证券时报多媒体数字报

  基金管理人：易方达基金管理有限公司

  基金托管人：交通银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一二年七月十九日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１３日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年４月１日起至６月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１．所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

  ２．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  易方达科讯股票型证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２００７年１２月１８日至２０１２年６月３０日）

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  注：（１）基金合同中关于基金投资比例的约定：

  １） 股票资产占基金资产的６０％—９５％；债券、资产支持证券、权证、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的５％－４０％，其中，基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的３％，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％；

  ２）本基金持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的１０％，本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的１０％；

  ３）在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为１年，债券回购到期后不展期；

  ４）在银行间市场进行债券回购融入的资金余额不超过基金资产净值的４０％；

  ５）权证投资比例遵照《关于股权分置改革中证券投资基金投资权证有关问题的通知》（证监基金字［２００５］１３８号）及相关规定执行；

  ６）资产支持证券投资比例遵照《关于证券投资基金投资资产支持证券有关事项的通知》（证监基金字［２００６］９３号）及相关规定执行；

  ７） 流通受限证券投资遵照《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》（证监基金字［２００６］１４１号）及相关规定执行；

  ８）法律法规、基金合同及中国证监会规定的其他比例限制。

  法律法规或监管部门修改或取消上述限制规定时，本基金不受上述投资组合限制并相应修改限制规定。

  因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在１０个交易日内进行调整。法律法规另有规定的从其规定。

  （２）本基金的建仓期为三个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

  （３）本基金自基金转型后至报告期末的基金份额净值增长率为－２９．５９％，同期业绩比较基准收益率为－３７．６９％。

  （４）本基金由原基金科讯于２００７年１２月１８日转型而来。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１．此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。

  ２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后分析评估监督机制来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则完善了相关分配机制。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的交易共有３次，均为ＥＴＦ基金因被动跟踪标的指数和其他组合发生的反向交易。

  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１２年第二季度，上证指数下跌了１．６５％，呈现出先扬后抑的走势。从结构上看，有色金属、煤炭等一季度涨幅较大的行业出现回调，而医药生物、电力设备、食品饮料等出现补涨。４月份的市场，在流动性得到实质性改善、政策微调预期充分发酵的背景之下迎来了久违的上涨；进入５、６月，国内经济数据不断恶化，而宏观经济政策放松力度低于市场预期，加之“欧债”危机持续加深，市场逐步震荡下行。

  本基金延续１１年年报中的观点：２０１２年的市场依然会比较困难，但其中蕴含的投资机会可能会多于２０１１年，对２０１２的行情持谨慎乐观的态度。泛消费行业、战略新兴产业中具备持续成长能力、估值合理的个股，将作为基金的核心配置。此外，安全边际足够、长期价值显著的周期行业的龙头公司也将是较好的投资标的。２０１２年二季度本基金的操作，也基本上服从于上述判断。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，本基金份额净值为０．６１５９元，本报告期份额净值增长率为４．０９％，同期业绩比较基准收益率为０．４３％。

  ４．４．３ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望２０１２年第三季度，我们依然持谨慎乐观的态度。

  宏观经济层面，国内经济增速放缓、“欧债”危机持续扩大等负面因素由预期逐步变为现实，市场风险已经在下跌中逐步释放。

  资金面层面，央行于二季度继续“降准”或“降息”的概率较大，流动性逐步宽松的趋势已经形成。

  基于上述判断，预计２０１２年第三季度，市场较大可能出现震荡向上的态势。结构上，由于中国经济在相当长时间内都处于“调结构”的经济转型时期，持续看好其中大消费和战略新兴产业的龙头公司。此外，相对看好“稳增长”带来的房地产、建筑等行业机会。

  最后，衷心感谢持有人对本基金的信任和支持，我们将努力工作，力争回报大家的信任。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  注：本基金本报告期末仅持有以上债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．８．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．８．３ 其他各项资产构成

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  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  １．中国证监会《关于核准科讯证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》（证监基金字［２００７］３３０号）；

  ２．《易方达科讯股票型证券投资基金基金合同》；

  ３．《易方达科讯股票型证券投资基金托管协议》；

  ４．中国证监会《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩募和续期的批复》（证监基金字［２００１］１１ 号文）；

  ５．《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

  ６．基金管理人业务资格批件和营业执照；

  ７．基金托管人业务资格批件和营业执照。

  ７．２ 存放地点

  基金管理人、基金托管人处。

  ７．３ 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  易方达基金管理有限公司

  二〇一二年七月十九日