证券时报多媒体数字报

  （上接B9版）

  ２、基金管理人监事会成员

  孙枫先生，监事会主席，国际金融专业硕士，高级会计师，中国注册会计师，国籍：中国。历任武汉市经济研究所副所长，武汉市轻工业局副局长，武汉友谊复印机制造公司副经理，深圳市财政局企财处处长、办公室主任、副局长，深圳市商业银行董事长、党委书记，深圳发展银行董事长、党委书记，鹏华基金管理有限公司董事长、党总支书记，现任鹏华基金管理有限公司监事会主席。

  Ａｎｄｒｅａ Ｖｉｓｍａｒａ先生，监事，法学学士，律师，国籍：意大利。曾在意大利多家律师事务所担任律师，先后在法国农业信贷集团（Ｃｒｅｄｉｔ Ａｇｒｉｃｏｌｅ Ｇｒｏｕｐ）东方汇理资产管理股份有限公司（ＣＡＡＭ ＳＧＲ）法务部、产品开发部工作，欧利盛资本资产管理股份公司（Ｅｕｒｉｚｏｎ Ｃａｐｉｔａｌ ＳＧＲ Ｓ．ｐ．Ａ．）治理与股权部工作，现在欧利盛资本资产管理股份公司运营部工作。

  黄俞先生，监事，研究生学历，国籍：中国。曾在中农信公司、正大财务公司工作，曾任鹏华基金管理有限公司董事，现任深圳市北融信投资发展有限公司董事长。

  苏波先生，职工监事，博士，国籍：中国。历任深圳经济特区证券公司研究所副所长、投资部经理，南方基金管理有限公司投研部研究员、客户服务主管、西部理财中心总经理、渠道服务二部总监助理，易方达基金管理有限公司信息技术部总经理助理；２００８年１１月加盟鹏华基金管理有限公司，现任鹏华基金管理有限公司机构理财部总经理。

  刘慧红女士，职工监事，本科学历，国籍：中国。曾在中国工商银行深圳分行、平安证券公司工作，１９９８年１２月加盟鹏华基金管理有限公司，现任鹏华基金管理有限公司登记结算部副总经理。

  ３、高级管理人员情况

  何如先生，同上。

  邓召明先生，总裁，经济学博士，讲师，国籍：中国。历任北京理工大学管理与经济学院讲师、中国兵器工业总公司主任科员、中国证监会处长、南方基金管理有限公司副总经理，现任鹏华基金管理有限公司总裁、党总支书记。

  高阳先生，副总裁，经济学硕士，十年证券从业经验，ＣＦＡ，国籍：中国。历任中国国际金融有限公司债券投资经理，博时基金管理有限公司博时价值增长基金基金经理、固定收益部总经理、基金裕泽基金经理、基金裕隆基金经理、股票投资部总经理，现任鹏华基金管理有限公司副总裁。

  曹毅先生，副总裁，经济学博士，国籍：中国。历任中国人民银行广州分行科员，中国人民银行深圳中心支行副主任科员，南方基金管理有限公司市场拓展部副总监、渠道部总监，现任鹏华基金管理有限公司副总裁。

  胡湘先生，副总裁，经济学硕士，国籍：中国。历任全国社会保障基金理事会投资部、境外投资部副主任科员、主任科员、副处长，鹏华基金管理有限公司总裁助理，现任鹏华基金管理有限公司副总裁。

  毕国强先生，副总裁，特许金融分析师（ＣＦＡ），工商管理硕士（ＭＢＡ），国籍：加拿大。历任广州文冲船厂经营部船舶科科长、美国景顺集团（Ｉｎｖｅｓｃｏ Ｌｔｄ．）加拿大ＡＩＭ Ｔｒｉｍａｒｋ投资管理有限公司分析师，中国证监会基金监管部四处调研员，鹏华基金管理有限公司总裁助理，现任鹏华基金管理有限公司副总裁。

  高鹏先生，督察长，经济学硕士，国籍：中国。历任博时基金管理有限公司监察法律部监察稽核经理，鹏华基金管理有限公司监察稽核部副总经理、监察稽核部总经理、职工监事。现任鹏华基金管理有限公司督察长、监察稽核部总经理。

  ４、本基金拟任基金经理

  戴钢先生，经济学硕士，１０年证券从业经验。历任广东民安证券研究发展部债券研究员。２００５年９月加盟鹏华基金管理有限公司，历任债券风险绩效研究员、信用债研究员、专户投资经理，现任鹏华丰泽分级债券基金基金经理。戴钢先生具备基金从业资格。

  王宗合先生，金融学硕士，毕业于中国人民大学，６年证券从业经验，曾经在招商基金从事行业研究工作。２００９年５月加盟鹏华基金管理有限公司，从事行业研究工作，任鹏华消费优选股票型基金基金经理。王宗合先生具备基金从业资格。

  ５、投资决策委员会成员情况

  邓召明先生，鹏华基金管理有限公司总裁、党总支书记。

  高阳先生，鹏华基金管理有限公司副总裁。

  冀洪涛先生，鹏华基金管理有限公司机构投资部总经理，鹏华社保基金组合投资经理。

  程世杰先生，鹏华基金管理有限公司基金管理部总经理，鹏华价值优势基金基金经理。

  初冬女士，鹏华基金管理有限公司固定收益部总经理，鹏华社保基金组合投资经理、鹏华货币市场基金经理、鹏华丰盛稳固收益债券基金基金经理。

  杨俊先生，鹏华基金管理有限公司研究部总经理，鹏华普惠基金基金经理。

  黄鑫先生，鹏华基金管理有限公司基金管理部副总经理，鹏华动力增长混合型证券投资基金（ＬＯＦ）基金经理。

  ６、上述人员之间均不存在近亲属关系。

  （三）基金管理人的职责

  １、依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的募集、申购、赎回和登记事宜；

  ２、办理基金备案手续；

  ３、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

  ４、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

  ５、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

  ６、编制中期和年度基金报告；

  ７、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；

  ８、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

  ９、召集基金份额持有人大会；

  １０、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

  １１、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

  １２、国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

  （四）基金管理人的承诺

  １、基金管理人承诺不从事违反《证券法》、《基金法》、《销售办法》、《运作办法》、《信息披露办法》等法律法规的行为，并承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违法行为的发生。

  ２、基金管理人的禁止行为：

  （１）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

  （２）不公平地对待公司管理的不同基金财产；

  （３）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

  （４）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

  （５）法律法规以及中国证监会禁止的其他行为。

  ３、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

  （１）越权或违规经营；

  （２）违反法律法规、基金合同或托管协议；

  （３）故意损害基金份额持有人或本基金合同其他当事人的合法权益；

  （４）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

  （５）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

  （６）玩忽职守、滥用职权；

  （７）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

  （８）除按本基金管理人制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其他股票投资；

  （９）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易；

  （１０）违反证券交易所业务规则，利用对敲、倒仓等非法手段操纵市场价格，扰乱市场秩序；

  （１１）贬损同行，以提高自己；

  （１２）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

  （１３）以不正当手段谋求业务发展；

  （１４）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

  （１５）其他法律、行政法规禁止的行为。

  ４、基金经理承诺

  （１）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；

  （２）不得利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；

  （３）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

  （４）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

  （五）基金管理人的内部控制制度

  １、内部控制的原则

  基金管理人的内部控制遵循以下原则：

  （１）健全性原则：内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节；

  （２）有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行；

  （３）独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离；

  （４）相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡；

  （５）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

  ２、制订内部控制制度应当遵循以下原则：

  （１）合法合规性原则：基金管理人内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各项规定；

  （２）全面性原则：内部控制制度应当涵盖基金管理人经营管理的各个环节，不得留有制度上的空白或漏洞；

  （３）审慎性原则：制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为出发点；

  （４）适时性原则：内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和基金管理人经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。

  ３、内部控制体系

  （１）董事会下设合规与风险控制委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；

  （２）公司督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；

  （３）公司经营管理层、督察长、监察稽核部、公司各部门总经理定期召开会议对各类风险予以充分的评估和防范，对业务过程中潜在和存在的风险进行通报、讨论，并及时采取防范和控制措施；

  （４）监察稽核部负责对基金管理人各部门的风险控制情况进行检查，定期不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律、法规及其他规定的执行情况进行检查，并适时提出整改建议；

  （５）业务部门：对本部门业务范围内的业务风险负有管控和及时报告的义务；

  （６）员工：依照公司“全面风险管理、全员风险控制”的理念，公司每个员工均负有一线风险控制职责，负责把公司的风险控制理念和措施落实到每一个业务环节当中，并负有把业务过程中发现的风险隐患或风险问题及时进行报告、反馈的义务。

  ４、内部控制措施

  （１）公司通过不断健全法人治理结构，充分发挥独立董事和监事会的监督职能，力争从源头上杜绝不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和公司合法权益；

