证券时报多媒体数字报

  （上接D9版）

  作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、ＱＦＩＩ、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至２０１１年１２月３１日，中国建设银行已托管２２４只证券投资基金。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。２０１１年，中国建设银行以总分第一的成绩被国际权威杂志《全球托管人》评为２０１１年度“中国最佳托管银行”；并获和讯网２０１１年中国“最佳资产托管银行”奖。

  （二）基金托管人的内部控制制度

  １、内部控制目标

  作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。

  ２、内部控制组织结构

  中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。投资托管服务部专门设置了监督稽核处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作职权和能力。

  ３、内部控制制度及措施

  投资托管服务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。

  （三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

  １、监督方法

  依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用自行开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统”，严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。

  ２、监督流程

  （１）每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。

  （２）收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手等内容进行合法合规性监督。

  （３）根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证监会。

  （４）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。

  五、相关服务机构

  （一）基金份额发售机构

  １、直销机构

  （１）平安大华基金管理有限公司直销中心

  名称：平安大华基金管理有限公司

  办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场第八层

  法定代表人：杨秀丽

  成立时间：２０１１年１月７日

  客服电话：４００－８００－４８００

  直销电话：０７５５－２２６２７６２７

  直销传真：０７５５－２３９９００８８

  联系人：叶俊林

  网址：ｗｗｗ．ｆｕｎｄ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ

  （２）平安大华基金网上交易平台

  网址：ｗｗｗ．ｆｕｎｄ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ

  联系人：张勇

  客服电话：４００－８００－４８００

  ２、代销机构

  （１）中国建设银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街２５号

  办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼

  法定代表人：王洪章

  联系人：王琳

  联系电话：０１０－６６２７５６５４

  客服电话：９５５３３

  传真：０１０－６６２７５６５４

  网址：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ

  （２）中国银行股份有限公司

  注册地址：北京市复兴门内大街１号

  办公地址：北京市复兴门内大街１号

  法定代表人：肖钢

  联系人：黄东浩

  联系电话：０１０－６６５９４４５７

  客服电话：９５５６６

  传真：０１０－６６５９４４６５

  网址：ｗｗｗ．ｂｏｃ．ｃｎ

  （３）中国农业银行股份有限公司

  注册地址：北京市东城区建国门内大街６９号

  办公地址：北京市东城区建国门内大街６９号

  法定代表人：蒋超良

  客服电话：９５５９９

  传真：０１０－８５１０９２１９

  网址：ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

  （４）交通银行股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区银城中路１８８号

  办公地址：上海市浦东新区银城中路１８８号

  法定代表人：胡怀邦

  联系人：曹榕

  联系电话：０２１－５８７８１２３４

  客服电话：９５５５９

  传真：０２１－５８４０８４８３

  网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ

  （５）平安银行股份有限公司

  注册地址： 广东省深圳市深南东路５０４７号深圳发展银行大厦

  办公地址：广东省深圳市深南东路５０４７号深圳发展银行大厦

  法定代表人：肖遂宁

  联系人：周晓霞

  联系电话：０７５５－２２１６６２１２

  客服电话：９５５１１／９５５０１

  传真：０７５５－８２０８０４０６

  网址： ｗｗｗ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （６）北京银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街甲１７号首层

  办公地址：北京市西城区金融大街甲１７号

  法定代表人：闫冰竹

  联系人：王曦

  客服电话：０１０－６６２２３５８４

  传真：０１０－６６２２６０４５

  网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｂｅｉｊｉｎｇ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （７）宁波银行股份有限公司

  注册地址：宁波市鄞州区宁南南路７００号

  办公地址：宁波市鄞州区宁南南路７００号

  法定代表人：陆华裕

  联系人：胡技勋

  联系电话：０５７４－８９０６８３４０

  客服电话：上海９６２５２８其他地区９６５２８

  传真：０５７４－ ８９０６８２２１

  网址：ｗｗｗ．ｎｂｃｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （８）申银万国证券股份有限公司

  注册地址：上海常熟路１７１号

  办公地址：上海常熟路１７１号

  法定代表人：储晓明

  联系人：曹晔

  联系电话：０２１－５４０３３８８８

  客服电话：９５５２３或４００８８９５５２３

  传真：０２１－５４０３８８４４

  网址：ｗｗｗ．ｓｙｗｇ．ｃｏｍ

  （９）齐鲁证券有限公司

  注册地址：山东省济南市经十路２０５１８号

  办公地址：山东省济南市经七路８６号证券大厦

  法定代表人：李玮

  联系人：王霖

  联系电话：０５３１－６８８８９１５７

  客服电话：９５５３８

  传真：０５３１－６８８８９７５２

  网址：ｗｗｗ．ｑｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （１０）国海证券股份有限公司

  注册地址：广西桂林市辅星路１３号

  办公地址：广东省深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦３层

  法定代表人：张雅锋

  联系人：牛孟宇

  联系电话：０７５５－８３７０９３５０

  客服电话：９５５６３

  传真：０７５５－８３７０４８５０

  网址：ｗｗｗ．ｇｈｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （１１）方正证券股份有限公司

  注册地址：湖南长沙芙蓉中路２段华侨国际大厦２２－２４层

  办公地址：湖南长沙芙蓉中路２段华侨国际大厦２２－２４层

  法定代表人：雷杰

  联系人：郭军瑞

  联系电话：０７３１－ ８５８３２５０３

  客服电话：９５５７１

  传真：０７３１－８５８３２２１４

  网址：ｗｗｗ．ｆｏｕｎｄｅｒｓｃ．ｃｏｍ

  （１２）湘财证券有限责任公司

  注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路１９８号新南城商务中心Ａ栋１１楼

  办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路１９８号新南城商务中心Ａ栋１１楼

  法定代表人：林俊波

  联系人：钟康莺

  联系电话：０２１－６８６３４５１０

  客服电话：４００－８８８－１５５１

  传真：０２１－６８８６５６８０

  网址：ｗｗｗ．ｘｃｓｃ．ｃｏｍ

  （１３）中国中投证券有限责任公司

  注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心Ａ栋第１８层至２１层

  办公地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心Ａ栋第１８层至２１层

  法定代表人：龙增来

  联系人：刘毅

  客服电话：４００－６００－８００８、９５５３２

  传真：０７５５－８２０２６５３９

  网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａ－ｉｎｖｓ．ｃｎ

  （１４）平安证券有限责任公司

  注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场８楼

  办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场８楼

  法定代表人：杨宇翔

  联系人：郑舒丽

  联系电话：０７５５－２２６２６３１９

  客服电话：４００－８８１６－１６８

  传真：０７５５－８２４００８６２

  网址：ｗｗｗ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ

  （１５）国泰君安证券股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区商城路６１８号

  办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号上海银行大厦２９楼

  法定代表人：万建华

  联系人：吴倩

  联系电话：０２１－３８６７６６６６

  客服电话：４００－８８８８－６６６

  传真：０２１－３８６７０６６６

  网址：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

  （１６）长江证券股份有限公司

  注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦

  办公地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦

  法定代表人：胡运钊

  联系人：李良

  联系电话：０２７－６５７９９９９９

  客服电话：９５５７９或４００８－８８８－９９９

  传真：０２７－８５４８１９００

  网址：ｗｗｗ．９５５７９．ｃｏｍ

  （１７）浙商证券有限责任公司

  注册地址：浙江省杭州市杭大路１号黄龙世纪广场Ａ座６／７ 楼

  办公地址：浙江省杭州市杭大路１号黄龙世纪广场Ａ座６／７ 楼

  法定代表人： 吴承根

  联系人：许嘉行

  联系电话：０５７１－８７９０１９１２

  客户电话：９６７７７７

  传真：０５７１－８７９０２０９０

  网址：ｗｗｗ．ｓｔｏｃｋｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （１８）中信建投证券股份有限公司

  注册地址：北京市朝阳区安立路６６ 号４号楼

  办公地址：北京市朝阳门内大街１８８号

  法定代表人：王常青

  联系人：魏明

  联系电话：０１０－８５１３０５８８

  客服电话：４００－８８８８－１０８

  传真：０１０－６５１８２２６１

  网址：ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ

  （１９）招商证券股份有限公司

  注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ 座３８—４５层

  办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ 座３８—４５层

  法定代表人：宫少林

  联系人：林生迎

  联系电话：０７５５－８２９４３６６６

  客服电话：９５５６５；４００－８８８８－１１１

  传真：０７５５－８２９４３６３６

  网址：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （２０）光大证券股份有限公司

  注册地址：上海市静安区新闸路１５０８号

  办公地址：上海市静安区新闸路１５０８号

  法定代表人：徐浩明

  联系人：刘晨

  联系电话：０２１－２２１６９９９９

  客服电话：４００－８８８８－７８８；１０１０８９９８

  传真：０２１－２２１６９１３４

  网址：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

  （２１）海通证券股份有限公司

  注册地址：上海市淮海中路９８号

  办公地址：上海市广东路６８９号海通证券大厦

  法定代表人：王开国

  联系人：李笑鸣

  联系电话：０２１－２３２１９０００

  客服电话：９５５５３

  传真：０２１－２３２１９１００

  网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ

  （２２）华泰证券股份有限公司

  注册地址：南京市中山东路９０号

  办公地址：南京市中山东路９０号

  深圳市深南大道４０１１号港中旅大厦５、１８、２４层

  法定代表人：吴万善

  联系人：庞晓芸

  联系电话：０７５５－８２４９２１９３＠  客服电话：９５５９７

  传真：０２５－５１８６３３２３（南京）；０７５５－８２４９２９６２（深圳）

  网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （２３）兴业证券股份有限公司

  注册地址：福州市湖东路２６８号

  办公地址：上海市浦东新区民生路１１９９弄证大五道口广场１ 号楼２１层

  法定代表人：兰荣

  联系人：谢高得

  联系电话：０２１－３８５６５７８５

  客服电话：９５５６２

  传真：０２１－３８５６５９５５

  网址：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （２４）国信证券股份有限公司

  注册地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦１６－２６层

  办公地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦１６－２６层

  法定代表人：何如

  联系人：齐晓燕

  联系电话：０７５５－８２１３０８３３

  客服电话：９５５３６

  传真：０７５５－ ８２１３３９５２

  网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （２５）广发证券股份有限公司

  注册地址：广州市天河北路１８３－１８７号大都会广场４３楼

  办公地址：广东省广州天河北路大都会广场５、１８、１９、３６、３８、３９、４１、４２、４３、４４楼

  法定代表人：孙树明

  联系人：黄岚

  客服电话：９５５７５

  网址：ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （２６）中信证券股份有限公司

  注册地址：广东省深圳市福田区中心三路８号卓越时代广场（二期）北座

  办公地址：北京市朝阳区亮马桥路４８号中信证券大厦

  法定代表人：王东明

  联系人：陈忠

  联系电话：０１０－６０８３８８８８

  客服电话：９５５５８

  传真：０１０－６０８３３７３９

  网址：ｗｗｗ．ｃｓ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

  （２７）中信万通证券有限责任公司

  注册地址：青岛市崂山区苗岭路２９号澳柯玛大厦１５层（１５０７－１５１０室）

  办公地址：青岛市崂山区深圳路２２２号青岛国际金融广场１号楼第２０层

  法定代表人：张智河

  联系人：吴忠超

  联系电话：０５３２－８５０２２３２６

  客服电话：０５３２－９６５７７

  传真：０５３２－８５０２２６０５

  网址：ｗｗｗ．ｚｘｗｔ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （２８）中信证券（浙江）有限责任公司

  注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼１９、２０层

  办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼１９、２０层

  法定代表人：沈强

  联系人：丁思聪

  客服电话：０５７１－９６５９８

  传真：０５７１－８６０６５１６１

  网址：ｗｗｗ．ｂｉｇｓｕｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （２９）中国银河证券股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

  办公地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

  法定代表人：顾伟国

  联系人：田薇

  客服电话：４００－８８８８－８８８

  传真：０１０－６６５６８９９０

  网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （３０）安信证券股份有限公司

  注册地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２

  办公地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２

  法定代表人：牛冠兴

  联系人：陈剑虹

  电话：０７５５－８２５５８３０５

  客服电话：４００－８００－１００１

  传真：０７５５－８２５５８３５５

  网址：ｗｗｗ．ｅｓｓｅｎｃｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （３１）东海证券有限责任公司

