证券时报多媒体数字报

一、重要提示

１、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

２、不存在董事、监事、高级管理人员对本报告内容真实、准确、完整无法保证或声明异议。

３、公司董事均亲自出席了审议本次半年报的董事会会议。

４、公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。

５、公司负责人李东生先生，主管会计工作负责人、会计机构负责人（财务总监 ＣＦＯ） 黄旭斌先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

二、上市公司基本情况

（一）基本情况简介

（二）主要财务数据和指标

１、主要会计数据和财务指标

以前报告期财务报表是否发生了追溯调整

□ 是 √ 否

1报告期内本公司"归属于上市公司股东的所有者权益"减少了12,878万元，主要包括当期盈利28,270万元，直接计入资本公积的金额3,530万元，以及境外单位报表汇率折算减少权益2,297万元, 以及2012年5月11日向公司普通股股东派发现金股利42,381万元。报告期内本公司"归属于上市公司股东的所有者权益（资本公积）"增加了3,530万元，主要包括报告期内直接计入资本公积的金额主要包括公司同一控制下企业合并（TCL多媒体收购TCL光电科技（惠州）有限公司100%股权）增加资本公积2,795万元，公司确认股票期权激励费用增加资本公积2,608万元，其他原因减少资本公积1,873万元，按照会计准则的相关规定，以上项目不计入当期损益，但增加本公司合并报表中"归属于上市公司股东的所有者权益（资本公积）"3,530万元。

报告期内，公司无追溯调整。

２、非经常性损益项目

３、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用

４、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用

三、股本变动及股东情况

（一）股本变动情况表

（二）前１０名股东、前１０名无限售条件股东／流通股股东持股情况表

前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

（三）控股股东及实际控制人变更情况

□ 适用 √ 不适用

情况说明：

本公司第一大股东惠州市投资控股有限公司持有本公司８３０，５７２，８５８股股份，占公司总股本的９．８０％。根据《公司法》第２１７条的规定：“控股股东”是指＂其出资额占有限责任公司资本总额百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东；出资额或者持有股份的比例虽然不足百分之五十，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。“实际控制人”是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。根据上述规定，本公司不存在控股股东或实际控制人。

四、董事、监事和高级管理人员情况

（一）董事、监事和高级管理人员持股变动

五、董事会报告

（一）管理层讨论与分析

２０１２年１－６月，公司实现营业总收入２９８．０９亿元，同比增长８．９７％。其中，公司实现销售收入２９３．３３亿元，同比增长１０．１２％；净利润４．８０亿元，同比下降４３．７６％；归属于上市公司股东的净利润２．８３亿元，同比下降４７．５０％。

报告期内，公司利润下滑的主要原因有：（一）欧洲、拉美地区一直是公司通讯业务的重要市场。受欧债危机的影响和拉美地区汇率波动的冲击，公司在上述地区的贸易销售受到了一定的影响。ＴＣＬ通讯报告期内虽有有多款智能手机产品上市，公司整体产品销售均价有所提升，但产品认证完成时间较短，销量推广尚未达预期。以上原因导致ＴＣＬ通讯期内仅实现净利润０．８６亿元，同比减少７３．７９％。（二）华星光电业务仍处于产量爬坡阶段，新产品、新工艺正在逐步导入，且面板行业仍处于周期的低谷，导致华星光电经营性亏损４．２８亿元。（三）集团总部确认的专项补助收入同比减少１．７亿元，并因股票期权计划确认了０．２６亿元非付现期权费用。

报告期内，公司其他产业及业务运行状况良好。其中：ＴＣＬ多媒体实现净利润３．５６亿元（４．３４亿港元2），同比增长２２４．２１％（以港币计增长２３１．３０％，利润中包括资产性收益１．１６亿元（１．４４亿港元２），按照国内会计准则，此项收益计入集团资本公积3）。家电集团实现净利润０．８０亿元，较去年同期增长７０．９３％。房地产、泰科立等各项业务盈利状况稳定。