  （２）管理层牢固树立了内控优先的风险管理理念，并着力培养全体员工的风险防范意识，营造浓厚的风险管理文化氛围，保证全体员工及时了解国家法律法规和公司规章制度，使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节；

  （３）公司依据自身经营特点建立了包括岗位自控、相关部门和岗位之间相互监督制衡、督察长和监察稽核部监督的、权责统一、严密有效的三道内控防线；

  （４）建立并不断完善内部控制体系及内部控制制度：自成立来，公司不断完善内控组织架构、控制程序、控制措施以及控制职责，建立健全内部控制体系。通过不断地对内部控制制度进行修订和更新，公司的内部控制制度不断走向完善；

  （５）建立健全各项管理制度和业务规章：公司建立了包括投资管理制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度等基本管理制度以及包括岗位设置、岗位职责、操作流程手册在内的业务流程、规章等，从基本管理制度和业务流程上进行风险控制；

  （６）建立了岗位分离、相互制衡的内控机制：公司在岗位设置上采取了严格的分离制度，实现了基金投资与交易、交易与清算、公司会计与基金会计等业务岗位的分离制度，形成了不同岗位之间的相互制衡机制，从岗位设置上减少和防范操作及操守风险；

  （７）建立了健全岗位责任制：公司通过健全岗位责任制使每位员工都能明确自己的岗位职责和风险管理责任；

  （８）构建风险管理系统：公司通过建立风险评估、预警、报告、控制以及监督程序，并经过适当的控制流程，定期或实时对风险进行评估、预警、监督，从而识别、评估和预警与公司管理及基金运作有关的风险，通过明晰的报告渠道，对风险问题进行层层监督、管理、控制，使部门和管理层即时把握风险状况并及时、快速作出风险控制决策；

  （９）建立自动化监督控制系统：公司启用了恒生交易系统以及自行开发的投资指标监控系统等计算机辅助控制系统，对投资比例限制、“禁止买入股票名单”、交叉交易等方面进行电子化控制，有效地防止了运作风险和操守风险；

  （１０）不断强化投资纪律，严格实施股票库制度：公司不断强化投资纪律，加强集体决策机制，各基金的行业配置比例、基金经理个股授权、基准仓位等由投资决策委员会决定。同时，公司建立了严格的股票库制度、禁止和限制投资股票制度，并由研究小组负责维护，所有股票投资必须完全从股票库中选择。公司还建立了契约风险评估制度，定期对各基金遵守基金合同的情况进行评估，防范契约风险。

  ５、基金管理人关于内部合规控制书的声明

  （１）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任；

  （２）本基金管理人承诺以上关于内部控制的披露真实、准确；

  （３）本基金管理人承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部控制体系和内部控制制度。

  四、基金托管人

  （一）基金托管人情况

  １、基本情况

  名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）

  住所：北京市东城区建国门内大街６９ 号

  办公地址：北京市西城区复兴门内大街２８ 号凯晨世贸中心东座Ｆ９

  法定代表人：蒋超良

  成立日期：２００９ 年１ 月１５ 日

  注册资本：３２，４７９，４１１．７ 万元人民币

  存续期间：持续经营

  联系电话：０１０－６３２０１５１０

  传真：０１０－６３２０１８１６

  联系人：李芳菲

  中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分，总行设在北京。经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于２００９ 年１ 月１５ 日依法成立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外，中国农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉，每年位居《财富》世界５００ 强企业之列。作为一家城乡并举、联通国际、功能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念，坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异化竞争策略，着力打造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。

  中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，业绩突出，２００４ 年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。２００７年中国农业银行通过了美国ＳＡＳ７０ 内部控制审计，并获得无保留意见的ＳＡＳ７０ 审计报告，表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。

  中国农业银行证券投资基金托管部于１９９８ 年５ 月经中国证监会和中国人民银行批准成立，２００４ 年９ 月更名为托管业务部，内设养老金管理中心、技术保障处、营运中心、委托资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、境外资产托管处、综合管理处、风险管理处，拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。

  ２、主要人员情况

  中国农业银行托管业务部现有员工１３０ 名，其中高级会计师、高级经济师、高级工程师、律师等专家１０ 余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有２０ 年以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。

  ３、基金托管业务经营情况

  截止２０１２年２月２２日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金共１１８只，包括富国天源平衡混合型证券投资基金、华夏平稳增长混合型证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、长盛同德主题增长股票型证券投资基金、裕阳证券投资基金、汉盛证券投资基金、裕隆证券投资基金、景福证券投资基金、鸿阳证券投资基金、丰和价值证券投资基金、久嘉证券投资基金、长盛成长价值证券投资基金、宝盈鸿利收益证券投资基金、大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、银河稳健证券投资基金、银河收益证券投资基金、长盛中信全债指数增强型债券投资基金、长信利息收益开放式证券投资基金、长盛动态精选证券投资基金、景顺长城内需增长开放式证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、长信银利精选开放式证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、鹏华货币市场证券投资基金、中海分红增利混合型证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、新华优选分红混合型证券投资基金、交银施罗德精选股票证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、交银施罗德货币市场证券投资基金、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金、大成沪深３００指数证券投资基金、信诚四季红混合型证券投资基金、富国天时货币市场基金、富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、益民货币市场基金、长城安心回报混合型证券投资基金、中邮核心优选股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、交银施罗德成长股票证券投资基金、长盛中证１００指数证券投资基金、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、东吴价值成长双动力股票型证券投资基金、鹏华动力增长混合型证券投资基金、宝盈策略增长股票型证券投资基金、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、益民创新优势混合型证券投资基金、中邮核心成长股票型证券投资基金、华夏复兴股票型证券投资基金、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金、申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金、新华优选成长股票型证券投资基金、金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金、中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、金元比联丰利债券型证券投资基金、交银施罗德先锋股票证券投资基金、东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金、建信收益增强债券型证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、大成行业轮动股票型证券投资基金、交银施罗德上证１８０公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金、上证１８０公司治理交易型开放式指数证券投资基金、富兰克林国海沪深３００指数增强型证券投资基金、南方中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ）、景顺长城能源基建股票型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、东吴货币市场证券投资基金、博时创业成长股票型证券投资基金、招商信用添利债券型证券投资基金、易方达消费行业股票型证券投资基金、富国汇利分级债券型证券投资基金、大成景丰分级债券型证券投资基金、兴业沪深３００指数增强型证券投资基金（ＬＯＦ）、工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富国可转换债券证券投资基金、大成深证成长４０交易型开放式指数证券投资基金、大成深证成长４０交易型开放式指数证券投资基金联接基金、泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金、交银施罗德信用添利债券证券投资基金、东吴中证新兴产业指数证券投资基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、招商安瑞进取债券型证券投资基金、汇添富社会责任股票型证券投资基金、工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金、易方达黄金主题证券投资基金（ＬＯＦ）、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金、嘉实领先成长股票型证券投资基金、广发中小板３００交易型开放式指数证券投资基金、广发中小板３００交易型开放式指数证券投资基金联接基金、南方保本混合型证券投资基金、交银施罗德先进制造股票证券投资基金、上投摩根新兴动力股票型证券投资基金、富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金、金元比联保本混合型证券投资基金、招商安达保本混合型证券投资基金、交银施罗德深证３００价值交易型开放式指数证券投资基金、南方中国中小盘股票指数证券投资基金（ＬＯＦ）、交银施罗德深证３００价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富国中证５００指数增强型证券投资基金（ＬＯＦ）、长信内需成长股票型证券投资基金、大成中证内地消费主题指数证券投资基金、中海消费主题精选股票型证券投资基金、长盛同瑞中证２００指数分级证券投资基金、景顺长城核心竞争力股票型证券投资基金、汇添富信用债债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动股票型证券投资基金、富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金。

  （二）基金托管人的内部风险控制制度说明

  １、内部控制目标

  严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。

  ２、内部控制组织结构

  风险管理委员会总体负责中国农业银行的风险管理与内部控制工作，对托管业务风险管理和内部控制工作进行监督和评价。托管业务部专门设置了风险管理处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，独立行使监督稽核职权。

  ３、内部控制制度及措施

  具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理实行严格的复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。

  （三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

  基金托管人通过参数设置将《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议规定的投资比例和禁止投资品种输入监控系统，每日登录监控系统监督基金管理人的投资运作，并通过基金资金账户、基金管理人的投资指令等监督基金管理人的其他行为。

  当基金出现异常交易行为时，基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的处理：

  １、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题，电话提示基金管理人；

  ２、书面警示。对本基金投资比例接近超标、资金头寸不足等问题，以书面方式对基金管理人进行提示；

  ３、书面报告。对投资比例超标、清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行为，书面提示有关基金管理人并报中国证监会。