  注册地址：江苏省常州市延陵西路２３号投资广场１８－１９楼

  办公地址：江苏省常州市延陵西路２３号投资广场１８－１９楼

  法定代表人：朱科敏

  客服电话：４００－８８８８－５８８

  传真：０５１９－８８１５７７６１

  网址：ｗｗｗ．ｌｏｎｇｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （３２）中航证券有限公司

  注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道１６１９号国际金融大厦Ａ座４１楼

  办公地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道１６１９号国际金融大厦Ａ座４１楼

  法定代表人：杜航

  联系人：戴蕾

  联系电话：０７９１－８６７６８６８１

  客服电话：４００－８８６６－５６７

  传真：０７９１－８６７７０１７８

  网址：ｗｗｗ．ａｖｉｃｓｅｃ．ｃｏｍ

  （３３）长城证券有限责任公司

  注册地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４、１６、１７层

  办公地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４、１６、１７层

  法定代表人：黄耀华

  联系人：李春芳

  联系电话：０７５５－８３５１６０８９

  客服电话：４００－６６６６－８８８

  传真：０７５５－８３５１５５６７

  网址：ｗｗｗ．ｃｇｗｓ．ｃｏｍ

  （３４）信达证券股份有限公司

  注册地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼

  办公地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼

  法定代表人：高冠江

  联系人：唐静

  联系电话：０１０－６３０８１０００

  客服电话：４００－８００－８８９９

  传真：０１０－６３０８０９７８

  网址：ｗｗｗ．ｃｉｎｄａｓｃ．ｃｏｍ

  （３５）东方证券股份有限公司

  注册地址：上海市中山南路３１８号２号楼２２层－２９层

  办公地址：上海市中山南路３１８号２号楼２１层－２９层

  法定代表人：潘鑫军

  联系人：吴宇

  联系电话：０２１－６３３２５８８８

  客服电话：９５５０３

  传真：０２１－６３３２６１７３

  网址：ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （３６）日信证券有限责任公司

  注册地址：呼和浩特市新城区锡林南路１８号

  办公地址：北京市西城区闹市口大街１号长安兴融中心西楼１１层

  法定代表人：孔佑杰

  联系人：文思婷

  联系电话：０１０－８３９９１７３７

  客服电话：４００６６０９８３９

  传真：０１０－６６４１２５３７

  网址：ｗｗｗ．ｒｘｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （二）基金注册登记机构

  名称：平安大华基金管理有限公司

  注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场第八层

  办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场第八层

  法定代表人：杨秀丽

  电话：０７５５－２２６２４５８１

  传真：０７５５－２３９９８６３９

  联系人：张平

  （三）律师事务所和经办律师

  律师事务所：北京市京伦律师事务所

  地址：北京市海淀区中关村南大街１７号韦伯时代中心Ｃ座１９１０

  负责人：曹斌（执业证号：１１１０１２００１１０６５１３６８）

  电话：０１０－６８９３８１８８

  传真：０１０－８８５７８７６１

  经办律师：杨晓勇（执业证号：１１１０１２００２１０１８５６００）

  申 婷（执业证号：１１１０１２０１０１１５６７４６１）

  联系人：杨晓勇（执业证号：１１１０１２００２１０１８５６００）

  （四）会计师事务所和经办注册会计师

  会计师事务所：安永华明会计师事务所

  住所：中国北京市东城区东长安街１号东方广场东方经贸城安永大楼（即东三办公楼）１６层

  法定代表人：葛明

  联系电话：０１０－５８１５３０００

  传真电话：０１０－８５１８８２９８

  经办注册会计师：黄悦栋、周刚

  联系人：黄悦栋

  六、基金的募集

  本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、基金合同及其他相关规定，经中国证监会２０１２年４月２６日《关于核准平安大华保本混合型证券投资基金募集的批复》（证监许可【２０１２】５６６号）核准募集。

  （一）基金类型

  混合型证券投资基金

  （二）基金的运作方式

  契约型开放式

  （三）基金存续期

  不定期

  （四）基金份额的募集期、募集方式及场所、募集对象

  １、募集期限：自基金份额开始发售之日起到基金份额发售结束之日止的时间段，最长不超过３个月。

  根据《运作办法》的规定，如果本基金在上述时间段内未达到基金合同生效的法定条件、或基金管理人根据市场情况需要延长基金份额发售的时间，本基金可在募集期内继续销售。本基金也可根据认购和市场情况提前结束发售，并在指定媒体上进行公告，于公告日的次日起不再接受认购。

  ２、募集方式及场所：自２０１２年８月１３日至２０１２年９月７日，本基金通过基金管理人的直销中心和基金代销机构公开发售。

  投资人还可登录本公司网站（ｗｗｗ．ｆｕｎｄ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ），在与本公司达成网上交易的相关协议、接受本公司有关服务条款、了解有关基金网上交易的具体业务规则后，通过本公司网上交易系统办理开户、认购等业务。（目前本公司仅对个人投资人开通网上交易服务）

  具体销售机构联系方式以及发售方案以份额发售公告及后续关于增加本基金代销机构的公告为准，请投资人就募集和认购的具体事宜仔细阅读《平安大华保本混合型证券投资基金份额发售公告》。

  ３、募集对象：符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者，以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。

  （四）募集规模上限

  本基金募集份额上限为４８亿份（不包括募集期认购利息折算的基金份额），募集金额上限为４８ 亿元（不包括募集期认购利息）。募集规模控制的具体办法参见基金份额发售公告。

  （五）认购的时间

  本基金认购时间：２０１２年８月１３日至２０１２年９月７日。如遇突发事件，发售时间可适当调整。

  各个销售机构在本基金发售募集期内对于个人投资者或机构投资者的具体业务办理时间可能不同，若本基金的基金份额发售公告没有明确规定，则由各销售机构自行决定每天的业务办理时间。

  根据法律法规的规定与基金合同的约定，如果达到基金合同生效条件，本基金合同经备案后生效。如果未达到前述条件，基金可在上述定明的期限内继续销售，直到达到条件并经备案后宣布基金合同生效。

  具体发售方案以基金份额发售公告为准，请基金投资人就发售和购买事宜仔细阅读本基金的基金份额发售公告。

  （六）基金的认购

  １、认购程序：投资人认购本基金应首先办理开户手续，开立基金账户（已开立平安大华基金管理有限公司基金账户的客户无需重新开户），然后办理基金认购手续。

  投资人认购应提交的文件和办理的手续请详细查阅本基金的基金份额发售公告。

  ２、认购方式及确认：

  （１）本基金认购采取金额认购的方式。

  （２）Ｔ日的申请是否有效应以基金注册登记机构的确认登记为准。对于Ｔ日交易时间内受理的认购申请，注册登记机构将在Ｔ＋１日就申请的有效性进行确认，投资人应在Ｔ＋２日后（包括该日）及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询认购有效性的确认情况。但注册登记机构对申请有效性的确认仅代表确实接受了投资人的认购申请，认购申请的成功确认应以注册登记机构在本基金合同生效后的登记确认结果为准。投资人应在本基金成立后到各销售网点或以其规定的其他合法方式查询最终确认情况。

  （３）基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到认购申请。认购的确认以注册登记机构或基金管理人的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由此产生的投资人任何损失由投资人自行承担。

  （４）投资人在募集期内可以多次认购基金份额，但已受理的认购申请不允许撤销。

  （５）若投资人的认购申请被确认为无效，基金管理人应当将投资人已支付的认购金额本金退还投资人。

  ３、基金认购金额的限制：

  （１）投资人认购前，需按销售机构规定的方式全额缴款。

  （２）投资人在募集期内可以多次认购基金份额，但已受理的认购申请不允许撤销。对单一投资人在认购期间累计认购份额不设上限。

  （２）认购最低限额：在基金募集期内，除《发售公告》另有规定，投资人通过代销机构或基金管理人网上交易系统（目前仅对个人投资者开通）首次认购的单笔最低限额为人民币１０００元，追加认购每次最低金额５００元；投资人通过基金管理人直销中心首次认购的单笔最低限额为人民币５００００元，追加认购单笔最低限额为人民币１００００元。各代销机构对最低认购限额及交易级差有其他规定的，以各代销机构的业务规定为准。（以上金额含认购费）

  ４、认购费率：

  ■

  投资人重复认购，须按每笔认购所对应的费率档次分别计费。

  ５、有关基金认购数额的计算

  （１）本基金的有效认购申请资金在募集期内所产生的利息在基金募集期结束后归入投资人认购金额中，折合成基金份额，归投资人所有。有效认购申请资金所产生的利息的数额以注册登记机构的记录为准。该部分份额享受免除认购费的优惠。

  （２）本基金的基金份额初始面值为每份基金份额人民币１．０００ 元。基金投资人的认购金额包括认购费用和净认购金额，其中：

  净认购金额＝认购金额／（１＋认购费率）

  认购费用＝认购金额－净认购金额

  认购份额＝（净认购金额＋利息）／ 基金份额初始面值

  对于５００万元（含）以上的认购，净认购金额＝认购金额－绝对数额的认购费金额

  认购份额的计算中涉及金额的计算结果均以人民币元为单位，四舍五入，保留小数点后二位；认购份额采取四舍五入的方法保留小数点后二位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。认购费用不属于基金资产。举例如下：

  例一：假定某投资人投资１０，０００元认购本基金，认购金额在募集期产生的利息为３元。则其可得到的认购份额计算如下：

  净认购金额＝１０，０００／（１＋１．００％）＝９，９００．９９元

  认购费用＝１０，０００－９，９００．９９＝９９．０１元

  认购份额＝（９，９００．９９ ＋ ３）／１．００＝９，９０３．９９份

  即投资人投资１０，０００元认购本基金，对应认购费率为１．００％，加上认购资金在认购期内获得的利息，可得到９，９０３．９９份基金份额（含利息折份额部分）。

  例二：假定某投资人投资５，０００，０００元认购本基金，认购金额在募集期产生的利息为１５０元。则其可得到的认购份额计算如下：

  净认购金额＝５，０００，０００－１０００＝４，９９９，０００元

  认购费用＝１，０００元

  认购份额＝（４，９９９，０００ ＋ １５０）／１．００＝４，９９９，１５０份

  即投资人投资５，０００，０００元认购本基金，对应认购费率为１，０００元，加上认购资金在认购期内获得的利息，可得到４，９９９，１５０份基金份额（含利息折份额部分）。

  （七）募集资金利息的处理方式

  认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利息以注册登记机构的记录为准。如本基金合同生效，有效认购款项的利息将折算为基金份额计入基金份额持有人的账户，由利息所转的份额以基金注册登记机构的记录为准。认购利息折算的份额保留到小数点后２位，小数点２位以后的部分四舍五入，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。

  （八）募集资金的管理

  本基金募集行为结束前，投资人的认购款项只能存入专用账户，任何人不得动用。认购期结束后，由注册登记机构计算投资人认购应获得的基金份额，基金管理人应在１０日内聘请会计师事务所进行认购款项的验资。

  基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，不得从基金财产中列支。

  七、基金合同的生效

  （一）基金备案的条件

  １、本基金自基金份额发售之日起３个月内，在基金募集份额总额不少于２亿份，基金募集金额不少于２亿元，并且基金份额持有人的人数不少于２００人的条件下，基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书决定停止基金发售，且基金募集达到基金备案条件，基金管理人应当自基金募集结束之日起１０日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起１０日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。

  ２、基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。

  ３、本基金合同生效前，投资人的认购款项只能存入专用账户，任何人不得动用。认购资金在募集期形成的利息在本基金合同生效后折成投资人认购的基金份额，归投资人所有。利息转份额的具体数额以注册登记机构的记录为准。

  （二）基金募集失败

  １、基金募集期届满，未达到基金备案条件，则基金募集失败。

  ２、如基金募集失败，基金管理人应以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，在基金募集期届满后３０日内返还投资人已缴纳的认购款项，并加计银行同期存款利息。

  ３、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及代销机构不得请求报酬。基金管理人、基金托管人和代销机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。

  （三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资金数额

  基金合同生效后的存续期内，基金份额持有人数量不满２００人或者基金资产净值低于５０００万元，基金管理人应当及时报告中国证监会；基金份额持有人数量连续２０个工作日达不到２００人，或连续２０个工作日基金资产净值低于５０００万元，基金管理人应当向中国证监会说明出现上述情况的原因并提出解决方案。

  八、基金份额的申购与赎回

  （一）申购与赎回场所

  本基金的申购与赎回将通过销售机构（包括直销机构和代销机构）进行。具体的销售网点名单参见本招募说明书“五、相关服务机构”部分相关内容及基金份额发售公告或其他公告。基金管理人可根据情况变更或增减代销机构，并予以公告。投资人应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。若基金管理人或其指定的代销机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过上述方式进行申购与赎回。

  （二）基金销售对象

  符合法律法规规定的个人投资者、机构投资者及合格境外机构投资者，以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。

  （三）申购与赎回办理的开放日及时间

  １、开放日及开放时间

  本基金的开放日为基金合同生效后基金管理人公告办理申购或赎回之日。投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。开放日的具体业务办理时间以销售机构公布的时间为准。

  若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整并在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

  基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。

  ２、申购与赎回的开始时间

  基金管理人自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理申购，具体业务办理时间在申购开始公告中规定。

  基金管理人自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理赎回，具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。

  在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告申购与赎回的开始时间。

  （四）申购、赎回的原则

  １、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；

  ２、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

  ３、赎回遵循“后进先出”原则，即对该基金份额持有人在该销售机构托管的基金份额进行处理时，申购确认日期在先的基金份额后赎回，申购确认日期在后的基金份额先赎回，以确定所适用的赎回费率；若本基金保本期到期后变更为“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”，则基金赎回遵循 “先进先出”的原则，即对该基金份额持有人在该销售机构托管的基金份额进行处理时，申购确认日期在先的基金份额先赎回，申购确认日期在后的基金份额后赎回，以确定所适用的赎回费率；

