证券时报多媒体数字报

  基金管理人：长安基金管理有限公司

  基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１２年７月２０日

  §１ 重要提示

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  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：本基金整体业绩比较基准构成为：沪深３００指数收益率×８０％＋中证全债指数收益率×２０％。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：１、图示日期为２０１２年３月９日至２０１２年６月３０日。

  ２、本基金基金合同生效日为２０１２年３月９日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。

  ３、按基金合同或招募说明书的约定，本基金自合同生效日起６个月内为建仓期，截止报告期末本基金仍处于建仓期。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１、上表中吴富佳同志的任职日期为该基金基金合同成立日、其他任职、离职日期均为我公司做出决定之日；

  ２、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人树立价值投资理念，设置合理的组织架构和科学的投资决策体系，确保投资、研究、交易各个环节的独立性。同时，建立健全公司适用的投资对象备选库和交易对手备选库，共享研究成果，在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下，保证建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。

  公司建立了专门的公平交易制度，并在交易系统中采用公平交易模块，保证公平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后三个环节，并经过严格的报告和审批程序，防范和控制异常交易。

  报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

  ４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１ 报告期内基金的投资策略和运作分析

  ２季度Ａ股指数整体处于箱体震荡的格局之中，４月受信贷超预期、ＰＭＩ持续上升、房地产销售持续回暖等利好因素影响，指数出现较强劲反弹，后期受到国内外实体经济增长大幅低于预期的影响，出现了单边下跌走势。从行业上看，板块涨跌分化严重，食品饮料、医药生物等消费类行业明显跑赢大盘，而采掘、有色等强周期板块跌幅明显。２季度，我们在平衡行业配置的基础上，超配了医药、食品饮料、地产、机械等领域，低配钢铁、煤炭等部分周期类行业。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  截至２０１２年６月３０日，本基金份额净值为０．９６４元。报告期内，本基金份额净值增长率为－３．６０％，同期业绩基准增长率为０．５６％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  从目前点位来看，已经接近我们判断的底部区域，因此我们的投资思路将从谨慎逐步转向谨慎乐观，理由如下：１．随着降准和首次降息的实施，货币宽松将进入实质转变阶段，市场估值未来将有稳步提高的可能；２．随着信贷数据的逐步改善，实体经济增速脱轨的可能性基本消除，软着陆可期；３．三季度中观数据环比逐步改善是大概率事件，对上市公司业绩预期起到良好支撑作用；４．欧美经济和南海问题将在未来一段时间持续干扰市场，但将不再是主要干扰因素。三季度我们仍然保持大盘２２００－２４００点箱体震荡的观点，我们将继续密切关注国内外宏观经济形势和政策的变化，综合考虑估值的安全性和业绩的成长性，对投资组合进行动态的优化调整，在进攻性和防御性之间寻找平衡。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  注：本基金本报告期末未持有债券。

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  注：本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  ５．８．２ 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

  ５．８．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

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  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  注：本基金本报告期末未无处于转股期的可转换债券。

  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  ５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  注：由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 影响投资者决策的其他重要信息

  ７．１．本报告期内，公司根据《证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及管理人网站进行了如下信息披露：

  １、２０１２年４月６日披露了《关于长安宏观策略股票型证券投资基金开放日常申购、赎回业务的公告》、《关于长安基金管理有限公司旗下开放式基金实行网上直销申购费率优惠的公告》和《关于长安宏观策略股票型证券投资基金在代销机构推出定期定额投资业务并参加费率优惠活动的公告》。

  ２、２０１２年４月７日披露了《关于长安宏观策略股票型证券投资基金在网上直销推出定期定额投资业务并参加费率优惠活动的公告》。

  ３、２０１２年５月１５日披露了《长安基金管理有限公司关于与通联支付合作开通农业银行、建设银行网上直销业务并参与网上直销申购费率优惠的公告》和《长安宏观策略股票：关于增加日信证券为代销机构并参加网上申购费率优惠的公告》。

  ４、２０１２年６月６日披露了《关于增加深圳众禄基金销售有限公司为长安宏观策略股票型证券投资基金代销机构并参加网上申购、定期定额投资费率优惠的公告》。

  ５、２０１２年６月８日披露了《关于增加万联证券、天风证券、杭州数米基金销售有限公司为长安基金旗下基金代销机构并参加相关费率优惠活动的公告》。

  ６、２０１２年６月２６日披露了《关于长安宏观策略股票型证券投资基金在交通银行股份有限公司继续开展网上银行、手机银行基金申购费率优惠活动的公告》。

  ７、２０１２年６月２９日披露了《长安基金管理有限公司关于长安宏观策略股票型证券投资基金增聘基金经理的公告》。

  ８、本报告期内，公司按照《信息披露管理办法》的规定每日公布基金份额净值和基金份额累计净值。

  ７．２．其他相关信息

  本报告期内，公司总经理曹阳因个人原因申请辞职，第一届董事会第四次会议批准了曹阳的辞职并决定由副总经理盛军代为履行总经理职务，中国证监会《关于对盛军代为履行总经理职务不持异议的函》（基金部函［２０１２］２５３号）对该事项不持异议，公司据此于２０１２年５月１２日在指定媒体和公司网站披露了《长安基金管理有限公司关于由盛军先生代为履行公司总经理职务的公告》。

  §８ 备查文件目录

  ８．１ 备查文件目录

  １、中国证监会核准基金募集的文件；

  ２、长安宏观策略股票型证券投资基金基金合同；

  ３、长安宏观策略股票型证券投资基金托管协议；

  ４、长安宏观策略股票型证券投资基金招募说明书；

  ５、基金管理人业务资格批件、营业执照；

  ６、基金托管人业务资格批件、营业执照；

  ７、报告期内披露的各项公告。

  ８．２ 存放地点

  上海市浦东新区芳甸路１０８８号紫竹国际大厦１６层。

  ８．３ 查阅方式

  投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

  投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。

  咨询电话：４００－８２０－９６８８

  公司网址：ｗｗｗ．ｃｈａｎｇａｎｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ。

  长安基金管理有限公司

  二〇一二年七月二十日