证券时报多媒体数字报

  基金管理人：长盛基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１２年７月２０日

  §１ 重要提示

  基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。

  本报告中的财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年４月１日起至２０１２年６月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ２、所列数据截止到２０１２年６月３０日。

  ３、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告日，本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四条（三）投资范围、（九）投资限制的有关约定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

  ２、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

  ４．２ 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

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  ４．３ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．４ 公平交易专项说明

  ４．４．１ 公平交易制度的执行情况

  报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组合等。具体如下：

  研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。

  投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。

  交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。

  投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。

  公司对过去４个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，使用双边９０％置信水平对１日、３日、５日的交易片段进行Ｔ检验，未发现违反公平交易及利益输送的行为。

  ４．４．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的交易共有１次，为指数基金被动跟踪标的指数和其他组合发生的反向交易。

  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

  ４．５ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．５．１报告期内基金的投资策略和运作分析

  就２０１２年上半年来说，环球市场的走势给人一种似曾相识的感觉，一季度展开春季攻势，二季度经济数据开始环比走软提醒仍然是弱复苏。然而与２０１１年不同，今年的市场上下的波动幅度有所加大，且美国在复苏的道路上领先全球的概念正在为更多的市场参与者所接受。反观欧洲，则展现出更加令人担心的后危机问题，更多的周边市场国家，包括较大的经济体西班牙也加入了要求欧盟救助的阵营。二季度开始的欧洲多个国家选举也为欧债危机的解决带来很多变数，整个二季度市场都在围绕希腊、法国、西班牙等国传出的坏消息盘整，兼之美国的经济数据季度性环比显现疲态，一季度表现较好的成长股和行业回调较多，而代表美国本土消费和房地产市场复苏的概念较为抗跌。

  美国本土经济继续表现出比较好的韧性，企业在开年之初加大了开支和招工的力度，表现为库存的主动回补和招工人数的上升，推动了市场先行指标的超预期回升和失业率从年初的８．７％下降到３月份的８．３％。然而由于欧债危机的局部升级、房地产复苏速度仍然缓慢，二季度美国经济再次落入就业创造陷阱，私人部门的招工人数难以有效补足政府部门就业的退出，失业率在８．２％的水平停滞。美联储银行在最新一期的会议上宣布延长变相宽松的国债利率扭曲操作，继续保持宽松的货币政策，但降低了市场对于推出第三次量化宽松的预期，石油价格和大宗商品在二季度发生大幅度调整。

  希腊选举和债务问题谈判最终拖到了最后期限，欧盟峰会在６月底终于又在问题解决方向上向前走了一步，宣布欧洲稳定机制可以直接参与银行业的救助，推出经济刺激计划并将建立统一的银行业监管，结果引发了市场的反弹。在运作期内本基金的没有选择激进的仓位配制，并在季度间做了一定调整，适当提高了欧洲市场投资但仍然低配较多。虽然美国科技和消费板块承受了一定调整压力担半年表现较好，能源行业成为表现最差的板块。考虑到中国国内的经济下滑超出预期，政府对于房地产市场的调控出现有选择性的松动，在港股市场调整后组合重点加大了对应的配置。

  ４．５．２报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末，本基金份额净值为０．８３７元，本报告期份额净值增长率为－４．９９％，同期业绩比较基准增长率为－５．４７％。

  ４．６ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望２０１２年三季度及下半年的全球市场，政策预期可能成为未来３个月的主要推动因素，无论是欧盟危机救助时间表、中国是否进一步放松还是即将到来的美国选举都是市场关注的焦点。越接近年底，经济数据则将接过政策的接力棒，数据同比改善可能成为主旋律。

  欧洲债务危机艰难度过了希腊政府债务重组置换的谈判，也初步解决了西班牙银行的问题，但最根本的财政整合仍然没有时间表，欧洲经济的基本面伤害在短期内难以复原，欧洲市场下半年将继续围绕几次欧盟峰会振荡。

  中国国内经济下滑的持续时间超出市场预期，央行已经完成两次降息，但由于投资意愿不足经济很难在短期内走出弱势盘整的格局。下半年全球经济弱复苏局势不改，机会仍然可能来自于基本面良好的基础消费、科技、医疗保健、以及受益政策放松的相关板块。

  §５投资组合报告

  ５．１报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票投资及存托凭证分布

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  ５．３ 报告期末按行业分类的股票投资及存托凭证组合

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  注：本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准（ＧＩＣＳ）进行行业分类

  ５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证

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  ５．５报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品。

  ５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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  注：本基金本报告期末仅持有上述一支基金

  ５．１０投资组合报告附注

  ５．１０．１ 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  ５．１０．２ 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

  基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

  ５．１０．３ 其他资产构成

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  ５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有可转换债券。

  ５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  ５．１０．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  １、中国证监会核准基金募集的文件；

  ２、《长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金基金合同》；

  ３、《长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金托管协议》；

  ４、《长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书》；

  ５、法律意见书；

  ６、基金管理人业务资格批件、营业执照；

  ７、基金托管人业务资格批件、营业执照。

  ７．２ 存放地点

  备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。

  ７．３ 查阅方式

  投资者可到基金管理人和／或基金托管人的办公场所和／或管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。

  客户服务中心电话：４００－８８８－２６６６、０１０－６２３５００８８。

  网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｓｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。