  ４、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销。

  基金管理人可根据基金运作的实际情况依法对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

  （五）申购、赎回的程序

  １、申购和赎回的申请方式

  投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。

  投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请无效。

  ２、申购和赎回申请的确认

  基金管理人应以交易时间结束前受理申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日（Ｔ日），在正常情况下，本基金注册登记机构在Ｔ＋１日内对该交易的有效性进行确认。Ｔ日提交的有效申请，投资人可在Ｔ＋２日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。基金销售机构对申购申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申请。申购的确认以注册登记机构或基金管理人的确认结果为准。因投资人怠于履行该项查询等各项义务，致使其相关权益受损的，基金管理人、基金托管人、基金销售机构不承担由此造成的损失或不利后果。

  ３、申购和赎回的款项支付

  申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功。若申购不成功或无效，基金管理人或基金管理人指定的代销机构将投资人已缴付的申购款项退还给投资人。

  投资人赎回申请成功后，基金管理人将在Ｔ＋７日（包括该日）内支付赎回款项。在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。

  （六）申购、赎回的数额限制

  １、申购基金的金额限制

  投资人通过代销网点或本公司网上交易系统首次申购金额最低１０００元（已认购本基金基金份额的不受首次申购金额的限制），追加申购每次最低金额５００元。通过直销中心首次申购的单笔最低金额为５００００元人民币（含申购费），追加申购单笔最低金额为１００００元人民币（含申购费）。各代销机构对最低申购限额及交易级差有其他规定的，以各代销机构的业务规定为准。

  投资人将当期分配的基金收益转购基金份额或采用定期定额投资计划时，不受最低申购金额的限制。

  投资人可多次申购，对单个投资人累计持有份额不设上限限制。法律法规、中国证监会另有规定的除外。

  ２、赎回的份额限制

  投资人可将其全部或部分基金份额赎回。单笔赎回或转换不得少于５００份（如该账户在该销售机构托管的单只基金余额不足５００份，则必须一次性赎回或转出该基金全部份额）；若某笔赎回将导致投资人在销售机构托管的单只基金余额不足５００份时，基金管理人有权将投资人在该销售机构托管的该基金剩余份额一次性全部赎回。各销售机构对赎回份额限制有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。

  ３、基金管理人可根据市场情况制定或调整上述申购、赎回的程序及有关限制，但应按照《信息披露办法》或其他相关规定在调整生效前至少在一家指定媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。

  （七）申购、赎回的费率

  １、本基金的申购、赎回费率设置如下表所示：

  申购费率为：

  ■

  赎回费率为（其中一年为３６５天）：

  ■

  ２、如保本期到期后，本基金未能符合保本基金存续条件，则本基金将按基金合同的约定变更为非保本的混合型基金，基金名称相应变更为“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”，则申购、赎回费率设置如下表所示：

  申购费率为：

  ■

  赎回费率为（其中一年为３６５天）：

  ■

  在申购费按金额分档的情况下，如果投资人多次申购，申购费适用单笔申购金额所对应的费率。

  基金管理人可以在基金合同规定的范围内调整申购费率和赎回费率，调整后的申购费率和赎回费率在《更新的招募说明书》中列示。上述费率如发生变更，基金管理人还应按照《信息披露办法》或其他相关规定于新的费率实施前在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。

  基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基金促销计划，针对基金投资人定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对基金投资人适当调整基金申购费率、赎回费率和转换费率。

  （八）申购份额、赎回金额的计算方式

  １、申购份额的计算

  本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：

  净申购金额＝申购金额／（１＋申购费率）

  申购费用＝申购金额－净申购金额

  申购份数＝净申购金额／Ｔ日基金份额净值

  对于５００万元（含）以上的申购，净申购金额＝申购金额－绝对数额的申购费金额

  举例说明：

  例三：某投资人投资１０，０００元申购本保本基金的基金份额，假设申购当日基金份额净值为１．０５０元，则可得到的申购份额为：

  净申购金额＝１０，０００／（１＋１．２０％）＝９，８８１．４２元

  申购费用＝１０，０００－９，８８１．４２＝１１８．５８元

  申购份额＝９，８８１．４２／１．０５０＝９，４１０．８８份

  即：投资人投资１０，０００元申购本保本基金的基金份额，对应申购费率为１．２０％，假设申购当日基金份额净值为１．０５０元，则可得到９，４１０．８８份基金份额。

  例四：某投资人投资５，０００，０００元申购本保本基金的基金份额，假设申购当日基金份额净值为１．０５０元，则可得到的申购份额为：

  净申购金额＝５，０００，０００ － １，０００＝４，９９９，０００元

  申购费用＝１，０００元

  申购份额＝４，９９９，０００／１．０５０＝４，７６０，９５２．３８份

  即：投资人投资５，０００，０００元申购本基金，对应申购费率为１，０００元，假设申购当日基金份额净值为１．０５０元，则可得到４，７６０，９５２．３８份基金份额。

  例五：若本保本基金保本期到期后，由于未能符合保本基金存续条件，变更为“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”。某投资人投资１０，０００元申购“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”的基金份额，假设申购当日基金份额净值为１．０５０元，则可得到的申购份额为：

  净申购金额＝１０，０００／（１＋１．５％）＝９，８５２．２２元

  申购费用＝１０，０００－９，８５２．２２＝１４７．７８元

  申购份额＝９，８５２．２２／１．０５０＝９，３８３．０７份

  即：投资人投资１０，０００元申购申购“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”的基金份额，对应申购费率为１．５０％，假设申购当日基金份额净值为１．０５０元，则可得到９，３８３．０７份基金份额。

  例六：若本保本基金保本期到期后，由于未能符合保本基金存续条件，变更为“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”。某投资人投资５，０００，０００元申购“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”的基金份额，假设申购当日基金份额净值为１．０５０元，则可得到的申购份额为：

  净申购金额＝５，０００，０００ － １，０００＝４，９９９，０００元

  申购费用＝１，０００元

  申购份额＝４，９９９，０００／１．０５０＝４，７６０，９５２．３８份

  即：投资人投资５，０００，０００元申购“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”的基金份额，对应申购费率为１，０００元，假设申购当日基金份额净值为１．０５０元，则可得到４，７６０，９５２．３８份基金份额。

  申购费用以人民币元为单位，四舍五入，保留至小数点后二位；申购份数采取四舍五入的方法保留小数点后二位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。

  ２、基金赎回金额的计算

  本基金的净赎回金额为赎回总额扣减赎回费用，其中：

  赎回总金额＝赎回份额×Ｔ日基金份额净值

  赎回费用＝赎回总金额×赎回费率

  净赎回金额＝赎回总金额－赎回费用

  举例说明：

  例七：某投资人赎回本保本基金的基金份额１０，０００份，持有时间为两年一个月，对应的赎回费率为１．０％，假设赎回当日基金份额净值为１．１４８元，则其得到的净赎回金额计算如下：

  赎回总金额＝１０，０００×１．１４８＝１１，４８０元

  赎回费用＝１１，４８０×１．０％＝１１４．８０元

  净赎回金额＝１１，４８０－１１４．８０＝１１，３６５．２０元

  即：投资人赎回本保本基金的基金份额１０，０００份，持有时间为两年一个月，对应的赎回费率为１．０％，假设赎回当日基金份额净值为１．１４８元，则其可得到的净赎回金额为为１１，３６５．２０元。

  例八：若本保本基金保本期到期后，由于未能符合保本基金存续条件，变更为“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”。某投资人赎回１００，０００份“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”的基金份额，份额持有期限１００天，对应赎回费率为０．５０％，假设赎回当日基金份额净值是１．２１３元，则其可得到的赎回金额为：

  赎回总金额 ＝１００，０００×１．２１３＝１２１，３００．００元

  赎回费用 ＝１２１，３００．００×０．５％ ＝ ６０６．５０元

  净赎回金额 ＝１２１，３００．００－６０６．５０＝１２０，６９３．５０元

  即：投资人赎回本基金１００，０００份基金份额，份额持有期限１００天，假设赎回当日基金份额净值是１．２１３元，则其可得到的净赎回金额为１２０，６９３．５０元。

  赎回总金额、赎回费用以人民币元为单位，四舍五入，保留小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。

  ３、Ｔ日的基金份额净值在当天收市后计算，并在Ｔ＋１日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。其计算公式为：

  基金份额净值＝计算日基金资产净值÷计算日基金总份额

  本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后３位，小数点后第４位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。

  ４、本基金的申购费由申购人承担，不计入基金财产；本基金的赎回费由赎回人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取，赎回费总额的２５％归基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。

  （九）申购、赎回的注册登记

  １、经基金销售机构同意，基金投资人提出的申购和赎回申请，在基金管理人规定的时间之前可以撤销。

  ２、投资人Ｔ日申购基金成功后，基金注册登记机构在Ｔ＋１日为投资人增加权益并办理注册登记手续，投资人自Ｔ＋２日起有权赎回该部分基金份额。

  ３、投资人Ｔ日赎回基金成功后，基金注册登记机构在Ｔ＋１日为投资人扣除权益并办理相应的注册登记手续。

  ４、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，并最迟于开始实施前３个工作日在指定媒体上公告。

  （十）拒绝或暂停申购的情形

  发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

  １、因不可抗力导致基金无法正常运作。

  ２、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

  ３、发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况。

  ４、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

  ５、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。

  ６、保本期到期前６个月内，基金管理人根据基金存续规模以及下一个保本期担保人可能提供的担保规模上限有合理理由认为继续接受申购（含转换转入）可能导致下一个保本期可享受保本条款的基金份额的保本金额超过担保规模上限的。

  ７、为保障基金份额持有人利益，基金管理人可在保本期到期前３０ 个工作日内视情况暂停本基金的申购（含转换转入）业务。

  ８、因发生基金份额折算无法受理投资人的申购申请。

  ９、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

  发生上述暂停申购情形时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒体上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。

  （十一）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

  发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：

  １、因不可抗力导致基金无法正常运作。

  ２、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

  ３、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

  ４、发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况。

  ５、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

  发生上述情形时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已接受的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付，并以后续开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额。若连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回，延期支付最长不得超过２０个工作日，并在指定媒体上公告。投资人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并予以公告。

  （十二）巨额赎回的认定及处理方式

  １、巨额赎回的认定

  若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的１０％，即认为是发生了巨额赎回。

  ２、巨额赎回的处理方式

  当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回。

  （１）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。

  （２）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的１０％的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。

  （３）暂停赎回：连续２日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过２０个工作日，并应当在指定媒体上进行公告。

  ３、巨额赎回的公告

  当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在３个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒体上刊登公告。

  （十三）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

  １、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案，并在规定期限内在指定媒体上刊登暂停公告。

  ２、如发生暂停的时间为１日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近１个开放日的基金份额净值。

  ３、如发生暂停的时间超过１日但少于２周，暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前２日在指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近１个开放日的基金份额净值。

  ４、如发生暂停的时间超过２周，暂停期间，基金管理人应每２周至少刊登暂停公告１次。暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前２日在指定媒体上连续刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近１个开放日的基金份额净值。

  九、基金转换和定期定额投资计划

  （一）基金转换

  基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的、且由同一注册登记机构办理注册登记的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。

  （二）基金的定期定额投资计划

  基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人在届时发布公告或更新的招募说明书中确定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。

  十、基金的非交易过户、转托管及冻结与解冻

  （一）基金的非交易过户

  基金的非交易过户是指基金注册登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行而产生的非交易过户以及注册登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。

  继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金注册登记机构的规定办理，并按基金注册登记机构规定的标准收费。

  （二）基金的转托管

  基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

  （三）基金的冻结和解冻

  基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及注册登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。

  十一、担保人或保本义务人基本情况

  （一）名称

  中国投资担保有限公司

  （二）住所

  北京市海淀区西三环北路１００号金玉大厦写字楼９层

  （三）办公地址

  北京市海淀区西三环北路１００号金玉大厦写字楼９层

  （四）法定代表人

  刘新来

  （五）成立日期

  １９９３年１２月４日

  （六）组织形式

  有限责任公司

  （七）注册资本

  ３，５２１，４５９，９３４ 元人民币

  （八）经营范围

  投资担保；投资及担保的评审、策划、咨询服务；投资及投资相关的策划、咨询；资产受托管理；经济信息咨询；人员培训；新技术、新产品的开发、生产和产品销售；仓储服务；组织、主办会议及交流活动；上述范围涉及国家专项规定管理的按有关规定办理。

