证券时报多媒体数字报

  保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司

  特别提示

  １、宏昌电子材料股份有限公司根据《证券发行与承销管理办法》（２０１０年１０月修订）和《关于深化新股发行体制改革的指导意见》（证监会公告［２０１０］２６号）的相关规定，对首次公开发行Ａ股网上发行做出相关安排，请询价对象及其管理的配售对象认真阅读本公告。

  ２、宏昌电子材料股份有限公司首次公开发行Ａ股网下发行采用上海证券交易所（以下简称“上交所”）网下申购电子平台（以下简称“申购平台”）进行，请询价对象及其管理的配售对象认真阅读本公告。关于网下发行电子化的详细内容，请查阅上交所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）公布的《上海市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则》（２００９年修订）（以下简称“细则”）等相关规定。

  ３、发行人与保荐人（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，认真阅读２０１２年５月３日（Ｔ－１日）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《宏昌电子材料股份有限公司首次公开发行Ａ股投资风险特别公告》。

  估值及投资风险提示

  １、发行人所在行业为化学原料及化学制品制造业，中证指数有限公司已经发布了沪深全市场行业静态市盈率（以行业所有上市公司在２０１２年４月２７日收盘后的总市值除以其２０１０年度净利润之和计算得出）为３２．２３倍，本次发行价格区间对应的发行后市盈率为３２．００－３６．００倍，发行价格区间下限低于行业静态市盈率０．７１％，发行价格区间上限高于行业静态市盈率１１．７０％，存在股价下跌，给新股投资者带来损失的风险。

  ２、发行人本次募投项目的实际资金量为美元９，９８０万元（根据中国人民银行２０１１年１２月３１日公布的人民币对美元汇率中间价，折合人民币６２，８８３万元）。按本次发行价格区间（３．２０－３．６０元／股）计算所募集的资金量为３２，０００－３６，０００万元，低于发行人本次募投项目的实际资金需求量２６，８８３－３０，８８３万元，本次募集资金不足部分将由发行人用自有资金或银行贷款补足，但仍存在发行人估值水平下调、股价下跌给投资者带来损失的风险。

  重要提示

  １、宏昌电子材料股份有限公司（以下简称“发行人”或“宏昌电子”）首次公开发行不超过１０，０００万股人民币普通股（Ａ股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可［２０１２］３８５号文核准。本次发行的保荐人（主承销商）为海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”或“保荐人（主承销商）”）。 宏昌电子材料股份有限公司的股票简称为“宏昌电子”，股票代码为“６０３００２”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。

  ２、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。发行人与保荐人（主承销商）协商确定本次发行数量为１０，０００万股，其中网下发行２，０００万股，占本次发行数量的２０％；网上发行８，０００万股，占本次发行数量的８０％。

  询价对象为符合《证券发行与承销管理办法》（２０１０年１０月修订）中界定的询价对象的条件，且已经在中国证券业协会（以下简称“协会”）登记备案的机构，包括海通证券自主推荐、已向协会备案的询价机构。

  ３、本次发行的初步询价工作已于２０１２年４月２７日（Ｔ－３日）完成。本次发行价格区间为人民币３．２０－３．６０元／股（含上限和下限）。

  配售对象在初步询价阶段填写的多个“拟申购价格”，如其中有一个或一个以上报价落在保荐人（主承销商）确定的发行价格区间（３．２０－３．６０元／股）之内或区间上限（３．６０元／股）之上（以下简称“有效报价”），该配售对象可以进入累计投标询价阶段申购新股，且必须参与本次网下累计投标询价进行新股申购。

  如“拟申购价格”全部落在本次发行价格区间下限（３．２０元／股）之下，该配售对象不得参与本次网下累计投标询价进行新股申购。

  ４、任一配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行新股申购。凡参与网下初步询价的配售对象，无论是否有“有效报价”，均不能再参与网上发行。

