证券时报多媒体数字报

  基金管理人：博时基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１２年７月２０日

  §１重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年４月１日起至６月３０日止。

  §２基金产品概况

  ■

  §３主要财务指标和基金净值表现

  ３．１主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２基金净值表现

  ３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  ３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：本基金合同于２００６年５月３１日生效。按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十一条（二）投资范围、（八）投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

  §４管理人报告

  ４．１基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  ４．２报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时平衡配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

  ４．３公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

  ４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  股票投资部分

  ２０１２年二季度，中国经济增长势头进一步减缓，宏观政策维持偏向宽松的微调状态，两方面因素共同作用于股票市场，股票指数先是出现小幅的上涨，然后出现小幅的下跌。

  本季度内，本基金主要立足未来１－２年的投资展望，对组合进行了调整。具体来说，一方面维持股票仓位在平衡位置；另一方面，在持仓的行业结构方面，我们重点配置了行业创新环境实质性改善和未来ＲＯＥ提升空间显著的券商行业。

  债券投资部分

  ２０１２年二季度组合在固定收益方面的配置基本保持稳定，下半年固定收益市场将面临一定的不确定性。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  截至２０１２年６月３０日，本基金份额净值为０．８０１元，累计份额净值为２．２１６元，报告期内净值增长率为１．９１％，同期业绩基准涨幅为１．４５％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  股票投资部分

  展望未来，我们感到，经济增速下台阶是一个长期过程，对经济增长率下降的容忍度也在提升，宏观政策大的调整可能会比较缓慢。世界经济在危机后的再平衡，仍然需要大量的货币润滑，中国的通胀压力缓解后，流动性也会有实质性改善。过量的货币带来的资产领域的投资机会，仍然是对冲全球经济格局动荡的主要工具。

  过去近四年的反危机措施，避免了经济的立即衰退，但经济重回旧增长模式的机会已经消失，未来的发展，需要经济的转型、政府管理经济的体制与企业应对市场的模式的创新。经济转型的核心能动环节，是金融的转型。在间接融资向直接融资转变的过程中，在封闭金融体系向国际化的货币金融体系变迁的过程中，券商行业将面临良好的发展机遇，并将长久受益于中国经济体量的维持和壮大。

  债券投资部分：

  目前经济形势已经比较严峻，政策加大刺激力度的可能性越来越大，而刺激政策的出台可能会对债券市场造成负面冲击。另外从去年一直到现在，从企业层面观察信用风险是一直在加大，这也将给后面信用债带来压力，三季度可能需要密切关注这些方面的风险和机遇。

  §５投资组合报告

  ５．１报告期末基金资产组合情况

  ■

  ５．２报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  ５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  ５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  ５．５报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  ５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８投资组合报告附注

  ５．８．１报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  ５．８．２报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  ５．８．３其他各项资产构成

  ■

  ５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  ５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §６开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §７影响投资者决策的其他重要信息

  博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至２０１２年６月３０日，博时基金公司共管理三十只开放式基金和二只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产规模逾１１９４亿元人民币，累计分红５７０．２６亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

  １、基金业绩

  根据银河证券基金研究中心统计，截至２０１２年６月２９日，开放式基金中，博时超大盘ＥＴＦ及超大盘ＥＴＦ联接基金上半年收益率在同类型１１５只基金中分列第二和第四；另外，博时主题行业基金、博时创业成长基金、博时裕祥分级债Ａ类、博时信用债Ａ／Ｂ／Ｃ类的上半年收益率都进入了同类型基金的前３０％。封闭式基金中，基金裕隆上半年收益率在同类的２５只基金中排名第三。

  ２、客户服务

  ２０１２年二季度，博时基金共举办各类渠道培训活动共计逾１８场；“博时ｅ视界”共举办视频直播活动１１场，在线人数累计１１０２人次；

  ３、品牌获奖

  １）６月２８日，世界品牌实验室（ＷＢＬ）在京发布２０１２年（第九届）《中国５００最具价值品牌》排行榜，博时基金以６１．９２亿元的品牌价值位列第２２０名，成为入选该榜单四家基金公司中的第一名。

  ２）２０１２年５月２５日，在由２１世纪经济报道主办的“２０１１年度赢基金奖”评选中，博时基金荣获“２０１１年度中国最佳基金公司”奖项。

  ３）２０１２年４月２０日，由上海证券报社主办的第九届中国“金基金”奖评选揭晓，博时基金管理有限公司获得２０１１年度“金基金·ＴＯＰ公司奖”，博时主题行业股票基金获得２０１１年度“五年期金基金·股票型基金奖”，博时价值增长混合基金获得２０１１年度“一年期金基金·偏股混合型基金奖”。

  ４、其他大事件

  １）博时标普５００指数型证券投资基金首募顺利结束并于６月１４日正式成立。

  ２）博时于５月１５日开通支付宝支付渠道，成为首家在直销网上交易中引入支付宝渠道的基金公司。

  ３）博时上证自然资源ＥＴＦ于５月１１日起在上证所上市，交易代码为５１０４１０，日常申购、赎回业务也同步开放。

  §８备查文件目录

  ８．１备查文件目录

  ８．１．１中国证券监督管理委员会批准博时平衡配置混合型证券投资基金设立的文件

  ８．１．２《博时平衡配置混合型证券投资基金基金合同》

  ８．１．３《博时平衡配置混合型证券投资基金托管协议》

  ８．１．４基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

  ８．１．５博时平衡配置混合型证券投资基金各年度审计报告正本

  ８．１．６报告期内博时平衡配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

  ８．２存放地点：

  基金管理人、基金托管人处

  ８．３查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

  博时一线通：９５１０５５６８（免长途话费）

  博时基金管理有限公司

  ２０１２年７月２０日