  （九）公司基本情况

  中国投资担保有限公司（以下简称“中投保”）的前身为中国经济技术投资担保有限公司，是经国务院批准特例试办，于１９９３年１２月４日在国家工商行政管理局注册成立的国内首家以信用担保为主要业务的全国性专业担保机构。中投保由财政部和原国家经贸委共同发起组建，初始注册资本金５亿元，２０００年中投保注册资本增至６．６５亿元。２００６年，经国务院批准，中投保整体并入国家开发投资公司，注册资本增至３０亿元。２０１０年９月２日，中投保通过引进知名投资者的方式，从国有法人独资的一人有限公司，变更为中外合资的有限责任公司，并通过向投资者增发注册资本，将中投保的注册资本金增至３５．２１亿元。

  ２０１１年，中投保分别获得中诚信国际信用评级有限责任公司、联合资信评估有限公司、大公国际资信评估有限公司给予的担保机构长期主体信用等级ＡＡ＋。

  ２０１１年１２月３１日，中投保净资产为５１６１４４．１５万元人民币；截至２０１１年１２月底，中投保对外担保的在保余额为７１１亿元人民币；截至２０１２年３月底，中投保为１１只保本基金提供担保，实际承担的基金担保责任金额为２１２．１８亿元人民币。

  （十）联系人及电话

  联系人：仝晗

  联系电话：０１０ － ８８８２２８８８

  十二、基金的保本和保本保障机制

  （一）基金的保本

  １．保本条款

  在保本期到期日，如基金份额持有人持有到期的基金份额的可赎回金额加上其持有到期的基金份额在当期保本期内的累计分红款项之和低于其保本金额的，基金管理人或保本义务人应补足该差额，并在保本期到期日后２０个工作日内将该差额支付给基金份额持有人（在过渡期内申购或从上一个保本期结束后默认选择转入下一个保本期并持有到期的基金份额不适用于第一个保本期）。

  持有到期的基金份额的可赎回金额：指根据基金保本期到期日基金份额净值计算的可赎回金额，即基金份额持有人认购、从上一个保本期结束后默认选择转入下一个保本期以及在过渡期内申购并持有到期的基金份额与保本期到期日基金份额净值的乘积（在过渡期内申购或从上一个保本期结束后默认选择转入下一个保本期并持有到期的基金份额不适用于第一个保本期）。

  保本金额：（１）认购保本金额：基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的投资金额（包括该基金份额的净认购金额、认购费用和募集期间的认购利息）；（２）从上一个保本期转入的保本金额：基金份额持有人选择或默认选择转入当期保本期并持有到期的基金份额在基金份额折算日所代表的资产净值；（３）过渡期申购的保本金额：基金份额持有人过渡期申购并持有到期的基金份额在基金份额折算日所代表的资产净值及过渡期申购费用之和。

  保本期：基金管理人提供保本的期限。本基金的保本期每三年为一个周期。本基金第一个保本期自基金合同生效之日起至３年后对应日的前一日止，如该对应日的前一日为非工作日，则顺延至下一个工作日；本基金第一个保本期后的各保本期自本基金公告的保本期起始之日起至三年后对应日的前一日止的期间，如该对应日的前一日为非工作日，则顺延至下一个工作日。基金管理人将在保本期到期前公告的到期处理规则中确定下一个保本期的起始时间。基金合同中若无特别所指，保本期即为当期保本期。

  ２．适用保本条款的情形

  （１）对于本基金第一个保本期而言，基金份额持有人在本基金募集期内认购并持有到期的基金份额。

  （２）对于本基金第一个保本期后的保本期而言，基金份额持有人在本基金过渡期内申购并持有到期的基金份额、基金份额持有人从本基金上一个保本期结束后默认选择转入下一个保本期的基金份额（进行基金份额折算的，指折算后对应的基金份额），按照基金合同第十四章第（二）条第１ 款第３ 项第二段约定未获得可享受保本条款确认的基金份额除外。

  ３．不适用保本条款的情形

  （１）在保本期到期日，基金份额持有人持有到期的基金份额的可赎回金额加上其持有到期的基金份额在当期保本期内的累计分红款项之和不低于其保本金额的（在过渡期内申购或从上一个保本期结束后默认选择转入下一个保本期并持有到期的基金份额不适用于第一个保本期）；

  （２）基金份额持有人在保本期内申购或转换转入的基金份额；

  （３）基金份额持有人在本基金募集期间认购的、基金份额持有人在本基金上一个保本期过渡期内申购或者基金份额持有人从本基金上一个保本期结束后默认选择转入下一个保本期的，但在基金保本期到期日前（不包括该日）赎回或转换转出的基金份额；

  （４）在保本期内发生基金合同约定的终止情形；

  （５）在保本期内本基金与其他基金合并或本基金更换基金管理人，担保人或保本义务人不同意承担保证或偿付责任的；

  （６）因不可抗力的原因导致基金投资亏损；或因不可抗力事件直接导致基金管理人无法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的；或依据基金合同约定的其他情形基金管理人或保本义务人免于履行保本清偿义务的；

  （７）在保本期到期期间的最后一个工作日之后（不包括该日），基金份额发生的任何形式的基金份额净值减少；

  （二）基金保本保障机制

  为确保履行保本条款，保障基金份额持有人利益，基金管理人通过与担保人签订保证合同或与保本义务人签订风险买断合同，由担保人为本基金的保本提供连带责任保证或者由保本义务人为本基金承担保本偿付责任，或者通过中国证监会认可的其他方式，以保证符合条件的基金份额持有人在保本期到期时可以获得保本金额保证。

  １．担保人、担保范围及担保额度

  （１）本基金第一个保本期由中国投资担保有限公司作为担保人，为基金管理人的保本义务提供连带责任担保。

  担保人为本基金第一个保本期提供不可撤销的连带责任保证。本基金第一个保本期的保证范围为：在保本期到期日，基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额加上认购并持有到期的基金份额在当期保本期内累计分红款项之和低于认购保本金额的差额部分（该差额部分即为第一个保本期的保本赔付差额）。担保人承担保证责任的最高限额不超过按基金合同生效之日确认的基金份额所计算的认购保本金额。

  （２）本基金第一个保本期后各保本期的担保人或保本义务人以及保本保障的额度，由基金管理人在当期保本期开始前公告。本基金第一个保本期后各保本期的保本保障机制按届时签订的保证合同或风险买断合同确定。本基金第一个保本期后各保本期的保本保障范围为：本基金的基金份额持有人在折算日登记在册的并持有到期的基金份额的可赎回金额加上其在折算日登记在册的并持有到期的基金份额在当期保本期内的累计分红款项之和低于其在折算日登记在册的并持有到期的基金份额的保本金额的差额部分。

  ２．保证合同

  基金管理人与担保人签署保证合同，担保人就基金管理人对基金份额持有人在第一个保本期内认购并持有到期的基金份额所承担保本义务的履行提供不可撤销的连带责任保证。基金份额持有人购买基金份额的行为视为同意上述保证合同的主要内容及保证合同的约定。保证合同的具体内容见本合同附件：《平安大华保本混合型证券投资基金保证合同》，担保人的保证责任以保证合同为准。基金管理人应当保证基金合同中相关内容的约定与保证合同的约定相符。基金份额持有人于此授权基金管理人作为其代理人代为行使向担保人通知履行保证责任，并办理相关的手续（包括但不限于：向担保人发送《履行保证责任通知书》以及代收相关款项等）。保证合同中涉及基金份额持有人利益的主要内容如下：

  担保人保证责任的承担以本《保证合同》为准。《保证合同》的当事人包括基金管理人、担保人和基金份额持有人。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和《保证合同》的当事人，其购买基金份额的行为本身即表明其对《保证合同》的承认、接受和同意。

  （１）保证的范围和最高限额

  ① 本基金第一个保本期为基金份额持有人认购并持有到期的基金份额提供的保本金额即认购保本金额为：基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的投资金额（包括该基金份额的净认购金额、认购费用和募集期间的认购利息）。

  ② 担保人承担保证责任的范围为：在保本期到期日，基金份额持有人认购并持有到期的基金份额与保本期到期日基金份额净值的乘积（即基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额）加上其认购并持有到期的基金份额在当期保本期内的累计分红款项之和低于认购保本金额的差额部分（该差额部分即为第一个保本期的保本赔付差额）。

  ③ 基金份额持有人申购或转换转入，以及在保本期到期日前赎回或转换转出的部分不在保证范围之内，且担保人承担保证责任的最高限额不超过按基金合同生效之日确认的基金份额所计算的认购保本金额。

  ④ 本基金第一个保本期到期日是自基金合同生效之日起至３年后对应日的前一日止，如该对应日的前一日为非工作日，则顺延至下一个工作日。

  （２）保证期间

  保证期间为基金保本期到期日起六个月。

  （３）保证的方式

  在保证期间，担保人在保证范围内承担不可撤销的连带保证责任。

  （４）除外责任

  下列任一情形发生时，担保人不承担保证责任：

  ① 在保本期到期日，按基金份额持有人认购并持有到期的基金份额与到期日基金份额净值的乘积加上其认购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额不低于本基金为基金份额持有人认购并持有到期的基金份额提供的认购保本金额；

  ② 基金份额持有人认购，但在基金保本期到期日前（不包括该日）赎回或转换转出本基金的基金份额；

  ③ 基金份额持有人在保本期内申购或转换转入的基金份额；

  ④ 在保本期内发生基金合同约定的终止情形；

  ⑤ 在保本期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形，且担保人不同意继续承担保证责任；

  ⑥ 在保本期到期期间的最后一个工作日之后（不包括该日），基金份额发生的任何形式的净值减少；

  ⑦ 未经担保人书面同意修改基金合同条款，可能加重担保人保证责任的，根据法律法规要求进行修改的除外；

  ⑧ 因不可抗力的原因导致基金投资亏损；或因不可抗力事件直接导致基金管理人无法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的；或基金合同约定的其他情形基金管理人免于履行保本义务的。

  （５）责任分担及清偿程序

  ① 如果第一个保本期到期日基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额与相应基金份额的累计分红款项之和低于认购保本金额，基金管理人未能按照基金合同的约定全额履行保本义务的，基金管理人应在保本期到期日后５ 个工作日内，向担保人发出书面《履行保证责任通知书》（应当载明基金管理人应向基金份额持有人支付的本基金保本赔付差额总额、基金管理人已自行偿付的金额、需担保人支付的代偿款项以及基金管理人在基金托管人处开立的指定账户信息）。

  ② 担保人应在收到基金管理人发出的《履行保证责任通知书》后的５个工作日内，将《履行保证责任通知书》载明的代偿款项划入基金管理人在基金托管人处开立的指定账户中，由基金管理人将该代偿款项支付给基金份额持有人。担保人将上述代偿金额全额划入基金管理人在基金托管人处开立的指定账户后即为全部履行了保证责任，担保人无须对基金份额持有人逐一进行代偿。代偿款项的分配与支付由基金管理人负责，担保人对此不承担责任。

  ③ 基金管理人最迟应在保本期到期日后２０个工作日（含第２０个工作日）内将保本赔付差额支付给基金份额持有人。

  ④ 如果第一个保本期到期日基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额与相应基金份额的累计分红款项之和低于认购保本金额，基金管理人及担保人未履行基金合同及本合同上述条款中约定的保本义务及保证责任的，自保本期到期日后第２１个工作日起，基金份额持有人可以根据基金合同第二十四章“争议的处理”约定，直接向基金管理人或担保人请求解决保本赔付差额支付事宜，但基金份额持有人直接向担保人追偿的，仅得在保证期间内提出。

  （６）追偿权、追偿程序和还款方式

  ① 担保人履行了保证责任后，即有权要求基金管理人归还担保人为履行保证责任支付的全部款项（包括但不限于担保人按《履行保证责任通知书》所载明金额支付的实际代偿款项、基金份额持有人直接向担保人要求代偿的金额、基金份额持有人通过召开基金份额持有人大会向担保人要求代偿的金额及担保人为履行保证责任支付的其他金额，前述款项重叠部分不重复计算）和自支付之日起的利息以及担保人为履行保证责任而支出的其他费用和损失，包括但不限于担保人为代偿追偿产生的律师费、调查取证费、诉讼费、保全费、评估费、拍卖费、公证费、差旅费、抵押物或质押物的处置费等。

  ② 基金管理人应自担保人履行保证责任之日起一个月内，向担保人提交担保人认可的还款计划，在还款计划中载明还款时间、还款方式，并按担保人认可的还款计划归还担保人为履行保证责任支付的全部款项和自支付之日起的利息以及担保人的其他费用和损失。基金管理人未能按本条约定提交担保人认可的还款计划，或未按还款计划履行还款义务的，担保人有权要求基金管理人立即支付上述款项及其他费用，并赔偿给担保人造成的损失。

  上述保证合同的全文详见本基金合同的附件。基金份额持有人购买基金份额的行为视为同意上述保证合同的主要内容及保证合同的约定。

  在本基金第一个保本期结束后，基金管理人将根据第一个保本期结束后各保本期的保本保障机制、担保人或保本义务人情况和届时签署的保证合同或风险买断合同，披露各保本期的保证合同或风险买断合同的主要内容及全文。担保人或保本义务人承诺继续对下一个保本期提供担保或担任保本义务人的，与基金管理人另行签署保证合同或风险买断合同。

