证券时报多媒体数字报

  基金管理人：信诚基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  送出日期：２０１２年８月２４日

  §１ 重要提示

  １．１ 重要提示

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年８月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年１月１日起至６月３０日止。

  §２ 基金简介

  ２．１ 基金基本情况

  ■

  ２．２ 基金产品说明

  ■

  ２．３ 基金管理人和基金托管人

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  ２．４ 信息披露方式

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  ３、本基金的收益分配是按日结转份额。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  信诚货币Ａ

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  信诚货币Ｂ

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  信诚货币Ａ

  ■

  注：本基金建仓期自２０１１年３月２３日至２０１１年９月２３日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

  信诚货币Ｂ

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  注：本基金建仓期自２０１１年３月２３日至２０１１年９月２３日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金管理人及基金经理情况

  ４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

  本基金管理人信诚基金管理有限公司经中国证监会批准，于２００５年９月３０日正式成立，注册资本２亿元，注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州工业园区创业投资有限公司，各股东出资比例分别为４９％、４９％、２％。截至２０１２年６月３０日，本基金管理人共管理１７只基金，分别为信诚四季红混合型证券投资基金、信诚精萃成长股票型证券投资基金、信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金、信诚三得益债券型证券投资基金、信诚经典优债债券型证券投资基金、信诚优胜精选股票型证券投资基金、信诚中小盘股票型证券投资基金、信诚深度价值股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、信诚增强收益债券型证券投资基金、信诚金砖四国积极配置证券投资基金（ＬＯＦ）、信诚中证５００指数分级证券投资基金、信诚货币市场证券投资基金、信诚新机遇股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、信诚全球商品主题证券投资基金（ＬＯＦ）、信诚沪深３００指数分级证券投资基金、信诚双盈分级债券型证券投资基金和信诚周期轮动股票型证券投资基金（ＬＯＦ）。

  ４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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  注：１．任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

  ２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚货币市场证券投资基金基金合同》、《信诚货币市场证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度ｖ１．２》，公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境；交易环节加强交易执行的内部控制，利用恒生交易系统公平交易相关程序，及其它的流程控制，确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平；公司同时不断完善和改进公平交易分析系统，在事后加以了严格的行为监控，分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  报告期内本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的交易。

  ４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１２年上半年，我国经济整体呈现较快回落态势，通胀下行。投资、出口、消费、用电量、工业增加值等各项经济指标显示国民经济下行的态势在加大， １－５月城镇固定产投资累计同比增长２０．１％，新订单和购进价格同时下跌，原材料库存下降，产成品库存上升，ＰＭＩ数据显示在需求放缓背景之下，短期企业仍处于主动去库存阶段。需求持续低迷、外围经济的变化增加了我国经济筑底的不确定性，可谓内忧外患。

  经济超预期的下降，年中迎来政策出台密集期，降准、降息，其中６月初至７月不到一个月时间内基准利率下调两次；同时加快项目审批进度也有条不紊地进行。政策放松基调总体看来仍属于维稳式，仅结构上调整，而非刺激式的放松，政策空间有限。

  流动性方面，今年以来，货币政策逐步转为宽松，实体经济资金压力缓解，社会融资成本下降，票据贴现利率持续走低，具代表性的６个月ＳＨＩＢＯＲ利率由年初５．４％左右水平下降为４．４％，下降１００ＢＰ。但Ｍ２ 增速依然持续下行态势，同时Ｍ１－Ｍ２ 剪刀差也持续处于历史低位。造成货币供应量下滑的原因主要有：一是实体经济对资金需求的疲弱，表现为资金流通速度减少以及货币乘数低位运行；二是金融脱媒化及表外运行导致了存款从实体经济回流银行体系的渠道出现分流，银行负债方极不稳定，所以尽管今年流动性大大好于２０１１年，但季末效应依然存在，资金面呈阶段性紧张局面。此外，３月中开始，人民币出现重新出现贬值预期，且持续至今，自２０１１年四季度以来，外汇占款增量一直明显低于２００５年汇改以来水平，外汇占款持续低迷导致了基础货币增长乏力，１－５ 月份外汇占款月均增量仅为５００亿元左右，远低于历史月均２０００－３０００ 亿元的投放量，金融机构超储率难以有效提升。

