证券时报多媒体数字报

  保荐人（主承销商）：中德证券有限责任公司

  （北京市朝阳区建国路８１号华贸中心１号写字楼２２层）

  ２０１２年8月22日

  发行人声明

  本募集说明书摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行试点办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第２３号——公开发行公司债券募集说明书》及其它现行法律、法规的规定，以及中国证监会对本期债券的核准，并结合发行人的实际情况编制。

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书摘要不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。

  公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证本募集说明书摘要中财务会计报告真实、完整。

  证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行公司债券的投资价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

  根据《证券法》的规定，公司债券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

  本公司已聘请中德证券有限责任公司为本期公司债券的债券受托管理人，并签订了《债券受托管理协议》，本公司亦已制定了《债券持有人会议规则》。凡认购、交易、受让、继承、承继或其他合法方式取得并持有本期公司债券的合格投资者，均视同自愿接受募集说明书对《债券持有人会议规则》及《债券受托管理协议》的约定。

  投资者若对本募集说明书摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应特别审慎地考虑募集说明书第二节所述的各项风险因素。

  本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

  重大事项提示

  公司提请投资者对公司以下事项予以特别关注：

  一、大康牧业主体信用等级为ＡＡ，本期公司债券的信用等级为ＡＡ。公司最近一期末（２０１２年３月３１日）净资产为８６，３２５．０１万元；公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为４，２６７．４７万元，预计不少于本期债券一年利息的１．５倍。截至２０１２年３月３１日，发行人资产负债率为３．３９％（合并口径），母公司资产负债率为２．３６％，均不高于７０％。发行人在本次发行前的财务指标符合相关规定。本期债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。

  二、本期债券发行结束后将申请在深交所上市。由于具体上市审批或核准事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在证券交易场所上市流通，亦无法保证本期债券会在债券二级市场有持续活跃的交易，从而可能影响债券的流动性，导致投资者在债券转让时出现困难。

  三、公司债券属于利率敏感型投资品种。受国家宏观经济政策、经济总体运行状况以及国际经济环境变化的影响，债券市场利率存在波动的可能性。因本期债券采用固定利率的形式且期限相对较长，可能跨越一个以上的利率波动周期，市场利率波动可能使本期债券实际投资收益具有一定的不确定性。

  四、经鹏元资信评级，本期公司债券的评级结果为ＡＡ。该级别反映了大康牧业本期债券安全性很高，违约风险很低。但在债券存续期内，公司所处的行业如果受宏观经济或其他不可抗力等因素影响，可能导致公司不能从预期的还款来源中获得足够的资金按期支付本息，可能对债券持有人的利益造成一定影响。

  五、本期公司债券由陈黎明先生（公司实际控制人）及其妻子严瑛女士以其全部合法财产，包括但不限于现有的和将来获得的工资、薪金、房产、投资及其分红等，提供无条件的不可撤销的连带责任保证担保。其资信情况良好，提供的担保可较为有效提高本期债券的保障程度，有利于保障债权人的利益。但未来在债券存续期间如果因某些特殊原因导致陈黎明先生及严瑛女士的偿债能力下降或其持有发行人股票市值下降导致其全部权属资产价值低于本次债券发行金额，从而可能产生其担保能力下降或担保不足的风险。

  ２０１２年５月３１日，陈黎明先生（公司实际控制人）及其妻子严瑛女士向发行人出具了《承诺函》，承诺如下：

  １、以下资产权利人为陈黎明、严瑛，截至２０１２年５月３１日以下资产无抵押、查封、扣押及异议登记等权属限制：

  表１：截至２０１２年５月３１日，陈黎明、严瑛主要权属资产情况：

  注：以上资产均无抵押、质押及其他他项权利情况。按照截至２０１２年５月３１日的市值计算，担保人所持有的３７，７３１，６８０股大康牧业（００２５０５）股票价值超过４．５２亿元，高于本期债券发行最高额度３．３亿元的１．３７倍。

  ２、自２０１２年５月３１日起，至本期债券到期之日止，陈黎明、严瑛保证妥善使用、维护表１资产，并接受债券受托管理人的合理核查；

  ３、自２０１２年５月３１日起，至本期债券到期之日止，陈黎明、严瑛承诺除正常运用外，以赠与、转让、抵（质）押及他项权利或以其他任何方式处置的资产不超过表１所列资产的５０％；