  五、相关服务机构

  （一）基金份额发售机构

  １、直销机构：

  １） 鹏华基金管理有限公司直销中心

  办公地址：深圳市福田区福华三路１６８号深圳国际商会中心４３层

  电话：（０７５５）８２０２１１０２

  传真：（０７５５）８２０２１１５５

  联系人：梁静

  ２） 鹏华基金管理有限公司北京分公司

  办公地址：北京市西城区金融大街甲９号金融街中心南楼５０２房

  电话：（０１０）８８０８２４２６

  传真：（０１０）８８０８２０１８

  联系人：李筠

  ３） 鹏华基金管理有限公司上海分公司

  办公地址：上海市浦东新区花园石桥路３３号花旗银行大厦８０１Ｂ室

  电话：（０２１）６８８７６８７８

  传真：（０２１）６８８７６８２１

  联系人：李化怡

  ４） 鹏华基金管理有限公司武汉分公司

  办公地址：武汉市江汉区建设大道５６８号新世界国贸大厦Ｉ座４３１２室

  联系电话：（０２７）８５５５７８８１

  传真：（０２７）８５５５７９７３

  联系人：祁明兵

  ５）鹏华基金管理有限公司广州分公司

  办公地址：广州市天河区珠江新城华夏路１０号富力中心２４楼０７单元

  联系电话：（０２０）３８９２７９９３

  传真：（０２０）３８９２７９９０

  联系人：袁桢

  ２、代销机构：

  １）中国农业银行股份有限公司

  注册地址：北京市东城区建国门内大街６９ 号

  法定代表人：蒋超良

  客服电话：９５５９９

  网址：ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

  ２） 其他代销机构：具体名单详见本基金份额发售公告。

  基金管理人可根据有关法律法规要求，根据实情，选择其他符合要求的机构代理销售本基金或变更上述代销机构，并及时公告。

  （二）注册登记机构

  名称：鹏华基金管理有限责任公司

  住所：深圳市福田区福华三路１６８号深圳国际商会中心４３层

  法定代表人：何如

  办公地址：深圳市福田区福华三路１６８号深圳国际商会中心４３层

  联系电话：（０７５５）８２０２１１０９

  传真：（０７５５）８２０２１１５３

  联系人：潘艳梅

  （三）律师事务所

  名称：通力律师事务所

  住所：上海市银城中路６８号时代金融中心１９楼

  负责人：韩炯

  办公地址：上海市银城中路６８号时代金融中心１９楼

  联系电话：（８６ ２１）３１３５ ８６６６

  传真：（８６ ２１）３１３５ ８６００

  联系人：黎明

  经办律师：吕红、黎明

  （四）会计师事务所

  名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

  住所：上海市浦东新区陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦６楼

  办公地址：上海市湖滨路２０２号普华永道中心１１楼

  法定代表人：杨绍信

  联系电话：（０２１）２３２３８８８８

  经办注册会计师：薛竞、金毅

  六、基金的募集

  本基金由基金管理人依照《基金法》和其他有关法律法规，以及基金合同的规定，经中国证监会２０１２年４月９日证监许可［２０１２］４８２号文核准募集。除法律、行政法规或中国证监会另有规定外，任何与基金份额发售有关的当事人不得预留或提前发售基金份额。

  具体发售方案以本基金的基金份额发售公告为准，请投资者就发售和购买事宜仔细阅读本基金的基金份额发售公告。

  （一）基金运作方式和类型

  契约型开放式，保本混合型证券投资基金

  （二）基金的存续期间

  不定期

  （三）募集期限

  自基金份额发售之日起不超过３个月，具体募集时间详见基金份额发售公告及销售机构相关公告。

  （四）募集对象

  符合法律法规规定的个人投资者、机构投资者及合格境外机构投资者，以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。

  （五）募集上限

  ４９亿元人民币（不包括募集期利息），规模控制的具体办法见发售公告。

  （六）基金份额的认购

  基金募集期内，本基金的基金份额通过基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点（具体名单详见基金份额发售公告）向投资者公开发售。募集期间，个人投资者可以通过本公司网上交易系统办理本基金的开户和基金份额的认购业务。

  除法律、行政法规或中国证监会有关规定另有规定外，任何与基金份额发售有关的当事人不得预留和提前发售基金份额。

  １、基金份额的面值、认购费用、认购价格及计算公式

  （１）基金份额初始发售面值：本基金份额初始发售面值为人民币１．００元。

  （２）认购费率

  募集期投资者可以多次认购本基金，认购费率按每笔认购申请单独计算。本基金认购费率如下表：

  ■

  本基金的认购费用应在投资人认购基金份额时收取。基金认购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。

  （３）认购份额的计算

  基金认购采用金额认购的方式，基金的认购金额包括认购费用和净认购金额。计算公式为：

  净认购金额 ＝ 认购金额 ／（１＋认购费率）；

  认购费用 ＝ 认购金额 － 净认购金额；

  认购份额 ＝ （净认购金额＋认购利息）／ 基金份额面值。

  认购费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位；认购份额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。

  例如：某投资人认购本基金１０，０００元，所对应的认购费率为１％。假定该笔认购金额产生利息５．２０元。则认购份额为：

  净认购金额＝认购金额／（１＋认购费率）＝１０，０００／（１＋１％）＝９，９００．９９元

  认购费用＝认购金额－净认购金额＝１０，０００－９，９００．９９＝９９．０１元

  认购份额＝（净认购金额＋认购利息）／基金份额面值＝（９，９００．９９＋５．２０）／１．００＝９，９０６．１９份

  即：投资人投资１０，０００元认购本基金份额，在基金合同生效时，投资人账户登记有本基金９，９０６．１９份。

  ２、投资人对基金份额的认购

  （１）认购时间安排

  投资者可在募集期内前往本基金销售机构的网点办理基金份额认购手续，具体的业务办理时间详见本基金的基金份额发售公告或各代销机构相关业务办理规则。

  （２）投资者认购应提交的文件和办理的手续

  投资者认购本基金所应提交的文件和具体办理手续详见本基金的基金份额发售公告或各代销机构相关业务办理规则。

  （３）认购的方式及确认

  １）投资者认购前，需按销售机构规定的方式备足认购的金额。

  ２）基金募集期内，投资者可多次认购基金份额，但已申请的认购不允许撤销。

  ３）投资者在Ｔ日规定时间内提交的认购申请，通常应在Ｔ＋２日到原认购网点查询认购申请的受理情况。

  ４）销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到认购申请。认购的确认以注册登记机构或基金管理人的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利。

  （４）认购的限额

  本基金代销网点每个基金账户单笔最低认购金额为１，０００元，如果代销机构业务规则规定的最低单笔认购金额高于１，０００元人民币，以代销机构的规定为准。直销中心的首次最低认购金额为５０万元，追加认购单笔最低认购金额为１万元，不设级差限制（通过本基金管理人基金网上交易系统等特定交易方式认购本基金暂不受此限制），本基金直销中心单笔认购最低金额可由基金管理人酌情调整。本基金募集期间对单个基金份额持有人最高累计认购金额不设限制。如发生末日比例确认，认购申请确认不受最低认购数量的限制。

  ３、募集期资金利息的处理方式

  认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利息转份额以基金注册登记机构的记录为准。

  （七）募集资金的存放

  《基金合同》生效前，投资者的认购款项只能存入专门账户，不得动用。

  七、基金合同的生效

  （一）基金备案和基金合同生效

  １、基金募集期限届满，在基金募集份额总额不少于２亿份，基金募集金额不少于２亿元人民币，并且基金份额持有人的人数不少于２００人的条件下，基金管理人依据法律法规和招募说明书的规定可以决定停止基金发售。基金管理人应当自基金募集期结束之日起１０日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起１０日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。

  ２、基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。

  ３、本基金合同生效前，基金投资者的认购款项只能存入专用账户，任何人不得动用。认购资金在基金募集期形成的利息在本基金合同生效后折成基金投资者认购的基金份额，归基金投资者所有。利息转份额的具体数额以注册登记机构的记录为准。

  （二）基金募集失败

  １、基金募集期届满，未达到基金合同的生效条件，或基金募集期内发生不可抗力使基金合同无法生效，则基金募集失败。

  ２、如基金募集失败，基金管理人应以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，在基金募集期限届满后３０日内返还基金投资者已缴纳的款项，并加计同期银行存款利息。

  （三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资金数额

  基金合同生效后的存续期内，基金份额持有人数量不满２００人或者基金资产净值低于５０００万元，基金管理人应当及时报告中国证监会；基金份额持有人数量连续２０个工作日达不到２００人，或连续２０个工作日基金资产净值低于５０００万元，基金管理人应当及时向中国证监会报告，说明出现上述情况的原因并提出解决方案。法律法规另有规定时，从其规定。

