证券时报多媒体数字报

  一、重要提示

  本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  独立董事刘廷焕、王克力、陈朝阳认为本年度报告真实、准确、完整。

  公司负责人董事长刘虹、总裁周雄，主管会计工作负责人总会计师何德见及财务会计部负责人赵东声明：保证年度报告中财务会计报告的真实、完整。

  二、公司概况

  ２．１公司简介

  １、公司的法定中文名称：中泰信托有限责任公司

  公司的法定英文名称：ＺＨＯＮＧＴＡＩ ＴＲＵＳＴ ＣＯ．，ＬＴＤ．

  ２、法定代表人：刘虹

  ３、注册地址：上海市中华路１６００号黄浦中心大厦１７、１８楼

  邮政编码：２０００２０

  ４、国际互联网网址：ＷＷＷ．ＺＨＯＮＧＴＡＩＴＲＵＳＴ．ＣＯＭ

  ５、电子信箱：ＺＨＯＮＧＴＡＩ＠ＺＨＯＮＧＴＡＩＴＲＵＳＴ．ＣＯＭ

  ６、信息披露事务负责人：沈烁

  信息披露事务联系人：董云

  联系电话：０２１－６３８７１８８８－２７１８

  传真：０２１－６３８７２７００

  电子信箱：ＤＯＮＧＹＵＮ＠ＺＨＯＮＧＴＡＩＴＲＵＳＴ．ＣＯＭ

  ７、公司选定的信息披露报纸名称：证券时报

  ８、公司年度报告备置地点：上海市中华路１６００号黄浦中心大厦１８层办公室

  ９、公司聘请的会计师事务所：中审亚太会计师事务所有限公司

  地址：北京市海淀区复兴路４７号天行建商务大厦２２－２３层

  １０、公司聘请的律师事务所：上海市金茂律师事务所

  地址：上海市愚园路１６８号１８层

  ２．２组织结构

  本公司的最高权力机构为公司股东会。公司实行董事会领导下的总裁负责制。组织结构图见图２．２。

  ■

  图２．２

  三、公司治理

  ３．１股东

  ３．１．１报告期末，股东总数六家；持有公司１０％以上股份的股东情况如下表： 表３．１．１．１

  ■

  ３．１．２公司第一大股东的主要股东情况如下表：

  表３．１．１．２

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  ３．１．３股东关联关系说明

  股东中国华闻投资控股有限公司、广联（南宁）投资股份有限公司与上海新黄浦置业股份有限公司存在关联关系：上海新华闻持有上海新黄浦置业股份有限公司１３．４８％股权，为其第一大股东，中国华控和广联（南宁）分别持有上海新华闻５０％的股权。

  ３．２董事

  （１） 董事会成员

  表３．１．２－１

  ■

  董事会成员简要履历：

  刘虹，１９８５年参加工作，先后在国家计委国土局、中国农业发展银行资金计划部、中国人寿保险（集团）公司战略规划部、发展改革部、中国人民保险集团公司工作，现任人保投资控股有限公司董事、总裁、党委书记，中国华闻投资控股有限公司董事、总裁、党委书记，广联（南宁）投资股份有限公司董事长、党委书记，中泰信托有限责任公司董事长。

  周雄，１９８７年参加工作，先后在厦门大学、华夏证券有限公司、人民日报社、厦门联合信托投资有限责任公司等单位工作。现任中泰信托有限责任公司董事、总裁。

  韩铭珊，１９８８年参加工作，先后在中国人民银行办公厅、兰州商业银行、北京现代创新科技有限公司、中国人民保险集团公司（中国人保控股公司）发展改革部／政策研究室、人保投资控股有限公司、广联投资股份有限公司工作，现任中国华闻投资控股有限公司党委委员、副总裁，上海新华闻有限公司党委委员、副总裁，中泰信托有限责任公司董事。

  陆却非，１９８１年参加工作，先后在上海第一印染厂、中科院上海生理研究所、上海新黄浦置业股份有限公司工作，现任上海新黄浦置业股份有限公司副董事长、总经理，中泰信托有限责任公司董事。

  刘继东，１９７０年至１９７８年于部队服役，１９７９年参加工作，先后在湖北省天门市检察院、广联（南宁）投资股份有限公司工作，现任广联（南宁）投资股份有限公司总裁，中泰信托有限责任公司董事。

