证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

  １．２ 公司全体董事出席董事会会议。

  １．３ 公司半年度财务报告未经审计。

  １．４ 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

  １．５ 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

  １．６ 公司负责人徐浩明、主管会计工作负责人刘剑及会计机构负责人（会计主管人员）沈诗光声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ２．２ 主要财务数据和指标

  ２．２．１ 主要会计数据和财务指标

  单位：元

  ■

  注１：涉及所有者权益的数据及指标，采用归属于母公司所有者权益；涉及利润的数据及指标，采用归属于母公司所有者的净利润。

  注２：净资产收益率和每股收益按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０年修订）的规定计算。

  ２．２．２非经常性损益项目

  单位：元

  ■

  §３ 股本变动及股东情况

  ３．１ 股份变动情况

  报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

  ３．２ 股东数量和持股情况

  单位：股

  ■

  ３．３ 控股股东及实际控制人变更情况

  报告期内公司控股股东及实际控制人未发生变更。

  §４ 董事、监事和高级管理人员情况

  ４．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动

  报告期内公司董事、监事、高级管理人员未持有公司股票，也不存在持股变动的情况。

  §５ 董事会报告

  ２０１２年上半年，受国际经济金融环境更加复杂多变和国内经济增速回落影响，证券市场经历了先扬后抑、低位震荡的行情，到６月末，上证综合指数基本与年初持平。据Ｗｉｎｄ资讯统计，上半年国内Ａ股交易量同比减少２９％，股票ＩＰＯ融资额同比减少５４％，债券融资额同比减少６１％。在市场依然疲弱、行业竞争更加激烈的环境下，公司加快业务转型，加大业务创新投入，实现了收入结构的优化，各项工作均取得新进展。

  ５．１ 报告期内公司经营情况的回顾

  ５．１．１ 公司总体经营情况

  报告期内，按合并口径，公司实现营业收入２１．１３亿元；实现归属于上市公司股东的净利润８．２９亿元。截止２０１２年６月３０日，公司总资产５１１．８亿元，较年初增加７８．５亿元，增幅１８％；归属于母公司的净资产２１８．４亿元，较年初增加３．６亿元，增幅２％；母公司净资本１３０．０８亿元，居行业前列。

  报告期内，公司经纪业务完成股票基金交易量１．０７万亿元，行业排名第１１位；投资银行业务完成３个权益类主承销和３个债券类主承销项目，项目储备充足；证券投资业务实现收入３．４５亿元，同比增加３５４％；融资融券期末余额３４．３１亿元，市场份额５．６２％，在开展该业务的券商中排名靠前；旗下基金管理业务继续保持稳健发展；期货子公司各主要经营指标在上年取得大幅增长的基础上进一步提升。

  报告期内，公司成立了上市券商中的首家资产管理子公司－光大证券资产管理有限公司（简称＂光证资管＂）。截至６月末，光证资管旗下共有１４支集合理财产品及８支定向集合理财产品，规模共计１６０亿元。

  公司在中国证监会进行的２０１２年证券公司分类监管评级中获得Ａ类ＡＡ级评级。

  ５．１．２ 公司主营业务情况

  公司营业收入及构成比例如下：

  单位：万元

  ■

  （１）经纪业务

  在市场低迷，竞争环境严峻的局面下，经纪业务系统继续以提升净收入份额为核心，不断提升营销展业、综合服务、资源整合和差异化经营管理能力，通过主动性的结构调整，逐步实现向财富管理转型的目标。经纪业务大力推进创新业务，上半年共销售金融产品３４支，实现销售额１５．６１亿元；融资融券业务客户同比增长近二倍；债券质押式报价回购业务实现了全营业部上线。

  报告期内，经纪业务完成股票基金交易额１．０７万亿元，实现营业收入７．７７亿元。

  （２）投资银行业务

  报告期内，投资银行业务共完成主承销项目６个，其中权益类项目３个，债券类项目３个。截止６月３０日，公司过会待发行项目共５个，项目储备保持充足。根据证监会发行监管部对外披露的ＩＰＯ申报企业在审情况，公司在会储备项目排名第１５。