  八、基金份额的申购与赎回

  （一）申购和赎回业务办理的场所

  １、本基金管理人设在深圳、北京、上海、武汉和广州的直销中心；

  ２、中国农业银行的指定网点以及基金管理人指定的其他代销机构营业网点；

  ３、本基金管理人的基金网上交易系统（具体业务规则与说明参见相关公告）。

  具体销售网点由基金管理人在本招募说明书或基金份额发售公告等公告中列明。基金管理人可根据情况变更增减基金销售机构或办理本基金申购与赎回的场所，并予以公告。

  （二）申购和赎回的开放日及时间

  １、开放日及开放时间

  基金投资者在开放日申请办理基金份额的申购和赎回。但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

  基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

  ２、申购、赎回开始日及业务办理时间

  基金管理人自基金合同生效之日起不超过３个月开始办理申购，具体业务办理时间在申购开始公告中规定。

  基金管理人自基金合同生效之日起不超过３个月开始办理赎回，具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。

  在确定申购开始与赎回开始时间后，由基金管理人在开始日前依照《信息披露办法》的有关规定在至少一种指定媒体和基金管理人的公司网站上公告。

  基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。基金投资者在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请的，其基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。

  （三）申购和赎回的原则

  １、“未知价”原则，即基金份额的申购与赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；

  ２、基金采用金额申购和份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

  ３、基金份额持有人赎回时，基金管理人按“后进先出”的原则，对该持有人账户在该销售机构托管的基金份额进行处理，即先确认的份额后赎回，后确认的份额先赎回，以确定所适用的赎回费率和适用保本条款的基金份额数；

  ４、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

  ５、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则，但最迟应在新的原则实施前依照有关规定在指定媒体及基金管理人网站上予以公告。

  （四）申购和赎回的程序

  １、申购和赎回的申请

  基金投资者必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。

  基金投资者在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，基金投资者在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请无效而不予成交。

  ２、申购和赎回申请的确认

  Ｔ 日规定时间受理的申请，正常情况下，注册登记机构在Ｔ＋１ 日内（包括该日）为投资者对该交易的有效性进行确认，基金投资者可在Ｔ＋２日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。

  销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回的确认以注册登记机构的确认结果为准。对于申购、赎回申请的确认情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利。

  ３、申购和赎回的款项支付

  申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功。若申购不成功或无效，基金管理人或基金管理人指定的代销机构将基金投资者已缴付的申购款项本金退还给投资者。

  基金投资者赎回申请成功后，基金管理人将通过注册登记机构及其相关销售机构在Ｔ＋７日（包括该日）内支付赎回款项。在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。

  （五）申购和赎回的限制

  １、本基金对单个投资者不设置最高申购金额限制，对单个投资者累计持有的基金份额不设上限限制。

  ２、投资者通过代销机构申购本基金，单笔最低申购金额为１，０００元。通过基金管理人直销中心申购本基金，首次最低金额为５０万元，追加申购单笔最低金额为１万元（通过本基金管理人基金网上交易系统等特定交易方式申购本基金暂不受此限制）。

  ３、投资者单个交易账户最低余额为３０份基金份额，若某笔赎回将导致投资者在销售机构托管的单只基金份额余额不足３０份时，该笔赎回业务应包括账户内全部基金份额，否则，剩余部分的基金份额将被强制赎回。

  ４、基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述对申购的金额和赎回的份额的数量限制，基金管理人必须在调整生效前依照《信息披露办法》的有关规定至少在一家指定媒体公告并报中国证监会备案。

  （六）申购和赎回的费用

  １、本基金申购费率如下：

  投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。

  本基金的申购费用应在投资人申购基金份额时收取。本基金的申购费用不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。具体申购费率如下：

  ■

  若保本周期到期后，本基金不符合保本基金存续条件，转为转型后的“鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金”，申购费率不高于基金申购金额的５％，具体费率以届时公告为准。

  ２、本基金赎回费率如下：

  本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，赎回费总额的５０％应归基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。

  本基金的赎回费率按照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长，所适用的赎回费率越低，具体赎回费率如下表所示（一年按３６５天计算）：

  ■

  若保本周期到期后，本基金不符合保本基金存续条件，转为转型后的“鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金”，赎回费率最高不超过５％，具体费率以届时公告为准。

  ３、基金管理人可以在履行相关手续后，在基金合同约定的范围内调整申购、赎回费率或调整收费方式，基金管理人依照有关规定于新的费率或收费方式实施日前在指定媒体和基金管理人网站上公告。

  ４、对特定交易方式（如网上交易、电话交易等），基金管理人可以采用低于柜台交易方式的基金申购费率和基金赎回费率。

  ５、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基金促销计划，针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对基金投资者适当调整基金申购费率、赎回费率和转换费率。

  （七）申购份额与赎回金额的计算公式

  １、基金申购份额的计算

  基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中：

  净申购金额＝申购金额／（１＋申购费率）

  申购费用＝申购金额－净申购金额

  申购份额＝净申购金额／申购当日基金份额净值

  例如，某投资人投资５，０００元申购本基金，对应费率为１．２％，假设申购当日基金份额净值为１．１２８元，则其可得到的申购份额为：

  净申购金额＝５，０００／（１＋１．２％）＝４，９４０．７１元

  申购费用＝５，０００－４，９４０．７１＝５９．２９元

  申购份额＝４，９４０．７１／１．１２８＝４，３８０．０６份

  即：某投资人投资５，０００元申购本基金，假设申购当日基金份额净值为１．１２８元，则可得到４，３８０．０６份基金份额。

  ２、基金赎回金额的计算

  本基金的净赎回金额为赎回总金额扣减赎回费用。其中，

  赎回总金额＝赎回份额（赎回当日基金份额净值

  赎回费用＝赎回总金额（赎回费率

  净赎回金额＝赎回总金额（赎回费用

  例如：某基金份额持有人持有本基金１０，０００份基金份额一年后（未满２年）决定赎回，对应的赎回费率为１．５％，假设赎回当日基金份额净值是１．１４８元，则可得到的净赎回金额为：

  赎回总金额＝１０，０００×１．１４８＝１１，４８０元

  赎回费用＝１１，４８０×１．５％＝１７２．２元

  净赎回金额＝１１，４８０－１７２．２＝１１，３０７．８元

  即：某基金份额持有人持有１０，０００份本基金基金份额一年后（未满２年）赎回，假设赎回当日本基金份额净值是１．１４８元，则可得到的净赎回金额为１１，３０７．８元。

  保本周期到期日的赎回安排按本基金保本周期到期的相关规定执行。

  ３、本基金基金份额净值的计算

  Ｔ日的基金份额净值在当天收市后计算，并在Ｔ＋１日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后３位，小数点后第４位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。

  ４、申购份额、余额的处理方式：

  申购费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留至小数点后两位；申购份额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。

  ５、赎回金额的处理方式：

  赎回费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位；赎回金额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。

  （八）申购和赎回的注册登记

  １、投资者Ｔ 日申购基金成功后，正常情况下，基金注册登记机构在Ｔ＋１ 日为投资者增加权益并办理注册登记手续，投资者自Ｔ＋２ 日起有权赎回该部分基金份额。

  ２、投资者Ｔ 日赎回基金成功后，正常情况下，基金注册登记机构在Ｔ＋１ 日为投资者扣除权益并办理相应的注册登记手续。

  ３、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，并最迟于开始实施前３个工作日在指定媒体上公告。

  （九）拒绝或暂停接受申购申请的情形及处理方式

  发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受基金投资者的申购申请：

  １、因不可抗力导致基金无法正常运作；

  ２、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；

  ３、发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况；

  ４、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或注册登记机构的技术保障或人员支持等不充分；

  ５、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或基金管理人认为会损害已有基金份额持有人利益的申购；

  ６、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

  发生上述暂停申购情形时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒体和基金管理人网站上刊登暂停申购公告。如果基金投资者的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资者。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。

  （十）暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式

  发生下列情形时，基金管理人可暂停接受基金投资者的赎回申请或延缓支付赎回款项：

  １、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

  ２、证券交易所交易时间依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

  ３、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回，导致本基金的现金支付出现困难。

  ４、发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况。

  ５、基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的赎回。

  ６、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

  发生上述情形时，基金管理人应在当日向中国证监会报告，已接受的赎回申请，基金管理人应按时足额支付；如暂时不能足额支付，可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付，并以后续开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额，若出现上述第３项所述情形，按基金合同的相关条款处理。投资者在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。

  （十一）巨额赎回的情形及处理方式

  １、巨额赎回的认定

  若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一日的基金总份额的１０％，即认为是发生了巨额赎回。

  ２、巨额赎回的处理方式

  当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分顺延赎回。

  （１）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付基金投资者的赎回申请时，按正常赎回程序执行。

  （２）部分顺延赎回：当基金管理人认为支付基金投资者的赎回申请有困难或认为支付投资者的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的１０％的前提下，对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；基金投资者未能赎回部分，投资者在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获赎回的部分申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以该开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额。如基金投资者在提交赎回申请时未作明确选择，投资者未能赎回部分作自动延期赎回处理。

