证券时报多媒体数字报

  基金管理人：金元惠理基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一二年七月十八日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１３日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年４月１日起至６月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：（１）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

  （２）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：（１）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

  （２）本基金业绩比较基准为：中信标普３００指数＊５０％ ＋ 中信国债指数＊５０％；

  （３）本基金从２０１０年１０月１日起正式转型为混合型证券投资基金。

  ３．２．２自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  金元惠理宝石动力混合型证券投资基金

  累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２０１０年１０月１日至２０１２年６月３０日）

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  注：（１）本基金合同生效日为２００７年８月１５日，基金的建仓期系自２００７年８月１５日起至２００８年３月１４日，在建仓期末各项资产市值占基金净值的比率均符合基金合同约定；

  （２）本基金从２０１０年１０月１日起正式转型为混合型证券投资基金；

  （３）本基金转型后业绩比较基准为：中信标普３００指数＊５０％ ＋ 中信国债指数＊５０％；

  （４）本基金投资组合中，股票资产占基金资产的比例为４０％～６０％，债券资产占基金资产的比例为３５％～５５％，权证不超过基金资产净值的３％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％；本报告期末各项资产市值占基金净值的比率均符合基金合同约定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；

  ２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本报告期，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、股票备选库管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等，重视交易执行环节的公平交易措施，启用投资交易系统中的公平交易模块。在报告期内，对不同投资组合的交易价差、收益率进行分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《异常交易监控与报告制度》。本报告期，根据制度的规定，对交易进行了监控，未发现异常交易行为。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１２年二季度，上证综指涨－１．６５％， 沪深３００指数涨０．２７％，主要原因是因为５，６月陆续公布的经济数据显示经济下行趋势已经确认，而且从信贷、ＰＭＩ等指标来看，暂时还看不到经济筑底回升的势头。对经济增速下行的担忧使得指数在二季度表现不佳。

  在本报告期，本基金认为，刘易斯拐点出现之后，中国经济增速的下行可能会是一个比较长期的过程，因此很难说一季度或者二季度中国经济就会见底。而一季度乃至二季度企业盈利状况不达预期的概率比较高。在这种指导思想下，本基金二季度偏重于配置在食品饮料等业绩增长明确，中长期发展趋势也明朗的大消费版块上。随着６月份首轮降息的宣布，本基金认为地产、园林装饰等行业可能会迎来一段时间的盈利改善的局面，因此在５－６月份，本基金增加了地产、园林装饰行业的配置。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  报告期内，本基金主要配置在食品饮料、园林装饰、商业零售、医药等消费股上， 同时配置了一些电子、信息设备等ＴＭＴ等个股。本报告期，基金净值涨４．９％，同期业绩比较基准涨０．８６％， 基金跑赢业绩比较基准４．０４％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  我们对２０１２年三季度中国股市的总体表现持谨慎乐观态度，原因在于我们认为指数在二季度下跌比较充分，估值水平接近历史新低。而三季度全球央行有可能会相继宣布新一轮经济刺激政策或者货币宽松政策。这对全球风险资产可能会形成一定的正面作用。但是中国经济的结构转型可能会是一个漫长的过程，而企业盈利在这段过程中分化会比较严重，从这个角度来说，三季度的行情更可能是一个结构性行情。

  基于我们对中国经济和股市的上述判断，我们认为中国股市在成长股以及消费股方面可能已经具有较好的投资机会，因此本基金将在２０１２年三季度采取偏重成长股和消费股的投资策略，相对看好食品饮料、医药、商业零售等行业。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．８．２ 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．８．３ 其他各项资产构成

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  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

  ５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 影响投资者决策的其他重要信息

  １、２０１２年４月２３日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和ｗｗｗ．ｊｙｖｐｆｕｎｄ．ｃｏｍ上公布金元比联宝石动力混合型证券投资基金２０１２年第１季度报告；

  ２、２０１２年５月２日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和ｗｗｗ．ｊｙｖｐｆｕｎｄ．ｃｏｍ上公布金元惠理基金管理有限公司关于变更公司旗下证券投资基金名称的公告。

  §８ 备查文件目录

  ８．１ 备查文件目录

  １、《金元惠理宝石动力保本混合型证券投资基金基金合同》；

  ２、《金元惠理宝石动力保本混合型证券投资基金基金招募说明书》；

  ３、《金元惠理宝石动力保本混合型证券投资基金托管协议》；

  ４、《金元惠理宝石动力混合型证券投资基金基金合同》；

  ５、《金元惠理宝石动力混合型证券投资基金基金招募说明书》；

  ６、《金元惠理宝石动力混合型证券投资基金托管协议》。

  ８．２ 存放地点

  上海市浦东新区花园石桥路３３号花旗集团大厦３６层３６０８室

  ８．３ 查阅方式

  ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｊｙｖｐｆｕｎｄ．ｃｏｍ

  金元惠理基金管理有限公司

  二〇一二年七月十八日