证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

  １．２ 公司全体董事出席董事会会议。

  １．３ 公司半年度财务报告未经审计。

  １．４ 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。

  １．５ 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

  １．６ 公司负责人吴永敏、主管会计工作负责人马震亚及会计机构负责人（会计主管人员）王菁声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ２．２ 主要财务数据和指标

  ２．２．１ 主要会计数据和财务指标

  单位：元 币种：人民币

  ２．２．２ 非经常性损益项目

  √适用 □不适用

  单位：元 币种：人民币

  §３ 股本变动及股东情况

  ３．１ 股份变动情况表

  □适用 √不适用

  ３．２ 股东数量和持股情况

  单位：股

  ３．３ 控股股东及实际控制人变更情况

  报告期内公司控股股东及实际控制人未发生变更。

  §４ 董事、监事和高级管理人员情况

  ４．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动

  报告期内公司董事、监事、高级管理人员均未持有公司股票，也未被授予过期权和限制性股票。报告期内持股未发生变化。

  §５董事会报告

  ５．１报告期内整体经营情况的讨论与分析

  ５．１．１总体经营情况

  ２０１２年上半年，全球各主要经济体增长明显放缓，工业生产反弹受挫，贸易继续走弱，消费趋向低迷。国内经济增长中枢下移，经历着企业去产能化、房地产去泡沫化、地方融资平台去杠杆化的痛苦考验。在此背景下，中国股市持续调整，交投日渐清淡。根据ＷＩＮＤ数据，上半年Ａ股成交额同比减少２９．２％，ＩＰＯ融资额同比减少５４．１％，债券融资额同比减少６１％。

  面对极为困难的市场环境，公司以综合金融业务为抓手，齐心协力，积极推动创新转型。综合金融业务是公司根据自身资源优势，抢抓资本市场改革创新的历史性机遇，进一步深化根据地战略，经过慎重研究制定的重大战略举措。上半年，公司按照“缩短服务半径，扩大服务范围”的工作原则，以经纪业务转型为契机，全面推进综合金融业务，取得了突破性进展。６月８日，公司承销的苏州华东镀膜玻璃有限公司５０００万元中小企业私募债券实现全国首单发行、首单挂牌、首单转让。另外，公司还顺利获得债券质押式报价回购和融资融券业务资格，分别于５月下旬和６月中旬正式开始交易。

  报告期内，公司各项业务平稳运行，总资产１５３．１３亿元，归属母公司股东权益７３．８６亿元，实现营业收入６．５８亿元，实现利润总额１．８９亿元，归属母公司净利润１．３５亿元。

  ５．１．２主营业务及其经营情况

  报告期内公司主营业务分业务情况表（合并报表）

  单位：（人民币）万元

  １、证券经纪业务

  报告期内，公司累计实现Ａ股和基金交易量３０９８亿元，经纪业务共实现收入２．９８亿元，市占率０．８７％。公司加大营销推广力度，合理布局营销网点，积极拓展新的业务，深化客户服务。代销开放式基金及理财产品５９只，完成南京分公司的筹建开业及淮安等五家营业部的筹建工作，完成４６家营业部营销团队建设方案的审批，并落实相关管理制度。同时，积极进行轻型营业部的筹建规划，努力控制业务成本。

  上半年，公司融资融券业务通过“两所一司”的联网测试，顺利通过中国证券业协会组织的专业评价，５月份获得了中国证监会同意公司开展融资融券业务资格的批复。随着５月底公司融资融券业务系统的上线以及６月初信用账户开户工作的全面展开，标志着历时一年多的业务筹备工作划上了圆满的句号，迎来了融资融券业务正式开展的新时期。截止六月底，公司已有３８家营业部可开展融资融券业务，总授信额度已达２．８亿元。

  围绕创新工作，公司积极争取债券质押式报价回购业务资格，５月份正式开展业务试点，业务运行效果良好，至７月１０日，试点范围扩大至所有营业部。

  ２、投行业务

  受项目开发周期影响，上半年投行业务收入未得到充分体现。报告期内，顺利完成吴通通讯ＩＰＯ项目发行，截止６月３０日，共有两个ＩＰＯ项目和一个再融资项目过会待发行。目前已报证监会ＩＰＯ项目１０个、增发项目１个，已报发改委债券项目２个，项目储备充足。

  公司全力备战场外市场业务，上半年，已完成３家股改、１家定向增资，新签项目６家，考察了台湾柜台交易市场及做市商制度，积极做好项目和技术储备。

  报告期内，投行业务共实现收入４２３２．２１万元。

  ３、投资业务

  上半年，公司投资业务表现突出。投资坚持绝对收益原则，严格决策管理流程，有效控制系统风险，积极创新盈利模式，加强中长期固定收益类资产的投资管理，取得了显著的超额收益。报告期内，公司共实现投资业务收入１．６８亿元。