  ５、配售对象在申购及持股等方面应遵守相关法律法规及中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）的有关规定，并自行承担相应的法律责任。配售对象相关信息（包括配售对象名称、证券账户、银行收付款账户／账号等）以２０１２年４月２４日（Ｔ－６日）（初步询价开始日前一个交易日）１２：００前在协会登记备案信息为准，因配售对象信息填报与备案信息不一致所致后果由配售对象自负。

  ６、本次网下申购时间为２０１２年５月３日（Ｔ－１日）及２０１２年５月４日（Ｔ日）９：３０－１５：００。参与网下申购的配售对象必须在上述时间内登录申购平台提交申购价格和申购数量。

  累计投标询价阶段，每个配售对象应在同一界面完成申购，可以最多申报３笔（每个价格申报一笔），确定后统一提交，只能提交一次，一经提交不得撤销或者修改。其申购价格可以为发行价格区间内（包含上限和下限）的任一价格，每０．０１元为一个最小申报价格单位。每个申购价格对应一个申购数量，每笔申购数量的下限为７００万股，且申购数量超过７００万股的，超出部分必须是１０万股的整数倍。

  每个配售对象多笔申报的累计申购数量不得少于初步询价阶段“有效报价”所对应的“拟申购数量”之和，也不得超过该“拟申购数量”总和的１５０％，且不超过网下发行数量，即２，０００万股。每个配售对象参与网下申购的申购数量的上限和下限可通过上交所申购平台查询。

  ７、参与网下申购的配售对象应在申购期间及时、足额缴付申购款。申购资金划出时间应早于２０１２年５月４日（Ｔ日）１５：００，到达中国登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中国结算上海分公司”）在指定结算银行开立的网下申购资金专户时间应早于该日１６：００。申购资金不足或未能及时到账的申购均视为无效申购。请投资者注意资金在途时间。关于划付资金具体事项务请仔细阅读本公告“二、（三）申购款项的缴付”。

  ８、初步询价中提交“有效报价”的配售对象未参与本次网下累计投标询价，或未能在规定的时间内及时足额缴纳申购款的，发行人与保荐人（主承销商）将视其为违约，将在《宏昌电子材料股份有限公司首次公开发行Ａ股定价、网下发行结果及网上中签率公告》中予以披露，并报送中国证监会及协会备案。

  ９、配售对象参与本次网下发行获配股票的锁定期为３个月。锁定期自本次发行网上资金申购获配股票在上交所上市交易之日起开始计算。

  １０、若网下有效申购的总量大于本次网下发行数量２，０００万股，发行人和保荐人（主承销商）将按比例进行配售，网下最终配售比例＝网下最终发行数量／发行价格以上的网下有效申购总量。

  若网下有效申购的总量等于２，０００万股，发行人和保荐人（主承销商）将按照配售对象的实际申购数量直接进行配售。

  若网下申购结束后，网下有效申购的总量小于２，０００万股，认购不足部分由承销团余额包销。

  １１、回拨安排：当Ｔ日出现网上申购不足的情况，网上申购不足部分向网下回拨，回拨数量不低于网上申购不足部分，网下最终配售比例相应提高，由参与网下申购的机构投资者认购。仍然认购不足的，将由承销团包销剩余股票。在发生回拨的情况下，发行人及保荐人（主承销商）将及时启动回拨机制，并公告相关回拨事宜。

  １２、本公告仅适用于发行人首次公开发行Ａ股网下发行部分，有关网上发行的具体规定，敬请参见于２０１２年５月３日（Ｔ－１日）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《宏昌电子材料股份有限公司首次公开发行Ａ股网上资金申购发行公告》。

  １３、投资者欲了解本次发行的一般情况，请详细阅读２０１２年４月２４日（Ｔ－６日）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》的《宏昌电子材料股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》和《宏昌电子材料股份有限公司首次公开发行Ａ股发行安排及初步询价公告》。本次发行的招股意向书全文及备查文件可在上交所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）查询。

