证券时报多媒体数字报

  （上接B87版）

  二）场内代销机构

  场内代销机构是指具有基金代销业务资格、并经深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的深圳证券交易所会员单位。

  （二）注册登记机构

  名称：中国证券登记结算有限责任公司

  注册地址：北京市西城区太平桥大街１７号

  法定代表人：金颖

  电话：（０１０）５９３７８９８２

  传真：（０１０）５８５９８９０７

  联系人：程爽

  （三）律师事务所和经办律师

  广东华瀚律师事务所

  注册地址：深圳市罗湖区笋岗东路１００２号宝安广场Ａ座１６楼Ｇ．Ｈ室

  负责人：李兆良

  电话：（０７５５）８２６８７８６０

  传真：（０７５５）８２６８７８６１

  经办律师：杨忠、戴瑞冬

  （四）审计基金财产的会计师事务所

  普华永道中天会计师事务所有限公司

  住所：上海市浦东新区陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦６楼

  办公地址：上海市湖滨路２０２号普华永道中心１１楼

  法定代表人：杨绍信

  联系电话：（０２１）２３２３８８８８

  传真：（０２１）２３２３８８００

  联系人：陈熹

  经办会计师：薛竞、陈熹

  四、基金的名称

  南方中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ）

  五、基金的类别

  股票型证券投资基金

  六、基金的投资目标

  本基金采用被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，以实现对标的指数的有效跟踪。

  七、基金的投资范围

  本基金资产投资于具有良好流动性的金融工具，包括中证５００指数的成份股及其备选成份股、新股（一级市场初次发行或增发）、债券、以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。其中，中证５００指数的成份股及其备选成份股的投资比例不低于基金资产净值的９０％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％，权证及其它金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。

  待指数衍生金融产品推出以后，基金管理人可以履行适当程序使本基金运用衍生金融产品进行风险管理。

  八、 基金的投资策略

  本基金为完全被动式指数基金，原则上采用指数复制法，按照成份股在中证５００指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。

  当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，并辅之以金融衍生产品投资管理等，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过０．３％，年跟踪误差不超过４％。

  （一）资产配置策略

  为实现紧密跟踪标的指数的投资目标，本基金将以不低于基金资产净值９０％的资产投资于中证５００指数成份股和备选成份股。原则上本基金将采用指数复制法，按标的指数的成份股权重构建组合。特殊情况下，本基金将配合使用优化方法作为补充，以保证对标的指数的有效跟踪。

  如果法律法规允许，本基金的股票投资比例可以提高至基金资产净值的１００％，此事项无须经基金份额持有人大会同意。

  （二）股票投资策略

  本基金原则上通过指数复制法进行被动式指数化投资，根据中证５００指数成份股的基准权重构建股票投资组合，并根据成份股及其权重的变动而进行相应调整。

  １、股票投资组合的构建

  本基金在建仓期内，将按照中证５００指数各成份股的基准权重对其逐步买入，在力求跟踪误差最小化的前提下，本基金可采取适当方法，以降低买入成本。特殊情况下，本基金可以根据市场情况，结合经验判断，对基金资产进行适当调整，以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。

  ２、股票投资组合的调整

  （１）定期调整

  本基金所构建的指数化投资组合将定期根据所跟踪的中证５００指数对其成份股的调整而进行相应的跟踪调整。

  （２）不定期调整

  １） 当成份股发生增发、送配等情况而影响成份股在指数中权重的行为时，本基金将根据指数公司在股权变动公告日次日发布的临时调整决定及其需调整的权重比例，进行相应调整；

  ２） 根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行调整，从而有效跟踪标的指数；

  ３） 特殊情况下，如基金管理人无法按照其所占标的指数权重进行购买时，基金管理人将综合考虑跟踪误差最小化和投资者利益，决定部分持有现金或买入相关的替代性组合。

  上述特殊情况包括但不限于以下情形：①法律法规的限制；②标的指数成份股长期停牌；③标的指数成份股流动性严重不足；④成分股上市公司存在重大违规行为，有可能面临重大的处罚或诉讼。

  构造替代性组合的方法如下：

  ① 按照与被替代股票所属行业，基本面及规模相似的原则，选取一揽子标的指数成份股票作为备选库；

  ② 采用备选库中各股票过去较长一段时间（一般采用一年以内）的历史数据，计算各股票与被替代股票日收益率的相关系数；

  ③ 选取备选库中与被替代股票相关性较高的股票组成模拟组合，以模拟组合与被替代股票的日收益率序列的相关系数最大化为优化目标，求解组合中各股票的权重；

  ④ 按照求解的权重构建组合以替代标的成份股。

  我们认为，据此得到的优化组合的收益率波动能较好的代表被替代股票的收益率波动情况。

  （三）债券投资策略

  本基金债券投资组合将采用自上而下的投资策略，根据宏观经济分析、资金面动向分析等判断未来利率变化，并利用债券定价技术，进行个券选择，同时着重考虑基金的流动性管理需要，选取到期日在一年以内的中央银行票据、国家债券、政策性金融债等进行配置。