  ４、自２０１２年５月３１日起，至本期债券到期之日止，陈黎明、严瑛承诺截止本承诺签订之日名下无任何债务，如若陈黎明、严瑛新增债务，则陈黎明、严瑛所拥有的未设定抵（质）押及他项权利的大康牧业（００２５０５）股票资产价值减去新增债务本息后的余值不应低于本期债券未偿还本息余额。其中大康牧业（００２５０５）股票资产价值以每个交易日收盘价格计算。

  ５、此《承诺函》为《担保函》不可分割的组成部分，如有任何修改、补充、变更均须征得债券持有人会议同意。

  六、如陈黎明、严瑛所拥有的未设定抵（质）押及他项权利的大康牧业（００２５０５）股票资产价值减去其债务本息后的余值低于本期债券未偿还本息余额，发行人、债券受托管理人、单独或合并持有／代表有表决权的本期公司债券张数的１０％以上债券持有人可根据《债券持有人会议规则》规定发出债券持有人会议通知，组织、召开债券持有人会议，讨论要求追加担保、发行人提前偿付本期公司债券的利息和／或本金等有利于保障债券持有人利益的事宜。

  七、公司主营业务为种猪、仔猪、育肥猪以及饲料的生产销售、牲猪屠宰等。近年来我国生猪生产中的疫病情况明显增多，例如高致病性蓝耳病、猪圆环病毒病、猪细小病毒病、猪附红细胞体病等。目前我国的生猪养殖以农村散养为主，饲养环境较差，容易发生疫情。如果生猪养殖行业在某个区域爆发疫病，将会导致消费者的心理恐慌，并直接影响本公司的产品销售。公司养殖基地建在环境相对封闭的山区，并采取了严密的疫情联防措施，从以往经营情况看，公司尚未发生过重大疫情，但是，并不排除未来发生动物疫情的可能，一旦发生疫情将会对公司的经营产生不利影响。

  八、最近三年及一期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为１，８６３．６８万元、－２５，２５９．４９万元、２９，４２０．２３万元和１，９８３．３０万元。

  ２０１０年度，公司经营活动产生的现金流量净额较２００９年变化较大，主要原因是：１）公司将首次公开发行股票并上市募集资金中的２６，８９０．００万元以定期存单的形式存放，因期限超过３个月，未作为现金及现金等价物，而列入了支付的其他经营活动现金；２）随着公司生产规模的扩大，２０１０年末存货较２００９年末增加１，１６２．１７万元；３）经营性应收项目２０１０年末较２００９年末增加６８０．９３万元，而经营性应付较２００９年末减少２，１２９．２５万元。

  ２０１１年度经营性现金流净额为２９，４２０．２３万元，较上年增加较多，主要原因是：１）上年度以定期存单的方式存放的募集资金２６，８９０．００万元本期转回为活期存款；２）经营性应收较２０１０年末减少８６５．４９万元，经营性应付较２０１０年末增加７８１．４６万元。

  整体来看，报告期内公司经营活动现金净流量波动较大主要是由于首次公开发行募集资金以定期存单方式存放及转回活期存款导致，剔除此项影响后，公司最近三年及一期经营活动产生的现金流量净额分别为１，８６３．６８万元、１，６３０．５１万元、２，５３０．２３万元和１，９８３．３０万元，均为正数。

  ２０１１年第４季度以来，猪肉价格处于下降趋势，若未来猪肉价格进一步下降，并出现行业竞争加剧、原材料价格大幅波动及上下游行业客户的经营状况发生不利变化等极端情形，可能会导致公司经营活动净现金流量下降甚至为负数，进而对公司的盈利能力和偿债能力产生负面影响。

  九、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等约束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。

  十、在本期债券评级的信用等级有效期内，资信评级机构将对发行人进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括每年一次定期跟踪评级与不定期跟踪评级。鹏元资信将于公司年度报告公布后一个月内完成该年度的定期跟踪评级。跟踪评级期间，资信评级机构将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响发行人经营或财务状况的重大事件、发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映发行人的信用状况。跟踪评级结果将在鹏元资信网站（ｗｗｗ．ｐｙｒａｔｉｎｇ．ｃｎ）予以公布，并同时报送发行人、监管部门、交易机构等。发行人亦将通过深交所网站（ｗｗｗ．ｓｚｓｅ．ｃｎ）将上述跟踪评级结果及报告予以公布备查，投资者可以在深交所网站查询上述跟踪评级结果及报告。

