证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 吕锦明

  近期，在香港资本市场上接连发生的两件大事牵动着市场神经：一是汇丰因涉嫌协助洗黑钱，遭到美国参议院审查；另一则是法国兴业银行香港分行因乱收费，被香港证监会公开谴责并责成其退还客户1100万美元。

  两宗事件的主角都是在业界享有盛名、声望极高的行业巨头，同时，两宗事件也都涉及企业内部监管的问题。

  先看汇丰的案例。美国参议院下属一个委员会于当地时间17日举行听证会，就汇丰银行涉及洗黑钱展开调查，指出汇丰的监管过于宽松，未能有效防止墨西哥贩毒集团在过去7年在美国清洗数以十亿美元计的黑钱，还协助客户转移来自伊朗及叙利亚等国的可疑资金。另外，美国汇丰还和一些与阿盖达组织有联系的沙特阿拉伯或孟加拉国银行有业务往来。资料显示，汇丰在全球约有3500名员工负责内部监控工作，其中超过1000名驻扎在美国，如此看来，汇丰这1000多名驻留美国、专责内控的员工显然没有做到守土有责。

  再来看法兴香港分行的案例。据香港证监会的通告，在2003～2006年期间的3000多宗交易中，法兴为客户买卖场外产品时，向客户支付的价格似乎与实际交易作价不同，这部分差额以费用形式被法兴扣留。由于这些收费并无定额，某些情况下甚至收费过高，但法兴没有在客户月结单上显示。香港证监会据此指出，法兴的二手场外产品交易内部监控守则中没有确保客户获得公平对待，也未能确保处理利益冲突问题。试想，法兴作为交易受托人，在客户不知情的情况下，擅自将交易作价差额按照对己方有利的方式予以扣留（实际是强行收取），其行为无异于监守自盗。

  耐人寻味的是，汇丰与法兴两者在回应和处理问题的态度上表现得截然不同。

  汇丰先是在听证会召开前，就内部监管失控公开道歉，其后又作出弥补——美国汇丰行政总裁唐爱韵出席了听证会；在听证会上，汇丰合规部主管巴格利当即表示愿意担责，自己将会为此辞职；另外，汇丰高层也宣布，除尽力解决涉嫌协助洗黑钱的问题之外，还会清理涉及内部监控不力的员工。

  法兴的态度则与汇丰形成鲜明对比——虽然法兴同意向客户退还费用（本金连利息涉及1100万美元，折合约8000多万港元)，但拒不承认相关的责任，同时法兴还反驳香港证监会称，其早在2006年初就对上述交易情况作出修正。显然，法兴的态度多少有些强词夺理，这就不难理解为什么香港证监会对这次事件给予了措辞严厉的公开谴责，而香港金管局也给予证监会强烈“声援”，公开表示支持其监管执法决定。

  总体看来，汇丰亡羊补牢的决心和诚意很大程度上为其挽回了声誉上的损失——业界对于汇丰的相关处理给予的评论多偏于中性或正面，例如：香港高富金融认为，汇丰出席听证会后股价未见太大波动，市场对传闻所言的10亿美元罚款也似乎已经消化，反映投资者对汇丰仍有信心。法巴执行董事陈志铭也认为，由于事件发生的时间要追溯至数年前，所以对汇丰现在的营运并无实质影响，最终罚款仅属一次性，只要不超过市场预期，对汇丰股价带来的风险仍然可控。

  其实，像汇丰和法兴这样的业界翘楚，惧怕的并不是来自同业及外部的竞争和冲击，从内部被打垮才是他们最为担心的事情，因此，这些百年老店要保住自己的金字招牌，加强内部监控的警钟就有必要长鸣不休，同样，这也适用于一些在新兴市场崛起的金融业后起之秀。