  ４、资产管理业务

  报告期内，公司资产管理业务在市场总体下滑的不利环境下，通过降低仓位，配置固定收益类产品等，有效规避投资风险；完成了新产品的推广发行；以创新大会为契机，积极研究和设计创新型产品，并大力推进通道性定向资产管理业务。

  ５、期货经纪业务

  公司期货业务保持了平稳发展的势头，期货经纪业务上半年实现营业收入６６１３．８７万元，同比增加４６．４％。报告期内，东吴期货实现白银期货顺利上市；积极筹备期货资产管理业务；同时大力推进信息技术建设和网点建设，业务创新步伐也开始提速。

  ５．２ 比较式会计报表中主要项目变动幅度超过３０％以上的情况及主要原因

  ５．２．１资产负债表项目

  单位：（人民币）元

  ５．２．２利润表项目：

  单位：（人民币）元

  ５．２．３现金流量表项目：

  单位：（人民币）元

  ５．３报告期内公司营业收入、营业利润的分部报告情况

  ５．３．１报告期内公司营业收入地区分部情况表（合并口径）

  单位：（人民币）元

  ５．３．２报告期内营业利润地区分部情况（合并口径）

  单位：（人民币）元

  注：截止２０１２年６月３０日证券公司所属营业部５３家，期货公司所属营业部１２家，合计营业部６５家。

  ５．４报告期内现金流转情况

  ２０１２年１－６月现金及现金等价物净减少额为２，４７２，２６１，２９８．３５元，比上年同期减少４，８９２，２７５，１６３．９６元，主要原因为：

  （１）经营活动产生现金流量净额为－１，３４５，３２３，１７９．０４元，较上年同期减少５，６８８，９５７，１３８．６９元，主要原因代买卖证券款净流出较上年同期减少了４，５０９，９５７，０３１．４４元所致。

  （２）投资活动产生的现金流量净额为－９６４，４２０，５０８．７７元，较上年同期增加４８９，４４６，４２５．５４元，主要原因是 ２０１２ 年１－６月配置可供出售金融资产及子公司对外投资增加所致。

  （３）筹资活动产生的现金流量净额为－１６２，５５０，０００．００元，较上年同期减少－３０７，４５０，０００．００元，主要原因是公司上年同期发行次级债所致。

  ５．５主要参控股公司的经营情况

  ５．５．１东吴创业投资有限公司

  东吴创业投资有限公司，注册资本为６亿元人民币，为公司全资子公司，成立于２０１０年１月，其经营范围包括：创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。

  报告期内，东吴创投面对投资收益下降，项目竞争激烈的不利环境，及时改变投资节奏，积极积累项目资源，审慎研究投资方案。上半年，共完成３个项目投资，投资金额约７０００万元。截至２０１２年６月３０日，公司总资产５９，８７０．４３万元，净资产５９，８９３．６４万元，利润总额１４．１８万元，净利润１１．３１万元（未经审计）。

  ５．５．２东吴期货有限公司

  东吴期货有限公司，注册资本为２ 亿元人民币，本公司持有７４．５％的股权，其经营范围包括：商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨询（涉及行政许可的凭许可证经营）。

  报告期内，东吴期货面对成交规模持续下降，行业竞争更加激烈的局面，全力开展工作，各项业务平稳发展。截至２０１２年６月３０日，公司总资产１１８，７７１．９３万元，净资产２３，２９２．１１万元，利润总额２，０７１．４６万元，净利润１，５５２．９５万元（未经审计）。

  ５．５．３东吴基金管理有限公司

  东吴基金管理有限公司，注册资本为１亿元人民币，公司持有４９％的股权，经营范围为：基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可得其他业务。

  报告期内，东吴基金顺应市场需求，积极开发稳健收益类产品，市场份额稳步提高。截至２０１２年６月３０日，公司总资产２１，１１７万元，净资产１８，３９９万元，实现营业收入７，４５３万元，利润总额１，６５９万元，净利润１，２４５万元（未经审计）。

  ５．５．４东吴创新资本管理有限公司

  东吴创新资本管理有限责任公司，注册资本为３亿元人民币，为公司全资子公司，成立于２０１２年６月１４日，经营范围为：项目投资、实业投资、股权投资，投资管理，投资信息咨询服务。

  ５．６ 经营中的问题与对策

  报告期内，公司经营中存在的问题主要表现在：上半年宏观经济下行，证券市场交易量萎缩，激烈的行业竞争导致经纪业务佣金率下滑成为常态，公司的经纪业务面临着巨大挑战；而投资银行项目单体收入下降，同时受项目周期的影响，业务收入出现显著下降；投资者日趋多元化的投资需求，给公司的业务提出了更高的要求；公司上市后，资本规模上了一个新台阶，但目前整体盈利水平与资本规模不相适应，公司盈利能力有待进提高。当前外围市场仍存在巨大的不确定性，国内宏观经济复杂多变。整个行业的传统业务竞争激烈，而创新业务在自上而下的推动过程中才刚刚起步。公司在稳定传统业务、转型创新方面，仍将面临诸多的不确定性。

