证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 朱景锋

  从2007以来，随着股市的暴涨又暴跌，基金业进入最受争议的时期。过去五年间，基民到底赚了多少钱，基金公司又拿走了多少？谁让投资者蒙受了巨大损失？

  灰色的年代

  从2007年到2011年，折腾了五年，基民没赚到多少钱，但基金公司却依靠旱涝保收的固定管理费模式，获取了丰厚的收益。基金业也因此备受诟病。

  据Wind资讯统计，2007年到2011年，基金公司共为投资者创造盈利255.07亿元，对比2007年初基金总体8000多亿元的规模来看，基民总体盈利率只有3％，大幅跑输了大盘。

  与基民可怜的回报形成鲜明对比的是，基金公司累计提取管理费高达1467.88亿元（每年分别提取283.82亿、307.34亿、285.73亿、302.34亿和288.64亿元）！这一数字是基民同期盈利的5.75倍。

  对比过去11年基民的盈利和基金公司的管理费也可以看出，过去五年基民的盈利只占过去11年总盈利的8.4%，但基金公司收取的管理费却占到了过去11年总管理费的89.15%，这明显是不合理的。

  谁在裸泳？

  证券时报记者统计了57家管理基金满五年的基金公司的相关数据后发现，有31家公司过去五年为投资者赚到了钱，总体盈利比例为54%。其中，基民盈利超过基金公司管理费的有22家，华夏基金过去五年共为投资者赚了263.87亿元，收取了129.37亿元管理费；南方基金为持有人盈利118.74亿元，提取管理费80.97亿元；富国基金、兴业全球基金、工银瑞信基金等三家公司持有人五年累计盈利均超过90亿元。

  基民盈利不及基金公司管理费的有9家，两家大型基金公司——博时基金和嘉实基金为持有人仅盈利11.9亿元和32.35亿元，但它们分别收取了76.66亿元和79.96亿元的管理费；易方达基金为持有人盈利77.81亿元，收取管理费80.37亿元，两项基本持平。金元惠理、泰达宏利、诺德、中银、招商、宝盈等公司收取的管理费均超过了基民盈利。

  股市震荡自有裸泳者。有26家基金公司过去五年没能为投资者赚到钱，不少却养肥了自己。中邮创业基金过去五年令基民亏损230.71亿元，但收取管理费28.94亿元；光大保德信基金令基民亏损179.04亿元，却收取管理费22.09亿元；广发基金令基民亏损131.71亿元，但提取管理费63.65亿元！

  除了上述基民亏损最严重的三家公司之外，长信、大成、华商、融通、诺安等基金公司的持有人亏损分别达95.48亿、77.46亿、71.45亿、70.48亿和64.45亿元，这些公司却分别收取管理费12.29亿、57.77亿、11.10亿、34.38亿和32.74亿元。长城基金、景顺长城基金、汇添富基金、华安基金、上投摩根基金收取的管理费少则27亿，多则高达46.58亿元，持有人却亏损数亿乃至数十亿元。