证券时报多媒体数字报

  基金管理人：长盛基金管理有限公司

  基金托管人：兴业银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１２年７月２０日

  §１ 重要提示

  基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。

  本报告中的财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年４月１日起至２０１２年６月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、所列数据截止到２０１２年６月３０日。

  ２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：本基金收益分配是按日结转份额。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

  ２、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组合等。具体如下：

  研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。

  投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。

  交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。

  投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。

  公司对过去４个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，使用双边９０％置信水平对１日、３日、５日的交易片段进行Ｔ检验，未发现违反公平交易及利益输送的行为。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的交易共有１次，为指数基金被动跟踪标的指数和其他组合发生的反向交易。

  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

  ４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１行情回顾及运作分析

  １、报告期内行情回顾

  ２０１２年２季度，国内宏观经济继续下行，通胀大幅回落，信贷增速低于预期，央行降准、降息陆续进行，货币政策逐渐转向适度宽松。

  货币市场上，２季度整体利率水平呈下行趋势，公开市场操作总体平衡，央票继续停发。央行５月份降准后利率水平明显下行，银行间市场７天回购利率的中枢水平降至２．５％附近，各期限ＳＨＩＢＯＲ利率呈现明显的陡峭化下行，仅在季度末出现了明显的上行。短券方面，央票、短融在２季度收益率都大幅下行，１年期央票收益率下行８０ＢＰ左右，高评级短融收益率大幅下行了１００ ＢＰ，而ＡＡ、ＡＡ－等中低评级短融收益率平均大幅下行了１５０ＢＰ左右。

  ２、报告期内本基金投资策略分析

  报告期内，综合考虑收益性和流动性要求，以及未来市场利率的变动趋势，本基金主要以银行存款、短期融资券、央票配置为主，适当进行逆回购操作。

  ４．４．２本基金业绩表现

  ２０１２年２季度，长盛货币净值收益率为１．０５０８％，同期业绩比较基准收益率０．８５６８％。

  ４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  １、２０１２年３季度宏观经济和货币市场展望

  展望３季度，国内需求依然没有明显起色，物价虽已大幅下行但趋势依然向下，消费增速提升和基建投资扩张的空间相当有限。微观层面上，物价下行伴随着企业收入和利润的明显下行，经济中各类企业为应对经济调整而采取压缩长期资本开支、降低经营成本等自我调整，使得经济实际上已经处于向下自我加强的收缩阶段。

  宏观政策方面，鉴于实体经济进一步衰退的状况得到确认，预计未来几个月主要央行还会继续采取宽松政策，放松货币条件，促进银行对实体经济的信贷支持，降准、降息政策有望继续出台，资金面将呈现适度宽松格局，货币市场利率有望在低位维持或继续下行。

  ２、本基金２０１２年３季度投资策略

  基于上述判断，我们认为，由于利率水平已经明显下降，３季度货币基金运作空间较２季度减小，但风险依然不大；短券收益率未来收益率水平仍有下降的空间，但空间已缩小。信用产品方面，由于企业盈利处于下降趋势中，在获取票息收益的同时我们将高度重视信用风险的防范。此外，滚动配置银行存款到期期限。同时，我们须防范年末资金面紧张对于市场的冲击。基金将根据市场变化适时调整组合中类属资产的配置比例，适当缩短组合的平均剩余期限，努力做到组合资产流动性与收益性的良好匹配。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期债券回购融资情况

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  注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

  债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明：

  本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

  ５．３ 期末基金组合剩余期限

  ５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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  报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明：

  报告期内无投资组合平均剩余期限超过１８０天情况。

  ５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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  ５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 基金计价方法说明

  本基金的债券投资采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。

  ５．８．２ 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券，应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。

  本报告期内不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。

  ５．８．３ 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。本报告期内无需说明的证券投资决策程序。

  ５．８．４ 其他资产构成

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  ５．８．５ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１备查文件目录

  １、中国证监会核准基金募集的文件；

  ２、《长盛货币市场基金基金合同》；

  ３、《长盛货币市场基金托管协议》；

  ４、《长盛货币市场基金招募说明书》；

  ５、法律意见书；

  ６、基金管理人业务资格批件、营业执照；

  ７、基金托管人业务资格批件、营业执照。

  ７．２ 存放地点

  备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。

  ７．３ 查阅方式

  投资者可到基金管理人和／或基金托管人的办公场所及／或管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。

  客户服务中心电话：４００－８８８－２６６６、０１０－６２３５００８８。

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