  ３、巨额赎回的公告

  当发生巨额赎回并顺延赎回时，基金管理人应在２日内通过中国证监会指定媒体、基金管理人的公司网站或代销机构的网点刊登公告，并在公开披露日向中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案，并通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式通知基金份额持有人，并说明有关处理方法。

  连续２日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过２０个工作日，并应当在指定媒体和基金管理人网站上进行公告。

  （十二）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

  １、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案，并依照有关规定在指定媒体和基金管理人网站上刊登暂停公告。

  ２、如发生暂停的时间为１日，第２个工作日基金管理人应依照有关规定在指定媒体和基金管理人网站上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近１个工作日的基金份额净值。

  ３、如发生暂停的时间超过１日但少于２周，暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应依照《信息披露管理办法》的有关规定，在指定媒体和基金管理人网站上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近１个工作日的基金份额净值。

  ４、如发生暂停的时间超过２周，暂停期间，基金管理人应每２周至少刊登暂停公告１次。暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应依照《信息披露管理办法》的有关规定，在指定媒体和基金管理人网站上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近１个工作日的基金份额净值。

  （十三）基金的转换

  基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告，并及时告知基金托管人与相关机构。

  （十四）转托管

  基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

  如果出现基金管理人、注册登记机构、办理转托管的销售机构因技术系统性能限制或其它合理原因，可以暂停该业务或者拒绝基金份额持有人的转托管申请。

  （十五）定期定额投资计划

  在各项条件成熟的情况下，本基金可为基金投资者提供定期定额投资计划服务，具体实施方法以更新后的招募说明书和基金管理人届时的公告为准。

  （十六）基金的非交易过户

  指基金注册登记机构受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其它情况而产生的非交易过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额投资者。

  继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按注册登记机构的有关规定办理，并按基金注册登记机构规定的标准收费。

  （十七）其他情形

  基金账户和基金份额冻结、解冻的业务，由注册登记机构办理。

  基金注册登记机构只受理国家有关机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻以及注册登记机构认可的其他情况的基金账户或基金份额的冻结与解冻。基金账户或基金份额被冻结的，被冻结基金份额所产生的权益一并冻结，法律法规、中国证监会或法院判决、裁定另有规定的除外。

  当基金份额处于冻结状态时，基金注册登记机构或其他相关机构应拒绝该部分基金份额的赎回申请、转出申请、非交易过户以及基金的转托管。

  九、基金的保本

  （一）保本

  本基金为基金份额持有人认购并持有到期的基金份额提供的保本金额为基金份额持有人认购并持有到期的基金份额所对应的认购金额及募集期利息收入之和。

  在保本周期到期日，如基金份额持有人认购并持有到期的基金份额与到期日基金份额净值的乘积加上其认购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额低于基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的保本金额，则基金管理人应补足该差额，并在保本周期到期日后４ 个工作日内将该差额支付至本基金在基金托管人处开立的指定账户。

  如果基金管理人未能全额补足保本赔付差额，则基金管理人应在保本周期到期日后５ 个工作日内，向保证人发出书面《履行保证责任通知书》。保证人应在收到基金管理人发出的《履行保证责任通知书》后的５ 个工作日内，将需清偿的金额支付至本基金在基金托管人处开立的指定账户。

  基金管理人最迟应在保本周期到期日后２０ 个工作日内将保本赔付差额支付给基金份额持有人。

  对于基金持有人多次认购或申购、赎回的情况，以后进先出的原则确定持有到期的基金份额。

  （二）保本示例

  若某投资者投资 １００，０００ 元认购本基金（该认购申请被全额确认，即认购金额为１００，０００元），认购费率为１．０％。假定募集期间产生的利息为１０．００ 元，持有期间基金累计分红０．１ 元／基金份额，则认购份额为：

  净认购金额＝１００，０００／（１＋１．０％）＝９９，００９．９０ 元

  认购费用＝１００，０００－９９，００９．９０＝９９０．１０ 元

  认购份额＝（９９，００９．９０＋１０．００）／１．００＝９９，０１９．９０ 份

  １、 假设该投资者的认购份额全部持有到保本周期到期。

  （１）若保本周期到期日，本基金基金份额净值为０．８５０ 元。

  保本金额＝１００，０００＋１０＝１００，０１０ 元

  到期可赎回金额＝９９，０１９．９０×０．８５０＝８４，１６６．９２ 元

  累计分红金额＝９９，０１９．９０×０．１＝９，９０１．９９ 元

  到期可赎回金额＋累计分红金额＝８４，１６６．９２＋９，９０１．９９＝９４，０６８．９１ 元

  即：到期可赎回金额＋累计分红金额＜保本金额

  若保本周期到期日该投资者赎回基金份额，则基金管理人将按照保本金额扣除其持有期间的累计分红金额向该投资者支付９０，１０８．０１元（ 即：１００，０１０－ ９，９０１．９９＝９０，１０８．０１）。其中，由基金管理人赔付的保本赔付差额为５，９４１．０９ 元（即：１００，０１０－（８４，１６６．９２＋９，９０１．９９）＝５，９４１．０９）。

  （２）若保本周期到期日，本基金基金份额资产净值为１．５００ 元。

  保本金额＝１００，０００＋１０＝１００，０１０ 元

  到期可赎回金额＝９９，０１９．９０×１．５００＝１４８，５２９．８５ 元

  累计分红金额＝０．１×９９，０１９．９０＝９，９０１．９９ 元

  到期可赎回金额＋累计分红金额＝１５８，４３１．８４ 元

  即：到期可赎回金额＋累计分红金额＞保本金额

  若保本周期到期日该投资者赎回基金份额，则基金管理人将按照可赎回金额向该投资者支付１４８，５２９．８５ 元。

  ２、 假设该投资者在保本周期到期前一年，基金净值为１．１００元时提前赎回２０００份，其余份额持有到保本周期到期，即认购并持有到期９７，０１９．９０份。

  （１）若保本周期到期日，本基金基金份额净值为０．８５０ 元。

  保本金额＝（１００，０００＋１０）×（９７，０１９．９０／９９，０１９．９０）＝９７，９９０．００ 元

  到期可赎回金额＝９７，０１９．９０×０．８５０＝８２，４６６．９２ 元

  累计分红金额＝９７，０１９．９０×０．１＝９，７０１．９９ 元

  到期可赎回金额＋累计分红金额＝８２，４６６．９２＋９，７０１．９９＝９２，１６８．９１ 元

  即：到期可赎回金额＋累计分红金额＜保本金额

  若保本周期到期日该投资者赎回基金份额，则基金管理人将按照保本金额扣除其持有期间的累计分红金额向该投资者支付８８，２８８．０１元（ 即：９７，９９０．００－ ９，７０１．９９＝８８，２８８．０１）。其中，由基金管理人赔付的保本赔付差额为５，８２１．０９元（即：９７，９９０．００－ （８２，４６６．９２＋９，７０１．９９）＝５，８２１．０９）。

  （２）若保本周期到期日，本基金基金份额资产净值为１．５００ 元。

  保本金额＝（１００，０００＋１０）×（９７，０１９．９０／９９，０１９．９０）＝９７，９９０．００ 元

  到期可赎回金额＝９７，０１９．９０×１．５００＝１４５，５２９．８５ 元

  累计分红金额＝０．１×９７，０１９．９０＝９，７０１．９９ 元

  到期可赎回金额＋累计分红金额＝１５５，２３１．８４ 元

  即：到期可赎回金额＋累计分红金额＞保本金额

  若保本周期到期日该投资者赎回基金份额，则基金管理人将按照可赎回金额向该投资者支付１４５，５２９．８５ 元。

  （三）保本周期

  本基金第一个保本周期自基金合同生效之日起至三个公历年后对应日止。如该对应日为非工作日，保本周期到期日顺延至下一个工作日。其后的保本周期及起讫日见基金管理人届时公告。

  （四）适用保本条款的情形

  １、基金份额持有人认购并持有到期的基金份额。

  ２、对于认购并持有到期的份额，基金份额持有人无论选择赎回、转换到基金管理人管理的其他基金、转入下一保本周期或是转入转型后的“鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金”，都同样适用保本条款。

  （五）不适用保本条款的情形

  １、在保本周期到期日，基金份额持有人认购并持有到期的基金份额与到期日基金份额净值的乘积加上其持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额不低于基金份额持有人持有到期的基金份额的保本金额；

  ２、基金份额持有人在基金保本周期到期日前（不包括该日）赎回或转换出的基金份额；

  ３、未经保证人书面同意提供保证，基金份额持有人在本保本周期内申购、转换转入的基金份额；

  ４、在保本周期内发生基金合同规定的基金合同终止的情形；

  ５、在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形，且保证人不同意继续承担保证责任；

  ６、在保本周期到期日之后（不包括该日）基金份额发生的任何形式的净值减少；

  ７、因不可抗力的原因导致基金投资亏损；或因不可抗力事件直接导致基金管理人无法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的，或基金合同规定的其他情形基金管理人免于履行保本义务的。

