证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 华雪

  停牌4天后，攀钢钒钛（000629）公布了调整后的非公开发行预案。与原方案相比，新预案作出了两项重要调整。一是公司股东鞍钢集团拟出资不超30亿元认购公司发行股份，并承诺发行完成后控制攀钢钒钛的股权比例不低于51%；二是根据标的资产的具体范围调整将预估值由178亿元下调至130亿元，下调幅度为27%。其中，齐大山采矿权预估值58亿元。公司发行底价仍维持在4.95元/股，相当于除权前的7.42元/股，与原方案的发行底价保持相同。

  据悉，方案调整后，根据120亿的发行规模，鞍钢集团出资不超30亿元参与认购，不仅相当于减小了对外发行的规模，同时也充分显示了其对攀钢钒钛资源整合的大力支持，以及对本次发行的信心和决心。另一方面，标的资产预估值下调则意味着攀钢钒钛从收购资产中获得的盈利空间将大幅提升。

  值得注意的是，尽管停牌前攀钢钒钛的股价出现了一定幅度的向下调整，但新方案中并未修改发行底价。据测算，将本次董事会决议公告日作为新的定价基准日后，根据规则计算的发行底价可确定为3.62元/股，但新方案中的发行底价仍为4.95元/股，相当于除权前的7.42元/股。对此，公司表示，尽管最终发行价格将视申购报价情况协商确定，但为最大程度地保护现有股东的利益，经过慎重考虑后决定维持原发行底价不变。

  据了解，鞍钢集团于2011年承诺，在重组完成后5年内将符合上市条件的铁矿石采选业务注入攀钢钒钛，本次齐大山铁矿和齐大山选矿厂的注入即是其履行承诺的第一步。数据显示，齐大山铁矿同时具备采矿和选矿能力，铁矿石年产能为1700万吨，2011年采矿1556万吨、年产铁精粉约320万吨；齐大山选矿厂2011年铁精矿产量为240万吨。本次交易完成后，攀钢钒钛的铁精矿生产能力和铁矿石储量将明显提升。

  此外，鞍钢集团旗下的鞍钢矿业除齐大山铁矿和齐大山选厂外，仍有约40亿吨储量的铁矿石资源，未来随着这些资源陆续符合上市条件，攀钢钒钛将持续获得资产注入，逐步成长为具有国际竞争力的大型矿产资源龙头企业。