  释义

  在本募集说明书摘要中，除非另有说明，下列简称具有如下意义：

  一、本次发行概况

  （一）发行人基本情况

  １、公司名称：

  （中文）湖南大康牧业股份有限公司

  （英文）ＨＵＮＡＮ ＤＡＫＡＮＧ ＰＡＳＴＵＲＥ ＦＡＲＭＩＮＧ ＣＯ．，ＬＴＤ．

  ２、注册地址：湖南省怀化市鹤城区鸭嘴岩工业园３栋

  ３、法定代表人：陈黎明

  ４、注册资本：１６，４４８．００万元

  ５、股票简称：大康牧业

  ６、股票代码：００２５０５

  ７、上市地点：深圳证券交易所

  ８、董事会秘书：严芳

  ９、联系方式：

  电话：０７４５－２８２８ ５３２

  传真：０７４５－８６８９ ２６２

  电子邮箱：００２５０５＠ｄａｋａｎｇｍｕｙｅ．ｃｏｍ

  邮政编码：４１８００９

  （二）本次公司债券发行批准及核准情况

  １、２０１２年３月２７日，本公司第四届董事会第八次会议审议通过了公开发行不超过３．３亿元公司债券的相关议案，并提交公司２０１２年第二次临时股东大会审议。

  ２、２０１２年４月１３日，公司２０１２年第二次临时股东大会审议通过了公开发行不超过３．３亿元公司债券的相关议案。

  ３、２０１２年７月３１日，经中国证监会证监发行字［２０１２］１００１号文核准，本公司获准公开发行人民币３．３亿元公司债券。

  （三）本期公司债券发行的基本情况及发行条款

  发行主体：湖南大康牧业股份有限公司。

  债券名称：２０１２年湖南大康牧业股份有限公司公司债券。

  发行总额：一次发行不超过３．３亿元。

  向公司原有股东配售安排：本次公开发行公司债券不向原股东配售。

  票面金额：本期公司债券每一张票面金额为１００元。

  债券期限：５年期，附第３年末发行人上调票面利率及投资者回售选择权。

  还本付息的期限和方式：本期公司债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。本期公司债券的付息和本金兑付工作按照登记机构相关业务规则办理。

  起息日：２０１２年８月２３日。

  付息日：本次债券的付息日为２０１３年至２０１７年每年的８月２３日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个工作日，每次付息款项不另计利息。若投资者行使回售选择权，则２０１３年至２０１５年每年的８月２３日为回售部分债券上一个计息年度的付息日期（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个工作日；顺延期间付息款项不另计利息）。

  到期日：２０１７年８月２３日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个工作日；顺延期间付息款项不另计利息）。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的到期日为２０１５年８月２３日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个工作日；顺延期间付息款项不另计利息）。

  兑付日：２０１７年８月２３日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个工作日；顺延期间付息款项不另计利息）。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日期为２０１５年８月２３日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个工作日；顺延期间付息款项不另计利息）。

  发行价格：本期公司债券按面值发行。

  债券利率或其确定方式：本期公司债券票面利率由发行人和保荐人（主承销商）根据市场情况协商确定。

  利率上调选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第３年末上调本期债券后２年的票面利率，调整幅度为１至１００个基点（含本数），其中１个基点为０．０１％。发行人将于本期债券第３个计息年度付息日前的第３０个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上公告关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度。若本公司未行使利率上调权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原来票面利率不变。

  投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，债券持有人有权选择将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人或选择继续持有本期债券。债券持有人选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人的，须于发行人上调票面利率公告之日起３个工作日内进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；若债券持有人未做回售申报，则视为继续持有本期债券并接受上述关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定。

  担保情况：本期公司债券由陈黎明（公司实际控制人）及其妻子严瑛为一致行动人提供无条件的不可撤销的连带责任保证担保。

  信用级别及资信评级机构：经鹏元资信综合评定，发行人的主体信用等级为ＡＡ，本期债券信用等级为ＡＡ。

  债券受托管理人：中德证券有限责任公司。

  发行方式：本次债券发行采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者询价配售相结合的方式。具体发行方式见发行公告。

  发行对象：（１）网上发行：在登记机构开立Ａ股证券账户的社会公众投资者（法律、法规禁止购买者除外）。（２）网下发行：在登记机构开立Ａ股证券账户的机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。

  质押式回购：根据深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的有关规定，本期债券可以在上市后进行质押式回购交易，具体折算率等事宜按相关规定执行。

  募集资金运用：扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金。

  承销方式：本期公司债券的发行由保荐人（主承销商）中德证券有限责任公司组织承销团，采取余额包销的方式承销。

  发行费用概算：本期公司债券发行总计费用（包括承销和保荐费用、委托管理费用、律师费、资信评级费用、发行手续费等）预计不超过募集资金总额的３％。

  债券受托管理人违约责任：如果债券受托管理人未按《债券受托管理协议》履行其职责或有其他违约行为的，债券持有人有权追究债券受托管理人的违约责任，债券受托管理人应依法赔偿债券持有人或债券发行人由此遭受的经济损失。