  ３．担保费用及支付方式

  担保人为本基金提供担保收取的担保费用不从基金财产中列支。担保费用的费率由基金管理人与担保人协商确定。

  本基金第一个保本期基金管理人与担保人协商确定的担保费的年费率为０．２４％（千分之二点四）。基金管理人每日应付的担保费按前一日本基金资产净值的０．２４％（千分之二点四）的年费率计算，计算方法如下：

  每日担保费＝担保费计提日前一日基金资产净值×０．２４％÷当年天数

  担保费计算期间自基金合同生效之日起，至担保人解除保证责任之日或保本期到期日较早者止，起始日及终止日均应计入期间。

  担保费从基金管理人收取的本基金管理费中列支，逐日累计至每月月末，按月支付。

  ４．影响担保人担保能力或保本义务人偿付能力情形的处理

  保本期内，担保人或保本义务人出现足以影响其担保责任能力或偿付能力的情形的，应在该情形发生之日起３个工作日内通知基金管理人以及基金托管人。基金管理人应在接到通知之日起３个工作日内将上述情况报告中国证监会并提出处理办法，包括但不限于加强对担保人或保本义务人担保能力或偿付能力的持续监督、在确信担保人或保本义务人丧失担保能力或偿付能力的情形下及时召开基金份额持有人大会等。在确信担保人或保本义务人丧失担保能力或偿付能力的情形下，基金管理人应在接到通知之日起６０日内决定召开基金份额持有人大会，就更换担保人或保本义务人、终止基金合同、基金转型等事项进行审议。基金管理人应在接到担保人或保本义务人上述通知之日起２个工作日内在指定媒体上公告上述情形。

  ５．担保人或保本义务人更换

  （１）更换担保人

  ① 保本期内更换担保人的程序

  １）提名

  基金管理人、基金托管人、代表基金份额１０％以上的基金份额持有人有权提名新担保人，被提名的新担保人应当符合保本基金担保人的资质条件，且同意为本基金的保本提供保证。

  ２）决议

  出席基金份额持有人大会的基金份额持有人，就更换担保人的事项进行审议并形成决议。相关程序应遵循基金合同第八章“基金份额持有人大会”约定的程序规定。更换担保人的决议需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的５０％以上（含５０％）表决通过。

  ３）备案：基金份额持有人大会更换担保人的决议须经中国证监会备案生效后方可执行。

  基金份额持有人大会决议自生效之日起２ 个工作日内在至少一家指定媒体及基金管理人网站上公告。

  ４）保证义务的承继：基金管理人应自更换担保人的基金份额持有人大会决议经中国证监会备案之日起５个工作日内与新担保人签署保证合同，并将该保证合同向中国证监会报备，新保证合同自中国证监会备案之日起生效。自新保证合同生效之日起，原担保人承担的所有与本基金担保责任相关的权利义务将由继任的担保人承担。在新的担保人接任之前，原担保人应继续承担担保责任。

  ５）公告：基金管理人应自新保证合同生效之日起２日内在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。

  ② 当期保本期结束后，基金管理人有权更换下一个保本期的担保人，由更换后的担保人为本基金下一个保本期的保本提供保证责任，此项担保人更换事项无需召开基金份额持有人大会决议通过。但是基金管理人应当将涉及新担保人的有关资质情况、保证合同等向中国证监会报备。

  ③ 本基金变更担保人的，应当另行与担保人签署保证合同。

  （２）更换保本义务人

  ① 保本期内更换保本义务人的程序

  １）提名

  基金管理人、基金托管人、代表基金份额１０％以上的基金份额持有人有权提名新保本义务人，被提名的新保本义务人应当符合保本基金保本义务人的资质条件，且同意为本基金提供保本。

  ２）决议

  出席基金份额持有人大会的基金份额持有人，就更换保本义务人的事项进行审议并形成决议。相关程序应遵循基金合同第八章“基金份额持有人大会”约定的程序规定。

  更换保本义务人的决议需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的５０％以上（含５０％）表决通过。

  ３）备案：基金份额持有人大会更换保本义务人的决议须经中国证监会备案生效后方可执行。基金份额持有人大会决议自生效之日起２ 工作日内在至少一家指定媒体及基金管理人网站上公告。

  ４）保本义务的承继：基金管理人应自更换保本义务人的基金份额持有人大会决议经中国证监会备案之日起５个工作日内与新保本义务人签署风险买断合同，并将该风险买断合同向中国证监会报备，新风险买断合同自中国证监会备案之日起生效。自新风险买断合同生效之日起，原保本义务人承担的所有与本基金保本责任相关的权利义务将由继任的保本义务人承担。在新的保本义务人接任之前，原保本义务人应继续承担保本责任。

  ５）公告：基金管理人应自新风险买断合同生效之日起２ 日内在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。

  ② 当期保本期结束后，基金管理人有权更换下一个保本期的保本义务人，由更换后的保本义务人为本基金下一个保本期提供保本，此项保本义务人更换事项无需召开基金份额持有人大会决议通过。但是基金管理人应当将涉及新保本义务人的有关资质情况、风险买断合同等向中国证监会报备。

  ③ 本基金变更保本义务人的，应当另行与保本义务人签署风险买断合同。

  （３）变更保本保障机制

  ① 保本期内更换保本保障机制的程序

  １）提名

  基金管理人、基金托管人、代表基金份额１０％以上的基金份额持有人有权提名新保本保障机制下的保本义务人或担保人，被提名的新保本义务人或担保人应当符合保本基金保本义务人或担保人的资质条件，且同意为本基金提供保本保障。

  ２）决议

  出席基金份额持有人大会的基金份额持有人，就更换保本保障机制的事项进行审议并形成决议。相关程序应遵循基金合同第八章“基金份额持有人大会”约定的程序规定。

  更换保本保障机制的决议需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的５０％以上（含５０％）表决通过。

  ３）核准：基金份额持有人大会更换保本保障机制的决议须经中国证监会核准生效后方可执行。基金份额持有人大会决议自生效之日起２个工作日内在至少一家指定媒体及基金管理人网站上公告。

  ４）保本保障义务：基金管理人应自更换保本保障机制的基金份额持有人大会决议经中国证监会核准之日起５个工作日内与新保本义务人签署风险买断合同或与新担保人签署保证合同，并将该风险买断合同或保证合同向中国证监会报备，新风险买断合同或保证合同自中国证监会核准之日起生效。在新的保本义务人或担保人接任之前，原保本义务人或担保人应继续承担保本保障义务。

  ５）公告：基金管理人应自新风险买断合同或保证合同生效之日起２ 日内在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。

  ② 当期保本期结束后，基金管理人有权更换下一个保本期的保本保障机制，并另行确定保本义务人或担保人，此项变更事项无需召开基金份额持有人大会。但是基金管理人应当将涉及新保本义务人或担保人的有关资质情况、新签订的风险买断合同或保证合同等向中国证监会报备。

  ③ 本基金变更保本保障机制的，应当另行与担保人或保本义务人签署保证合同或风险买断合同。

  ６．担保人或保本义务人对保证责任或偿付责任的履行

  在本基金第一个保本期到期日，如果符合本章第（一）条第２ 款下“适用保本条款的情形”的基金份额的可赎回金额加上其持有到期的基金份额在当期保本期内的累计分红款项之和低于其保本金额的（在过渡期内申购或从上一个保本期结束后默认选择转入下一个保本期并持有到期的基金份额不适用于第一个保本期），基金管理人应补足该保本差额，并在保本期到期日后２０个工作日内将该保本差额支付给基金份额持有人；基金管理人未能按照基金合同的约定全额履行保本义务的，基金管理人应在保本期到期日后５个工作日内，向担保人发出书面《履行保证责任通知书》（应当载明基金管理人应向基金份额持有人支付的本基金保本赔付差额总额、基金管理人已自行偿付的金额、需担保人支付的代偿款项以及基金管理人在基金托管人处开立的指定账户信息）。担保人应在收到基金管理人发出的《履行保证责任通知书》后的５个工作日内，将《履行保证责任通知书》载明的代偿款项划入基金管理人在基金托管人处开立的指定账户中，由基金管理人将该代偿款项支付给基金份额持有人。担保人将上述代偿金额全额划入基金管理人在基金托管人处开立的指定账户后即为全部履行了保证责任，担保人无须对基金份额持有人逐一进行代偿。代偿款项的分配与支付由基金管理人负责，担保人对此不承担责任。

  在保本期到期日，如基金份额持有人持有到期的基金份额的可赎回金额加上其持有到期的基金份额在当期保本期内的累计分红款项之和低于其保本金额的（在过渡期内申购或从上一个保本期结束后默认选择转入下一个保本期并持有到期的基金份额不适用于第一个保本期），基金管理人、担保人或保本义务人未履行基金合同及保证合同或风险买断合同中约定的保本义务及保证责任的，自保本期到期后第２１个工作日起，基金份额持有人可以根据基金合同第二十四章“争议的处理”约定，直接向基金管理人、担保人或保本义务人请求解决保本赔付差额支付事宜，但基金份额持有人直接向担保人追偿的，仅得在保证期间内提出。

  本基金第一个保本期后各保本期涉及的担保人履行保证责任事宜或者保本义务人履行保本偿付责任事宜，由基金管理人与担保人届时签订的保证合同或与保本义务人届时签订的风险买断合同确定，并由基金管理人在当期保本期开始前公告。

  ７．担保人的免责

  除本章第（二）条第２ 项保证合同主要内容中“除外责任”所列明的免责情形以及未来新签署并公告的保证合同所列明的免责情形外，担保人不得免除担保责任。

  在本基金第一个保本期后各保本期，担保人或保本义务人的免责情形由基金管理人与担保人届时签订的保证合同或与保本义务人届时签订的风险买断合同决定，并由基金管理人在当期保本期开始前公告。

  十三、保本期到期

  （一）保本期到期后基金的存续形式

  本基金保本期届满时，符合法律法规有关担保人或保本义务人资质要求、并经基金管理人认可的担保人或保本义务人同意为本基金下一个保本期提供保本保障，并与本基金管理人签订《保证合同》或《风险买断合同》，同时本基金满足法律法规规定及基金合同约定的基金存续要求，本基金继续存续并进入下一个保本期，该保本期的具体起讫日期以本基金管理人届时公告为准。

  如保本期到期后，本基金未能符合保本基金存续条件，则本基金将按基金合同的约定变更为非保本的混合型基金，基金名称相应变更为“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”。同时，变更后的“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”的基金投资及基金费率等相关内容也将根据基金合同的相关约定作相应修改。上述变更由基金管理人和基金托管人协商一致后，可不经基金份额持有人大会决议，在报中国证监会备案后公告，并在更新的招募说明书中予以说明。

  如果本基金不符合法律法规和基金合同对基金的存续要求，则本基金将根据本基金合同的规定终止。

  （二）保本期到期的处理规则

  本基金保本期到期前，基金管理人将提前公告保本期到期的处理规则并提示基金份额持有人进行保本期到期操作。

  为保障基金份额持有人利益，基金管理人可在保本期到期前３０个工作日内视情况暂停本基金的申购和转换转入业务并提前公告。

  １．本基金的到期期间为保本期到期日及之后５个工作日（含第５个工作日）。在到期期间，基金份额持有人可以做出如下保本期到期操作选择：

  （１）赎回本基金份额；

  （２）将本基金份额转换为基金管理人管理的且已开通基金转换业务的其他基金份额（基金转换业务参见《业务规则》中关于基金转换的相关规定）；

  （３）若基金份额持有人没有作出上述（１）、（２）到期选择，且本基金符合保本基金存续条件，则基金管理人将根据届时的公告默认基金份额持有人所持有的本基金基金份额选择转入下一个保本期（无需支付转入下一个保本期的申购费用）；

  若基金份额持有人从本基金上一个保本期结束后默认选择转入下一个保本期的基金份额所代表的可赎回金额总和超过担保人提供的下一个保本期担保额度或保本义务人提供的下一个保本期保本额度的，基金管理人将先按照下一个保本期担保额度或保本额度确定本基金在下一个保本期享受保本条款的总基金份额数，按照“比例确认”的原则确认每位基金份额持有人在下一个保本期享受保本条款的基金份额。具体确认方法由基金管理人届时公告；

  （４）若基金份额持有人没有作出上述（１）、（２）到期选择，且本基金未能符合保本基金存续条件并按基金合同的约定变更为非保本“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”，基金管理人将根据届时的公告默认基金份额持有人所持有的本基金基金份额转为变更后的“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”的基金份额（无需支付基金转换费用）。

  ２．基金份额持有人可将其持有的所有基金份额选择上述１中的四种处理方式之一，也可以选择部分赎回、转换转出、转入下一个保本期或继续持有转型后的“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”的基金份额。