  沈烁，１９９３年参加工作，先后在九州股份公司法律事务部、厦门联合信托投资有限责任公司法律部、中泰信托（投资）有限责任公司工作，现任中泰信托有限责任公司总裁助理，职工董事。

  （２）独立董事

  表３．１．２－２

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  刘廷焕，１９６６年参加工作，先后中国人民银行辽宁省桓仁县支行、中国人民银行辽宁省复县支行、中国人民银行大连分行、中国工商银行、中国人民银行总行、中国银联股份有限公司工作，２０１０年７月退休，现任中泰信托有限责任公司独立董事。

  王克力，１９８７年参加工作，先后在美国柯达化工中国区、天津宝利城市信用社工作，现任广东惠丰拍卖有限公司董事长，中泰信托有限责任公司独立董事。

  陈朝阳，１９９７年参加工作，先后在华夏证券、天相投资顾问有限公司工作，现任天津汇融股权投资基金管理合伙企业合伙人，中泰信托有限责任公司独立董事。

  ３．３监事

  （１） 监事会成员

  表３．１．３－１

  ■

  监事会成员简要履历：

  王少钦，先后在河南金融管理学院、河南金育实业银行、厦门联合信托投资有限公司、中泰信托投资有限责任公司、安徽国元信托投资公司工作。现任中国华闻投资控股有限公司总经济师，中泰信托有限责任公司监事。

  陈小平，先后在广西环保科研所、广西区环保局政策法规处、广联公司、上海巨豹集团公司、广西新长江高速公路公司工作。现任广联（南宁）投资股份有限公司副总裁，中泰信托有限责任公司监事。

  刘莹，先后在厦门建发集团公司下属公司、厦门象屿集团、厦门联合信托公司、中泰信托有限责任公司工作，现任中泰信托有限责任公司财富中心（筹）负责人兼信托业务部总监，职工监事。

  ３．４高级管理人员

  表３．１．４

  ■

  高管成员简要履历：

  周雄，１９８７年参加工作，先后在厦门大学、华夏证券有限公司、人民日报社、厦门联合信托投资有限责任公司等单位工作。现任中泰信托有限责任公司董事、总裁。

  陈乃道，１９８４年参加工作，先后在安徽财经大学，东南大学，华泰证券有限责任公司研究部、投资银行部，中泰信托投资有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司等单位工作，现任中泰信托有限责任公司副总裁。

  何德见，１９９２年参加工作，毕业于财政部科研所，注册会计师、注册税务师、注册资产评估师律师。先后在利安达会计师事务所、中慧会计师事务所等单位工作，现任中泰信托有限责任公司总会计师。

  叶晓军，１９９１年参加工作，先后在新疆哈密地区行署教育处、海南民生燃气（集团）股份有限公司、现任中泰信托有限责任公司总裁助理。

  余钧，１９８９年参加工作，先后在厦门农业银行国际部、厦门联合信托投资有限责任公司、中泰信托有限责任公司工作，现任中泰信托有限责任公司总裁助理。

  沈烁，１９９３年参加工作，先后在九州股份公司、厦门联合信托投资有限责任公司、中泰信托有限责任公司工作，现任中泰信托有限责任公司总裁助理。

  周旭，１９８７年参加工作，先后在人行宜昌市分行、三峡证券公司、湖北正奇投资公司、西安大唐圣境置业公司、大业传媒公司、中泰信托有限责任公司工作，现任中泰信托有限责任公司总裁助理。

  ３．５公司员工

  报告期末，公司共有员工７２人（不含外部董事、监事），平均年龄３７岁，大部分员工具有大学本科以上学历。

  表３．１．５

  ■

  四、经营管理

  ４．１经营目标、方针、战略规划

  公司秉承诚信服务、专业理财、创新思维、理性投资的精神，坚持与新老客户、核心产业、区域经济一起成长的理念，注重提高创新能力，正确处理发展与规范管理、规模与效益之间的辨证关系，在充分发展信托业务、资产管理业务、投资业务的基础上，努力实现向理财产品供应商、特定领域资产管理者的转变，将公司建设成为制度健全、内控到位、机制灵活、管理科学、经营规范，具有较强核心竞争力的现代信托企业。