  十、基金保本的保证

  本节所述基金保本的保证责任仅适用于第一个保本周期。本基金第一个保本周期后各保本周期涉及的基金保本的保障事宜，由基金管理人与保证人或保本义务人届时签订的保证合同或风险买断合同决定，并由基金管理人在当期保本周期开始前公告。

  （一）为确保履行保本条款，保障基金份额持有人利益，本基金的第一个保本周期由重庆市三峡担保集团有限公司作为保证人。

  （二）保证人基本情况

  １、保证人名称

  重庆市三峡担保集团有限公司

  ２、住所

  重庆市渝中区中华路１７８号国际商务中心６楼

  ３、办公地址

  重庆市渝中区中华路１７８号国际商务中心６楼

  ４、法定代表人

  李卫东

  ５、成立时间

  ２００６年４月

  ６、组织形式

  有限责任公司

  ７、注册资本

  叁拾亿元人民币

  ８、经营范围

  从事相关法律、法规允许的各种担保业务；企业项目咨询、财务顾问与代理；利用自有资金从事国家法律、法规允许的投资等。

  ９、其他

  重庆市三峡担保集团有限公司前身为重庆市三峡库区产业信用担保有限公司，是经国家发改委批准组建的市级担保公司，于２００６年４月成立。２０１０年１月，公司正式更名为重庆市三峡担保集团有限公司。公司股东为重庆渝富资产经营管理有限公司、中国长江三峡集团公司和国开金融有限责任公司。２０１１年联合资信评估有限公司评定重庆市三峡担保集团有限公司主体长期信用等级为ＡＡ＋。

  （三）保证人对外承担保证责任的情况

  公司主要从事法律法规允许的担保业务，包括但不限于：

  １、融资担保

  流动资金贷款担保、固定资产担保、银行承兑汇票担保、信用证担保、出口押汇担保

  ２、金融产品担保

  债券担保、信托计划担保、基金担保

  ３、履约担保

  工程履约担保、合同履约担保、商业票据履约担保、设备租赁担保、赊销信用担保

  ４、专项担保

  诉讼保全担保、政府采购担保、特许经营权担保

  ５、为上述担保业务提供联合担保、反担保和再担保

  ６、其他业务

  截至２０１１年１２月３１日，重庆市三峡担保集团有限公司对外提供的担保资产规模为人民币２７５．８４亿元，不超过公司２０１１年度经审计的净资产（人民币３３．９３元）的２５倍。公司为保本基金承担保证责任的总金额为４１．１８亿元。

  （四）基金管理人与保证人签订《鹏华金刚保本混合型证券投资基金保证合同》。基金份额持有人购买基金份额的行为视为同意该保证合同的约定。本基金保本由保证人提供不可撤销的连带责任保证；保证的范围为基金份额持有人认购并持有到期的基金份额与到期日基金份额净值的乘积加上其认购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额低于其保本金额的差额部分。保证人保证期间为自本基金当期保本周期到期之日起六个月止。第一个保本周期内，保证人承担保证责任的金额最高不超过５０亿元人民币。

  （五）保证费用的费率和支付方式

  １、保证费率

  保证费由基金管理人按照基金资产净值的０．２％的年费率从基金管理费收入中列支。保证费用的计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×０．２％÷当年天数

  Ｈ为每日应计提的保证费用

  Ｅ为前一日基金资产净值

  ２、支付方式

  在基金保本周期内，本基金的保证费用从基金管理人的管理费收入中列支。保证费用每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人于每月收到基金管理费之后的２个工作日内支付给保证人。

  （六）保本周期内，保证人出现足以影响其担保能力情形的，应在该情形发生之日起三个工作日内通知基金管理人以及基金托管人。基金管理人在接到通知之日起三个工作日内应将上述情况报告中国证监会并提出处理办法。当确定保证人已丧失继续履行担保责任能力或歇业、停业、被吊销企业法人营业执照、宣告破产的情况下，基金管理人无须召开基金份额持有人大会，但应根据基金合同的约定尽快确定新的保证人。基金管理人应在接到保证人通知之日起五个工作日内在指定媒体上公告上述情形。

  （七）保本周期内，更换保证人应经基金份额持有人大会审议通过，但因保证人发生合并或分立，由合并或分立后的法人或者其他组织承继保证人的权利和义务，以及确认保证人已丧失继续履行担保责任能力或歇业、停业、被吊销企业法人营业执照、宣告破产的情况除外。更换保证人的，原保证人承担的所有与本基金保证责任相关的权利义务由继任的保证人承担。在新的保证人接任之前，原保证人应继续承担保证责任。增加保证人的，原保证人继续承担保证责任，新增加保证人和原保证人共同承担连带保证责任。

  （八）如果符合条件的基金份额持有人认购并持有到期的基金份额与到期日基金份额净值的乘积加上其认购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额低于其保本金额，且基金管理人无法全额履行保本义务的，基金管理人在保本周期到期日后五个工作日内，向保证人发出书面《履行保证责任通知书》（应当载明需保证人代偿的金额）。保证人将在收到基金管理人发出的《履行保证责任通知书》后的五个工作日内，将需代偿的金额划入本基金在基金托管人处开立的指定账户中，由基金管理人将该差额支付给基金份额持有人。保证人将代偿金额全额划入本基金在基金托管人处开立的指定账户后即为全部履行了保证责任，保证人无须对基金份额持有人逐一进行清偿。代偿款的分配与支付由基金管理人负责，保证人对此不承担责任。

  （九）除本部分第（七）条所指的“更换保证人的，原保证人承担的所有与本基金保证责任相关的权利义务由继任的保证人承担”以及下列除外责任情形外，保证人不得免除保证责任：

  １、在保本周期到期日，按基金份额持有人认购并持有到期的基金份额与到期日基金份额净值的乘积加上其认购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额不低于其保本金额；

  ２、基金份额持有人认购，但在基金保本周期到期日前（不包括该日）赎回或转换出的基金份额；

  ３、未经保证人书面同意提供保证，基金份额持有人在本保本周期内申购或转换转入的基金份额；

  ４、在保本周期内发生基金合同规定的基金合同终止的情形；

  ５、在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形，且保证人不同意继续承担保证责任；

  ６、在保本周期到期日之后（不包括该日）基金份额发生的任何形式的净值减少；

  ７、基金合同的修改须经保证人书面同意，未经保证人书面同意修改基金合同条款，可能加重保证人保证责任的，但根据法律法规要求进行修改的除外；

  ８、因不可抗力的原因导致基金投资亏损；或因不可抗力事件直接导致基金管理人无法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的，或基金合同规定的其他情形基金管理人免于履行保本义务的。

  （十）保本周期届满时，如符合法律法规有关保证人或保本义务人资质要求，并经基金管理人认可的保证人或保本义务人继续与本基金管理人签订保证合同或风险买断合同，同时本基金满足法律法规和本合同规定的基金存续要求的，本基金将转入下一保本周期；否则，本基金转型为非保本的混合型基金，基金名称相应变更为“鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金”，保证人不再为该基金承担保证责任。

  （十一）更换保证人

  １、保本周期内更换保证人的程序

  （１）提名

  基金管理人、基金托管人、代表基金份额百分之十以上的基金份额持有人有权提名新保证人，被提名的新保证人应当符合保本基金保证人的资质条件，且同意为本基金的保本提供保证。

  （２）决议

  出席基金份额持有人大会的基金份额持有人，就更换保证人的事项进行审议并形成决议。相关程序应遵循基金合同第八部分“基金份额持有人大会”约定的程序规定。

  更换保证人的决议需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的５０％以上（含５０％）表决通过。

  （３）备案：基金份额持有人大会更换保证人的决议须经中国证监会核准生效后方可执行。基金份额持有人大会决议自生效之日起２个工作日内在至少一家指定媒体及基金管理人网站上公告。

  （４）保证义务的承继：基金管理人应自更换保证人的基金份额持有人大会决议经中国证监会核准之日起５个工作日内与新保证人签署保证合同，并将该保证合同向中国证监会报备，新保证合同自中国证监会核准之日起生效。自新保证合同生效之日起，原保证人承担的所有与本基金担保责任相关的权利义务将由继任的保证人承担。在新的保证人接任之前，原保证人应继续承担担保责任。

  （５）公告：基金管理人应自新保证合同生效之日起２日内在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。

  ２、当期保本周期结束后，基金管理人有权更换下一保本周期的保证人，由更换后的保证人为本基金下一保本周期的保本提供保证责任，此项保证人更换事项无需召开基金份额持有人大会决议通过。但是基金管理人应当将涉及新保证人的有关资质情况、保证合同等向中国证监会报备。

  十一、基金的投资

  （一）保本周期内的投资

  １、投资目标

  灵活运用投资组合保险策略，在保证本金安全的基础上追求基金资产的稳定增值。

  ２、投资理念

  严谨的机制设计和严格的风险配比是获得本金安全及稳健增值的基础。

  ３、投资范围

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包含国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、资产支持债券、可转债、分离交易可转债、债券回购等）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。

