 √不适用

３．５ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

（１） 本公司持股５％以上的股东新通产实业开发（深圳）有限公司（“新通产公司”）和深圳市深广惠公路开发总公司（“深广惠公司”）已在发起人协议中作出承诺，不会以任何形式在深圳从事任何直接或间接与本公司造成竞争的行业与业务。截至报告期末，本公司未获悉新通产公司或深广惠公司有违反该项承诺的情况。

（２） 深圳国际控股有限公司（“深圳国际”）及深国际（深圳）有限公司（“深国际（深圳）”，原怡万实业发展（深圳）有限公司）在其于２００７年１０月１８日在中国证券市场公布的《详式权益变动报告书》中，作出了避免同业竞争以及规范关联交易的承诺。有关详情可参阅上述《详式权益变动报告书》或本公司２００７年年度报告的相关内容。截至报告期末，本公司未获悉深圳国际、深国际（深圳）有违反该项承诺的情况。

（３） 深圳国际分别于２０１０年１２月及２０１１年６月就避免同业竞争及支持本公司业务发展等事项作出了承诺，有关详情可参阅深圳市投资控股有限公司（“深圳投控”）于２０１１年１月４日在中国证券市场公布的《收购报告书》以及本公司日期为２０１１年６月１日的公告。截至报告期末，本公司未获悉深圳国际有违反相关承诺的情况。

（４） 深圳投控分别于２０１０年１２月及２０１１年５月就避免同业竞争及支持本公司业务发展等事项作出了承诺，有关详情可参阅深圳投控于２０１１年１月４日在中国证券市场公布的《收购报告书》以及本公司日期为２０１１年６月１日的公告。截至报告期末，本公司未获悉深圳投控有违反相关承诺的情况。

３．６ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□ 适用 √ 不适用

３．７ 报告期内现金分红政策的执行情况

２０１２年３月２８日，本公司第六届董事会第三次会议审议通过了２０１１年度利润分配预案，建议以２０１１年底总股本２，１８０，７７０，３２６股为基数，派发２０１１年度现金股息每股人民币０．１６元（含税），共计人民币３４８，９２３，２５２．１６元，分配后余额结转下年度，本年度不实施公积金转增股本。上述议案有待本公司将于２０１２年５月２８日召开的２０１１年度股东年会审议批准。

３．８ 内控实施工作进展情况说明

为贯彻落实财政部、中国证监会等五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》及相关配套指引的要求，持续提升企业经营管理水平和风险防范能力，本公司于２０１１年制订并已按计划实施了内部控制实施工作方案。董事会按要求完成了《２０１１年度内部控制评价报告》，聘请了普华永道中天会计师事务所对公司财务报告相关内部控制有效性进行了审计，并出具了无保留的审计意见。有关评价报告及审计报告均已在上海证券交易所网站发布。截至本报告日，本公司已编制了２０１２年度内部控制评价工作计划和工作方案，并已分别提交公司董事会和审核委员会审查。

３．９ 如需了解有关项目及所投资企业等的缩写和释义，请参阅本公司２０１１年年度报告。

深圳高速公路股份有限公司

董事会

２０１２年４月２６日