  ３．基金赎回或转换转出采取“未知价”原则，即赎回价格或转换转出的价格以申请当日收市后本基金基金份额净值计算。

  ４．基金管理人默认基金份额持有人进行上述１ 中（３）、（４）到期操作的日期为到期期间的最后一个工作日。

  ５．在到期期间，本基金接受赎回、转换转出申请，不接受申购和转换转入申请。

  ６．在到期期间（除保本期到期日），基金份额持有人将自行承担保本期到期日（不含保本期到期日）至实际操作日的基金份额净值波动风险。

  ７．本基金在到期期间应使基金资产保持现金形式，在到期期间（除保本期到期日），基金管理人和基金托管人应免收基金管理费和基金托管费。

  （三）保本期到期的保本条款

  １．基金份额持有人对于其在本基金募集期认购本基金并持有到期的基金份额、在本基金过渡期内申购并持有到期的基金份额以及从本基金上一个保本期到期后默认选择转入下一个保本期并持有到期的基金份额，适用保本条款。

  ２．募集期认购本基金并持有到期的基金份额持有人、在本基金过渡期内申购并持有到期的基金份额持有人以及从本基金上一个保本期到期后默认选择转入下一个保本期并持有到期的基金份额持有人，在到期期间赎回基金份额、转换为基金管理人管理的且已开通基金转换业务的其他基金份额、默认选择转入下一个保本期或继续持有转型后的“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”的基金份额，其相应基金份额在保本期到期日所对应的可赎回金额加上当期保本期内的累计分红款项之和低于其保本金额的（在过渡期限定期限内申购或从上一个保本期默认选择转入下一个保本期并持有到期的基金份额不适用于第一个保本期），基金管理人或保本义务人应补足该差额，并在保本期到期日后２０个工作日内将该差额支付给基金份额持有人。担保人或保本义务人应依据基金合同、保证合同或风险买断合同承担责任。

  本基金第一个保本期由中国投资担保有限公司对基金管理人的保本义务承担不可撤销的连带责任保证。

  （四）本基金转入下一个保本期的方案

  本基金保本期届满时，符合法律法规有关担保人或保本义务人资质要求、并经基金管理人认可的担保人或保本义务人同意为本基金下一个保本期提供保本保障，并与本基金管理人签订《保证合同》或《风险买断合同》，同时本基金满足法律法规规定及基金合同约定的基金存续要求，本基金继续存续并进入下一个保本期。

  １．过渡期

  到期期间截止日次日起至下一个保本期开始日前一工作日的时间为过渡期，最长不超过２０个工作日。过渡期的具体起止日期由基金管理人确定并届时公告。

  ２．过渡期申购

  投资人在过渡期内申请购买本基金基金份额的行为称为过渡期申购。投资人在过渡期内申请购买本基金基金份额的，按其申购的基金份额在折算日所代表的投资金额确认下一个保本期的保本金额并适用下一个保本期的保本条款。

  （１）基金管理人在当期保本期到期前，将根据担保人或保本义务人提供的下一个保本期担保额度或保本额度，确定并公告下一个保本期的基金管理人或保本义务人承担保本责任的最高金额，过渡期申购的规模控制的具体方案详见当期保本期到期前公告的处理规则。

  （２）过渡期申购采取“未知价”原则，即过渡期申购价格以申请当日收市后本基金基金份额净值计算。

  （３）过渡期申购费率

  过渡期申购费率最高不超过５％，具体费率在届时的相关公告中列示。

  过渡期申购费用由过渡期申购的投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。

  （４）过渡期申购的具体费率、日期、时间、场所、方式和程序等事宜由基金管理人确定并提前公告。

  过渡期内，本基金将暂停办理日常赎回和基金转换业务。在过渡期最后一个工作日将进行份额折算，本基金在该日暂停办理过渡期申购业务。

  过渡期内，基金管理人应使基金资产保持现金形式，基金管理人和基金托管人应免收基金管理费和基金托管费。

  （５）投资人进行过渡期申购的，其持有相应基金份额至过渡期最后一日（含该日）期间的净值波动风险由基金份额持有人自行承担。

  （６）若基金份额持有人从本基金上一个保本期默认选择转入下一个保本期的基金份额的保本金额超过或可能超过担保人或保本义务人提供的下一个保本期担保额度或保本额度，基金管理人将不开放过渡期申购。

  ３．下一个保本期基金资产的形成

  （１）默认选择转入下一个保本期的基金份额

  投资人在上一个保本期结束后默认选择转入下一个保本期的，按其默认选择转入下一个保本期的基金份额在折算日所代表的可赎回金额确认下一个保本期的保本金额并适用下一个保本期的保本条款。

  （２）过渡期申购的基金份额

  投资人在过渡期内申购本基金基金份额的，按其申购的基金份额在折算日所代表的投资金额确认下一个保本期的保本金额并适用下一个保本期的保本条款。

  ４．基金份额折算

  下一个保本期开始日的前一工作日（即过渡期最后一个工作日）为折算日。对在折算日登记在册的基金份额持有人所持有的基金份额（包括从上一个保本期结束后默认选择转入下一个保本期的基金份额持有人所持有的基金份额和投资人进行过渡期申购的基金份额），将以折算日的基金估值为基础，在其持有的基金份额所代表的资产净值总额保持不变的前提下，变更登记为基金份额净值为１．００元的基金份额，其持有的基金份额数额按折算比例相应调整。具体折算规则由基金管理人通过保本期到期处理规则进行公告。

  ５．进入下一个保本期运作

  折算日的下一个工作日为下一个保本期开始日，本基金进入下一个保本期运作。从上一个保本期结束后默认选择转入下一个保本期的基金份额持有人所持有的基金份额和投资人进行过渡期申购的基金份额，经基金份额折算后，适用下一个保本期的保本条款。

  本基金进入下一个保本期后，仍使用原名称和基金代码办理日常申购、赎回、基金转换等业务。

  自本基金下一个保本期开始后，本基金管理人可以根据投资组合管理需要暂停本基金的日常申购、赎回、基金转换等业务。暂停期限最长不超过３ 个月，具体详见基金管理人的届时公告。

  （五）转为变更后的“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”资产的形成

  保本期届满时，若本基金不符合保本基金存续条件而依据基金合同的规定从到期期间截止日次日起转为变更后的“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”，则按“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”的基金份额在本基金转型为“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”的前一工作日所对应的可赎回金额作为转入变更后的“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”的转入金额。

  本基金变更为“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”后，基金管理人将开放日常申购、赎回和基金转换等业务，具体操作办法由基金管理人提前公告。

  （六）保本期到期的公告

  １．保本期届满时，在符合保本基金存续条件下，本基金将继续存续。基金管理人应依照相关法律法规的规定就本基金继续存续、基金份额持有人到期操作及转入下一个保本期前的过渡期申购等相关事宜进行公告。

  ２．保本期届满时，在不符合保本基金存续条件下，本基金将变更为“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”，基金管理人将在临时公告或“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”的更新招募说明书中公告相关规则。

  ３．在保本期到期前，基金管理人还将对到期时间和到期处理安排进行提示性公告。

  （七）保本期到期的赔付

  １．如果在第一个保本期到期日，基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额加上认购并持有到期的基金份额在该保本期内累计分红款项之和低于认购保本金额的差额部分（该差额部分即为第一个保本期的保本赔付差额），基金管理人在保本周期到期日后二十个工作日内向基金份额持有人履行保本差额的支付义务。

  ２．基金管理人未能按照基金合同的约定全额履行保本义务的，基金管理人应在保本期到期日后５个工作日内，向担保人发出书面《履行保证责任通知书》（应当载明基金管理人应向基金份额持有人支付的本基金保本赔付差额总额、基金管理人已自行偿付的金额、需担保人支付的代偿款项以及基金管理人在基金托管人处开立的指定账户信息）。

  担保人应在收到基金管理人发出的《履行保证责任通知书》后的５个工作日内，将《履行保证责任通知书》载明的代偿款项划入基金管理人在基金托管人处开立的指定账户中，由基金管理人将该代偿款项支付给基金份额持有人。担保人将上述代偿金额全额划入基金管理人在基金托管人处开立的指定账户后即为全部履行了保证责任，担保人无须对基金份额持有人逐一进行代偿。代偿款项的分配与支付由基金管理人负责，担保人对此不承担责任。

  基金管理人最迟应在保本期到期日后２０ 个工作日内将保本赔付差额支付给基金份额持有人。

  如果在第一个保本期到期日，基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额加上认购并持有到期的基金份额在该保本期内的累计分红款项之和低于认购保本金额，基金管理人及担保人未履行基金合同及本合同上述条款中约定的保本义务及保证责任的，自保本期到期后第２１个工作日起，基金份额持有人可以根据基金合同第二十四章“争议的处理”约定，直接向基金管理人或担保人请求解决保本赔付差额支付事宜，但基金份额持有人直接向担保人追偿的，仅得在保证期间内提出。

  ３．第一个保本期之后的各保本期的赔付操作细则由基金管理人提前公告。

  十四、基金的投资

  本基金在当期保本期内或保本期到期自动转为下一个保本期，基金的投资策略如下：

  （一）投资目标

  本基金采用投资组合保险技术，以保本期到期时本金安全为目标，通过稳健资产与风险资产的动态配置和有效的组合管理，力争实现基金资产的稳定增长和保本期收益的最大化。

  （二）投资理念

  本基金遵循保本增值的投资理念，在风险资产投资比例限制范围内，通过多种投资策略的灵活运用，力争在精确控制投资风险的前提下实现基金资产的保本增值。

  （三）投资范围

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行交易的债券、股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、货币市场工具以及法律法规允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。

  本基金将按照恒定比例组合保险机制将资产配置于稳健资产与风险资产。本基金投资的稳健资产为国内依法发行交易的债券（包括国债、金融债、地方政府债券、企业债券、公司债券、中期票据、央行票据、短期融资券、超级短期融资券、商业银行次级债券、可转换公司债券（含分离交易的可转换公司债券）、资产支持证券、债券回购等）、定期存款等银行存款、货币市场工具等。本基金投资的风险资产为股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证等。

  本基金在保本期内投资稳健资产占基金资产的比例不低于６０％；基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％；投资风险资产占基金资产的比例不高于４０％；基金持有全部权证的市值不高于基金资产净值的３％。

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

  （四）投资策略

  １、资产配置策略

  本基金采用恒定比例组合保险策略（ＣＰＰＩ，Ｃｏｎｓｔａｎｔ Ｐｒｏｐｏｒｔｉｏｎ Ｐｏｒｔｆｏｌｉｏ Ｉｎｓｕｒａｎｃｅ）动态调整基金资产在稳健资产和风险资产的投资比例，以保证在保本期到期时基金资产净值不低于事先设定的目标，并在此基础上实现基金资产的稳定增值。

  （１）基于ＣＰＰＩ投资策略的资产配置

  遵循恒定比例组合保险策略原理，本基金将依据证券市场的波动、组合的安全垫（即基金净资产超过价值底线的数额）的大小动态调整稳健资产与风险资产的配置比例，通过对稳健资产的投资实现保本期到期时保本金额的安全，通过对风险资产的投资寻求保本期间资产的稳定增值。本基金对稳健资产和风险资产的资产配置具体可分为以下四步：

  第一步：确定稳健资产的最低配置比例。

  根据保本期末投资组合最低目标价值（本基金的最低保本值为保本金额的１００％）和合理的贴现率（初期以三年期金融债的到期收益率为贴现率），设定当期应持有的稳健资产的最低配置数量和比例，即投资组合的价值底线。

  ■

  其中：Et为当期持有的风险资产上限，ｍ为放大倍数。

  其中放大倍数主要根据当期股票市场的估值情况、宏观经济运行情况、债券市场收益率水平、基金资产的风险承受能力等因素进行动态调整。

  第四步：动态调整稳健资产和风险资产的配置比例。

  根据安全垫水平、市场估值情况，并结合市场实际运行态势制定风险资产投资策略，进行投资组合管理，实现基金资产在保本基础上的增值。

  （２）放大倍数的调整范围

  根据恒定比例组合保险策略，基金按照安全垫以一定倍数放大后的额度用于风险资产投资。该乘数越大基金资产波动越大，从而基金的风险水平越高，从而基金实现保本目标的不确定性也越高。

  本基金根据对股票市场中长期发展趋势的判断决定放大倍数的调整，在股市持续震荡时适当缩小放大倍数，当市场情况较为乐观的情况下，可适当增大放大倍数，以在牛市持有相对较多权益类资产，在熊市中持有相对较多稳健资产，充分捕获市场波动机会，提高组合收益水平。在实际投资管理中，本基金对风险乘数设定区间为［０，５］。

  （３）资产组合比例的调整频度

  在恒定比例组合保险策略中，安全垫的放大倍数在一定时间内是保持恒定的。在放大倍数恒定，稳健资产和风险资产市值不断变化的情况下，就需要对稳健资产和风险资产的比例进行调整。