  受市场业务规模和结构变化、新股发行市盈率理性回归以及项目审核周期的影响，投行业务收入较上年同期有所下降。

  报告期内，投资银行业务实现收入７，９００万元。

  （３）证券投资业务

  证券投资部门适时引入了股指期货工具，并较好地把握了宏观经济和金融市场的走势。同时，公司加大了对基于策略的市场中性交易业务的投入，取得较好成效。

  报告期内，证券投资业务累计实现收入３．４５亿元，同比增加３５４％。

  （４）资产管理业务

  报告期内，公司新设全资子公司光证资管承继公司原资产管理业务，并通过该专业子公司继续拓展业务。在集合理财产品整体销售低迷的情况下，公司积极探索新的业务模式，加强银证业务联动。截至６月末，光证资管旗下共有１４支集合理财产品及８支定向集合理财产品，规模共计１６０亿，较年初增长９６％。

  上半年，光证资管产品整体业绩表现良好，其中，债券型产品“光大阳光５号”和“光大阳光稳健添利”净值分别上涨１１．３３％、８．８０％，在同期３８只券商同类型产品中分别排名第一和第三位。

  报告期内，资产管理业务实现收入５，６１０万元。

  （５）融资融券业务

  报告期内，融资融券业务稳步开展，截至６月３０日，融资融券余额３４．３１亿元，比年初增加７．６２亿元，市场份额５．６２％，在开展该业务的券商中排名第九。

  报告期内，融资融券业务实现净收入１．３０亿元，同比增幅７８．０８％该项业务已逐渐成为公司稳定的收入来源。

  （６）销售交易业务

  报告期内，销售交易业务通过加大客户开发力度和针对性的创新式营销服务，对公募基金完成了新增客户的拓展覆盖，同时进一步夯实了非公募基金客户基础。截止６月末，公司共代销６６家基金公司旗下基金产品９５７支。

  （７）基金管理业务

  公司分别持有光大保德信基金管理有限公司和大成基金管理有限公司５５％和２５％股权。截至报告期末，上述两家基金管理公司管理基金规模分别为２３８ 亿元和６９３ 亿元，公司按持股比例享有的基金管理规模合计３０４亿元。

  （８）期货业务

  期货业务继续保持稳健快速的发展态势，光大期货上半年实现收入１．４０亿元，同比增长９６％，实现净利润０．４５亿元，同比增长１２４％。各项主要经营指标在去年大幅增长的基础上进一步提升：保证金排名上升１位至第１１名；手续费收入排名由第１７名升至第１４名；净利润排名由第１５名升至第１３名。光大期货在期货业分类评级中，首次被评为Ａ类Ａ级。

  ５．１．３ 公司营业收入和营业利润地区分部构成

  公司主营业务包括证券经纪业务、投资银行业务、证券投资业务及资产管理业务等，本年度纳入合并范围的控股子公司包括光大保德信基金管理有限公司、光大期货有限公司、光大资本投资有限公司、光大证券资产管理有限公司、光大证券金融控股有限公司。以下分部报告中，经纪业务按所属地区划分，投资银行业务、证券投资业务和控股子公司业务合并列示为“公司本部及子公司”。

  （１）营业收入的地区分部构成

  单位：万元

  ■

  （２）营业利润的地区分部构成

  单位：万元

  ■

  ５．２ 比较财务报表中变动幅度超过３０％以上项目的情况

  单位：元

  ■

  ５．３ 资产负债结构和资产质量根据证监会３号令《客户交易结算资金管理办法》规定，证券公司不能动用客户交易结算资金，所以客户交易结算资金对证券公司的资产结构和负债结构没有影响，故以下分析数据剔除了资产项目“货币资金”和“结算备付金”中属于经纪业务客户的交易结算资金和负债项目中的“代理买卖证券款”。

  （１） 资产构成及结构

  单位：万元

  ■

  （２）负债构成及结构

  单位：万元

  ■

  （３）分析

  上半年，公司资产配置结构合理，资产质量优良。截止２０１２年６月３０日，公司货币资金３４．３４亿元，不含债券回购融资的总负债为９．４４亿元，两者之比是３．６４：１，流动性好，不存在债务偿还风险。

  截至２０１２年６月３０日，公司总股本３４．１８亿股，归属于上市公司股东的净资产２１８．４１亿元，母公司净资本１３０．０８亿元，净资本与净资产的比例（母公司）６０．８６％，各项风险控制指标均符合《证券公司管理办法》和《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。

