证券时报多媒体数字报

  发行概况

  问：中国汽研本次发行规模多大？

  答：本次拟发行不超过19,200万股人民币普通股，占发行后总股本的比例不超过29.96%。

  问：本次发行的价格区间是什么？

  答：本次发行价格区间为7.30元/股-8.20元/股（含上限和下限），由于网上发行时本次发行价格尚未确定，参与网上资金申购的投资者须按照本次发行价格区间上限（8.20元/股）进行申购。如最终确定的发行价格低于发行价格区间上限，差价部分将于2012年6月4日（T+3日）与未中签的网上申购款同时退还给网上申购投资者。

  问：公司股票何时网上发行？

  答：本次网上发行日为2012年5月30日（T日），申购时间为上交所正常交易时间（上午9:30至11:30，下午13:00至15:00）。申购简称为“汽研申购”；申购代码为“780965”。

  问：请简单介绍一下中国汽车工程研究院股份有限公司的发起人。

  答：本公司的发起人为中国通用技术（集团）控股有限责任公司、中国机械进出口（集团）有限公司、中国技术进出口总公司和中国通用咨询投资有限责任公司，本次发行前分别持有本公司95%、2%、1.5%和1.5%的股份。通用技术集团是由国务院国资委代表国务院履行出资人职责，中央直接管理的国有重要骨干企业之一，是国家授权的投资机构。中机公司、中技公司、通用咨询是通用技术集团的全资及控股子公司。

  问：券商对中国汽车工程研究院股份有限公司上市承销是代销还是包销的形式？

  答：承销商对中国汽研公开发行股票采取的是余额包销形式。

  问：此次募集资金主要投向技术服务领域，募投项目达产后，技术服务业务的收入比重会提高到多少？会将公司的哪些技术短板弥补？哪些技术的优势更加明显？

  答：此次募集资金将新建：汽车振动噪声和安全技术国家重点实验室、电磁兼容试验室、整车环境模拟排放试验室，这些试验室都具有国际先进技术水平；同时改扩建公司汽车产品研发中心、国家燃气汽车工程技术研究中心、电动汽车工程技术研发中心、汽车电子技术研发中心、柴油机技术研发中心、轨道交通关键零部件制造中心以及整车及零部件试验室、节能与排放试验室。这些项目达产后，将进一步提升公司的研发和测试能力，增强公司的竞争优势，并带来良好的经济效益，预计技术服务业务的收入增加4.8亿元，新增利润总额近2亿元。

  经营管理

  问：贵公司资产及负债结构是否合理？

  答：本公司总资产中主要为流动资产，流动资产又以货币资金、存货等为主，资产的变现能力较强。截至2011年底，公司短期借款仅为人民币1000万元，无长期借款。公司负债中负债多是经营性业务及股东资金支持形成的负债，偿债压力较小。由于公司规模扩张，加大项目投资力度的原因，近两年的资产负债率有所提升，但始终未超越60%。2011年末，中国汽研（母公司）资产负债率为40.23%。随着公司项目投资建设的完工投产及募集资金的到位，公司的资产及负债结构将进一步合理。

  问：请问董事长先生，贵公司有哪些子公司？

  答：中国汽研共有9家子公司，分别为：重庆凯瑞特种车有限公司、重庆凯瑞车辆传动制造有限公司、重庆凯瑞汽车试验设备开发有限公司、重庆汽车检测中心有限责任公司、苏州凯瑞汽车测试研发有限公司、北京中国汽研科技有限公司、重庆汽研宾馆有限公司、重庆凯瑞科信汽车销售有限责任公司、重庆鼎辉汽车燃气系统有限公司。

  问：请问中国汽研在我国汽车行业处于什么地位？

  答：本公司长期致力于科技创新并为企业提供技术服务，经政府有关部门批准，依托本公司组建了“国家燃气汽车工程技术研究中心”、“汽车噪声振动和安全技术国家重点实验室”和“国家机动车质量监督检验中心（重庆）”，是“国家高新技术企业”、“创新型企业”以及“国际科技合作基地”，是我国汽车工业的产品开发、试验研究、测试评价等技术服务的重要基地。