  （四）金融衍生产品投资策略

  本基金可投资于经中国证监会允许的各种金融衍生产品，如期权、期货、权证以及其他与标的指数或标的指数成份股相关的衍生工具，以实现以下目的：

  对冲某些成份股的特殊突发风险和某些特殊情况下的流动性风险；

  适当利用金融衍生产品组合的持有收益覆盖一定的基金固定费用；

  利用金融衍生产品的杠杆作用，减少现金及债券对跟踪指数的拖累。

  九、 标的指数和基金的业绩比较基准

  本基金的标的指数为中证５００指数。

  本基金业绩比较基准：中证５００指数收益率×９５％＋银行活期存款利率（税后）×５％。

  如果中证５００指数被停止编制及发布，或中证５００指数由其他指数替代（单纯更名除外），或由于指数编制方法等重大变更导致中证５００指数不宜继续作为标的指数或证券市场上有其他代表性更强、更合适作为投资的指数作为本基金的标的指数，本基金管理人可以依据审慎性原则和维护基金份额持有人合法权益的原则更换本基金的标的指数和业绩比较基准；并依据市场代表性、流动性、与原指数的相关性等诸多因素选择确定新的标的指数和业绩比较基准。本基金由于上述原因变更标的指数和业绩比较基准，基金管理人应履行适当程序，报中国证监会核准后予以公告。

  十、基金的风险收益特征

  本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

  十一、基金的投资组合报告（如无特别说明以下单位均为元）

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年４月６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本投资组合报告所载数据截至２０１１年１２月３１日（未经审计）。

  （一）报告期末基金资产组合情况

  ■

  （二）报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  （三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

  （四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  注：本基金本报告期末未持有债券。

  （五） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有债券。

  （六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  （七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  注：本基金本报告期末未持有权证。

  （八） 投资组合报告附注

  １、本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

  ２、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  ３、其他资产构成

  ■

  ４、 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５、 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  十二、基金的业绩

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  ■

  十三、基金费用概览

  （一）与基金运作有关的费用

  １、基金费用的种类

  （１）基金管理人的管理费；

  （２）基金托管人的托管费；

  （３）基金合同生效后的信息披露费用；

  （４）基金上市费及年费

  （５）基金份额持有人大会费用；

  （６）基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；

  （７）基金的证券交易费用；

  （８）基金的指数使用费；

  （９）基金财产拨划支付的银行费用；

  （１０）按照国家有关规定和基金合同可以在基金财产中列支的其他费用。

  本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

  ２、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

  （１）基金管理人的管理费

  在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为０．６％

  Ｈ为每日应计提的基金管理费

  Ｅ为前一日基金资产净值

  基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

  （２）基金托管人的托管费

  在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为０．１２％

  Ｈ为每日应计提的基金托管费

  Ｅ为前一日基金资产净值

  基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

  （３）上述（一）中３到９项费用由基金托管人根据其他有关法律法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。

  ３、不列入基金费用的项目

  基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金募集期内所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付，基金收取认购费的，可以从认购费中列支。

  ４、费用调整

  基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须依照《信息披露办法》的有关规定于新的费率实施日前在至少一家指定媒体和基金管理人网站上刊登公告。

  （二）与基金销售有关的费用

  １、申购费

  本基金场外申购时投资者可以选择支付前端申购费用或后端申购费用；场内申购时投资者只能选择支付前端申购费用。

  本基金前端申购费率最高不高于１．２％，且随申购金额的增加而递减，后端申购费率最高不高于１．４％，且随持有时间的增加而递减，如下表所示：

  前端收费：

  ■

  后端收费（其中１年为３６５天）：

  ■

  本基金的申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。

  ２、赎回费

  本基金场外赎回费率不高于０．５％，随申请份额持有时间增加而递减（其中１年为３６５天）。具体如下表所示：

  ■

  本基金场内赎回费率为０．５％。

  投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。本基金的赎回费用在投资者赎回本基金份额时收取，扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后的余额归基金财产，赎回费归入基金财产的比例不得低于２５％。

  ３、本基金的申购费率、赎回费率和收费方式由基金管理人根据基金合同的规定确定。基金管理人可以根据基金合同的相关约定调整费率或收费方式，基金管理人应于新的费率或收费方式实施前依照《信息披露办法》的有关规定在至少一家指定媒体公告。

  （三）其他费用

  本基金其他费用根据相关法律法规执行。

  十四、对招募说明书更新部分的说明

  本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对本基金的原招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：

  １、在“基金管理人”部分，对基金管理人主要人员情况进行了更新。

  ２、在“基金托管人”部分，对基金托管人的主要情况进行了更新。

  ３、在“相关服务机构”部分，对本基金的代销机构和其他相关服务机构进行了更新。

  ４、在“基金的投资”部分， 对本基金最近一期投资组合报告和基金的业绩进行了更新。

  ５、在“基金份额持有人服务”部分，对部分服务内容进行了更新。

  ６、对“其他应披露事项”进行了更新。

  ７、对部分其他表述进行了更新。

  南方基金管理有限公司

  二〇一二年四月二十八日