  针对上述问题，公司主要采取以下对策：公司将继续坚持“稳健经营”的同时，抓住行业“转型创新”的机遇，增强经纪业务销售能力，积极改善公司经纪业务的客户结构，提高业务水平提供满足客户需求的财富管理服务；提高投行业务水平，加大对现有业务资源的开发，通过调整投行的项目结构，来熨平项目周期对收入的影响。围绕综合金融业务，把它作为创新转型的重要抓手，继续对公司业务模块进行梳理和整合，提高公司的整体协同效率和竞争力；同时以发展中小企业私募债和资产管理为重点，做大中小企业私募债的市场规模，注重资产管理业务转型；合理配置各类资产，做大公司资产池；努力做大子公司，增强分公司的盈利能力。通过以上措施，在稳定传统业务同时抓住行业转型创新的机会，丰富公司的盈利模式，培养新的利润增长点，努力提高资本回报率。

  ５．７ 报告期内投资情况

  １、截止２０１２年６月３０日公司在建证券大厦正在履行的合同总额为６．０５亿元，已支付工程建造款２．５４亿元、土地使用权的款项１．０２亿元。

  ２、报告期内公司的全资子公司东吴创业投资有限公司完成了３个股权投资项目，被投资的公司情况如下：

  单位：（人民币）元

  ５．８募集资金使用情况

  报告期内，公司未募集资金，公司实际使用２０１１年募集的资金３１８，０２８．７６万元，募集资金具体使用情况如下：

  截至报告期末，公司累计使用募集资金３１８，０２８．７６万元，公司募集资金存储专户结余资金余额１，１５２．９１ 万元。

  公司募集资金承诺投资总额３１４，９８４．８８万元，截至期末累计投入金额超出承诺投入总额３，０４３．８８万元，投入进度１００．９７％，原因是募集资金为专户管理使用，其超出使用部分为专户存储产生的利息收入。

  报告期内，公司严格按照国家法律法规和证券监管部门的要求，遵循《东吴证券股份有限公司募集资金管理办法》、公司与有关各方签署的《募集资金专户存储三方监管协议》的规定，合法、合规、合理使用募集资金，未发生违反相关规定及协议的情况。公司按照招股说明书确定的募集资金投向，有计划地安排资金投入，未发生变更募集资金用途的情况。

  本公司在《招股说明书》中承诺的募资资金使用方向为用于增加公司资本金，扩展相关业务，未对募集资金到位后产生的效益进行预计。募集资金到位后，公司净资本进一步增加，为与净资本规模挂钩的业务发展拓展了空间。公司按照招股书承诺及公司实际情况，扩大了自营业务规模，拓展了融资融券业务及其他创新业务，并且补充了子公司资本金。募集资金增强了公司的资本实力并且推进各项业务的发展。

  ５．９ 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

  □适用 √不适用

  ５．１０主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

  □适用 √不适用

  ５．１１利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

  □适用 √不适用

  ５．１２募集资金使用情况

  详见 ５．８募集资金使用情况

  ５．１２．１变更项目情况

  □适用 √不适用

  ５．１３ 非募集资金项目情况

  详见５．７ 报告期内投资情况

  ５．１４董事会下半年的经营计划修改计划

  □适用 √不适用

  ５．１５ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

  □适用 √不适用

  ５．１６公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

  □适用 √不适用

  ５．１７公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

  □适用 √不适用

  §6 重要事项

  6．１ 收购资产

  □适用 √不适用

  6．２ 出售资产

  □适用 √不适用

  6．３ 担保事项

  □适用 √不适用

  6．４ 关联债权债务往来

  □适用 √不适用

  6．５ 重大诉讼仲裁事项

  □适用 √不适用

  6．６ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

  6．６．１ 证券投资情况

  √适用 □不适用

  单位：（人民币）元

  6．６．２ 持有其他上市公司股权情况

  √适用 □不适用

  单位：（人民币）元

  6．６．３ 持有非上市金融企业股权情况

  √适用 □不适用

  单位：（人民币）元

  §7财务会计报告

  7．１ 审计意见

  ７．２ 本报告期无会计政策、会计估计的变更。

  ７．３ 本报告期无前期会计差错更正。

  ７．４ 企业合并及合并财务报表

  ７．４．１ 合并范围发生变更的说明

  ７．４．２ 本期新纳入合并范围的主体和本期不再纳入合并范围的主体

  ７．４．２．１本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体

  单位：元 币种：人民币

  ７．５ 财务报表

  东吴证券股份有限公司

  董事长：吴永敏

  （下转D43版）