证券时报多媒体数字报

  基金管理人：宝盈基金管理有限公司

  基金托管人：中国农业银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一二年七月二十日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年４月１日起至６月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  宝盈策略增长股票型证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２００７年１月１９日至２０１２年６月３０日）

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  注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的６个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  在本基金第一季度报告中，我们认为：二季度可能是国内宏观经济底部，未来经济基本面将保持良好发展态势，海外经济恢复态势让人乐观，国内政策将保持放松但幅度和力度较难把握，证券供给仍会快速增加，且新股发行制度的改革可能对市场带来深远变化。由此我们认为，２０１２年二季度市场面临较多不确定性，市场上行和下行空间应当都不会太大。从二季度宏观经济、政府政策、新股发行实际情况来看，与预测的情形较一致。从二季度市场实际走势来看，市场表现为：在３月中下旬快速下跌后，４月初到５月初表现为单边上行，整个５至６月表现为震荡下跌，与预测的上行和下行空间不大基本吻合。在此市场环境下，我们采取了如下投资策略：一是在仓位上，总体仍保持低仓位，并根据市场特点灵活调整。二是在行业配置上，保持组合均衡，以防御行业和确定性强的周期性行业配置为主。三是在个股选择上从基本面和市场面精选个股，保持组合的低估值和流动性。回顾二季度的投资策略，我们认为前两个月与市场匹配性较好，但由于本基金所配置的煤炭股在６月份大幅下降，造成基金业绩较一季度有所下降。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  本基金在本报告期内净值增长率是０．０６％，同期业绩比较基准收益率是－０．９８％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望三季度，我们认为，宏观经济可能触底回升，但二季度经济下行对公司盈利将产生实质负面影响，一些公司盈利将不及预期，政府政策放松的力度不能期望太大，且政策效果未必能达到预期，包括新股发行、解禁股的市场供给仍保持快速态势，海外股市也因欧债危机充满不确定性，Ａ股投资者参与热情并不高，因此，市场仍将保持震荡态势，并有可能在内外负面因素作用下走出新低。根据对市场的判断，我们将采取如下投资策略：一是保持较低仓位，留出资金在市场低位时加仓。二是配置大消费和资源性行业，行业选择强调发展稳定性和持续性。三是个股选择综合考虑组合的收益和风险因素，选股参考持有期限、估值、流动性、防御与进攻、相对收益与绝对收益、股价弹性等因素。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内没有受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．８．２ 本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．８．３ 其他各项资产构成

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  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。

  ５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  中国证监会批准宝盈策略增长股票型证券投资基金设立的文件。

  《宝盈策略增长股票型证券投资基金基金合同》。

  《宝盈策略增长股票型证券投资基金基金托管协议》。

  宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。

  本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。

  ７．２ 存放地点

  上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所。

  基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道６００８号特区报业大厦１５层

  基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街２８号凯晨世贸中心东座Ｆ９

  ７．３ 查阅方式

  基金持有人可在办公时间内到基金管理人和基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。

  宝盈基金管理有限公司

  二〇一二年七月二十日