2括号内会计数据系按照香港会计准则确认。

3 TCL多媒体按照香港会计准则编制的报表净利润约4.34亿港元（约合人民币3.56亿元），其中包含TCL多媒体发行股份收购本公司全资子公司TCL光电科技（惠州）有限公司股权而产生的一次性收益约1.44亿港元（约合人民币1.16亿元）。按照中国会计准则的相关规定，上述股权交易属于"同一控制下企业合并"，合并过程中产生的价差直接计入资本公积。剔除上述资产性收益，TCL多媒体净利润约2.90亿港元（约合人民币2.40亿元）。

报告期内，公司贯彻 “提升工业能力和技术能力，坚持全球化运营能力”的战略，主要业务（除通讯业务）的市场占有率和资产运营效率同比提升，产品结构进一步优化，整体竞争力有效增强。

１、公司主营业务及其经营状况

（１）主营业务分行业、分产品情况表

单位：万元

（２）主营业务分地区情况

单位：万元

（３）报告期内销售费用、管理费用和财务费用重大变动原因说明

单位：万元

注：本公司之子公司ＴＣＬ集团财务有限公司报告期内实现的利息收入９，６４０万元（上年同期２，７０９万元），按会计准则要求单独列示在合并利润表“利息收入”项目，未包含在上表的“财务费用”中。

（４）主营业务回顾

公司业务产业架构为“４＋６”， ４个核心产业为ＴＣＬ多媒体、ＴＣＬ通讯、ＴＣＬ家电集团和华星光电，６个其他业务单位为系统科技事业本部、泰科立集团、新兴业务群、投资业务群、翰林汇公司和房地产公司。

多媒体电子产业

报告期内，ＴＣＬ多媒体实现ＬＣＤ电视机销售６４７．７万台，较去年同期增长６０．６０％（本公司含商用显示器的ＬＣＤ电视机整体销量为６６１．６万台，较去年同期增长６０．６１％）。其中，国内市场销量３３３．８万台，增长３２．１０％；海外销量３１３．９万台，同比增长１０８．４０％。在销量增长的同时，产品结构不断优化，ＬＥＤ背光液晶电视机、智能／网络和３Ｄ电视机的销量均实现了大幅增长，占目前ＴＣＬ多媒体ＬＣＤ电视机销量的比重分别为６６．５０％、２０．１０％和９．１４％。中国区ＬＥＤ背光液晶电视机、智能／网络和３Ｄ电视机销量的比重分别为６７．７０％、３８．３０％和１６．９０％。

ＴＣＬ多媒体液晶彩电产品按技术功能和市场区域构成为： 单位：万台

报告期内，多媒体业务共实现销售收入１３３．２２亿元（１６３．８０亿港元２），同比增长２０．８１％（以港元计增长２４．５％２），实现净利润３．５６亿元（４．３４亿港元２），同比增长２２４．２１％（以港币计增长２３１．３０％，利润中包括资产性收益１．１６亿元（１．４４亿港元２），按照国内会计准则，此项收益计入集团资本公积３）。ＴＣＬ多媒体收入和盈利的增长主要得益于产品竞争力的不断提升，资源的整合和供应链的优化。集团产业链垂直一体化的协同优势正逐步体现。

报告期内，多媒体业务通过不断完善产品结构，推动产品差异化策略，提升价格竞争力并加大推广力度，带动了销量、利润及品牌影响力等方面的提升，并通过加强供应链管理，采用资源整合策略降低了产品成本。期内，ＴＣＬ多媒体毛利率从去年同期的１６．１％提升到１７．５％。

报告期内，ＴＣＬ多媒体彩电业务在全球市场共推出７个系列７６款新产品，中国市场的新产品中３Ｄ电视机数量占７０％以上。国内销售渠道较去年年初增长了约６，０００个网点；新兴市场ＬＣＤ电视机销售量达１８２万台，较去年同期上升１０３．９％，非洲及泰国等地区的销售表现较好。