  公司重视吸收先进金融理念和治理经验，进一步完善法人治理结构和内控机制，为下一步发展奠定良好基础。

  在３－５年内，培植并形成公司的核心业务模式和核心盈利模式，发展公司的核心竞争力；健全和完善公司制度，防范和控制经营风险；建立激励和约束相统一的经营机制，在公司形成合规文化氛围。

  ４．２所经营业务的主要内容

  报告期内，固有业务除长期金融股权投资外，主要运用是活期存款、固定收益类产品投资、基金专户理财等。实现利息收入２８８．１１万元、投资收益１５３９１．２４万元、其它业务收入３２３５．８０万元。

  自营资产运用与分布表

  ■

  信托业务方面，报告期内新增信托项目５３个，新增资产规模８２２，８２１．６２万元；清算信托项目６２个，清算本金１，４０４，９３０．７０万元，分配信托收益９８，７８９．３９万元。

  信托资产运用与分布表

  ■

  ４．３市场分析

  ４．３．１有利因素

  （１）从基本面看，信托业已初步形成以基本法规为核心，各专项业务规章为补充的制度体系，推动并引导信托公司向主动型管理转型，信托行业健康发展的趋势已确立，利于信托业的长期发展；

  （２）个人及机构投资者快速增长的资产管理需求是包括信托业在内的资产管理行业的源动力，居民收入增长特别是高净值人士数量的增长使得信托行业直接受益；

  （３）信托业的市场规模和影响力在近几年取得巨大的突破，社会对其了解也不断加深，公众认知度的提升有助于信托业更好更快发展；

  （４）在较强的经济动能和巨额存量货币的压力下，货币政策呈现相对紧缩的态势，将会持续较长时间。为信托行业提供难得的历史机遇。

  ４．３．２不利因素

  （１）房地产行业持续严厉的调控以及对房地产信托偿付危机的担忧将会进一步影响并限制信托公司房地产业务的开展；尽管矿产信托、艺术品信托等创新业务为信托公司提供了更多机会，但他们的市场容量都不足以替代房地产业务。

  （２）信托公司的投资管理能力尚未跟上行业发展速度，随着信托规模的扩展和涉足领域的延伸，人才匮乏及风控能力的欠缺将制约行业的进一步发展。

  （３）信托公司在营销渠道和网络建设方面受到较大的限制，影响了客户资源和相关信息的收集和整合，市场营销面临较大挑战；

  （４）信托产品流通、信托财产登记、信托财产税收等问题依然没有得到根本解决，限制了信托产品创新和业务拓展的能力；

  （５）信托行业涉及领域广阔但位于分类监管的缝隙，无法在涉及的金融子市场获得相应的政策许可，如资本市场账户开设受限等。

  ４．４内部控制

  ４．４．１内部控制环境和内部控制文化

  公司建立了完备的法人治理结构和内部组织机构，股东会、董事会和监事会依照法律和《公司章程》履行职责，总裁负责公司的经营管理，对董事会负责。制订了明确的部门职责和岗位职责，建立并实施绩效考评和激励制度，重视员工的合规经营意识的培养，通过培训和学习加强合规经营能力的提高。通过上述措施营造规范发展的内部控制环境和文化。

  ４．４．２内部控制措施

  公司通过颁布和持续修订完善《内部控制管理办法》对不同业务和管理事项制订有针对性的控制措施，构筑监督、执行和评价三道内控防线，保证了业务管理活动的正常运行。风险管理部、法律合规部和稽核审计部作为公司内控管理的主要职能部门，拟定和修订内控制度，监督检查和评价内控的科学性、规范性和可操作性。

  公司建立了基本完备的业务管理制度和操作流程，为各项业务开展提供了比较清晰详细的业务流程和工作规范，每类业务都有相应的规章制度、操作规程和风险管理制度。保证了各项业务前中后台操作上的相对独立和相互制衡。

  ４．４．３信息交流与反馈

  日常经营管理方面，建立了完整的会计、统计和业务档案，各项原始记录、合同、报表资料得到完整妥善的保管，信息和资料的交流和查询都有成文的规定和程序。公司通过定期工作报告制度，确保经营管理层及时了解经营和风险状况。通过ＯＡ系统和业务管理系统，建立了贯穿各部门的共享信息平台，及时准确的传递管理信息和数据，保证部门和员工的有关信息能够顺畅交流和反馈。

