证券时报多媒体数字报

  基金管理人：诺安基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１２年７月１８日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１３日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年４月１日起至６月３０日止。

  §２ 基金产品概况

  ■

  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  ②自２０１２年２月１２日起，本基金实行销售服务费分级收费方式，分设两级基金份额：Ａ级基金份额和Ｂ级基金份额，详情请参阅相关公告。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  诺安货币Ａ

  ■

  诺安货币Ｂ

  ■

  注：①本基金的利润分配是按月结转份额。

  ② 本基金的业绩比较基准为：当期银行个人活期储蓄利率（税后）。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  诺安货币Ａ

  ■

  诺安货币Ｂ

  ■

  注：自２０１２年２月１２日起，本基金实行销售服务费分级收费方式，分设两级基金份额：Ａ级基金份额和Ｂ级基金份额，详情请参阅相关公告。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：①此处的任职日期为公司作出决定并对外公告之日；

  ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》等相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期间，诺安货币市场基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》及其他有关法律法规，遵守了《诺安货币市场基金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  根据中国证监会２０１１年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

  投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。

  交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

  本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的交易次数为２次，均是由于公司旗下个别基金使用量化投资策略所致。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１２年二季度，ＣＰＩ和ＰＰＩ继续回落，通胀压力进一步降低。经济增速持续放缓、探底，较一季度有明显回落。在外汇占款增速减缓的背景下，央行在五月份下调一次存款准备金率，并灵活运用公开市场操作的数量调控手段调节市场流动性。新增信贷保持低位，且集中在短期品种，企业对中长期贷款意愿较弱。央行于６月初下调存贷款基准利率，并调整了利率上下浮动的区间，对存款利率和贷款利率实行差别化，实为不对称降息，意在降低企业融资成本，保经济增长。二季度的资金面在降准和公开市场调控的影响下，整体保持平稳宽松，仅在跨半年末的两周出现紧张局面。在基本面和政策面的带动下，以及资金面的支撑下，债市收益率曲线整体下移。其中，中低评级的信用产品，包括城投债在内，表现更为突出，出现一级市场供不应求，二级市场溢价明显的局面。

  作为现金管理工具，诺安货币市场基金始终把流动性风险管理放在首位。灵活运用逆回购和定期存款，使资产保持更强的流动性，满足投资者日常的申购、赎回需求。始终坚持“确保本金的安全性、资产的流动性，力争为投资者提供高于投资基准的稳定收益”，注重防范信用风险，保证资产的安全。在投资运作过程中，严格控制操作风险，对基金资产进行合理配置。在投资组合方面，诺安货币市场基金密切关注市场资金面的变化，择时进行逆回购和定期存款操作。把握市场热点和收益率变化，选择不同评级的短期融资券。接下来，我们将继续灵活运用逆回购和定期存款，首先确保流动性安全；坚持分散化投资，分担风险，主要参与短期央票、短期政策性金融债以及资质较好的中低评级短期融资券。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，本基金基金投资组合的剩余期限为９２天，影子定价偏离度为正的０．３５３６％。本报告期基金份额净值收益率为０．９５００％，同期业绩比较基准收益率为０．１２２６％。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

  ■

  ５．２ 报告期债券回购融资情况

  ■

  注：本报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

  在本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

  ５．３ 基金投资组合平均剩余期限

  ５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

  ■

  报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

  本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过１８０天。

  ５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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  ５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法摊销，每日计提收益。

  ５．８．２ 本报告期内不存在“持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券”的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。

  ５．８．３ 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．８．４ 其他资产构成

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  ５．８．５ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：总申购含红利再投、转换入、级别调整调入份额，总赎回含转换出、级别调整调出份额。

  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  ①中国证券监督管理委员会批准诺安货币市场基金募集的文件

  ②《诺安货币市场基金基金合同》。

  ③《诺安货币市场基金托管协议》。

  ④基金管理人业务资格批件、营业执照。

  ⑤诺安货币市场基金２０１２年第二季度报告正文。

  ⑥报告期内诺安货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告。

  ７．２ 存放地点

  基金管理人、基金托管人住所。

  ７．３ 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：４００－８８８－８９９８，亦可至基金管理人网站ｗｗｗ．ｌｉｏｎｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ查阅详情。

  诺安基金管理有限公司

  ２０１２年７月１８日