证券时报多媒体数字报

  （上接B7版）

  ②不纳入本次募集资金项目的原因

  贾家堡子铁矿目前需要重新划界、扩大矿区范围，并进行新的储量核实备案。同时，本钢集团矿业公司拟将该矿采矿规模扩大到４００万吨／年，并办理新的采矿许可证。由于矿区范围重新划定上与地方存在分歧，预计获得新的采矿许可证需要较长时间。

  ３、选择徐家堡子铁矿注入上市公司是目前的最优方案

  目前，本钢集团在产的两个铁矿山－－南芬露天矿和歪头山铁矿均为划拔矿山，未缴过采矿权价款，土地为划拔地，实际储量还需补充勘探及核实备案，因此采矿权及土地使用权权属完善的时间尚无法估计，还不具备转让的条件。贾家堡子铁矿新采矿权证的办理进度尚晚于徐家堡子，需重新进行矿区范围划定、资源储量核实备案，可行性研究尚未编制，尚不具备转让的条件，基建等投资规模预计与徐家堡子相当。花岭沟铁矿以协议方式取得，既无探矿权证也无采矿权证，采矿权证尚未开始办理，不具备转让条件。

  本钢集团目前正积极推进其他矿山上述事项的解决，但达到可转让给上市公司条件的时间无法估计，本钢集团将在其他矿山符合条件时，将其他矿山资产注入上市公司。

  按资源储量计算，徐家堡子铁矿是本钢集团拥有的第二大矿山，也是本钢集团目前唯一具备转让条件的铁矿资源，已探明储量２．０８亿吨，办理采矿权证不存在法律障碍，未来能够为上市公司带来良好的效益。

  综上所述，目前将徐家堡子铁矿置入上市公司，优于待解决其他矿业存在问题后再置入上市公司的方案。

  ４、本钢集团正在积极推进的相关工作

  本钢集团正在积极推进相关工作，为解决上述同业竞争创造条件，具体包括：

  ①与国家发改委密切沟通，力争早日获得三热轧项目的立项批复。

  ②推进北营钢铁的股权划转、资产清查、人员和业务整合工作。

  ③与国土资源管理部门协商南芬露天铁矿和歪头山铁矿的采矿权价款缴纳。

  ④与地方政府积极沟通贾家堡子铁矿征地相关事宜，向国土资源管理部门重新进行储量核实备案。

  ⑤推进花岭沟铁矿和贾家堡子铁矿办理采矿权证的前期工作。

  四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形

  本次发行完成后，公司与控股股东及其控制的其他关联方所发生的资金往来均属正常的业务往来，不会存在违规占用资金、资产的情况，亦不会存在公司为控股股东及其关联方进行违规担保的情形。

  五、本次发行对公司负债结构的影响

  本次发行完成后，将提升公司的资产规模，减少部分关联交易，公司的资产负债率将有所下降。

  第六节 本次发行的相关风险

  一、发行审批风险

  本钢板材本次非公开发行募集资金收购集团资产需经辽宁省国资委批准，并经公司股东大会审议批准，收购本钢浦项股权需经商务部批准，同时能否取得中国证监会核准，以及最终取得中国证监会核准的时间存在不确定性。

  二、铁矿石价格波动风险

  本次募集资金收购资产包括收购本钢集团下属优质矿山资产，铁矿石价格的波动将直接影响上市公司的未来收益。

  ２０１０年铁矿石价格由一年一定价的长协价改为季度定价，更加灵活的定价机制导致国内铁矿石现货价格波动频繁。进口铁矿石价格呈现了冲高回落后再次震荡上行的态势，自２０１０年下半年出现了只涨不跌的情况，２０１１年亦出现剧烈震荡的走势。

  目前全球经济正在复苏，下游需求逐步扩大，铁矿石的价格已经趋稳。但是，铁矿石价格受多种因素影响，走势存在一定的不确定性，存在一定的价格波动风险。

  三、铁矿石供应风险

  铁矿石是钢铁生产企业的重要原料。铁矿石价格是影响国内钢铁产品生产成本的关键因素。近年来我国钢铁行业对铁矿石的需求急剧增加，导致近年来我国进口铁矿石的数量快速上升。

  本次发行将在一定程度上保障公司的铁矿石供应，但是公司仍需向本钢集团及其他供应商采购一定比例的铁矿石，存在铁矿石供应风险。公司将通过多种方式保障铁矿石供应，尽量降低铁矿石的供应风险。

  四、业务整合风险

  公司目前未从事铁矿采选业务。本次发行完成后，需对铁矿石采选业务进行整合。铁矿采选具有一定的复杂性和专业性，因此本次发行完成后存在一定的业务整合风险，并将直接影响本次募投项目的效益。

  公司将组织专业人员，通过有效的沟通和管理，将铁矿石业务整合风险降至较低水平。

  五、财务风险

  钢铁行业生产项目的建设和固定资产的更新改造需要大量的资金投入。通过本次发行以及公司的自身资金积累，未来公司的资产负债率将会有所下降，但是资本密集型的运营特点仍使公司面临一定程度的财务风险。

  六、管理风险

  本次募集资金投资项目达产后，本钢板材的资产规模、运营规模将大幅提升。本公司需要在充分考虑公司业务特征等基础上进一步加强管理，实现有序发展。公司如不能有效的改善和优化管理结构，将对未来的经营造成一定风险。

  七、股票价格波动风险

  本次非公开发行将对本钢板材的生产经营和盈利情况产生较大影响，公司基本面的变化将影响股票的价格。另外，股票的价格还受到国家宏观经济状况、行业景气程度、投资者心理预期等多种因素影响，可能出现股价波动在一定程度上背离公司基本面的情况，提请投资者关注相关风险。

  八、其他风险

  地震等自然灾害以及突发性公共事件可能会对本公司的财产、人员造成损害，并有可能影响本公司的正常生产经营。此类不可抗力的发生可能还会给本公司增加额外成本，从而影响本公司的盈利水平。

  除本公司的经营和财务基本面之外，本次发行还受到国家宏观政策、国际和国内宏观经济形势、资本市场的走势、市场心理和各类重大突发事件等多方面因素的影响。