证券时报多媒体数字报

  基金管理人：广发基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一二年七月二十日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年４月１日起至６月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  广发标普全球农业指数证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２０１１年６月２８日至２０１２年６月３０日）

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  注：本基金建仓期为基金合同生效后六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１．“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

  ２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发标普全球农业指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

  在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

  本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１２年２季度全球证券市场经过一季度的大幅上涨以及希腊问题的影响而震荡调整，其中美国纳斯达克综合指数下跌５．０６％，标普５００指数下跌３．２９％，英国富时１００指数下跌３．４２％，德国ＤＡＸ指数下跌７．６４％，法国ＣＡＣ４０指数下跌６．６３％，香港恒生指数下跌５．４２％。

  ２季度中国国内经济增速明显减缓，ＰＭＩ指数持续在低位，我们看到了发电量增速下降明显，港口煤炭库存飙升至极限，甚至大幅超过了２００８年金融危机的库存水平，导致了动力煤价格快速下挫。在国内通胀缓解以及货币政策略显放松的影响下，本季度沪深３００指数震荡上涨０．２７％，上证指数下跌１．６５％，深证成份指数上涨３．３１％。

  广发标普全球农业指数基金在本季度内进行全复制指数操作，并在基金合同允许的范围内对日常申购赎回进行操作。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  报告期内，本基金净值下跌４．７３％，日均偏离度为０．０９％，期间跟踪误差０．１１５％，年化跟踪误差为１．８１％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  三季度面临的国际国内环境依然复杂，全球投资者视线逐步转移到西班牙意大利等国上来，大家聚焦在是否会再次点燃欧债危机向纵深发展，尽管欧洲央行以及国际货币基金组织已经采取了一系列措施，包括历史性的将存款利率降为零；美国复苏的进程也是存在反复，投资者均在期待美联储的量化宽松刺激措施，我们预计美联储依然会做出刺激政策但时间将会后移，这主要需要依据美国经济恢复的进程以及欧洲问题的进展；而中国国内则处于经济下滑和需求下滑的双重影响之下，预计三季度我们将看到存准率和存贷利率的继续下调。

  更为重要的是，当前美国以及南美地区遭遇着非常严重的干旱，尤其是美国，尽管在美元指数上涨到了阶段高点，其他大宗商品均有不同程度的下跌的情况下，农产品价格特别是玉米大豆价格在短期内迅速攀升至历年高点。我们预计农产品价格的上涨将缓慢传导至周边相关产品上来，故对于农业领域内的垄断型企业来讲，在中长期仍然能够维持向好的趋势，同时预计食品价格将保持稳定增长的趋势，三季度季度化肥企业库存将持续得到改善，价格将保持稳定向上的趋势，全球粮食贸易上市公司基本面将继续保持稳定向好的状态。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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  注：１、国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。

  ２、上述美国比重包括智利和巴西在美国上市的ＡＤＲ。

  ３、上述英国比重包括俄罗斯在英国上市的ＧＤＲ。

  ５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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  注：以上分类采用全球行业分类标准（ＧＩＣＳ）。

  ５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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  ５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品。

  ５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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  ５．１０ 投资组合报告附注

  ５．１０．１ 根据公开市场信息，报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

  ５．１０．２ 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．１０．３ 其他各项资产构成

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  ５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  １．中国证监会批准广发标普全球农业指数证券投资基金募集的文件；

  ２．《广发标普全球农业指数证券投资基金基金合同》；

  ３．《广发标普全球农业指数证券投资基金托管协议》；

  ４．《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

  ５．《广发标普全球农业指数证券投资基金招募说明书》及其更新版；

  ６．广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；

  ７．基金托管人业务资格批件、营业执照。

  ７．２ 存放地点

  广州市海珠区琶洲大道东１号保利国际广场南塔３１－３３楼

  ７．３ 查阅方式

  １．书面查阅：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：３０－１７：００。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；

  ２．网站查阅：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｆｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。

  投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话９５１０５８２８或０２０－８３９３６９９９，或发电子邮件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｇｆ－ｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。

  广发基金管理有限公司

  二〇一二年七月二十日