  税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。

  （四）本期公司债券发行安排

  本期公司债券上市前的重要日期安排如下：

  发行公告刊登日：２０１２年８月２１日

  预计发行日：２０１２年８月２３日至２０１２年８月２４日

  申购日：２０１２年８月２３日

  公司将在本次债券发行结束后尽快申请在深圳证券交易所上市，办理有关手续，具体时间将另行公告。

  （五）本次发行的有关当事人

  １、发行人：湖南大康牧业股份有限公司

  地址：湖南省怀化市鹤城区鸭嘴岩工业园３栋

  法定代表人：陈黎明

  联系人：严芳

  电话：０７４５－２８２８ ５３２

  传真：０７４５－８６８９ ２６２

  公司网站：ｗｗｗ．ｄａｋａｎｇｍｕｙｅ．ｃｏｍ

  ２、保荐人（主承销商）：中德证券有限责任公司

  地址：北京市朝阳区建国路８１号华贸中心１号写字楼２２层

  法定代表人：侯巍

  项目主办人：胡涛、滕树形

  经办人：阳昊、毛传武、张毅、田文涛

  联系电话：０１０－５９０２ ６７３５

  传 真：０１０－５９０２ ６９６０

  ３、副主承销商：大通证券股份有限公司

  地址：大连市中山区人民路２４号

  法定代表人：张智河

  联系人：刘恒华

  联系电话：０２１－６１７６３６７３

  传 真：０２１－６１７６３６９９

  ４、发行人律师：湖南启元律师事务所

  地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段３５９号佳天国际新城Ａ座１７层

  负责人：李荣

  经办律师：邹棒、吕杰

  电话：０７３１－８２９５ ３７９８

  传真：０７３１－８２９５ ３７７９

  ５、审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）

  地址：杭州市西溪路１２８号金鼎广场西楼６－１０层

  负责人：胡少先

  签字注册会计师：曹国强、刘利亚

  电话：０７３１－８５１７ ９８８３

  传真：０７３１－８５１７ ９８０１

  ６、资信评级机构：鹏元资信评估有限公司

  地址：深圳市深南大道７００８号阳光高尔夫大厦（银座国际）三楼

  法定代表人：刘思源

  经办资信评级人员：杨振斌、刘洪芳

  电话：０１０－６２２１ ６００６－８６１

  传真：０１０－６６２１ ２００２

  ７、债券受托管理人：中德证券有限责任公司

  地址：北京市朝阳区建国路８１号华贸中心１号写字楼２２层

  法定代表人：侯巍

  联系人：王瑜文、赵杨

  电话：０１０－５９０２ ６６４６

  传真：０１０－５９０２ ６６７０

  ８、收款银行：中国工商银行华贸中心支行

  账户户名：中德证券有限责任公司

  收款账号：０２００２３４５２９０２７３００２５８

  ９、本期债券申请上市的交易所：深圳证券交易所

  地址：深圳市深南东路５０４５号

  总经理：宋丽萍

  电话：０７５５－８２０８ ３３３３

  传真：０７５５－８２０８ ３９４７

  １０、公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

  地址：深圳市深南中路１０９３号中信大厦１８楼

  负责人：戴文华

  电话：０７５５－２５９３ ８０００

  传真：０７５５－２５９８ ８１２２

  发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。

  二、担保情况和评级情况

  （一）担保情况

  本期公司债券由陈黎明（公司实际控制人）及其妻子严瑛提供无条件的不可撤销的连带责任保证担保，并对主要权属资产大康牧业（００２５０５）３７，７３１，６８０股股票未来的使用作出限制，为本期债券的本息偿付提供了进一步的保障。

  １、担保函的主要内容

  ２０１２年６月１３日，陈黎明（公司实际控制人）及其妻子严瑛作为一致行动人向发行人出具了《担保函》，为公司本次公开发行公司债券提供无条件的不可撤销的连带责任保证担保。《担保函》全文如下：

  鉴于：

  １、发行人拟向中国证券监督管理委员会申请发行面额总计为不超过人民币３３，０００万元的公司债券（以有关主管部门核准的发行方案为准）；

  ２、担保人（担保人１陈黎明、担保人２严瑛为夫妻关系，系一致行动人，以下共同简称为“担保人”），是具有代为清偿债务能力的公民，根据《中华人民共和国担保法》等法律及有关法规的规定，具有提供保证担保的法律资格；

