证券时报多媒体数字报

  浙江亿利达风机股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”、“本公司”）首次公开发行不超过２，２６７万股人民币普通股（Ａ股）将于２０１２年６月２１日分别通过深圳证券交易所交易系统和网下发行电子化平台实施。发行人、保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：

  （一）中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

  （二）拟参与本次发行申购的投资者，请务必认真阅读２０１２年６月１２日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《浙江亿利达风机股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》及巨潮网站（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）的招股意向书全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分理解发行人的各项风险因素，谨慎判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。

  （三）本次网下发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行的股票在深交所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导致的投资风险。

  （四）发行人所在行业为通用设备制造业，中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均滚动市盈率为２８．３９倍（截至２０１２年６月１８日），请投资者决策时参考。本次发行价格１６．００元／股对应的２０１１年摊薄后市盈率为２３．８５倍，低于行业最近一个月平均滚动市盈率１５．９９％，但仍存在未来发行人股价下跌给新股投资者带来损失的风险。

  （五）发行人本次募投项目的计划所需资金量为２７，３１７万元。按本次发行计算的预计募集资金量为３６，２７２万元，超出发行人计划所需资金量，超出比例为３２．７８％，存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。

  （六）主要原材料价格波动风险

  公司的主要原材料是镀锌板和冷轧板，镀锌板和冷轧板的价格波动会给公司的业绩带来一定的影响。

  根据主要原材料价格变动的敏感性分析，以２０１１年度数据为例，镀锌板和冷轧板价格每提高１％，毛利率会分别下降０．７０％和０．２１％。若镀锌板和冷轧板原材料价格短期内大幅波动，将导致公司经营业绩的波动，公司存在因原材料价格大幅波动所致的经营风险。

  （七）受宏观经济影响的风险

  公司的产品系中央空调风机、中央空调其他配件及建筑通风机，其终端用户包括酒店宾馆、办公楼宇、住宅、交通基础设施、商场、体育场馆等领域，受我国固定资产投资规模调控和宏观经济的景气度影响较大，从而可能对公司的经营产生一定的不利影响。

  （八）税收政策变化的风险

  报告期内，公司因享受“两免三减半”和高新技术企业的税收优惠政策减免金额分别为５５６．７１万元、６３２．３７万元、６４７．６２万元，本公司的高新技术企业于２０１１年１２月通过复审，企业所得税优惠期至２０１３年。税收优惠到期后，公司对高新技术企业资格重新申请复审，若届时未能通过复审或税收优惠政策变化，公司将无法继续享受１５％的企业所得税优惠税率，本公司的盈利将受到一定的影响。

  （九）家族控制风险

  本公司发行前章启忠和陈金飞夫妇、陈金飞的父亲陈心泉和陈金飞之弟陈卫兵四人组成的家族共持有本公司股份的８５．５９％，发行完成后，该四人组成的家族仍将持有公司６４．１９％的股份。家族可凭借其控股地位，对本公司经营决策施加重大影响，从而可能对公司及其他股东的利益带来一定的风险。

  （十）募集资金投资项目风险

  公司本次募集资金投资项目中，固定资产投资总额为２３，７６７万元，投资项目全部建成达产后，预计每年新增折旧和摊销费用１，７１４万元。如果募集资金投资项目不能按照预期发挥经济效益，公司将面临折旧等成本的大幅增加而导致短期利润和净资产收益率的下降。

  （十一）人力资源的风险

  随着公司快速发展和募集资金投资项目的建设，对高素质的经营管理人才和专业技术人才的需求越来越大，人力资源需求将成为公司可持续发展的关键因素。如果公司人力资源制度和内部激励机制不能适应形势的发展，可能无法吸引足够的高素质的经营管理人才和专业技术人才，还可能出现人才流失，从而对公司的经济效益造成影响。

