证券时报多媒体数字报

  基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一二年七月十九日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年４月１日起至６月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  上投摩根中小盘股票型证券投资基金

  累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２００９年１月２１日至２０１２年６月３０日）

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  注：本基金合同生效日为２００９年１月２１日，图示时间段为２００９年１月２１日至２０１２年６月３０日。 本基金建仓期自２００９年１月２１日至２００９年７月２０日。建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１．任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

  ２．董红波先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。

  ３．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根中小盘股票型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

  对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并抽检价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

  报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，监察稽核部未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，监察稽核部未发现存在异常交易行为。

  所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情形：无。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１２年二季度，市场呈现震荡下跌走势，在报告期初，基于政策刺激及流动性宽松的预期，市场出现一定幅度反弹，后期在经济指标下行、欧债危机继续演化以及政策未能达到先前预期等因素影响下，市场出现较大幅度下跌。整体来看，各个行业甚至同一行业内部公司表现都差异较大，结构性机会演绎的较为充分，各行业中具备较强竞争优势和较快盈利增速的公司表现较好，周期类板块跌幅较大。

  报告期内本基金对一季度持仓组合做了较大幅度调整，重点增加了地产、券商、电子、建筑装饰等行业的配置，对原组合中食品饮料、信息服务等行业的持仓结构做了较大幅度调整，努力提高对公司研究的深度，并对所有持仓公司进行了反复筛选和调整，形成了后期较理想的组合结构。通过调整，基金业绩有了较大幅度提升。

  就未来市场而言，我们仍然持谨慎乐观的态度，我们认为，目前经济下滑的趋势将在三季度得到改善，而流动性的宽松、通胀的下降、政策对于证券市场的支持以及目前市场整体较低的估值水平将对未来市场形成较强支持。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金份额净值增长率为１４．０６％，同期业绩比较基准收益率为１．４７％。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  注：截至２０１２年６月３０日，上投摩根中小盘股票型证券投资基金资产净值为９２１，２５６，８１３．６６元，基金份额净值为１．２３３元，累计基金份额净值为１．２７３元。

  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 本基金投资的苏宁环球股份有限公司（下称：苏宁环球，股票代码：０００７１８）于２０１１年１２月２８日公告其收到中国证监会《调查通知书》，《调查通知书》主要内容为因公司涉嫌信息披露违规，根据《证券法》有关规定，中国证监会决定对公司立案调查。随后，苏宁环球于２０１１年１２月２９日又对被中国证监会立案调查的情况进行公告说明：公司因为广州荔湾区白鹅潭合作开发项目信息未及时公告，涉嫌信息披露违规。

  对上述股票投资决策程序的说明：本基金管理人在投资苏宁环球前严格执行了对上市公司的调研、内部研究推荐、投资计划审批等相关投资决策流程。上述股票根据股票池审批流程进入本基金备选库，由研究员跟踪并分析。上述事件发生后，本基金管理人对上市公司进行了进一步了解和分析，认为上述事项对上市公司财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响，因此，没有改变本基金管理人对上述上市公司的投资判断。

  其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  ５．８．２ 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

  ５．８．３ 其他各项资产构成

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  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  ５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  ７．１．１． 中国证监会批准上投摩根中小盘股票型证券投资基金设立的文件；

  ７．１．２． 《上投摩根中小盘股票型证券投资基金基金合同》；

  ７．１．３． 《上投摩根中小盘股票型证券投资基金基金托管协议》；

  ７．１．４． 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

  ７．１．５． 基金管理人业务资格批件、营业执照；

  ７．１．６． 基金托管人业务资格批件和营业执照。

  ７．２ 存放地点

  基金管理人或基金托管人处。

  ７．３ 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  上投摩根基金管理有限公司

  二〇一二年七月十九日