证券时报多媒体数字报

  基金管理人：汇添富基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１２年７月１８日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。  

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年４月１日起至６月３０日止。

  §２ 基金产品概况

  ■

  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（２００８ 年７ 月８ 日）起６ 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：１、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

  ２、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

  ３、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各投资组合、各投资市场、各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

  本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

  本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本基金管理人对投资交易全过程实施了严格的监控、分析和检查，未发现任何异常交易行为。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  二季度，国内投资、出口和消费三驾马车难见亮点，实体经济状况和企业盈利延续回落态势。而伴随欧债危机蔓延，海外市场避险情绪上升，除美元一枝独秀外，各类风险资产二季度均明显回调。在内外交困的形势下，Ａ股市场二季度先扬后抑，季度初市场主基调依然是博弈政策刺激、追逐业绩弹性，但现实的残酷让市场聚焦逐渐转向业绩成长和确定性，这导致周期类资产五六月份持续调整，而食品饮料、医药和节能环保等消费成长类资产获得显著的超额收益。

  本基金季度初对市场的严峻性已有较充分认识，在适当控制仓位的前提下，清理组合中周期性较强和业绩确定性差的资产，重点配置业绩增长确定性强的成长消费类资产以及低估值的价值股两条主线。其中在医药、电力、建筑装饰、个别消费电子和服装类个股上的布局在二季度取得较明显的超额收益，但是在低估值的大盘蓝筹股上配置效果并不理想，在二季度市场成交逐渐萎缩，存量资金结构转换和博弈的背景下，这类成长性并没有显著吸引力的大盘股成为市场存量资金争夺战的牺牲者，个别个股上的配置对组合净值造成一定负面拖累。总体来看，由于二季度相对谨慎的心态和重仓配置消费成长类个股还是取得了一定成效，基金净值取得正收益并且领先于业绩比较基准。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  本基金二季度收益率为４．８４％，同期业绩比较基准收益率为０．５４％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望三季度，通胀压力明显缓解，但经济需求不足和部分行业去产能化的压力短期难以改观。虽然政府不断出台微调预调措施稳定经济，但是我们认为由于外需不足和长期累积下来的结构性、体制性矛盾等制约因素，本轮经济在底部区域盘整的时间可能超出以往的经验判断，部分产能过剩的周期性行业和中游制造业经营状况和盈利在相当长的时间内将持续承受压力。在股票市场方面，不断萎缩的市场成交量和庞大的ＩＰＯ、再融资需求形成鲜明对比，难以缓解的供需矛盾抑制市场整体估值水平提升，我们对三季度市场投资环境仍持相对谨慎的判断。

  在投资操作上，与二季度初市场对经济和资产配置观点和方向选择分歧严重的情况不同，目前时点再靠行业配置选择获得超额收益的空间在减少。三季度，在市场对消费成长股配置方向趋同性增加的形势下，投资者的个股选择能力才是获得超额收益的主要来源。我们将进一步加大调研和持续跟踪力度，争取在不确定的经济环境中寻找出那些商业模式清晰，中长期成长前景明朗，治理规范的优质成长股标的，力求在有效控制风险的前提下取得较好的基金业绩。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

  ■

  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  ５．８．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．８．３ 其他资产构成

  ■

  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  ■

  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中未有流通受限股票。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  １、中国证监会批准汇添富蓝筹稳健灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；

  ２、《汇添富蓝筹稳健灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

  ３、《汇添富蓝筹稳健灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

  ４、基金管理人业务资格批件、营业执照；

  ５、报告期内汇添富蓝筹稳健灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；

  ６、中国证监会要求的其他文件。

  ７．２ 存放地点

  上海市富城路９９号震旦国际大楼２１楼 汇添富基金管理有限公司

  ７．３ 查阅方式

  投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站ｗｗｗ．９９ｆｕｎｄ．ｃｏｍ查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：４００－８８８－９９１８查询相关信息。

  汇添富基金管理有限公司

  ２０１２年７月１８日