  释义

  除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：

  一、本次发行的基本情况

  （一）股票种类

  本次发行的股票为境内上市人民币普通股（Ａ股），每股面值１．００元。

  （二）发行规模和发行结构

  发行人与保荐人（主承销商）协商确定本次发行数量为１０，０００万股，其中网下发行２，０００万股，占本次发行数量的２０％；网上发行８，０００万股，占本次发行数量的８０％。

  网下发行由本次发行保荐人（主承销商）负责组织实施，配售对象通过上交所申购平台在发行价格区间内进行申购；网上发行通过上交所交易系统实施，投资者以发行价格区间上限 ３．６０元／股缴纳申购款。

  （三）初步询价情况及发行价格区间

  ２０１２年４月２５日（Ｔ－５日）至２０１２年４月２７日（Ｔ－３日），发行人及保荐人（主承销商）在上海、北京、深圳组织了三场“一对多”推介会，共有５２家询价对象管理的１２８家配售对象在规定的时间内通过上海证券交易所申购平台提交了初步询价报价。

  发行人和保荐人（主承销商）根据路演推介和初步询价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，确定本次发行的发行价格区间为人民币３．２０－３．６０元／股（含上限和下限），并于２０１２年５月３日（Ｔ－１日）在《宏昌电子材料股份有限公司首次公开发行Ａ股初步询价结果及发行价格区间公告》中披露。

  此价格区间对应的市盈率区间为：

  １、２４．６２倍至２７．６９倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２０１１年净利润除以本次发行前的总股数计算）；

  ２、３２．００倍至３６．００倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２０１１年净利润除以本次发行后的总股数计算）

  本次发行初步询价期间，提交了“有效报价”的配售对象有８４家，对应的申购数量之和为１０９，７７０万股，为本次网下发行数量的５４．８９倍。

  （四）发行价格

  本次网上、网下申购结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据网下累计投标询价申购情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，在发行价格区间内协商确定本次发行价格。最终确定的本次发行价格将于２０１２年５月８日（Ｔ＋２日）在《宏昌电子材料股份有限公司首次公开发行Ａ股定价、网下发行结果及网上中签率公告》中公布。

  （五）本次发行的重要日期安排

  注：（１）Ｔ日为网上资金申购日。

  （２）本次网下发行采用电子化方式，配售对象务请严格按照《细则》操作申购。如无法正常申购，请及时联系保荐人（主承销商），保荐人（主承销商）将予以指导；如果不是配售对象自身技术及操作原因造成的问题，保荐人（主承销商）将视具体情况提供相应措施予以解决。

  （３）上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时通知并公告，修改发行日程。

  （六）承销方式

  承销团余额包销。

  （七）拟上市地点

  上海证券交易所。

  二、网下申购与发行程序

  （一）配售对象及锁定期安排

  只有符合“释义”中的规定条件，并且在本次初步询价期间提交“有效报价”的配售对象方可参与且必须参与本次网下累计投标询价进行新股申购。初步询价报价为“有效报价”的配售对象可通过上交所申购平台查询其参与网下申购的申购数量的上下限。配售对象只能以其在协会备案的证券账户和银行收付款账户参与本次网下申购。

  配售对象相关信息（包括配售对象名称、证券账户、银行收付款账户／账号等）以２０１２年４月２４日（Ｔ－６日）（初步询价开始日前一个交易日）１２：００前在协会登记备案信息为准，未在上述期间前完成登记备案的，不得参与网下发行。因配售对象信息填报与备案信息不一致所致后果由询价对象、配售对象自负。

  网下配售对象获配股票自本次网上资金申购获配股票在上交所上市交易之日起锁定３个月。

  （二）网下申购

  配售对象通过上交所申购平台进行申购。

  １、网下申购时间为２０１２年５月３日（Ｔ－１日）及２０１２年５月４日（Ｔ日）９：３０－１５：００。参与网下申购的配售对象必须在上述时间内通过申购平台填写并提交申购价格和申购数量，通过该平台以外方式申购视为无效。