目前，由于全球经济环境尚未企稳，电视机行业的经营环境还将充满挑战。但是，中国城镇化进程仍在继续，中国及新兴市场国家传统ＣＲＴ电视机更新换代需求所带动的高端电视机的市场依然巨大。近期中国政府刚刚公布的节能惠民补贴政策，有助于产业结构调整，促进产品结构升级，影响消费者的购买意识和购买需求，对电视机行业的发展有着长远和积极的作用。

在新的节能惠民补贴政策中，ＴＣＬ多媒体共有２５９款ＬＣＤ产品入围，为ＬＣＤ电视机产品入选补贴名单数量最多的企业，３Ｄ智能“云”电视机产品更是全线入围。未来本公司生产的所有ＬＣＤ电视机产品将按照国家一级能耗标准设计。公司将受益于节能惠民补贴政策的实施，有望实现高端电视机产品销量增长。ＴＣＬ多媒体全年ＬＣＤ电视机的销售目标为１，５２０万台，预计其中８２０万台来自中国市场。中国及新兴市场国家仍是本集团电视机业务的主要收入来源和增长动力。

移动通讯产业

报告期内，ＴＣＬ通讯整体销量为１，８６１．４万台，同比下滑４．３０％。其中，中国市场实现销量１８３．５万台，同比增长６７．４３％；海外市场实现销售１，５７７．９万台，同比下降１１．１４％。ＴＣＬ通讯实现销售收入４１．３３亿元（５０．９３亿港元２），同比增长７．２１％（以港元计增长１１％２），实现净利润０．８６亿元（１．０５亿港元２），同比下降７３．７９％（以港元计下降７３．１８％２）。

２０１２年１－６月ＴＣＬ通讯产品销量情况如下：

单位：万台

报告期内，ＴＣＬ通讯海外销量下滑的主要原因为：（一）、欧洲和拉美一直是ＴＣＬ通讯的主要出口市场。报告期内，欧债危机还在持续，拉美国家的汇率受石油价格的影响波动较大，使得ＴＣＬ通讯在上述地区的贸易销售受到较大的影响。（二）、海外市场对功能手机需求放缓，对３Ｇ智能手机需求增加。报告期内，公司产品仍处于２Ｇ向３Ｇ转型期。海外智能手机通过客户测试认证延迟，销量没有达到预期；而同期公司在产品研发、品牌和市场推广上的投入明显增长。

面对市场的迅速变化，ＴＣＬ通讯采取了“保持２Ｇ业务的稳定，加速３Ｇ智能手机业务发展，不断改善产品结构”的产品策略。并采取了“加强与海内外运营商的合作，重点提升智能手机在中国区的销量”的市场策略。报告期内，ＴＣＬ通讯共推出十二款新机型，包括十款智能手机及两款功能手机，进一步优化了产品组合。同时加强了在中国智能手机市场的推广力度，目前已建成主要售点约６０００家。并加强与国内三大电讯运营商合作，在湖北、陕西、天津、浙江、甘肃、辽宁、深圳等地区的销售取得突破。

受宏观经济低迷及行业竞争加剧的影响，手机行业依然充满挑战。预计智能手机将是手机行业的主要增长动力，未来几年将继续快速增长。２０１２年下半年，ＴＣＬ通讯将继续推出多款智能手机，在美洲、亚太市场拓展和建立新的销售渠道，继续加大中国区的营销网点建设。同时加强与美国及拉丁美洲的运营商合作，推出更具竞争力的产品。ＴＣＬ通讯将致力于提高其产品价值链的营运效率，提升研发能力，缩短新产品研发到市场导入的时间周期，从而进一步加强未来的增长及盈利能力。