  问：贵公司盈利能力如何？

  答：近年来，公司净利润连续增长。2009年度、2010年度和2011年度分别实现净利润8,389.15万元、15,705.33万元和20,995.86万元；2009年、2010年和2011年净利润的增长幅度分别为20.56%、87.21%和33.69%。公司盈利能力的逐年提高，为公司未来发展奠定了良好的基础。

  问：据闻贵公司参与了科技部《汽车排放耐久性转鼓及自动驾驶试验系统》项目，请问目前取得了哪些成果？

  答：本公司在科技部《汽车排放耐久性转鼓及自动驾驶试验系统开发》项目的支持下，于2008年开发出了48英寸汽车排放耐久性转鼓及自动驾驶试验系统，掌握了电惯量模拟和仿生机器人核心技术。该系统是对汽车整车进行汽车性能测试、排放测试、燃油和润滑油分析测试、燃油消耗测试和耐久性测试等的专用检测设备。利用掌握的以上技术，公司又开发出了汽车发动机动态模拟试验系统、电惯量模拟制动器试验台等系列汽车试验设备。

  未来发展

  问：公司未来的发展战略和目标是什么？

  答：本公司的战略目标是将公司发展建设成为我国汽车产业的科技创新平台和公共技术服务平台，发展成为国际一流、国内领先的汽车工程技术服务商和高科技产品集成供应商，为我国汽车产业的持续健康发展发挥应有的技术支撑作用和科技引领作用。

  问：未来中国汽研发展的重心在哪些领域？

  答：为了实现公司的发展战略目标，中国汽研将抓住我国汽车行业快速发展的有利时机和结构调整、技术升级的历史机遇，在汽车设计、整车及系统匹配、主被动安全、节能与排放、NVH、EMC、新能源汽车、汽车电子技术等重点领域快速形成核心研发和市场竞争优势，实现跨越式发展，为中国汽车工业的健康和可持续发展发挥应有的科技引领和技术支撑作用。

  问：中国汽研未来如何保证盈利能力进一步提升？

  答：公司未来将进一步优化业务结构，特别是本次募集资金投资的汽车技术研发与测试基地建设项目的开工建设，其完工投产后，公司在汽车研发、测试及评价领域的能力及规模都将有大幅的提升。此外，公司在轨道交通关键零部件领域拥有多项国家专利，是目前国内单轨列车转向架等关键部件的主要供应商，随着轨道交通事业在中国的快速发展，轨道交通关键零部件的制造将成为公司重要的收入和利润增长点。

  问：贵公司在轨道交通及其关键零部件业务方面，未来有何打算？

  答：未来公司将加强轨道交通产品引进技术的消化吸收和再创新，加快低地板、地铁、高铁减速机、制动系统组件新产品开发，形成完全的自主知识产权，加强关键工艺设备投入，不断扩大生产能力，不断提高产品质量，开拓国内外市场，发展成为我国轨道交通关键零部件的重要供应商。

  问：中国汽研的股东回报规划是否合理可行？

  答：公司的股东回报规划符合公司的经营现状和发展规划，公司属于汽车行业，从事汽车技术服务和科技成果产业化制造业务，行业增长较强，公司本身有较强的盈利能力和资金管理能力，有足够能力偿付股东红利。公司本身资产负债率合理，生产经营稳健，货币资金流转良好，通过经营积累以及本次募集资金可以获得足量发展资金，能足额保证对股东的现金股利分配。

  嘉宾名单

  中国汽车工程研究院股份有限公司

  董事长 宋 宁 先生

  副董事长、总经理 任晓常 先生

  董事、副总经理 谢 飞 先生

  董事会秘书 刘旭黎 女士

  财务负责人 邓平群 女士

  中信建投证券股份有限公司

  监事会主席 朱利民 先生

  投资银行部董事总经理

  沈中华 先生

  投资银行部总监、保荐代表人

  段 斌 先生

  中银国际证券有限责任公司

  副总经理 孟星海 先生