证券时报多媒体数字报

  基金管理人：东方基金管理有限责任公司

  基金托管人：中国民生银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１２年７月２０日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年４月１日起至６月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：①本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。

  ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  ３．２基金净值表现

  ３．２．１本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：本基金收益分配按月结转份额。

  ３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  东方金账簿货币市场证券投资基金

  累计份额净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２００６年８月２日至２０１２年６月３０日）

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  注：本基金建仓期为６个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。

  §４ 管理人报告

  ４．１基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：①此处的任职日期和离任日期均指在法定信息披露媒体正式公告之日。

  ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方金账簿货币市场证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

  ４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（２０１１年修订），制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。

  基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

  基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

  基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。

  本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

  基金管理人管理的投资组合参与的交易所公开竞价不存在同日反向交易，不存在同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的情况。

  ４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１２年２季度，全球经济增速进一步下行。欧洲方面，希腊选举一波三折，欧盟峰会透露出解决债务危机的一些积极努力，美国方面，就业数据连续３个月低于预期增长，美联储将扭转操作持续至２０１２年底，并适度增加操作规模。国内经济方面，发电量和工业增长显著降低，通胀明显下降，５月底决策层提出稳增长目标，货币政策方面于５月降准、６月和７月连续两次降息，并首次允许存款利率进行上浮，５月份信贷开始放量，房地产市场终端销售继续改善。

  ２季度资金面在５月份达到最为宽松的状态，但随着６月中下旬半年末时点的临近，资金面逐步收紧，回购利率大幅上升。债券收益率方面，由于资金面宽松，通胀的下降，１－３年的短期利率明显下降，而出于对经济下滑较快的担忧，中长端利率也在５月份结束了连续３个月的调整，出现了明显的回调，总体来看，收益率曲线呈陡峭化下行的走势。信用债方面，信用利差继续收窄，中高等级的信用利差已低于历史平均水平，同一评级资质有所差异的个券收益率继续分化。

  报告期内，本基金对定期存款和接近一年期的金融债、短融进行了增配，组合久期大幅提高，组合的偏离度明显上升。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  ２０１２年４月１日至６月３０日，本基金净值收益率为１．１０６４％，业绩比较基准收益率为０．１１８０％，高于业绩比较基准０．９８８４％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  ３季度经济增速能否同比回升尚有一定的不确定性，较高的库存、较低迷的海外需求、依然较高的融资利率，均对经济的回升形成不利的制约。５月份信贷已经放量，虽然中长期贷款占比仍然较低，但总量已经增长，接下来，我们仍密切关注信贷的走势。３季度，通胀可能下探至年内的低点，因此，总体上，我们认为债券资产并不具备大的系统性风险，但经济低迷时间较长，部分负债率较高、强周期性的公司可能出现偿债风险。我们准备接下来调整组合的信用债投资结构，将部分低等级信用债置换成高等级品种。

  “诚信是基，回报为金”，我们珍惜持有人的每一份利益，用我们的专业知识、勤恳态度，谋求长期、稳定的回报。

  §５ 投资组合报告

  ５．１报告期末基金资产组合情况

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  ５．２报告期债券回购融资情况

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  注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

  在本报告期内本基金不存在债券正回购的资金余额超过资产净值的２０％的情况。

  ５．３基金投资组合平均剩余期限

  ５．３．１投资组合平均剩余期限基本情况

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  报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

  本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过１８０天的情况。

  ５．３．２报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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  ５．４报告期末按券种品种分类的债券投资组合

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  ５．５报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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  ５．６“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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  ５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８投资组合报告附注

  ５．８．１基金计价方法说明

  本基金采用摊余成本法计价。

  ５．８．２本报告期内本基金持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券，但不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值２０％的情况。

  ５．８．３本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  ５．８．４其他各项资产构成

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  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１备查文件目录

  一、《东方金账簿货币市场证券投资基金基金合同》

  二、《东方金账簿货币市场证券投资基金托管协议》

  三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程

  四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告

  ７．２存放地点

  上述备查文本存放在基金管理人办公场所。

  ７．３查阅方式

  投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在基金管理人网站（ｗｗｗ．ｏｒｉｅｎｔ－ｆｕｎｄ．ｃｏｍ）查阅。

  东方基金管理有限责任公司

  ２０１２年７月２０日