  ４．４．４监督评价与纠正

  公司稽核审计部门定期进行对重大业务事项进展进行跟踪检查，对日常的经营管理提交月度书面检查报告，对结束的业务及时进行事后稽核，每半年对公司进行一次全面内部审计，稽核情况按季向董事会报告。通过内部审计，找出公司在管理、业务操作、内部控制、财务及资金管理方面的薄弱之处，并提出了针对性的建议及意见，从而及时发现和纠正经营管理中存在的偏差和风险。

  ４．５风险管理

  ４．５．１风险管理概况

  公司的风险管理组织结构由公司董事会、管理层、风险管理部门、各业务部门及主要业务人员组成。

  ４．５．２风险状况

  （１）信用风险状况

  信用风险是公司融资类业务面临的主要风险。

  公司２０１１年不良资产期初、期末数分别为３７，３００万元、３７，３００万元，其中３２，６００为损失类资产，４，７００万元为次级类资产，期末不良风险资产比例为２１．０６％。根据《资产五级分类管理办法》的规定计提风险资产专项准备，期末风险资产专项准备余额为 ３４，９５０万元。

  （２）市场风险状况

  市场风险是公司投资类业务面临的主要风险。

  固有业务中证券投资主要是新股申购和以往年度持有的上市公司发起人股份，资本市场证券交易价格波动带来的市场风险较小；信托业务方面，通过信托产品的结构化设计和组合投资，严格执行权限设定和止损操作，最大限度的降低市场风险对投资人权益的影响。

  公司固有业务及信托业务尚未涉及外汇业务，受市场汇率变动的直接影响不明显。

  其他风险，如利率风险、通货膨胀等因素，对公司经营无明显影响。

  （３）操作风险状况

  操作风险主要是公司制度和操作流程缺失以及现有制度和流程不能得到有效执行而可能引起的经营风险和损失。

  公司操作风险管理主要是加强内控制度建设，坚持内控优先，全面分析公司经营环节和业务流程，合理设置体现制衡原则的前、中、后台岗位职责，明确划分上下级之间、相关部门之间和岗位之间的职责，建立职责分离、横向与纵向相互监督制约的机制。

  目前公司的内控制度体系基本覆盖公司经营的每一个过程和环节，各项制度和流程能够得到有效的执行。报告期内无该类风险的发生。

  （４）其他风险状况

  除上述风险类型外，公司还可能面临法律风险、合规风险、声誉风险等。

  公司报告期内无该类风险的发生。

  五、报告期末及上年度末的比较式会计报表

  ５．１自营资产（经审计）

  ５．１．１会计师事务所审计全文

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  ５．１．２资产负债表

  资产负债表（资产部分）

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  资产负债表续（负债及所有者权益部分）

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  ５．１．３利润表

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  ５．１．４所有者权益变动表（母公司）

  编制单位：中泰信托有限责任公司 ２０１１年度 单位：万元

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  法定代表人：刘虹 主管会计工作负责人：何德见 会计机构负责人：赵东

  所有者权益变动表（合并报表）

  编制单位：中泰信托有限责任公司 ２０１１年度 单位：万元

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  法定代表人：刘虹 主管会计工作负责人：何德见 会计机构负责人：赵东５．２信托资产

  ５．２．１信托项目资产负债汇总表

  编制单位：中泰信托有限责任公司 单位：万元

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  ５．２．２信托项目利润及利润分配汇总表

  编制单位：中泰信托有限责任公司 单位：万元

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  六、会计报表附注

  ６．１会计报表编制基准不符合会计核算基本前提的说明

  １、会计报表不符合会计核算基本前提的事项

  本公司于２００８年１月１日起开始执行财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则》。以２００８年１月１日为执行企业会计准则体系的首次执行日，确认２００８年１月１日的资产负债表期初数，并以此为基础，根据实际发生的交易和事项，分析《企业会计准则第３８号——首次执行企业会计准则》第五条至第十九条对比较期间利润表和报告期期初资产负债表的影响，按照追溯调整的原则，将调整后的比较期间利润表和资产负债表，作为比较期间的财务报表。

  本公司财务报表已按《企业会计准则第３０号——财务报表列报》的规定进行列报。

  ２、合并范围的子公司

  本公司将投资额占被投资单位有表决权资本总额５０％以上或虽不足５０％但具有实际控制权的子公司纳入合并会计报表编制范围。本次纳入合并范围的公司：大成基金管理有限公司及其全资子公司大成国际资产管理有限公司