  ２、询价对象应以其自营业务或其管理的证券投资产品分别独立参与网下累计投标询价和股票配售。配售对象只能以其在协会备案的证券账户和银行收付款账户参与本次网下申购。

  ３、配售对象全称、证券账户名称（上海）、证券账户号码（上海）和银行收付款账户必须与其在中国证券业协会备案的信息一致，否则视为无效申购。

  ４、配售对象申购款退款的银行收款账户须与其申购款付款的银行付款账户一致。

  ５、累计投标询价阶段，每个配售对象应在同一界面完成申购，可以最多申报３笔（每个价格申报一笔），确定后统一提交，只能提交一次，一经提交不得撤销或者修改。其申购价格可以为发行价格区间内（包含上限和下限）的任一价格，每０．０１元为一个最小申报价格单位。每个申购价格对应一个申购数量，每笔申购数量的下限为７００万股，且申购数量超过７００万股的，超出部分必须是１０万股的整数倍。

  每个配售对象多笔申报的累计申购股数不得少于初步询价阶段有效报价所对应的“拟申购数量”总和，不得超过该“拟申购数量”总和的１５０％，且不超过网下发行总量，即２，０００万股。每个配售对象参与网下申购的申购数量的上限和下限可通过上交所申购平台查询。

  例如：配售对象在初步询价阶段的三个报价分别为Ｐ１、Ｐ２、Ｐ３（Ｐ１＞Ｐ２＞Ｐ３），３个价位填列的拟申购数量分别为Ｍ１、Ｍ２、Ｍ３，假设最终确定的发行价格区间下限为Ｐ，则

  （１）若Ｐ＞Ｐ１，则该配售对象不能参与网下发行；

  （２）若Ｐ１≥Ｐ＞Ｐ２，则该配售对象参与网下申购的最低数量为Ｍ１，最高数量为１．５×Ｍ１，且最高申购数量不得超过本次网下发行数量２，０００万股；

  （３）若Ｐ２≥Ｐ＞Ｐ３，则该配售对象参与网下申购的最低数量为Ｍ１＋Ｍ２，最高数量为１．５×（Ｍ１＋Ｍ２） ，且最高申购数量不得超过本次网下发行数量２，０００万股；

  （４）若Ｐ３≥Ｐ，则该配售对象参与网下申购的最低数量为Ｍ１＋Ｍ２＋Ｍ３，最高数量为１．５×（Ｍ１＋Ｍ２＋Ｍ３），且最高申购数量不得超过本次网下发行数量２，０００万股。

  ６、配售对象应按相关法律法规及中国证监会有关规定进行网下申购，并自行承担相应的法律责任。各配售对象在上交所申购平台一旦提交申购，即被视为向保荐人（主承销商）发出正式申购要约，具有法律效力。

  （三）申购款项的缴付

  １、申购款项的计算

  每一参与网下申购的配售对象必须全额缴付申购款项。申购款项计算公式如下：网下配售对象应缴申购款＝∑（申购报单中每一个申购价格×该价格对应的申购数量）。

  例如，某配售对象做出如下申购：

  则该配售对象应缴付的申购款项（万元）＝Ｐ１×Ｍ１＋Ｐ２×Ｍ２＋Ｐ３×Ｍ３

  ２、申购款项的缴付及账户要求

  申购款项须划至中国结算上海分公司在结算银行开立的网下申购资金专户（见下表），每个配售对象只能选择其中之一进行划款，其中收款行（十七）汇丰银行上海分行、收款行（十八）渣打银行（中国）有限公司上海分行和收款行（十九）花旗银行（中国）有限公司上海分行网下发行专户仅适用于上述三家银行托管的ＱＦＩＩ划付申购款项。为保障款项及时到账、提高划款效率，建议配售对象向与其在协会备案的银行收付款账户同一银行的网下申购资金专户划款。划款时必须在汇款凭证备注中注明配售对象证券账户号码及本次发行股票代码６０３００２，若不注明或备注信息错误将导致划款失败、申购无效。例如，配售对象股东账户为Ｂ１２３４５６７８９，则应在附注里填写：“Ｂ１２３４５６７８９６０３００２”，证券账号和股票代码中间不要加空格之类的任何符号，以免影响电子划款。款项划出后请及时向收款行及保荐人（主承销商）查询资金到账情况。