家电产业

受宏观经济、房地产调控政策等因素的影响，国内空调内销市场整体下滑、冰箱销量持续下降，洗衣机销量增长趋缓。报告期内，ＴＣＬ家电业务逆市增长，实现销售收入４６．３９亿元，同比增长１３．５２％，实现净利润０．８０亿元，经营效益大幅提升。

家电产品销量如下所示：

单位：万台

报告期内，ＴＣＬ家电业务与ＴＣＬ多媒体业务实现了有效的协同。通过共同开拓市场渠道，增加了客户网点数量，提高了渠道的覆盖率。并通过加大技术研发投入，实现了产品结构升级。准确的产品定位和有效的销售渠道拓展拉动了产品销量的增长。

公司将在空调业务方面继续加大技术投入，提升变频空调等高端产品的比重；同时继续提升制造和供应链管理能力，进一步提高产量。在冰箱、洗衣洗业务方面将加强技术研发投入，实现产品技术升级，丰富产品线；同时加强供应链能力建设，进一步提高竞争能力。

华星光电

报告期内，华星光电实现销售收入１１．２６亿元，净利润－０．２２亿元，包括期内确认补贴收入４．２１亿元，其中属于一次性的项目专项补助共计２亿元。期内，华星光电经营性亏损为４．２８亿元，亏损的主要原因有：（一）全球面板产业依然处于周期性低谷，全行业亏损的情况仍在延续。２００８年以前，日、韩、台企业进行了大规模投资，所形成的产能在金融危机后开始释放。而金融危机导致了全球市场需求的放缓，形成了液晶面板行业供过于求的局面，导致了液晶面板产品价格下滑，全行业持续亏损。（二）华星光电于２０１１年１０月份开始量产，目前依然处于生产爬坡期。

报告期内，华星光电主要生产３２吋液晶面板产品，３７吋和４６吋液晶显示屏已完成开发并进行了试量产。华星光电生产爬坡进展较为顺利，６月份的产品综合良品率达到了９２．８０％。截至２０１２年６月底，华星光电已完成了自主ＨＶＡ技术的全面导入；累计申请专利１，３１２件，获得授权２３６件。

报告期内，华星光电３２吋液晶显示产品在中国区合计销售１６９万片，公司实现了对中国区二级客户的出货，目前正在积极开拓国内市场的一级客户和海外市场客户。公司３２吋产品的技术和质量已经获得了国外知名整机厂商的肯定，第二季度开始，华星光电除ＴＣＬ外客户采购量已超过其销量的２０％。预计下半年除ＴＣＬ外客户采购的数量和比例会进一步提升。

华星光电项目开始建设后，全球没有新的高世代面板项目开建。专业机构预测，今年底或明年初全球市场将回到供需基本平衡的状况，行业经营环境将逐步改善。

液晶面板行业是技术密集和资本密集型产业，在液晶面板行业中，本企业前期的折旧费用会高于国外同行（国外几家主要液晶面板企业有部分设备已经完成折旧），在前期项目规划时已经做了相应的考虑和准备。前期签订的项目合同的履行和国家对新兴战略型新兴产业的支持，可以使本企业可以具备和国外企业平等竞争的能力。

华星光电下半年将建立“有竞争力的产业体系、产品体系、技术创新体系和运营管理体系”，加紧对新技术、新工艺和新材料的开发和导入进程。尽早实现每月加工１０万片玻璃基板的设计产能。

其他业务

系统科技业务主要从事商用显示、电子商务、安防产品、照明及民用数码等业务。报告期内，系统科技整体实现销售收入１５．７８亿元。系统科技业务重点发展商用显示、电子商务和照明业务。其中，商用显示业务借助公司资源共享优势，通过对供应链的垂直整合以及运营效率的提升，ＬＣＤ商用显示销量同比增长６０．２２％。在电商业务方面，公司通过强化ＩＴ平台能力和物流配送能力，持续增加终端消费平台的结构占比，系统推动电子商务业务快速健康发展。