  在本轮实体经济与资金供给的循环中，信贷将起重要作用，主要看两方面：一看信贷成本，这是触发实体经济需求的主要制约因素；二看信贷投放量，这关系到银行的主动供给意愿及政策引导。

  年初至今，债券市场整体延续牛市格局，但结构有所分化，呈现“信用强、利率弱”的局面，收益率曲线下移明显，城投风险的减弱以及前期山东海龙ＣＰ的成功兑付推动了风险偏好的持续回升，中低资质信用债受资金追捧，从以往的“烫手山芋”摇身变成了“香饽饽”。ＡＡ－评级的短期融资券收益率由９％收益，迅速回落至５％左右水平，流动性也大为改善。信诚货币基金年初以来投资延续前期积极策略，组合平均剩余期限接近上限；债券仓位３０％左右，主要配置中低资质ＣＰ；存款比例 在４０％～６０％区间波动，其余以流动性较好的逆回购品种为主，既能保障组合具备良好流动性，应对季末集中赎回，也能获取良好收益。

  今年以来，市场的分歧主要集中在经济基本面方面，通胀运行路径的看法较为一致，即下半年通胀并不会成为制约政策乃至债市走势的关键因素，但欧美央行过度宽松的货币政策在长期内仍为通胀带来较大不确定性。今年国内经济既受到内需低迷，房地产去库存化的拖累，又受到欧债危机及海外货币政策环境的影响，国内外经济联动性趋于加强。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  上半年本基金的比较基准收益率为０．２４３３％，本基金Ａ、Ｂ份额净值收益率分别为２．４５０４％和２．５７２４％，分别领先基准２．２０７１％、２．３２９１％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望后市，随着利率市场化进程的不断推进，银行资金成本中枢可能抬升，下半年投资人对持仓成本敏感性增加。鉴于目前１０年期国债利率水平３．３％附近，已回到上一轮加息周期启动之前水平（２０１０年１０月），利率品种后市空间存在疑问，除非经济下滑严重，出现硬着陆。展望三季度，经济前景或许不乐观，但随着“稳增长”政策滞后效应的累积释放，外部经济形势逐步明朗，补库存周期的启动，ＧＤＰ同比可能企稳甚至缓慢回升，但中期看，中国经济处于增长放缓的转型初期。

  对于高收益中低评级信用债，目前收益水平亦位于历史均值附近，后市空间主要依赖于市场流动性改善程度。经济仍处下行通道，企业盈利水平下降，亦要警惕信用风险可能带来的整体估值调整风险，但在换届特殊时期，该风险暂可淡化。下一阶段，本基金配置思路仍将延续上半年思路，但在信用债配置方面会加强甄别，倾向配置业绩确定成长、受周期波动影响较小的行业，在控制风险为前提下，为持有人争创收益。

  ４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  １． 基金估值程序

  为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务，本基金管理人对估值和定价过程进行了最严格的控制。本基金管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。估值决策委员会包括下列成员：首席运营官（会议主席）、副首席运营官、风险控制总监／专员、数量研究员、交易总监、运营总监、基金会计主管。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上，综合运营部、稽核部、投资部、风控部和其它相关部门的意见，确定本基金管理人采用的估值政策。

  估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性，并在不适用的情况下，及时召开估值决策委员会。

  在每个估值日，本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法，确定证券投资基金的份额净值。

  基金管理人对基金资产进行估值后，将基金份额净值结果发送基金托管人，基金托管人按照托管协议中“基金资产净值计算和会计核算”确定的规则复核，复核无误后，由基金管理人对外公布。

  ２． 基金管理人估值业务的职责分工

  本基金管理人的估值业务采用双人双岗，所有业务操作需经复核方可生效。

  基金份额净值公告需经处理估值的操作人员、复核估值的复核人员和基金运营总监三人确认后，方可对外发布。

  ３．基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历

  本基金管理人的估值人员均具有专业会计学习经历，具有会计上岗证和基金从业人员资格。

  本基金管理人的估值人员平均拥有６年金融从业经验和３年基金管理公司的基金从业和基金估值经验。

  ４．基金经理参与或决定估值的程度

  本基金管理人的后台与投资业务隔离，基金经理不直接参与或决定估值

  基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注，在认为基金估值所采用的估值价格不足够公允时，将通过首席投资官提请召开估值决策委员会会议，通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用的估值政策。