  在实际应用中，如果要保持安全垫放大倍数的恒定，则需要根据投资组合市值的变化随时调整稳健资产和风险资产的比例，但是，这将给基金带来较高的交易费用和冲击成本。

  本基金为降低资产组合比例调整可能造成的交易费用与冲击成本，将设立调整阀值（即稳健资产和风险资产的比例变化所能接受的容忍值），根据调整阀值来确定调整的最佳时点，以降低交易费用。调整阀值的大小将根据风险资产的质量、市场环境的变化和现有组合预期波动率的大小等来具体设定。当风险资产投资损益接近调整阀值时，进行资产组合比例的相应调整。

  ２、稳健资产投资策略

  本基金将采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资，主要投资策略包括债券投资组合策略和个券选择策略。

  （１）债券投资组合策略

  １）组合久期配置策略

  基于保本基金的特点，本基金构建组合久期与基金保本期相匹配的债券组合，以保证组合收益的稳定性，有效控制债券利率风险，保证本基金的稳健资产组合收益的稳定性。在确定组合久期的基础上，本基金投资将根据不同期限的市场收益率变动情况，在长期、中期和短期债券间进行配置，适时采用子弹型、哑铃型或梯型策略构建投资组合，以期在收益率曲线调整的过程中获得较好收益。

  具体久期目标的确定将视利率期限结构变化方向而定，例如在预计利率期限结构可能变的更加陡峭时，不久的将来长期债券的价格可能会由于长期利率的上升而下跌，短期债券的价格可能会由于短期利率的下降而上涨，因此可制定适量降低组合久期的目标，增加对短期债券的投资，同时减少对长期债券的投资。

  在目标久期的执行过程中，需要特别注意对信用风险、流动性风险及类属资产配置的管理，以使得组合的各种风险在控制范围之内。

  ２）类属资产配置策略

  根据不同债券资产类品种收益与风险的估计和判断，通过分析各类属资产的相对收益和风险因素，确定不同债券种类的配置比例。主要决策依据包括未来的宏观经济和利率环境研究和预测，利差变动情况、市场容量、信用等级情况和流动性情况等。通过情景分析的方法，判断各个债券类属的预期持有期回报，在不同债券品种之间进行配置。

  在类属资产配置层面上，本基金根据市场和类属资产的信用水平，在判断各类属的利率期限结构与国债利率期限结构应具有的合理利差水平基础上，将市场细分为交易所国债、交易所企业债、银行间国债、银行间金融债等子市场。结合各类属资产的市场容量、信用等级和流动性特点，在目标久期管理的基础上，运用修正的均值－方差等模型，定期对投资组合类属资产进行最优化配置和调整，确定类属资产的最优权重。

  （２）个券选择策略

  在个券选择过程中，本基金将根据市场收益率曲线的定位情况和个券的市场收益率情况，综合判断个券的投资价值，选择风险收益特征最匹配的品种，构建具体的个券组合。

  １）信用债投资策略

  在信用债的选择方面，本基金将通过对行业经济周期、发行主体内外部评级和市场利差分析等判断，并结合税收差异和信用风险溢价综合判断个券的投资价值，加强对企业债、公司债等品种的投资，通过对信用利差的分析和管理，获取超额收益。

  本基金还将利用目前的交易所和银行间两个投资市场的利差不同，密切关注两市场之间的利差波动情况，积极寻找跨市场中现券和回购操作的套利机会。

  ２）可转换公司债券投资策略

  可转换公司债券的资产特性即包含一个看涨期权和无风险债券资产，对可转换债券的分析过程可将其拆分成债券和与其相对应的看涨期权所构建的投资组合，以控制资产组合下行风险。当基础股票价格远低于转股价时，本基金可选择将可转换公司债券持有到期，享受债券本息收益；当基础股票价格远高于转股价时，本基金可选择将可转换公司债券转换为股票，然后卖出股票，享受股票差价收益。因此，在此策略下，投资可转换公司债券下行风险可控，上行可享受投资收益。

  在具体的投资过程中，将综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄率等因素的基础上，采用Ｂｌａｃｋ－Ｓｃｈｏｌｅｓ期权定价模型和二叉树期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，选择其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好，并且其基础股票的基本面优良、具有较好盈利能力或成长前景、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种，以合理价格买入并持有，根据内含收益率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可转换公司债券投资组合，获取稳健的投资回报。

  此外，通过分析不同市场环境下可转换公司债券股性和债性的相对价值，通过对标的转债股性与债性的合理定价，力求选择被市场低估的品种，来构建本基金可转换公司债券的投资组合。

  ３）资产支持证券投资策略

  深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用蒙特卡罗方法等数量化定价模型，评估其内在价值，并结合资产支持证券类资产的市场特点，进行此类品种的投资。

  ３、风险资产投资策略

  （１）股票投资策略

  本基金的股票原则：通过选择高流动性股票，保证组合的高流动性；通过筛选成长估值合理的股票，保证组合的收益性；通过分散投资、组合投资，降低个股风险与集中性风险。

  在构建股票投资组合时，积极挖掘和利用市场中可行的投资机会，以实现基金的投资目标。其中，优势主题策略和成长精选策略是基金在股票投资组合构建中的两个主要策略，在基于自上而下的优势主题分析框架下，精选未来具有高成长速度、广阔成长空间、较好成长模式并且成长估值相对合理的个股进行重点投资。

  １）优势主题策略

  基于“自上而下”的原则对市场的投资主题进行挖掘，通过运用定量和定性分析方法，深入挖掘市场发展的内在驱动因素以及潜在的投资主题，从中筛选出未来的优势主题，并选择那些受益于优势主题的公司进行重点投资。

  具体步骤如下：

  ①主题发掘。从制度变革，产业调整，技术创新，区域振兴等各个角度出发，分析和挖掘导致这些行业产生变化的根本驱动因素，提前发现值得投资的主题。

  ②主题遴选。在发现这些主题因素后，对其进行全面的分析和评估。根据这些主题因素对上市公司经营绩效传导的路径和影响程度、受益于该投资主题的行业与产业之数量、受益于该投资主题的上市公司之数量与质量、持续时间的长短等等，遴选出未来具有比较优势的主题。

  ③主题投资。根据这些优势主题所关联的行业及主题板块，找出与主题投资关联度较高的公司，再做进一步的研究，以确定投资标的。

  ④主题转换。密切跟踪主题投资的变化情况，在主题投资开始转换时逐步退出原有的投资主题，并发现和挖掘新的投资主题。

  ２）成长精选策略

  采用ＧＡＲＰ（成长－价值）选股策略精选股票进行投资。ＧＡＲＰ（Ｇｒｏｗｔｈ ａｔ ａ Ｒｅａｓｏｎａｂｌｅ Ｐｒｉｃｅ）是指在合理价格投资成长性股票，追求成长与价值的平衡。即将不同成长类型的股票进行成长性分析，提早发掘其成长潜力或者看到其被低估的价值。

  本基金将重点关注以下几类成长性股票：

  ● 传统成长（Ｃｌａｓｓｉｃ ｇｒｏｗｔｈ）：优先挑选具有持续、稳定的业绩增长历史，且预期盈利能力将保持增长的公司；

  ● 新兴成长（Ｒｉｓｉｎｇ ｇｒｏｗｔｈ）：对于部分处于成长阶段没有盈利的行业，优先考虑营业收入能够保持增长、且成本控制基本合理的公司；

  ● 周期成长（Ｃｙｃｌｉｃａｌ ｇｒｏｗｔｈ）：对于周期类公司，优先考虑市场份额能够保持增长的公司。

  ● 并购成长（Ｍｅｒｇｉｎｇ ｇｒｏｗｔｈ）：适当考虑并购和重组类机会。

  在运用ＧＡＲＰ（成长－价值）选股策略时，重点关注①成长速度：重点选择营业收入和营业利润在行业中未来将保持相对领先增长速度的公司。②成长空间：通过分析公司所处的行业前景，行业集中度和在行业中的地位，选择服务和产品未来具备广阔成长空间的公司。③成长模式：通过对公司的竞争壁垒、内部管理能力、行业属性等进行定性分析，选择业绩增长具有合理基础，在未来能够持续的公司。④成长估值：重点关注ＰＥＧ＜１或低于行业平均水平的公司。

  （２）权证投资策略

  本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化，灵活构建避险策略，波动率差策略以及套利策略。

  １）买入权证对股票投资组合中相应的正股进行套期保值

  结合正股的基本面以及市场表现情况，对正股进行估值，并结合权证市场上整体隐含波动率情况，选择合理的隐含波动率水平利用权证定价模型对权证进行定价，选择估值合理的权证对正股进行避险。在避险策略的选择上，根据正股市场表现的判断，灵活选择到期完全对冲策略以及Ｄｅｌｔａ动态对冲等避险策略。如果认为正股上涨可能性比较大，可以保持正股与权证的组合Ｄｅｌｔａ值大于０享受正股上涨带来的超额收益；如果认为正股下跌可能性比较大，可以保持组合Ｄｅｌｔａ值小于０，享受正股下跌带来的超额收益；如果对正股短期走势把握不清，可以保持组合Ｄｅｌｔａ中性，对正股价格变化的不确定性进行完全动态对冲。在选择动态对冲策略的同时考虑权证的Ｇａｍｍａ值，选择能受利于市场环境变化的权证构建Ｇａｍｍａ对冲策略，获取一定的超额收益。

  ２）根据市场隐含波动率趋势判断构建波动率差组合

  波动率对权证价值产生重要的影响，根据对市场隐含波动率水平的变化趋势的判断，以及对隐含波动率期限结构以及偏度结构曲线的变化分析，采用波动率差策略，构建各种不同的正（负）Ｖｅｇａ组合，并保持组合Ｄｅｌｔａ中性，在规避正股价格风险的同时获取波动率变化带来的超额收益。

  ３）构建套利策略获取无风险套利收益

  由于权证市场中非理性行为的存在，正股与权证之间不同行权方向、不同到期期限以及不同行权价格间权证的定价关系通常会背离其理论定价关系，通过构建各种套利策略来捕捉市场定价关系向理论定价关系回归带来的套利机会。

  本基金对权证的投资将严格遵守有关部门关于权证投资的相关规定。

  （五）投资决策依据和决策程序

  １、决策依据

  以《基金法》、基金合同、公司章程等有关法律法规为决策依据，并以维护基金份额持有人利益作为最高准则。

  ２、决策程序

  （１）投资决策委员会制定整体投资战略。

  （２）投资研究部根据自身以及其他研究机构的研究成果，构建股票备选库、精选库，对拟投资对象进行持续跟踪调研，并提供个股、债券决策支持。

  （３）基金经理根据投资决策委员会的投资战略，结合投资研究部对证券市场、上市公司、投资时机的分析，拟订所辖基金的具体投资计划，包括：资产配置、行业配置、重仓个股投资方案。

  （４）投资决策委员会对基金经理提交的方案进行论证分析，并形成决策纪要。

  （５）根据决策纪要，基金经理小组构造具体的投资组合及操作方案，交由集中交易室执行。

  （６）集中交易室按有关交易规则执行，并将有关信息反馈基金经理。

  （７）基金绩效评估岗及风险管理岗定期进行基金绩效评估，并向投资决策委员会提交综合评估意见和改进方案。

  （８）风险管理委员会对识别、防范、控制基金运作各个环节的风险全面负责，尤其重点关注基金投资组合的风险状况；基金绩效评估岗及风险管理岗重点控制基金投资组合的市场风险和流动性风险。

  （六）业绩比较基准

  本基金的业绩比较基准为每个保本期起始日的三年期银行定期存款税后收益率。

  本基金为保本混合型基金，保本期为三年，保本但不保证收益。在目前国内金融市场环境下，银行定期存款类似于保本定息产品，因此，本基金以三年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准，可以合理的衡量本基金保本的有效性，能够使投资人理性判断本基金产品的风险收益特征。

  如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩基准的指数时，本基金管理人可以与基金托管人协商一致，在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。

  （七）风险收益特征

  本基金属于证券投资基金中的低风险品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于股票基金和一般混合基金。

  （八）投资限制

  １．组合限制

  本基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点，通过分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。基金的投资组合将遵循以下限制：

  （１）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的１０％；

  （２）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的３％；

  （３）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的１０％；

  （４）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的１０％；

  （５）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的４０％；

  （６）本基金在保本期内投资稳健资产占基金资产的比例不低于６０％，投资风险资产占基金资产的比例不高于４０％；

  （７）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的１０％；

  （８）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的２０％；

  （９）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的１０％；

  （１０）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的１０％；

  （１１）本基金应投资于信用级别评级为ＢＢＢ以上（含ＢＢＢ）的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起３个月内予以全部卖出；

  （１２）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

  （１３）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的０．５％；

  （１４）保持不低于基金资产净值５％的现金或到期日在一年以内的政府债券；

  （１５）本基金投资流通受限证券，基金管理人应事先根据中国证监会相关规定，与基金托管人在本基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例，根据比例进行投资。基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动性风险、法律风险和操作风险等各种风险；

  （１６）相关法律法规以及监管部门规定的其它投资比例限制。

  如果法律法规对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。

  因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在１０个交易日内进行调整。

  基金管理人应当自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。过渡期结束，本基金进入下一个保本期的，基金管理人应当自下一个保本期开始之日起３个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关保本期内投资的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。