泰科立集团主要经营小型显示模组、高频头、五金、电源、电池、电路板以及连接器等部品业务，产品形态覆盖了手机及ＴＶ产业链大部分部品需求。报告期内实现销售收入１０．８９亿元，同比增长２６．３１％。期内，泰科立注重软硬件研发实力的提升，根据市场需求积极调整产品结构，此前推出的Ｗｉｆｉ产品和３Ｄ眼镜均已实现量产；电路板业务积极开发附加值较高的客户资源，并努力扩大市场份额。未来泰科立集团将重点投入电容触摸屏显示模组、智能手机电池、平板电脑电池、超薄电源等新产品，积极拓展品牌客户，扩大销售规模。

新兴业务群主要包括教育网业务、医疗电子业务和环保业务。其中，教育产业集团主要与中央电大和孔子学院开展合作，提供运营支持服务、职业教育、图书发行、考试支持服务以及对外提供技术服务等。医疗电子业务将依托公司在显示技术方面的优势，重点突破中国医疗影像诊断市场。环保业务主要致力于电子拆解和固废处理业务，《废弃电器电子产品处理基金征收使用管理办法》已于２０１２年７月１日开始实施，公司在天津的家电拆解处理业务将会直接受益。

投资业务群以ＴＣＬ创投公司为项目管理主体，通过合作组建投资基金的方式进行资金管理与运用，结合ＴＣＬ各方面产业资源进行投资。报告期内，ＴＣＬ创投完成投资项目４个，投资业务群的项目投资收益将在未来逐步显现。

翰林汇公司从事ＩＴ产品分销业务，报告期内实现销售收入５９．６２亿元，较上年同期增长６．４４％。针对目前市场整体低迷的现状。翰林汇将根据市场需求调整产品线，并与电商及区域性卖场展开合作，同时加大对人员投入和运营成本的控制。

房地产公司报告期内实现营业收入１．９２亿元。在经济快速下滑和房地产调控政策持续的宏观环境下，公司产品开发以满足刚性需求为主，以提高流动性、加快存货周转为首要目标，销售按计划有序进行。公司通过对价格的适度调整，加强与客户的互动，存货去化率处于区域前列，资金回笼好于预期，有效降低了经营风险，资金使用效率进一步提高。

（三）主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

□ 适用 √ 不适用

（四）主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

□ 适用 √ 不适用

（五）募集资金使用情况

１、募集资金使用情况对照表

单位：万元

注１：扣除发行费用人民币９８，４０７，０６０．５０元，实际募集资金净额为人民币４，４０３，６６９，７６４．０８元；

注２：本公司将募集资金净额人民币４，４０３，６６９，７６４．０８元扣除置换资金人民币１，５００，０００，０００元后的剩余资金已于２０１０年９月１日全部投入华星光电，募集资金衍生利息人民币４，４９５，４５７．６１元一并投入，本公司募集资金专户已于２０１０年９月注销。华星光电将本公司投入的募集资金在国家开发银行股份有限公司深圳分行开设了募集资金专项账户，初始存放金额为２，９０８，１６５，２２１．６９元（包含募集资金账户衍生利息人民币４，４９５，４５７．６１元）；

注３：华星光电将本公司投入的募集资金在国家开发银行股份有限公司深圳分行开设了募集资金专项账户，初始存放金额为２，９０８，１６５，２２１．６９元，截止２０１２年０６月３０日，华星光电募集资金专项账户余额为１１０，９９７，８３０．３１元（包含募集资金账户衍生利息人民币８４，０７３，８９５．４０ 元）。