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  ６．２或有事项说明

  本公司对发放的已逾期的贷款提起诉讼，全部已判决并胜诉，公司正积极对相关债权进行追讨。

  ■

  ６．３重要资产转让及其出售的有关说明

  ２００９年７月６日，本公司与华泰证券股份有限公司签署协议，以本公司所持有的联合证券有限责任公司３，９２４万元股权，作为支付方式认购华泰证券股份有限公司定向发行的股份，购买股份３３８２．７５８７万股，占其总股本的０．７０２５％，上述股份已于２０１０年２月２６日上市，本公司作为原始股东，上述股份的限售期为三年。

  ６．４会计报表中重要项目的明细资料

  ６．４．１自营资产经营情况

  ６．４．１．１信用风险资产情况（按信用风险五级分类结果）

  表６．４．１．１

  ■

  注：不良资产合计＝次级类＋可疑类＋损失类

  ６．４．１．２资产减值损失准备情况

  表６．４．１．２

  ■

  ６．４．１．３投资业务情况

  表６．４．１．３

  ■

  ６．４．１．４自营长期股权投资情况

  表６．４．１．４

  ■

  ６．４．１．５前五名的自营贷款的企业名称、占贷款总额的比例和还款情况等。

  表６．４．１．５

  ■

  ６．４．１．６表外业务情况

  表６．４．１．６

  ■

  ６．４．１．７本公司当年的收入结构

  表６．４．１．７

  ■

  ２０１１年度本公司信托业务收入为１２２９６．９７万元，均为以手续费及佣金确认的信托业务收入。

  ６．４．２披露信托财产管理情况

  ６．４．２．１信托资产的期初数、期末数

  表６．４．２．１

  ■

  ６．４．２．１．１．主动管理型信托业务

  表６．４．２．１．１

  ■

  ６．４．２．１．２．被动管理型信托业务

  表６．４．２．１．２

  ■

  ６．４．２．２本年度已清算结束的信托项目个数、实收信托合计金额、加权平均实际年化收益率。

  ６．４．２．２．１本年度已清算结束的集合类、单一类资金信托项目和财产管理类信托项目个数、实收信托金额、加权平均实际年化收益率。

  表６．４．２．２．１

  ■

  ６．４．２．２．２本年度已清算结束的主动管理型信托项目个数、实收信托合计金额、加权平均实际年化收益率。分证券投资、股权投资、融资、事务管理类分别计算并披露。

  表６．４．２．２．２

  ■

  ６．４．２．２．３．本年度已清算结束的被动管理型信托项目个数、实收信托合计金额、加权平均实际年化收益率。分证券投资、股权投资、融资、事务管理类分别计算并披露。

  表６．４．２．２．３

  ■

  ６．４．２．３本年度新增的集合类、单一类和财产管理类信托项目个数、实收信托合计金额。

  表６．４．２．３

  ■

  ６．４．２．４信托赔偿准备金的提取、使用和管理情况。

  本年度提取信托赔偿准备金１１２９．６８万元，因未发生管理失职的情况，本年度未使用信托赔偿准备金。公司按照银监会的有关规定管理信托赔偿准备金。

  ６．５关联方关系及其交易的披露

  ６．５．１关联交易方的数量、关联交易的总金额及关联交易的定价政策等。

  表６．５．１

  ■

  注：“关联交易”定义以《公司法》和《企业会计准则第３６号－关联方披露》有关规定为准。

  具体定价政策：首先，按照市场公允价格确定；如果缺乏市场公允价格的，比照相关类似业务或资产的市价确定；如果上述两种价格都不存在，则按照中介机构出具的评估价确定。

  ６．５．２关联交易方与本公司的关系性质、关联交易方的名称、法定代表人、注册地址、注册资本及主营业务等。

  表６．５．２

  ■

  ６．５．３本公司与关联方的重大交易事项

  ６．５．３．１固有与关联方交易情况

  表６．５．３．１

  ■

  ６．５．３．２信托与关联方交易情况：贷款、投资、租赁、应收账款、担保、其他方式等期初汇总数、本期借方和贷方发生额汇总数、期末汇总数。

  表６．５．３．２

  ■