  ２．禁止行为

  为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

  （１）承销证券；

  （２）向他人贷款或者提供担保；

  （３）从事承担无限责任的投资；

  （４）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；

  （５）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；

  （６）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

  （７）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

  （８）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动；

  （９）法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。

  （九）基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法

  １．基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金份额持有人的利益；

  ２．不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

  ３．有利于基金财产的安全与增值；

  ４．不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益。

  （十）基金的融资、融券

  本基金可以按照国家的有关规定进行融资、融券。

  本基金在到期期间和过渡期内时，基金的投资适用如下约定：

  基金管理人应在到期期间和过渡期内使基金资产保持现金形式，且基金管理人和基金托管人在到期期间（除保本期到期日）和过渡期内应免收基金管理费和基金托管费。

  若本基金保本期到期后变更为“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”，则基金的投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准和风险收益特征适用如下：

  （一）投资目标

  通过捕捉股票市场、债券市场不同演变趋势，把握在不同行情中可行的投资机会，以超越业绩比较基准表现为首要投资目标，并以追求基金资产的中长期稳健回报为最终投资目标。

  （二）投资范围

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行交易的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、中期票据、央行票据、短期融资券、超级短期融资券、商业银行次级债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、定期存款等银行存款以及法律法规允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

  基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为３０％－８０％，除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为２０％－７０％；权证投资比例不高于基金资产净值的３％，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。

  （三）投资理念

  在资产配置和股票、债券种类选择上注重数量化分析和模型构建。依据股票、固定收益类证券、金融衍生产品等不同市场的风险－收益预期，灵活合理配置大类资产，捕捉不同市场的超额收益机会。

  （四）投资策略

  １、资产配置策略

  本基金基于宏观经济环境、微观经济因素、经济周期情况、政策形势和证券市场趋势的综合分析，结合经济周期理论，形成对不同市场周期的预测和判断，进行积极、灵活的资产配置，确定组合中股票、债券、现金等资产之间的投资比例。

  本基金通过平安大华大类资产配置评价体系（ＴＡＥＳ）（ＰＩＮＧＡＮ－ＵＯＢ ＴＡＣＴＩＣＡＬ ＡＳＳＥＴ ＥＶＡＬＵＡＴＩＯＮ ＳＹＳＴＥＭ）系统化管理各大类资产的配置比例。平安大华大类资产配置评价体系（ＴＡＥＳ）分析因素具体包括：宏观经济因素、政府政策因素、盈利因素、估值因素、流动性因素和行为因素六个方面，并将各子因素的细分指标划分为先行指标、同步指标和预警指标三类。

  本基金严谨衡量不同类别资产的预期风险／收益特征，评估股票市场相对投资价值。在实际投资运作中，不同时期或预期的大类资产配置策略如下：

  （１）预期股票市场将趋势上涨，或整体股票市场处于低估值的安全区域，本基金将通过高仓位配置股票资产，低配或者少配债券资产，以增加获取股票市场潜在收益的可能性。

  （２）股票市场处于震荡阶段、方向不明确时，本基金将动态调整股票资产、债券资产比例，以波段操作策略为主。重点选择被市场低估的或因市场情绪变化而大幅下跌的行业中的优质个股进行波段操作，追求投资组合的正阿尔法收益。

  （３）预期股票市场将趋势下跌，或整体股票市场处于高估值的风险区域，本基金将及时降低股票资产配置比例，最低可至股票资产最低比例。同时适度增加债券资产配置比例，严格控制投资组合风险，避免或减少可能给投资人带来潜在的资本损失。

  ２、股票投资策略

  本基金秉持自下而上的投资理念，在股票投资策略中，通过ＱＶ选股标准（品质－价值选股模型）精选个股。同时，针对目前中国经济和证券市场不确定性的特点，采用成长与价值动态均衡投资（ＧＶＤＢＩ）策略发掘主题轮动的投资机会。

  （１）ＱＶ选股标准（品质－价值选股模型）

  在此基础上，通过ＱＶ选股标准（品质－价值选股模型）对入选股票进行基本面的分析，以从中挑选出质地优良、具有投资价值的股票。ＱＶ选股标准（品质－价值选股模型）筛选主要包括以下几个方面：

  ● 品质评估（Ｑｕａｌｉｔｙ）

  ● 商业模式（Ｂｕｓｉｎｅｓｓ Ｍｏｄｅｌ）：商业模式清晰，有前途。

  ● 公司治理（Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ）：公司有良好治理结构，包括管理层水平、战略眼光、执行能力和公司运作架构等方面。

  ● 财务状况（Ｆｉｎａｎｃｉａｌ） ：财务状况健康。包括较高的ＲＯＥ，低负债水平，高毛利或低成本，资本开支政策严格。

  ● 估值评级（Ｖａｌｕａｔｉｏｎ）

  ● 未来盈利：对公司未来的盈利进行预测，并评估内在价值。

  ● 合理价格：投资股票的策略持续有效的基础是，可以用合理价格买到有吸引力的股票。如果买入一家优秀企业的股票而支付了过高价格，这将抵消这一优秀企业未来几年所创造的价值。

  本基金的股票精选库股票需要有内部深度研究报告支持或基金经理投资报告支持，并通过ＱＶ选股标准（品质－价值选股模型）筛选股票构成本基金的股票精选库。本基金精选库每季度调整一次，具体股票数目将根据中国证券市场的发展同步调整。

  （２）成长与价值动态均衡投资（ＧＶＤＢＩ）

  根据“平安大华大类资产配置评价体系”对证券市场走势进行预判，采用成长与价值动态均衡投资（ＧＶＤＢＩ）策略：在看多后市的前提下，主要从成长股票中构建基金组合，追求获得更多超额收益；反之，看空后市则主要从价值股票中构建基金组合，追求落袋为安的投资正回报；调整行情中，根据市场多空双发力量强弱和持续时间，采用灵活权重调整策略，平衡基金组合的风险与预期收益。

  ３、债券投资策略

  本基金可投资的债券品种包括国债、中期票据、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、短期融资券、超级短期融资券、商业银行次级债券、政府机构债、地方政府债、资产支持证券、可转换债券（包括分离交易的可转换债券）、债券回购、定期存款等银行存款等。综合考虑宏观经济运行状况、金融市场环境及利率走势，采取自上而下和自下而上结合的投资策略积极选择和配置债券资产。

  本基金在具体债券组合构建时，以利率预期策略、类属资产配置和久期策略为主，以品种选择策略、收益率利差策略和债券置换策略为辅，在控制利率风险、信用风险以及流动性风险的基础上，构建能获取长期、稳定收益的固定收益类投资组合。

  （１）利率预期策略

  首先根据对国内外经济形势的预测，分析市场投资环境的变化趋势，重点关注利率趋势变化。通过全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、物价水平变化趋势等因素，对利率走势形成合理预期。

  （２）类属资产配置

  在类属资产配置层次，根据市场和类属资产的风险收益特征，在判断各类属的利率期限结构与交易活跃的国家信用等级短期券利率期限结构应具有的合理利差水平基础上，将市场细分为交易所国债、交易所企业债、银行间国债、银行间金融债等子市场。结合各类属资产的市场容量、信用等级和流动性特点，在此基础上运用修正的均值－方差等模型，对投资组合类属资产进行最优化配置和调整，确定类属资产的最优权重。

  （３）久期策略

  根据对利率期限结构变化的预判，对债券组合的久期和持仓结构制定相应的调整方案，以降低可能的利率变化给组合带来的损失。具体久期目标的确定将视利率期限结构变化方向而定，例如在预计利率期限结构可能变的更加陡峭时，不久的将来长期债券的价格可能会由于长期利率的上升而下跌，短期债券的价格可能会由于短期利率的下降而上涨，因此可制定适量降低组合久期的目标，增加对短期债券的投资，同时减少对长期债券的投资。

  在上述基础上利用债券定价技术，进行个券选择，选择被低估的债券进行投资，获取超额的投资收益。

  ４、权证投资策略

  本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权证的非理性定价；利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收益特征的目的。

  ５、资产支持证券投资策略

  本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同的前提下，秉持稳健投资原则，综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资，以期获得基金资产的长期稳健回报。

  ６、股指期货投资策略

  本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。

  本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定投资时机。基金管理人将结合股票投资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货交易的投资比例。

  基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。

  基金管理人在进行股指期货投资前将建立股指期货投资决策部门或小组，负责股指期货的投资管理的相关事项，同时针对股指期货投资管理制定投资决策流程和风险控制等制度，并经基金管理人董事会批准后执行。

  若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投资管理从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。

  （五）业绩比较基准

  本基金的业绩比较基准为沪深３００指数收益率×６０％ ＋ 中证全债指数收益率×４０％。

  （六）风险收益特征

  本基金为混合型基金，其预期风险和收益水平高于债券基金及货币市场基金，低于股票型基金。

  （七）投资限制

  １、组合限制

  本基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点，通过分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。基金的投资组合将遵循以下限制：

  （１）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的１０％；

  （２）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的３％；

  （３）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的１０％；

  （４）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的１０％；

  （５）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的４０％；

  （６）本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为３０％－８０％，除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为２０％－７０％；

  （７）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的１０％；

  （８）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的２０％；

  （９）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的１０％；

  （１０）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的１０％；

  （１１）本基金应投资于信用级别评级为ＢＢＢ以上（含ＢＢＢ）的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起３个月内予以全部卖出；

  （１２）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

  （１３）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的０．５％；

  （１４）本基金投资流通受限证券，基金管理人应事先根据中国证监会相关规定，与基金托管人在本基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例，根据比例进行投资。基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动性风险、法律风险和操作风险等各种风险。

  （１５）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的１０％。

  （１６）本基金在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的９５％。

  其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等。

  （１７）本基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的２０％。

  本基金管理人应当按照中国金融期货交易所要求的内容、格式与时限向交易所报告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等。

  （１８）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定。

  （１９）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的２０％。

  （２０）本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值５％的现金或到期日在一年以内的政府债券。

  （２１）法律法规、基金合同规定的其他比例限制。

  本基金在开始进行股指期货投资之前，应与基金托管人就股指期货开户、清算、估值、交收等事宜另行具体协商。

  如果法律法规对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。

  因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在１０个交易日内进行调整。

  基金管理人应当自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金转型之日起开始。

  ２．禁止行为

  为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

  （１）承销证券；

  （２）向他人贷款或者提供担保；

  （３）从事承担无限责任的投资；

  （４）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；

  （５）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；

  （６）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

  （７）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

  （８）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动；

  （９）法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。

  （八）基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法

  １．基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金份额持有人的利益；

  ２．不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

  ３．有利于基金财产的安全与增值；

  ４．不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益。

  （九）基金的融资、融券

  本基金可以按照国家的有关规定进行融资、融券。

  十五、基金的财产

  （一）基金资产总值

  基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款以及其他资产的价值总和。

  （二）基金资产净值

  基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。

  （三）基金财产的账户

  本基金财产以基金名义开立银行存款账户，以基金托管人的名义开立证券交易清算资金的结算备付金账户，以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户，以本基金的名义开立银行间债券托管账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

  （四）基金财产的处分

  基金财产独立于基金管理人、基金托管人和代销机构的固有财产，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益归入基金财产。基金管理人、基金托管人可以按基金合同的约定收取管理费、托管费以及其他基金合同约定的费用。基金财产的债权、不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销，不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。基金管理人、基金托管人以其自有资产承担法律责任，其债权人不得对基金财产行使请求冻结、扣押和其他权利。

  基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。

  除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定处分外，基金财产不得被处分。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。

  十六、基金资产的估值

  （一）估值日

  本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非营业日。

  （二）估值方法

  １、证券交易所上市的有价证券的估值

  （１）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。

  （２）交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

  （３）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

  （４）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

  ２、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

  （１）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价（收盘价）估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；

  （２）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

  （３）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价（收盘价）估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

  ３、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。

  ４、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。

  ５、本基金投资股指期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。

  ６、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

  ７、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。

  如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，双方协商解决。

  根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

  （三）估值对象

  基金所拥有的股票、权证、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产。

  （四）估值程序

  １．基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算，精确到０．００１元，小数点后第四位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。

  每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。

  ２．基金管理人应每个工作日对基金资产估值。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

  （五）估值错误的处理

  基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后３位以内（含第３位）发生差错时，视为基金份额净值错误。

  本基金合同的当事人应按照以下约定处理：

  １．差错类型

  本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记机构、或代销机构、或投资人自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该差错遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“差错处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

  上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平不能预见、不能避免、不能克服，则属不可抗力，按照下述规定执行。

  由于不可抗力原因造成投资人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错，因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。

  ２．差错处理原则

  （１）差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及时更正已产生的差错，给当事人造成损失的，由差错责任方对直接损失承担赔偿责任；若差错责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保差错已得到更正。

  （２）差错的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

  （３）因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但差错责任方仍应对差错负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则差错责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给差错责任方。

  （下转D11版）