２、变更募集资金投资项目情况表

□ 适用 √ 不适用

（六）董事会下半年的经营计划修改计划

□ 适用 √ 不适用

（七）对２０１２年１－９月经营业绩的预计

预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□ 适用 √ 不适用

（八）董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

（九）公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

□ 适用 √ 不适用

六、重要事项

（一）收购、出售资产及资产重组

１、收购资产

□ 适用 √ 不适用

２、出售资产情况

4对TCL多媒体报表的影响：于股权交易日，TCL多媒体发行246,497,191股新股份的公允价值约63,843万港元，TCL光电的100%股权的评估值约78,218万港元，按照香港会计准则的相关规定，TCL多媒体于本次股权交易中产生的负商誉约14,375万港元（折合人民币约1.16亿元）计入TCL多媒体报告期内收益。对本公司合并报表的影响：TCL多媒体和TCL光电是同受本公司控制的子公司，按照中国会计准则的相关规定，本次股权交易为"同一控制下企业合并"，合并过程中产生的价差直接计入资本公积。本次股权交易不影响本公司合并报表的净利润，但增加本公司"归属于上市公司股东的所有者权益（资本公积）"人民币2,795万元。

出售资产情况说明

4对TCL多媒体报表的影响：于股权交易日，TCL多媒体发行246,497,191股新股份的公允价值约63,843万港元，TCL光电的100%股权的评估值约78,218万港元，按照香港会计准则的相关规定，TCL多媒体于本次股权交易中产生的负商誉约14,375万港元（折合人民币约1.16亿元）计入TCL多媒体报告期内收益。对本公司合并报表的影响：TCL多媒体和TCL光电是同受本公司控制的子公司，按照中国会计准则的相关规定，本次股权交易为"同一控制下企业合并"，合并过程中产生的价差直接计入资本公积。本次股权交易不影响本公司合并报表的净利润，但增加本公司"归属于上市公司股东的所有者权益（资本公积）"人民币2,795万元。

２０１２年１月１８日，本公司持有的ＴＣＬ光电科技（惠州）有限公司１００％股权转让给ＴＣＬ多媒体科技控股有限公司（下称“ＴＣＬ多媒体“）的交易完成，ＴＣＬ多媒体向本公司发行２４６，４９７，１９１股普通股的对价股份。本次股权转让完成后，本公司将直接及间接（通过Ｔ．Ｃ．Ｌ．实业控股（香港）有限公司）合计持有ＴＣＬ多媒体８１６，０９４，４７５股股份，占ＴＣＬ多媒体经扩大后已发行股本总额的６１．８８％。详情请见２０１２年１月１４日发布在指定信息披露媒体上的公告。

３、自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响

□ 适用 √ 不适用

（二）担保事项

单位：万元

注１：公司四届董事会十次会议审议通过了《２０１２年度为控股子公司提供担保》的议案，规定：公司可在担保总额不超过９８３，２００万元人民币的额度内对控股子公司的担保额度进行调整；亦可对其它符合一定财务条件的控股子公司提供担保；

注２：以上净资产按公司最近一期经审计净资产１，１１７，５８９万元计。

（三）关联债权债务往来

单位：万元

其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金占用的发生额０万元，余额０万元。

报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□ 适用 √不适用

截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□ 适用 √不适用

（四）重大诉讼仲裁事项

□ 适用 √ 不适用

（五）其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

１、证券投资情况

证券投资情况的说明：

２０１２年上半年操作质押式回购债券２４．７３亿元，账务处理计入买入返售金融资产，取得的收益８３７，２１８．６８元计入利息收入。

２、持有其他上市公司股权情况

３、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□ 适用 √ 不适用

截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□ 适用 √ 不适用

４、承诺事项履行情况

上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股５％以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项：

本公司董事长、ＣＥＯ（首席执行官）李东生先生承诺自２０１１年６月２５日起１２个月内不减持本公司股份。

除上述承诺事项外，本公司及其他董事、监事和高级管理人员、公司持股５％以上股东及其实际控制人等有关方无在报告期内或持续到报告期内的承诺事项，公司持股５％以上股东亦无在２０１２年追加股份限售的承诺。

５、董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

□ 适用 √ 不适用

６、其他综合收益细目

单位：元

（六）报告期接待调研、沟通、采访等活动登记表