  ５．４ 报告期内现金流转情况

  上半年，公司现金及等价物净增加额为２．３７亿元，其中：

  （１）经营活动产生的现金净流入为８．３７亿元，主要原因为回购业务资金增加以及处置交易性金融资产减少。其中，现金流入１０５．１２亿元，占现金流入总量的９９．３７％，主要包括：回购业务资金净增加额７５．６２亿元，收取利息、手续费及佣金的现金１８．９０亿元，客户交易结算资金增加２．９４亿元，收到其他与经营活动有关的现金２．６亿元；现金流出９６．７５亿元，占现金流出总量的９３．５０％，包括：购买金融资产净减少５４．８６亿元，支付的各项税费９．０２亿元，融资融券业务资金净减少额７．４５亿元，支付给职工以及为职工支付的现金６．１２亿元，支付利息、手续费及佣金的现金４．２５亿元，支付的其他与经营活动有关的现金１５．０４亿元。

  （２）投资活动产生的现金净流入为０．０８亿元。其中：现金流入０．６７亿元，占现金流入总量的０．６３％，主要是参股的大成基金管理有限公司分红；现金流出０．５９亿元，占现金流出总量的０．５７％，主要是构建固定资产的投入增加。

  （３）筹资活动的现金流量净流出６．１４亿元，主要是派发现金红利。

  ５．５ 公司主要子公司、参股公司经营情况

  （１）光大资本投资有限公司，成立于２００８年１１月７日，注册资本为２００，０００万元，为公司全资子公司。经营范围为：股权投资，投资咨询（企业经营涉及行政许可的，凭许可证经营）。

  截止２０１２年６月３０日，光大资本总资产２１４，８０４．０５万元，净资产２１２，８３４．７１万元，上半年实现净利润３，２８２．２０万元。

  （２）光大期货有限公司，成立于１９９３年４月８日，注册资本为３５，０００万元，为公司全资子公司。经营范围为：商品期货经纪、金融期货经纪。

  截止２０１２年６月３０日，光大期货总资产４７４，８６１．３３万元，净资产５１，０６５．７４万元，上半年实现净利润４，４８９．８１万元。

  （３）光大证券金融控股有限公司（ＥＶＥＲＢＲＩＧＨＴ ＳＥＣＵＲＩＴＩＥＳ ＦＩＮＡＮＣＩＡＬ ＨＯＬＤＩＮＧＳ ＬＩＭＩＴＥＤ），成立于２０１０年１１月９日，注册资本为２０亿港元，为公司全资子公司。业务性质为金融服务。

  截止２０１２年６月３０日，光证金控总资产１７５，７７７．１５万元，净资产１５６，２８８．８７万元。

  （４）光大保德信基金管理有限公司，成立于２００４年４月２２日，注册资本为１６，０００万元，由公司和保德信投资管理有限公司合资成立，公司持有５５％股权。经营范围为：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营）。

  截止２０１２年６月３０日，光大保德信基金管理有限公司共管理１２只基金，管理的基金规模总额为２３８亿元。光大保德信基金管理有限公司总资产５９，７４３．５４万元，净资产５４，２９３．７２万元，上半年实现净利润５，５３５．６３万元。

  （５）大成基金管理有限公司，成立于１９９９年４月１２日，注册资本金人民币２亿元，公司持有２５％股权。是中国首批获准成立的老十家基金管理公司之一。经营范围为：发起设立基金、基金管理业务。

  截止２０１２年６月３０日，大成基金总资产６，３７８．４６万元，净资产６，０１６．４６万元，管理的基金规模总额为６９３亿元，上半年实现净利润１２，８９２．４万元。

  （６）光大证券资产管理有限公司，成立于２０１２年４月２５日，注册资本为２０，０００万元，为公司全资子公司。经营范围为：证券资产管理业务。

  截止２０１２年６月３０日，光证资管总资产２０，８４８．３１万元，净资产２０，３７５．２３万元。

  ５．６ 经营中存在的问题及对策

  公司在经营中面临以下问题：

  一是面临经济形势更加复杂多变、市场竞争日益激烈的考验。

  二是净资本实力还需进一步提升。净资本水平决定证券公司的业务资质和业务规模，无论是传统的承销业务，还是有助于改善业务结构的创新业务，都需要雄厚的净资本支持。公司通过首次公开发行并上市，资本实力得到了大幅提升，但是与行业龙头券商相比，仍存在一定差距。