  如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

  本基金的投资组合比例由优化的ＣＰＰＩ策略决定，并对比例范围有如下限制：权益类资产占基金资产的比例不超过４０％；债券、货币市场工具及其它资产的比例合计不低于基金资产的６０％，其中基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。

  如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

  ４、投资策略

  本基金通过灵活运用投资组合保险策略，在本金安全的基础上追求基金资产的稳定增值。本基金的整体投资策略分为三个层次：第一层次，以保本为出发点的资产配置策略；第二层次，以追求本金安全和稳定的收益回报为目的的固定收益类资产投资策略；第三层次，以股票为主要投资对象的权益类资产投资策略。

  （１）资产配置策略

  本基金以优化的恒定比例组合保险策略（ＣＰＰＩ）为核心，并结合对市场时机的把握，确定和调整基金资产在风险资产和无风险资产间的投资比例，规避系统性风险，确保本基金投资目标的实现。本基金利用ＣＰＰＩ进行资产配置的主要步骤是：

  ■

  故在第二年年底，将２９７．２４ 万元投资于股票，将７６９．３３ 万元投资于债券。而在第二年年底，基金拥有的债券市值为９６７．４８ 万元（９３６．０３×（１＋３．３６％）＝９６７．４８），故基金管理人卖出１９８．１５万元债券，转换为股票。

  因此如果股票上涨，那么投资组合净值上涨，安全垫增大，更多的资金从债券转到股票；如果股票下跌，那么投资组合净值下跌，安全垫缩小，更多的资金从股票转到债券；但投资组合净值最多下跌至底线，即安全垫最多缩小为零，这时投资组合全部转换为债券，投资组合沿着底线增值，到期增至本金１０００ 万元，从而实现保本的目的。

  本基金采用定性和定量两种分析方法确定放大倍数。基金管理人的金融工程小组以相关波动监测工具（包括风险资产的波动率水平、为减小构造成本而确定的放大倍数波动范围等）为依据，为本基金确定放大倍数提供定量分析支持。定性分析则侧重对宏观经济运行情况、利率水平及基金管理人对风险资产风险收益水平的预测等进行分析。通常情况下，本基金放大倍数不会超过５。

  根据ＣＰＰＩ策略要求，放大倍数在一定时间内需要保持恒定。在实际应用中，如果要保持安全垫放大倍数的恒定，则需根据投资组合市值的变化随时调整风险资产与安全资产的比例，而这将给基金带来高昂的交易费用。同时，当市场发生较大变化时，为维持固定的放大倍数，基金的资产配置可能过于激进。因此，本基金放大倍数采取季度定期调整为主，特殊情况下进行不定期调整的方法。

  （２）债券投资策略

  本基金将从风险和收益两方面进行考虑来构建债券投资组合。债券资产首先必须是足够安全的，且债券的现金流情况应与保本周期相一致；在上述前提下，基金管理人将尽量选择收益率水平高的品种，以实现安全垫的最大化。

  本基金将持有一部分剩余期限与保本周期相匹配的债券，另一部分兼顾收益性和流动性。本基金将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、利差策略、息差策略等，力争在债券投资层面为基金保本增值产生正向贡献。

  １）久期策略

  本基金持有剩余期限与基金周期相匹配的债券，主要按买入并持有方式操作以保证组合收益的稳定性，以有效回避利率风险。

  ２）收益率曲线策略

  收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据之一， 本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配。本基金将通过对收益率曲线变化的预测， 适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组合，并进行动态调整。

  ３）骑乘策略

  本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过对收益率曲线的分析，在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下，随着其剩余期限的衰减，债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑，从而获得较高的资本收益；即使收益率曲线上升或进一步变陡，这一策略也能够提供更多的安全边际。

  ４）息差策略

  本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得的资金投资于债券，利用杠杆放大债券投资的收益。

  ５）利差策略

  本基金通过对两个期限相近的债券的利差进行分析，从而对利差水平的未来走势作出判断，进而相应的进行债券置换。影响两期限相近债券的利差水平的因素主要有息票因素、流动性因素及信用评级因素等。当预期利差水平缩小时，买入收益率高的债券同时卖出收益率低的债券，通过两债券利差的缩小获得投资收益；当预期利差水平扩大时，则进行相反的操作。

  （３）股票投资策略

  本基金从行业和个股两方面进行分析研究，精选具有清晰、可持续的业绩增长潜力且被市场相对低估或价格处于合理区间的股票，构建股票组合，分散非系统性风险，充分获取股市上涨收益。

  １）行业配置

  本基金将结合宏观经济研究及行业特性分析，动态调整行业配置，在研究分析中重点关注行业技术水平发展、产业政策变化、产业组织分析、市场需求及全球化等新兴因素等对行业估值水平可能产生影响的变量。

  ２）个股的筛选

  本基金股票投资以精选个股为主。发挥基金管理人专业研究团队的研究能力，考察上市公司所属行业发展前景、行业地位、公司竞争优势、盈利能力、成长性、估值水平等多种因素，精选流动性好、成长性高、估值水平低的股票进行投资。

  为评估个股的投资价值，本基金将借助于定量分析和定性分析相结合的方式，对个股进行研究。

  Ａ．定量分析

  财务分析。通过对资产负债率、流动比率、速动比率等偿债能力指标，应收账款周转率、存货周转率等营运能力指标，资本金利润率、销售利税率（营业收入利税率）、成本费用利润率等盈利能力指标的分析，比较其与行业内其他企业的相对地位，鉴别企业的投资价值。

  估值分析。基金将选择运用相对估值方法和绝对估值方法，挖掘出价值低估和价值合理的企业。

  Ｂ．定性分析

  在定量分析的基础上，本基金采用定性分析的方法研究并考察上市公司的品质和可靠性，以便从更长期的角度保证定量方法所选上市公司增长的持续性。

  本基金通过对上市公司技术水平、资源状况、公司战略、治理结构和商业模式的分析，判断推动上市公司主营业务收入或上市公司利润增长的原因和可望保持的时间，进而判断上市公司可长期投资的价值。

  （４）新股申购策略

  本基金根据新股发行人的基本情况，结合对认购中签率和新股上市后表现的预期，并考虑保本周期的期限限制，谨慎参与新股申购，获取股票一级市场与二级市场的价差收益。

  （５）权证投资策略

  本基金将权证看作是辅助性投资工具，权证的投资原则为有利于基金资产保值、增值，有利于加强基金风险控制。

  ５、业绩比较基准

  三年期定期存款税后利率。

  三年期定期存款利率是中国人民银行制定的货币利率之一，反映了居民闲置资金在银行存入三年定期存款所能获得的年收益率，扣除利率税后为实际可得收益率。该利率可反映本基金目标客户群体风险收益偏好且期限与本基金保本周期一致，可以作为本基金的业绩比较基准。

  如果有更适当的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，履行适当程序后，调整业绩比较基准并及时公告。

  ６、风险收益特征

  本基金属于保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种。

  ７、投资决策依据

  （１）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；

  （２）经济运行态势和证券市场走势。

  ８、投资决策流程

  （１）基金经理及金融工程师：以ＣＰＰＩ技术为基础，依据量化手段，计算大类资产配置比例及相关系数，提交投资决策委员会审议；

  （２）投资决策委员会：审议并确定大类资产配置比例及整体投资策略。投资决策委员会定期召开会议，由公司总经理或指定人员召集。如需做及时重大决策或基金经理小组提议，可临时召开；

  （３）基金经理：在严格遵守大类资产配置比例及其他相关要求的前提下，确定配置比例、久期、期限结构并挑选合适的股票、债券等品种；

  （４）集中交易室：执行基金经理下达的交易指令；

  （５）监察稽核部门：进行全程风险评估、监测和绩效分析。

  本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据市场环境变化和实际需要调整上述投资程序，并在基金招募说明书更新中予以公告。

  （二）转型后的“鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金”的投资

  １、投资目标

  追踪宏观经济周期，自上而下地进行资产配置，力争基金资产长期稳定的增值。

  ２、投资范围

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

  基金的投资组合比例为：股票、权证等权益类资产占基金资产的３０％－８０％，其中权证资产占基金资产净值的比例不超过３％；债券、货币市场工具以及证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的２０％－７０％，其中基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。

  如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种或对基金投资组合比例有新的规定，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

  ３、投资理念

  宏观经济周期以一定的规律影响各类资产的投资收益。

  ４、投资策略

  本基金采用积极主动管理的投资方法，遵循宏观经济周期的规律，自上而下地进行大类资产配置、债券投资和股票投资等，在严格控制风险的前提下，力争基金资产的长期稳定增值。

  （１）大类资产配置策略

  本基金综合运用定性和定量的分析手段，在对宏观经济因素进行充分研究的基础上，判断宏观经济周期所处阶段。基金将依据经济周期理论，结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估，制定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。

