证券时报多媒体数字报

  编者按：提起当下的中国信贷市场，最常见的表述莫过于信贷低迷、有效信贷需求不足等。而在近日召开的首届中国金交会上，众多银行人士却透露着广东信贷需求“似弱而不弱”的最新情报。包括广州南沙、珠海横琴和深圳前海，广东的“金三角”正联动突围，使广东金改的脚步声越发清晰，广东省信贷“似弱而不弱”的变化，正和准了金改节拍。

  证券时报记者 蔡恺

  “有效信贷需求不足”已经成为当下业内的流行词，证券时报记者实地探访广州金交会时发现，广东的情况或许有所不同。

  在上周召开的广州金交会上，记者调查发现，商业银行对目前乃至下半年的信贷市场并未如部分媒体所描述的那般悲观。能促使信贷员们乐观的，不仅只是5月份以来陆续启动的大型基础设施项目，中小企业的信贷需求更是增加了银行的底气。

  “其实情况并没有那么糟，有企业减产，肯定也会有企业增产。总的来说，我们感觉客户数量和贷款规模还是能维持一定规模的增长。”中国银行广东省分行中小企业业务部一位管理人员表示。

  大项目改变低迷状况

  “目前省内已有湛江钢铁基地等项目陆续开工，预计将催生一些长期贷款需求，应该能弥补部分需求的不足。”交通银行广东省分行信贷部人士坦率地说。该人士预计，下半年广东省将有一些新的大型项目获得审批，并将带动贷款需求。

  而在此之前，广东情况并不乐观。自去年下半年以来，在欧美需求下降及国内经济增速放缓的不利环境下，以外贸进出口为增长引擎的经济大省——广东感受到了阵阵寒意。统计数据显示，一季度广东地区生产总值（GDP）增长7.2%，增幅同比回落3.3个百分点，尽管3月份后有企稳迹象，但工业企业利润仍处于下降区间。尤其是省内工业发达城市东莞，该市一季度GDP同比仅增长1.3%，排全省倒数第一，经济下行压力巨大。

  经济增速放缓直接影响到了银行的信贷需求。多位银行人士对记者表示，在经济下行压力下广东省传统行业的有效贷款需求确实偏弱。据一位不愿具名的银行人士称，从三方面能看出今年信贷需求的下降，一是企业的新贷款申请减少；二是企业获得额度批复后，迟迟不来提款；三是企业提前还款的个案增加。

  “一方面因为今年流动性紧张状况有所缓解，另一方面制造业企业的固定资产投资意愿降低，贷款投放自然比去年差。”一位国有银行广东省分行人士称。

  央行今年1至5月公布的月新增贷款数据显示，短期贷款和票据融资一直占新增贷款的三分之二左右，正体现了经济前景不明朗之下，企业不愿增加长期固定资产投资的情况。

  中小企业增加银行底气

  然而出乎意料的是，记者在金交会现场调查发现大多数银行对今年下半年的信贷市场并不悲观。

  中国银行广东省分行人士即表示，市场对于目前经济形势的判断过于悲观。“其实情况并没有那么糟，有企业减产，肯定也有企业增产，总的来说，客户数和贷款金额的增长还是能保证的。”中行人士对记者表示。

  银行的底气在于中小企业的潜力。交通银行广东省分行小贷中心游小兰称，目前在广东有许多科技型的小企业缺少房产、设备等抵押品，财务报表也不规范，不能很好地证明其资产状况，但因为这些企业中很多属于朝阳行业，有着很旺盛的信贷需求。

  “小企业的财务透明度低，按常理很难从银行贷到款，但资深的银行信贷员可以依靠职业经验，考察一些软性指标，例如企业产品的市场占有率、企业主的口碑等，从而判断企业是否符合贷款要求。”游小兰对记者表示。

  这种信贷需求，被银行人士视为救命稻草，传统上依赖政府项目的大行亦不例外。中国银行广东省分行相关负责人称，今年中行将中小企业业务定位为经营战略重点，相关业务的增长足以保证填补需求短缺带来的不足。

  中行提供的数据显示，截至今年5月末，中行广东省分行前5个月中小微企业授信投放已近550亿元，较年初增长200亿元，增幅较整体高出11个百分点，信贷工厂批复客户数量超过4500户，金额超过377亿元。

  经济转型催生信贷需求

  银行人士称，市场往往只看到传统商业模式衰弱减少的信贷需求，比如出口不振带来的负面影响。“但实际上今年以来的基础调研发现，很多贸易企业开始转向实业，由此产生了更大的投资需求。而且一些外贸企业开始转向内贸，不少也迁往内陆省份，以利用更低的人力成本。”游小兰称。

  而即便在传统行业上，随着政府支持力度的加大，企业的实际需求也在复苏。据记者了解，珠三角地区某些政府支持的实业企业要扩建厂房，就有了固定资产融资的需求，这亦是各家银行看重的市场空间。

  记者还从交行广东分行了解到，在广东珠三角地区，贸易集群的特征明显，有很多商圈，该行针对这种特征，与众多企业商会合作，推出“商恵贷”产品，满足企业融资需求，而对于处于行业上下游的企业群，则重点为他们提供供应链金融服务。

  建设银行一位国际业务的管理人员称，“目前中国进入了一个经济发展的新阶段，以广东省为例，一些掌握了新兴技术的优秀企业，未来会发展得更好，而一批技术落后的产业会被淘汰掉，整个产业会逐渐升级，这是一个必经阶段。”

  上述管理人员对记者表示，虽然目前国外需求低迷，中国的出口市场容量面临调整，但并不代表外贸企业不需要贷款：缺少利润高的订单，他们就会接一些利润较低的订单来做，就算实在没有订单，企业也要发工资，就会产生流动资金贷款的需求；而对于银行来说，客户处于困难时期，银行更加要扶持客户，帮助他们渡过难关。

  广东省社会科学综合开发研究中心主任黎友焕对记者表示，他不认为企业的有效信贷需求不足，虽然目前的环境下一些企业的发展确实有困难，利润在下降，但与此同时，一大批对资金如饥似渴的中小微企业却贷款无门，当前金融体制的僵化和不合理，忽视了这些企业的有效融资需求。

  黎友焕认为，政府和有关金融职能部门应该从目前市场情况出发，继续创新金融体制，满足有需要企业的资金需求，支持中小微企业的发展。