证券时报多媒体数字报

  基金管理人：嘉实基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１２年７月１８日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告期中的财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年４月１日起至２０１２年６月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３主要财务指标和基金净值表现

  ３．１主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（２）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  图：嘉实策略混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２００６年１２月１２日至２０１２年６月３０日）

  注：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起６个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分（二、投资范围和六、（二）投资组合限制）的有关约定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：（１）基金经理邵健的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理张弢的任职日期是指公司作出决定后公告之日，离任日期指公司作出决定后公告之日；（２）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过ＩＴ系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  报告期内，本基金未发生异常交易行为。

  ４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１２年二季度，全球资本市场总体表现较弱，伴随着欧债问题的日益凸显以及美国经济数据的反复，资本市场风险偏好明显下降，大部分国家的股市出现了至少２个月的下跌，同时，大宗商品中无论是工业金属还是石油都出现大幅下跌，黄金表现也很平淡。中国国内，２季度国内依然处于经济增长和通胀稳步下行的阶段，另外，与１季度不同的是，投资数据开始出现了下滑的迹象，２季度几乎所有的指标都表征着经济处于典型的衰退中后期。在另一方面，投资者期待的政策支持却比较乏力，虽然央行下调了存贷款利率，但是，贷款特别是表征经济增长动力的中长期贷款依然较差。在这样的宏观背景下，Ａ股市场走出了和１季度类似的明显的倒Ｖ字走势。不同的是１季度是２个月的上升期１个月的下降息，而２季度是１个月的上升期２个月的下降期。这其实能充分体现投资者在经济明确向下走、政策不确定有效支持的背景下日趋谨慎的心态。行业层面上，消费品和早周期的地产表现突出，投资链条的中上游跌幅最多。个股方面，虽然市场表现平平，但很多优质公司表现突出，部分股票创出新高。

  在二季度中，本基金坚持成长型投资理念，将资产进一步向优质企业进行了集中，加大了组合的进攻性，行业上超配了食品饮料、能源、家电、医药等行业，取得了较好的效果。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为１．０７６元；本报告期基金份额净值增长率为８．３６％，业绩比较基准收益率为０．５１％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望未来，我们认为，全球的风险偏好有望触底回升，欧洲的债务问题将度过最恐慌的时刻。而在中国国内，经济在三季度有可能仍将惯性下滑，企业的盈利增速预期也可能进一步下调，但速度上比较二季度有望减缓。因此，政策与企业盈利预期的拐点很可能逐步出现。在这一的背景下，市场可能呈现振荡并小幅向上的主基调。在以上判断的基础上，本基金将主要采用以中高仓位把握结构性机会的投资策略，在保持对食品饮料、医药、信息技术、能源、家化等行业优质成长企业超配的同时，我们将特别关注政策变化，希望能同时把握周期成长型行业的投资机会与主题性的投资机会。

  §５投资组合报告

  ５．１报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  注：报告期末本基金仅持有上述４只债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  报告期末，本基金未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  报告期末，本基金未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

  ５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

  ５．８．３ 其他资产构成

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  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  （１） 中国证监会《关于同意嘉实策略增长混合型证券投资基金募集的批复》；

  （２）《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》；

  （３）《嘉实策略增长混合型证券投资基金招募说明书》；

  （４）《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金托管协议》；

  （５）基金管理人业务资格批件、营业执照；

  （６） 报告期内嘉实策略增长混合型证券投资基金公告的各项原稿。

  ７．２ 存放地点

  北京市建国门北大街８号华润大厦８层嘉实基金管理有限公司

  ７．３ 查阅方式

  （１）书面查询：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：００－１７：３０。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  （２）网站查询：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ

  投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话４００－６００－８８００，或发电子邮件，Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。

  嘉实基金管理有限公司

  ２０１２年７月１８日