  本基金关注并分析宏观经济指标，包括Ｍ１、Ｍ２、ＰＰＩ、ＣＰＩ、ＧＤＰ增长率、工业增加值、发电量、进出口、ＰＭＩ指数、工业总产值、预算内工业企业销售收入、社会商品零售额、国内商品纯购进、国内商品纯销售、海关进口额、货币流通量、银行现金收入等。通过对这些指标的跟踪，以及对宏观经济政策面的把握，判断宏观经济的走势。在完成一次配置之后，本基金将结合宏观经济周期的滞后指标对宏观经济进行持续分析，对经济运行中已经出现的峰、谷进行确认，并相应调整资产配置。通过对经济周期持续、完整的跟踪及分析，对资产配置的效果进行总结，完善资产配置策略。

  在经济复苏至过热时期，基金将会逐渐增加股票资产的配置；当经济进入滞胀或衰退初期，基金将会调低股票资产比例；当经济处于衰退时期，基金将保持较高比例的债券资产。由于投资对象的限制，基金将不能投资大宗商品，在大宗商品表现良好的时期，基金将用与其表现有较强相关性的股票替代。

  （２）股票投资策略

  １）行业配置策略

  宏观经济周期对股票市场的影响将通过行业板块的周期性表现来体现，同时市场状况、技术水平、产业政策等因素都会对行业特性产生影响。本基金将通过对历史资料的统计分析和实地调研，自上而下进行行业配置。

  Ａ．定性分析

  本基金将重点关注影响行业特性的重要因素，包括以下几个方面：

  产业政策。产业政策是政府管理和调控行业的主要手段，包括产业结构政策、产业组织政策、产业技术政策和产业布局政策等。本基金将深入分析行业政策，把握行业发展动向。

  产业组织。指同一产业内企业的组织形态和企业间的关系，包括市场结构、市场行为、市场绩效等方面。产业组织创新能在一定程度上引起产业生命周期运行轨迹或持续时间的变化。本基金将用全局的眼光，重点对能够引起产业组织变化的因素进行分析，从而判断产业发展前景与趋势。

  技术水平。技术水平的进步将会改变一个行业的面貌，这一点不光在高新技术行业表现突出，同时也会引起传统行业的升级。

  其他因素。需求变化是未来优势产业的发展导向，并在相当程度上影响行业的兴衰，因此对社会习惯变化的关注和分析，有助于对行业前景的预测。全球化是现代社会新兴的经济现象，并使得传统的经济学原理在某些方面失效，本基金将充分重视包含全球化因素在内的新兴因素对行业产生的影响，适当调整行业分析理论和方法，从而做出更贴近真实的判断。

  Ｂ．定量分析

  通过对行业ＰＢ、ＰＥ等指标分析，比较行业相对估值和绝对估值水平，结合行业盈利状况和盈利预期等因素，把握行业轮动规律。

  ２）个股的筛选

  为评估个股的投资价值，本基金将借助于定量分析和定性分析相结合的方式，对行业内个股进行研究和分类。

  Ａ．定量分析

  财务分析。通过对资产负债率、流动比率、速动比率等偿债能力指标，应收账款周转率、存货周转率等营运能力指标，资本金利润率、销售利税率（营业收入利税率）、成本费用利润率等盈利能力指标的分析，比较其与行业内其他企业的相对地位，鉴别企业的投资价值。

  估值分析。在企业价值被低估时买入，高估时卖出，可以获得丰厚的投资回报。基金将选择运用相对估值方法和绝对估值方法，挖掘出价值低估和价值合理的企业。

  在定量分析中，本基金还将关注上市公司基本面发生重大变化对其未来价值的影响。

  Ｂ．定性分析

  在定量分析的基础上，本基金采用定性分析的方法研究并考察上市公司的品质和可靠性，以便从更长期的角度保证定量方法所选上市公司增长的持续性。

  上市公司盈利增长的持续性取决于增长背后的驱动因素，这些驱动因素往往是上市公司具备的相对竞争优势，具体包括技术优势、资源优势、战略优势、公司治理优势和商业模式优势等。本基金通过对上市公司技术水平、资源状况、公司战略、治理结构和商业模式的分析，判断推动上市公司主营业务收入或上市公司利润增长的原因和可望保持的时间，进而判断上市公司可长期投资的价值。

  技术优势分析。主要通过对公司主要产品更新周期、拥有专有技术和专利、对引进技术的消化、吸收和改进能力以及自主创新产品能力等指标进行考察和分析，进而判断公司的技术水平和技术依赖程度。

  资源优势分析。主要通过对公司的规模、政策扶持程度、成本、进入壁垒、国内外同行企业比较和垄断性等指标进行考察和分析，进而判断公司的资源优势是否支持其持续发展。

  公司战略分析。公司战略是决定公司未来及长期发展的指导性思想，体现公司的眼光和潜力，并会最终体现在公司业绩上，是进行公司未来价值评判的重要因素。

  公司治理结构分析。良好的战略及愿景需要通过坚定有效地执行来实现，公司治理结构从制度上保证公司策略的执行，影响公司业绩的实现。

  商业模式分析。公司商业模式决定了公司在其所属行业中发展的潜力和方向，本基金将分行业地对上市公司进行考查、分析其商业模式。

  （３）新股申购策略

  本基金根据新股发行人的基本情况，结合对认购中签率和新股上市后表现的预期，谨慎参与新股申购，获取股票一级市场与二级市场的价差收益。

  （４）债券投资策略

  本基金将采取久期策略、信用策略、债券选择策略等积极投资策略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场失衡提供的投资机会，实现债券组合增值。

  １）久期策略

  本基金将通过自上而下的组合久期管理策略，以实现对组合利率风险的有效控制。基金管理人将根据对宏观经济周期所处阶段及其它相关因素的研判调整组合久期。如果预期利率下降，本基金将增加组合的久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益；反之，如果预期利率上升，本基金将缩短组合的久期，以减小债券价格下降带来的风险。

  ２）收益率曲线策略

  收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据之一， 本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配。本基金将通过对收益率曲线变化的预测， 适时采用子弹式、杠铃或梯形策构造组合，并进行动态调整。

  ３）骑乘策略

  本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过对收益率曲线的分析，在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下，随着其剩余期限的衰减，债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑，从而获得较高的资本收益；即使收益率曲线上升或进一步变陡，这一策略也能够提供更多的安全边际。

  ４）息差策略

  本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得的资金投资于债券，利用杠杆放大债券投资的收益。

  ５）利差策略

  本基金通过对两个期限相近的债券的利差进行分析，从而对利差水平的未来走势作出判断，进而相应的进行债券置换。影响两期限相近债券的利差水平的因素主要有息票因素、流动性因素及信用评级因素等。当预期利差水平缩小时，买入收益率高的债券同时卖出收益率低的债券，通过两债券利差的缩小获得投资收益；当预期利差水平扩大时，则进行相反的操作。

  （５）权证投资策略

  本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，主要考虑运用的策略包括：价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等。

  本基金将充分考虑资产的收益性、流动性及风险性特征，通过资产配置、品种与类别的选择，谨慎投资，追求长期稳定收益。

  ５、业绩比较基准

  沪深３００指数收益率×５５％＋中债总指数收益率×４５％

  沪深３００ 指数是由上海和深圳证券市场中选取３００ 只Ａ 股作为样本编制而成的成分股指数，覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性；中债总指数是反映债券全市场的整体价格和投资回报情况的指数。此外，本基金按照预期的大类资产平均配置比例设置了业绩基准的权重。

  如果指数编制单位停止计算编制上述指数或更改指数名称、或有更适当的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，履行适当程序后，调整业绩比较基准并及时公告。

  ６、风险收益特征

  本基金属于混合型证券投资基金，一般情况下其风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

  ７、投资决策依据

  （１）有关法律、法规、基金合同等的相关规定；

  （２）经济运行态势和证券市场走势；

  ８、投资决策程序

  （１）本基金管理人实行投资决策委员会领导下的基金经理团队制。投资决策委员会负责制定基金投资方面的整体投资计划、投资原则及其它重大事项；基金经理根据投资决策委员会的决策，负责投资组合的构建、调整和日常管理等工作；

  （２）基金经理构建、调整投资组合，并在此过程中充分考虑以下因素：每日基金申购和赎回净现金流量；基金合同的投资限制和比例限制；研究团队的投资建议；绩效与风险评估小组的建议等；

  （３）交易执行相关部门根据基金经理下达的交易指令制定交易策略，完成具体证券品种的交易；

  （４）风险绩效相关部门根据市场变化定期和不定期对基金进行投资绩效评估，并提供相关绩效评估报告；

  （５）监察稽核相关部门对投资合规性进行监控；

  本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据市场环境变化和实际需要调整上述投资程序，并在基金招募说明书更新中予以公告。

  （三）投资限制

  (下转B11版)