  ３、担保人在出具本担保函时，已就其财务状况及涉及的仲裁、诉讼等情况进行了充分披露，具备代表债券发行人清偿债务的能力。

  担保人出于真实意思，在此承诺以其全部合法财产，包括但不限于现有的和将来获得的工资、薪金、房产、投资及其分红等对发行人此次所发行公司债券的到期兑付提供无条件的不可撤销的担保。具体担保事宜如下：

  第一条 被担保的债券种类、数额

  被担保的债券为不超过五年（含五年）期的公司债券，发行面额总计为不超过人民币３３，０００万元（以有关主管部门核准的发行方案为准）。

  第二条 债券到期日

  担保函项下的债券到期日为本期公司债券所有品种债券的最后一个期限截止日。债券发行人应于债券到期日前清偿全部债券本金和利息。

  第三条 保证的方式

  担保人承担保证的方式为全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。

  第四条 保证范围

  担保人保证的范围包括债券本金及利息，以及违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用。

  第五条 保证责任的承担

  在保证期间内，如债券发行人不能按照募集说明书的承诺偿付本次债券本金和／或利息（包括债券持有人回售时），担保人应在收到登记在册的本次债券的债券持有人或债券受托管理人的书面索赔要求后，在不超过担保人担保范围的情况下，根据担保函向债券持有人履行担保义务。债券持有人可分别或联合要求担保人承担保证责任。债券受托管理人可依照本次债券的受托管理协议的约定代理债券持有人要求担保人承担保证责任。担保人保证在接到债券持有人或债券受托管理人的书面索赔通知之日起１５日内向债券持有人清偿相关款项。

  如债券到期后，债券持有人对担保人负有同种类、品质的到期债券的，可依法将该债务与其在本担保函项下对担保人的债券相抵销。

  第六条 发行人、担保人、债券受托管理人、债券持有人之间的权利义务关系

  担保人为发行人履行本期有担保品种的债券项下还本付息义务提供担保，债券受托管理人有权代表债券持有人行使担保项下的权利。

  第七条 保证的期间

  担保人承担保证责任的期间为本期债券发行首日至本期债券到期之日后六个月止。债券持有人在此期间内未要求担保人承担保证责任的，或债券持有人在保证期间向发行人主张债权后未在诉讼时效期限届满之前向担保人追偿的，担保人免除保证责任。

  第八条 财务信息披露

  本期公司债券的有关主管部门、或债券受托管理人、或债券持有人及其代理人有权对担保人的财务状况进行监督，并要求担保人定期提供财务信息。

  第九条 债券的转让或出质

  债券认购人或持有人依法将债权转让或出质给第三人的，担保人在本担保函第四条规定的保证范围内继续承担保证责任。

  第十条 主债权的变更

  经公司债券有关主管部门和债券持有人会议批准，本期债券利率、期限、还本付息方式等发生变更时，不需另行经过担保人同意，担保人继续承担本担保函项下的保证责任。

  第十一条 加速到期

  在担保函项下的债券到期之前，担保人违背《承诺函》项下约定以及发生其他任何足以影响债券持有人利益的重大事项时，债券发行人应在一定期限内提供新的保证，债券发行人不提供新的保证时，债券持有人有权要求债券发行人、担保人提前兑付债券本息。

  第十二条 担保函的生效

  担保函自签定之日生效，在本担保函第七条规定的保证期间内不得变更或撤销。

  ２、承诺函的主要内容

  ２０１２年５月３１日，陈黎明（公司实际控制人）及其妻子严瑛作为一致行动人向发行人出具了《承诺函》，作为自愿向公司本次公开发行公司债券提供无条件的不可撤销的连带责任保证担保的担保人，郑重作出如下承诺：

  １、以下资产权利人为陈黎明、严瑛，截至２０１２年５月３１日以下资产无抵押、查封、扣押及异议登记等权属限制：

  表１：截至２０１２年５月３１日，陈黎明、严瑛主要权属资产情况：

  注：以上资产均无抵押、质押及其他他项权利情况。按照截至２０１２年５月３１日的市值计算，担保人所持有的３７，７３１，６８０股大康牧业（００２５０５）股票价值超过４．５２亿元，高于本期债券发行最高额度３．３亿元的１．３７倍。

  ２、自２０１２年５月３１日起，至本期债券到期之日止，陈黎明、严瑛保证妥善使用、维护表１资产，并接受债券受托管理人的合理核查；

  ３、自２０１２年５月３１日起，至本期债券到期之日止，陈黎明、严瑛承诺除正常运用外，以赠与、转让、抵（质）押及他项权利或以其他任何方式处置的资产不超过表１所列资产的５０％；

  （下转D3版）