  注：收款行（十七）汇丰银行上海分行、收款行（十八）渣打银行（中国）有限公司上海分行和收款行（十九）花旗银行（中国）有限公司上海分行网下发行专户仅适用于上述三家银行托管的ＱＦＩＩ划付申购款项。

  ３、申购款的缴款时间

  申购资金划出时间应早于２０１２年５月４日（Ｔ日）１５：００，到达中国结算上海分公司在指定结算银行开立的网下申购资金专户时间应早于该日１６：００。申购资金不足或未能及时到账的申购均视为无效申购。请投资者注意资金在途时间。

  ４、保荐人（主承销商）按照中国结算上海分公司提供的实际划拨资金有效配售对象名单确认最终有效申购。初步询价中有“有效报价”的配售对象未能参与本次网下累计投标询价，或未能在规定的时间内及时足额缴纳申购款的，发行人与保荐人（主承销商）将视其为违约，保荐人（主承销商）将在《宏昌电子材料股份有限公司首次公开发行Ａ股定价、网下发行结果及网上中签率公告》中予以披露，并报送中国证监会和中国证券业协会备案。

  （四）网下获配股数计算

  符合本公告规定的有效申购条件且申购价格高于或等于最终发行价格的申购将获得配售。本次网下最终配售比例和配售对象的获配股数按以下公式计算：

  网下最终配售比例＝网下最终发行数量／申购价格不低于最终确定的发行价格的网下有效申购总量；

  某一配售对象的获配股数＝该配售对象申购价格不低于最终确定的发行价格的有效申购数量×网下最终配售比例；

  配售比例保留小数点后面十位，即最小配售比例为０．０００００００００１或０．０００００００１％。配售股数只取计算结果的整数部分，不足一股的零股累积。

  零股的处理：按获配数量由高至低排列配售对象，如果零股总数大于１，０００股，零股以每１，０００股为一个单位依次配售，不足１，０００股的配售给排列在最后一个获配１，０００股零股的配售对象后面的第一个配售对象；如果零股总数小于或等于１，０００股，则将零股配给获配数量最高的配售对象（获配股数相同则随机排序）。

  （五）公布配售结果和退回多余申购款

  １、２０１２年５月８日（Ｔ＋２日），发行人和保荐人（主承销商）将在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上刊登《宏昌电子材料股份有限公司首次公开发行Ａ股定价、网下发行结果及网上中签率公告》，内容包括本次发行获得配售的网下配售对象名单、获配股数情况、初步询价期间提供有效报价但未能及时足额缴纳申购资金的配售对象信息，并同时披露主承销商提供的发行人研究报告的估值结论及对应的估值水平、发行人可比上市公司的市盈率指标，以及所有配售对象的报价明细。以上公告一经刊出，即视同已向参与网下申购的配售对象送达获配通知。

  ２、若获得配售的投资者缴纳的申购款金额大于获得配售数量对应的申购款金额，２０１２年５月８日（Ｔ＋２日），保荐人（主承销商）将通过结算平台向网下配售对象退还应退申购款，应退申购款＝投资者有效缴付的申购款－投资者获配股数对应的认股款金额。

  ３、配售对象的全部申购款项在冻结期间产生的全部利息归证券投资者保护基金所有。

  （六）出现网下申购不足情况的处理

  若网下发行的有效申购总量小于本次网下发行数量，认购不足部分由承销团余额包销。

  三、其他事项

  （一）安永华明会计师事务所有限公司将于２０１２年５月７日（Ｔ＋１日）对网下发行申购款的到账情况进行审验，并出具验资报告。

  （二）上海市锦天城律师事务所将对本次网下发行过程进行见证，并出具见证意见。

  四、发行费用

  本次网下发行不向配售对象收取佣金、过户费和印花税等费用。

  五、发行人和保荐人（主承销商）

  发行人：宏昌电子材料股份有限公司

  保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司

  ２０１２年５月３日