  （十二）资产抵押的风险

  截至２０１１年１２月３１日，本公司及其子公司共将账面原值７，７０１．７７万元的房屋建筑物所有权和土地使用权进行抵押，占固定资产及无形资产原值的比例为３４．２３％，上述抵押物均为公司生产经营所必需的土地和房屋建筑物。如果公司不能按期归还银行借款，上述资产可能面临被银行处置的风险，影响公司生产经营活动的正常进行。

  （十三）公司治理风险

  本公司目前由实际控制人章启忠担任董事长兼总经理、实际控制人陈金飞的父亲陈心泉担任副董事长、实际控制人陈金飞之弟担任副总经理。实际控制人及其家族成员在董事会和高级管理人员中任职情况可能对公司的治理有效性造成一定的不利影响。

  （十四）本次网下发行将采用按申购单位摇号配售方式，配售对象的每笔申购数量必须是申购单位１１５万股或其整数倍，每个配售对象的累计申购数量不得超过１，１５０万股。当本次网下有效申购总量超过网下发行数量时，保荐人（主承销商）将按配售对象的有效报价对应的申购量进行配号，每１１５万股获配一个号码，最终将摇出１０个号码，每个号码获配１１５万股。如果出现网上申购不足向网下回拨的情况，网下发行数量将相应增加，保荐人（主承销商）将根据回拨规模增加网下中签号码数量；如果出现网下向网上回拨的情况，网下发行数量将相应减少，保荐人（主承销商）将根据回拨规模减少中签号码数量。因此敬请投资者务必注意如果双向回拨机制启动将导致网下配售结果在获配数量、中签比例方面与以往配售方式的不同。

  （十五）本次发行中，主承销商自主推荐了２０家具有较高定价能力和长期投资取向的机构投资者参与网下询价。主承销商已经制订了严格的推荐标准和决策程序，最终确定的机构投资者名单已经报中国证券业协会登记备案。此类投资者的报价情况将影响本次的发行价格，若投资者不认可此类投资者及其报价，建议不参加申购。

  （十六）本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基于真实认购意图报价，发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、募集资金需求、承销风险等因素，协商确定本次发行价格。本次发行价格对应的２０１１年市盈率低于可比公司对应的市盈率均值。任何投资者如参与网上申购，均视为其已接受该发行价格，投资者若不认可本次发行定价方法和确定的发行价格，建议不参与本次申购。

  （十七）发行人及主承销商将于２０１２年６月２６日在《浙江亿利达风机股份有限公司首次公开发行股票网下摇号中签及配售结果公告》中公布主承销商在推介期间提供的发行人研究报告的估值结论以及所有配售对象的报价明细。以上数据仅用于如实反映主承销商对发行人的估值判断和配售对象的报价情况，不构成对发行人的投资建议，提请投资者关注。

  （十八）请投资者务必关注投资风险。本次发行中，当出现以下情况，认购不足部分由保荐人（主承销商）予以包销：网上有效申购总量小于本次网上发行总量，向网下回拨后仍然未能足额认购的；网下有效申购数量小于本次网下最终发行数量。

  （十九）本次发行可能存在上市后跌破发行价的风险，监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。

  （二十）发行人的所有股份均为可流通股，本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见招股意向书。上述股份限售安排系相关股东基于公司治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。

  （二十一）本次发行申购，任一股票配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行申购，所有参与网下报价、申购、配售的股票配售对象均不能参与网上申购；单个投资者只能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。

  （二十二）本次发行结束后，需经交易所批准后，方能在交易所公开挂牌交易。如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同期存款利息返还给参与网上申购的投资者。

  （二十三）发行人、保荐人（主承销商）郑重提请投资者注意：投资者应坚持价值投资理念参与本次发行申购，我们希望认可发行人的投资价值并希望分享发行人成长成果的投资者参与申购，任何怀疑发行人是纯粹“圈钱”的投资者，应避免参与申购。

  （二十四）本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，建议投资者充分深入了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身风险承受能力，并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申购的决定。

  发行人：浙江亿利达风机股份有限公司

  保荐人（主承销商）：国金证券股份有限公司

  2012年6月20日