  ６．５．３．３固信交易及信信交易情况

  ６．５．３．３．１固信交易情况

  表６．５．３．３．１

  ■

  ６．５．３．３．２信托项目之间的交易金额期初汇总数、本期发生额汇总数、期末汇总数。

  表６．５．３．３．２

  ■

  ６．５．３．４关联方逾期未偿还本公司资金的情况

  本期只有一笔关联方逾期未偿还本公司的资金，是对黄山长江徽杭高速公路有限责任公司的贷款，本金为７０００万元。

  本公司本期没有为关联方担保发生垫款的事项。

  ６．６执行的会计制度

  ６．６．１固有业务执行的会计制度

  本公司固有业务从２００８年１月１日起执行新的《企业会计准则》。

  ６．６．２信托业务执行会计制度

  本公司信托业务从２０１０年１月１日起执行新的《企业会计准则》。

  七、财务情况说明书

  ７．１利润实现和分配情况

  １、利润实现情况

  表７．１．１（单位：万元）

  ■

  ２、利润分配情况

  表７．１．２（单位：万元）

  ■

  ７．２主要财务指标（母公司口径和并表口径同时披露）

  表７．２（单位：万元，％）

  ■

  ７．３对本公司财务状况、经营成果有重大影响的其他事项

  无。

  八、特别事项揭示

  （一）高级管理人员变动情况及原因

  报告期内：董事会、监事会及经营班子组成未发生变化。

  截止报告公布日，公司原总裁助理叶晓军同志因个人原因向公司递交辞职申请，董事会业已批准叶晓军同志辞任总裁助理一职。

  截止报告公布日，公司收到股东单位中国华闻投资控股有限公司关于变更监事的函，相关手续正在按程序办理中。

  （二）公司的重大诉讼事项

  固有项下诉讼1

  １、报告期内，公司诉深圳市凯泰隆实业发展有限公司、海南金盟发实业有限公司归还贷款本金人民币７０００万元及利息、复利和罚息一案正处于强制执行阶段。

  ２、报告期内，公司诉海南金盟发实业有限公司、深圳市凯泰隆实业发展有限公司归还贷款本金人民币７０００万元及利息、复利和罚息一案正处于强制执行阶段。

  ３、报告期内，公司诉华星建设工程有限公司、黄山金汇经济开发有限公司归还贷款本金人民币４０００万元及利息、复利和罚息一案正处于强制执行阶段。

  ４、报告期内，公司诉华星建设工程有限公司、海南宁达远实业有限公司归还贷款本金人民币３０００万元及利息、复利和罚息一案正处于强制执行阶段。

  ５、报告期内，公司诉海南海金宁实业有限公司归还贷款本金人民币４６００万元及利息、复利和罚息一案正处于强制执行阶段。

  ６、报告期内，公司向上海市第二中级人民法院起诉黄山徽杭高速公路有限公司及黄山金汇经济开发有限公司，请求判决被告归还贷款本金人民币７０００万元及利息、复利和罚息。上海市第二中级人民法院于２０１１年１０月２１日判决我公司胜诉。本公司将向上海市第二中级人民法院申请强制执行。

  信托项下诉讼

  １、根据信托受益人要求，业经上海高级人民法院终审，公司起诉杭州华溥实业有限公司归还８亿元借款合同纠纷一案的诉讼请求得到支持。目前该案件处于强制执行阶段。

  ２、２０１０年８月５日，本公司就与北京中润博达国际能源开发有限公司金融借款１６０００万元合同纠纷向上海市高级人民法院提起民事诉讼，上海市高级人民法院判决我公司胜诉。本公司业已申请强制执行。

  1公司固有项下逾期贷款已全额计提坏帐损失，对当年盈利不构成影响，为最大限度保障公司权益，决定以诉讼方式清收欠款。

  九、监事会意见

  （一）公司依法运作情况

  公司监事会认为：报告期内，业务发展方面，公司积极处置风险业务，成功换牌，信托业务规模得以较快增长，经营保持稳定；年度财务决算报告反映了公司年度经营成果和年末财务状况；内部管理方面，公司进一步完善法人治理结构，建立健全内控制度和流程，加强风险合规和稽核检查的力度，保持了公司平稳运转和员工队伍的稳定；公司董事会、管理层能够认真履职，较有效的执行了股东会、董事会有关决议。

  （二）财务报告的真实性

  中审亚太会计师事务所为公司２０１１年度财务报告出具了无保留意见的审计报告。监事会认为该财务报告真实反映公司的财务状况和经营成果。