证券时报多媒体数字报

  问：投资者如何申购、赎回港股ETF？应注意哪些事项？

  答：在港股ETF开放申购、赎回期间，投资者可通过申购赎回代理证券公司办理基金的申购和赎回。应注意以下事项：

  （1）正常情况下，港股ETF申购和赎回的开放日为深圳证券交易所和香港交易所同时开放交易的工作日，基金管理人公告暂停申购或赎回等业务时除外。

  开放日的具体业务办理时间为深圳证券交易所的交易时间，包括开盘集合竞价时间、连续竞价时间和收盘集合竞价时间。

  （2）申购、赎回均以份额申报，且每笔申报必须是最小申购赎回单位的整数倍。华夏恒生ETF的最小申赎单位为100万份。

  （3）基金采取全额现金替代、基金管理人代理买卖模式，基金的申购、赎回对价包括现金替代、现金差额及其他对价，币种为人民币。投资者应按基金管理人当日公布的申购赎回清单备足对价。基金公司按照时间优先顺序，即时代申赎投资者买卖证券组合，或T+2日按照申赎轧差后的净额代为买卖，买卖成本由投资者承担。

  （4）基金的申购、赎回价格按照受理申请当天，申购赎回清单对应的组合证券的买入成本(包括相关交易费用)或卖出价值(扣除相关交易费用)计算，与受理申请当日的基金份额净值或有不同。

  （5）申购、赎回申请提交后不得撤销。

  （6）T日申购的ETF份额，T+2日可赎回和卖出。

  问：以现金认购港股ETF，如何计算认购金额和利息折算的份额？

  答：基金认购金额的计算如下：

  认购金额＝认购价格×认购份额×（1＋佣金比率）

  认购佣金＝认购价格×认购份额×佣金比率

  净认购金额＝认购价格×认购份额

  现金认购款项在基金募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，在本基金募集结束后，折算为基金份额计入投资者的账户。利息折算的基金份额保留至整数位，小数部分舍去，舍去部分计入基金财产。利息与具体份额以中国证券登记结算有限责任公司的记录为准。

  利息折算份额＝利息/认购价格

  例：某投资人到某发售代理机构网点认购1,000 份港股ETF基金，假设该发售代理机构确认的佣金比率为0.8%，则需准备的资金金额计算如下：

  认购金额＝1×1,000×(1+0.8%)＝1,008 元

  认购佣金＝1×1,000×0.8%＝8 元

  净认购金额＝1×1000=1000元

  即投资人需准备1,008 元资金,方可认购到1,000 份基金份额。

  问：港股ETF的申购赎回清单与单市场ETF有什么不同？

  答：港股ETF的基金管理人每日开市前会根据基金资产净值、投资组合以及目标指数的成分股情况，通过基金公司和深交所网站公布申购赎回清单文件(Portfolio Composition File，PCF)，列明当日进行实物申购赎回时所应交付的一篮子股票清单。

  T日申购、赎回清单公告内容包括最小申购、赎回单位所对应的申赎现金、组合证券内各证券数据、现金替代、T日预估现金、T-1日现金差额、T-1日基金份额净值及其他相关内容。

  不同于国内单市场ETF，由于港股ETF基金采取全额现金替代、基金管理人代理买卖模式，为了便于登记结算机构的清算交收安排，在申购赎回清单中增加了“申赎现金”这样的虚拟证券，它不属于组合成分证券。“申赎现金”的现金替代标志为“必须”，但含义与组合成分证券的必须现金替代不同，“申赎现金”的申购替代金额为最小申购单位所对应的成分证券的必须现金替代和可以现金替代金额之和，赎回替代金额固定为0。

  投资者需依据申购赎回清单内容进行当日的申购赎回。申购赎回清单的内容与格式参见招募说明书。

  问：港股ETF的净值何时公布？

  答：港股ETF基金份额净值的计算在T日完成，并在T+1日公告。

  问：港股ETF的基金份额参考净值（IOPV）如何计算和公布？投资者如何查看？

  答：港股ETF的基金份额参考净值（IOPV，Indicative Optimized Portfolio Value）是供投资者交易、申购、赎回时参考的份额净值估值。它由基金管理人提供计算方法和ETF成分证券组合清单，委托中证指数公司按香港市场证券实时行情以及中国人民银行最新公布的人民币对港币汇率中间价计算。IOPV在交易时间通过深交所行情系统发布，更新频率为每15秒一次。投资者可通过钱龙、宏汇等行情分析软件查询。

  基金份额参考净值未经基金托管行复核，仅供投资者参考，深交所对基金份额参考净值的准确性不承担责任。