  三是公司收入结构还需进一步优化。近几年来，公司业务结构得到持续改善，但创新业务仍处在起步阶段，对传统业务的依赖还将继续存在，公司收入结构还有待进一步优化。

  四是随着公司业务的发展壮大，公司对专业人才、高技能人才的需求日益增加，在人才管理以及激励机制方面仍需进一步提升。

  针对上述问题，公司将采取以下措施：

  一是努力提升公司的研究水平，审慎研判经济形势和行业发展趋势，把握行业发展的历史性机遇。

  二是根据经营需要，依照监管要求，结合具体市场环境和自身情况，采取适合的方式进行融资。

  三是推进业务转型、巩固传统业务优势的同时，深入挖掘创新业务盈利模式，确立创新业务的竞争优势，提高创新业务利润贡献率，不断优化改善收入结构。

  四是加大人才引进力度，加强人才队伍建设，通过市场化机制及措施解决人才制约和人才管理问题。

  ５．７ 公司投资情况

  ５．７．１ 报告期内募集资金使用情况

  公司报告期内未募集资金，且无延续至报告期内的募集资金。

  ５．７．２ 报告期发生的投资活动

  报告期内，公司出资２亿元人民币设立全资子公司光大证券资产管理有限公司，开展证券资产管理业务。

  ５．８ 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

  □适用 √不适用

  ５．９ 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

  □适用 √不适用

  ５．１０ 董事会下半年的经营计划修改计划

  □适用 √不适用

  ５．１１ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

  □适用 √不适用

  ５．１２ 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

  □适用 √不适用

  ５．１３ 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

  □适用 √不适用

  §６ 重要事项

  ６．８ 收购资产

  □适用 √不适用

  ６．９ 出售资产

  □适用 √不适用

  ６．１０ 担保事项

  □适用 √不适用

  ６．１１ 关联债权债务往来

  √适用 □不适用

  ■

  ６．１２ 重大诉讼仲裁事项

  √适用 □不适用

  １、报告期内发生的重大诉讼、仲裁事项：

  公司报告期内未发生重大诉讼或仲裁事项。

  ２、以前期间发生、持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项：

  公司与原长沙市湘财城市信用社（现为中信实业银行长沙分行）国债买卖纠纷案，诉讼标的额为３４００万，公司已于２００２年依据判决履行完毕。后公司向湖南省高级人民法院提出再审申请，２００９年该案在湖南省高级人民法院恢复再审。湖南省高院已对公司提出的执行监督申请予以驳回。案件已审结。

  ６．１３ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

  ６．１３．１ 证券投资情况

  √适用 □不适用

  ■

  注：

  （１）本表按期末账面值占公司期末证券投资总额的比例排序；

  （２）本表所述证券投资是指股票、权证、可转换债券等投资。其中，股票投资只需填列公司在交易性金融资产中核算的部分；

  （３）其他证券投资指：除前十只证券以外的其他证券投资；

  （４）报告期损益，包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益及公允价值变动损益。

  ６．１３．２ 持有其他上市公司股权情况

  √适用 □不适用

  ■

  注：

  （１）本表填列公司在长期股权投资、可供出售金融资产中核算的持有其他上市公司股权情况；

  （２）报告期损益指：该项投资对公司本报告期合并净利润的影响。

  ６．１３．３ 持有非上市金融企业股权情况

  √适用 □不适用

  ■

  注：

  （１）金融企业包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司、期货公司等；

  （２）期末账面价值扣除已计提的减值准备；

  （３）报告期损益指：该项投资对公司本报告期合并净利润的影响。

  §７ 财务会计报告

  ７．１ 本公司半年度财务报告未经审计。

  ７．２ 财务报表

  ７．３ 本报告期无会计政策、会计估计的变更。

  ７．４ 本报告期无前期会计差错更正。

  光大证券股份有限公司

  法定代表人：徐浩明

  ２０１２年８月１日

  (下转D42版)