  ５．参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

  参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

  ６．已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

  本基金未与任何第三方签订定价服务协议。

  ４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  本基金收益分配应遵循下列原则：

  １．本基金同一类别内的每份基金份额享有同等分配权；

  ２．本基金收益分配方式为红利再投资，免收再投资的费用；

  ３．“每日分配、按月支付”。本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已实现收益为基准，为投资人每日计算当日收益并分配，每月集中支付。投资人当日收益分配的计算保留到小数点后２位，小数点后第３位按去尾原则处理，因去尾形成的余额进行再次分配，直到分完为止；

  ４．本基金根据每日收益情况，将当日收益全部分配，若当日已实现收益大于零时，为投资人记正收益；若当日已实现收益小于零时，为投资人记负收益；若当日已实现收益等于零时，当日投资人不记收益；

  ５．本基金每日进行收益计算并分配时，每月累计收益支付方式只采用红利再投资（即红利转基金份额）方式，投资人可通过赎回基金份额获得现金收益；若投资人在每月累计收益支付时，其累计收益为正值，则为投资人增加相应的基金份额，其累计收益为负值，则缩减投资人基金份额。若投资人赎回基金份额时，其对应收益将立即结清；若收益为负值，则从投资人赎回基金款中扣除；

  ６．当日申购的基金份额自下一个工作日起，享有基金的收益分配权益；当日赎回的基金份额自下一个工作日起，不享有基金的收益分配权益；

  ７．法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

  本基金以份额面值１．０００元固定份额净值交易方式，每日计算当日收益并按基金份额面值１．０００元分配后转入持有人权益，每月集中宣告收益分配并将当月收益结转到基金份额持有人基金账户。本基金在本报告期累计分配收益５２，５０３，４４０．６５元。

  §５ 托管人报告

  ５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  ５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

  报告期内，信诚货币Ａ级实施利润分配的金额为１０，９１４，４６７．３４元；信诚货币Ｂ级实施利润分配的金额为４１，５８８，９７３．３１元。

  ５．３ 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  §６ 半年度财务会计报告（未经审计）

  ６．１资产负债表

  会计主体：信诚货币市场证券投资基金

  报告截止日：２０１２年６月３０日

  单位：人民币元

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  注：报告截止日２０１２年６月３０日，基金份额净值１．００元，基金份额总额１，８３７，８２１，８５５．０４份。其中信诚货币Ａ为２６６，０８１，３３７．５６份，信诚货币Ｂ为１，５７１，７４０，５１７．４８份。

  ６．２ 利润表

  会计主体：信诚货币市场证券投资基金

  本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金合同自２０１１年３月２３日起生效，上年度可比期间自２０１１年３月２３日起至２０１１年６月３０日止。

  ６．３ 所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：信诚货币市场证券投资基金

  本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金合同自２０１１年３月２３日起生效，上年度可比期间自２０１１年３月２３日起至２０１１年６月３０日止。

  报表附注为财务报表的组成部分。

  本报告６．１ 至６．４财务报表由下列负责人签署：

  王俊锋 桂思毅 詹朋

  基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

  ６．４ 报表附注

  ６．４．１ 基金基本情况

  信诚货币市场证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准信诚货币市场证券投资基金募集的批复》（证监许［２０１１］２１ 号文）和《关于信诚货币市场证券投资基金备案确认的函》（基金部函［２０１１］１７３号文） 批准，由信诚基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《信诚货币市场证券投资基金基金合同》发售，基金合同于２０１１年３月２３日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为信诚基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

  本基金于２０１１年２月２２日至２０１１年３月２１日募集，首次向社会公开发售募集且扣除认购费用后的有效认购资金人民币３，０１０，１１１，２８９．３１元（其中Ａ级９９３，３３５，６８３．３１元，Ｂ级２，０１６，７７５，６０６．００元），利息人民币１４３，０９６．８０元（其中Ａ级６６，５５１．３６元，Ｂ级７６，５４５．４４元），共计人民币３，０１０，２５４，３８６．１１元。上述认购资金折合３，０１０，２５４，３８６．１１份基金份额，其中Ａ类基金份额９９３，４０２，２３４．６７份，Ｂ类基金份额２，０１６，８５２，１５１．４４份。

  上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所验证，并出具了ＫＰＭＧ－Ｂ（２０１１）ＣＲ Ｎｏ．００１６号验资报告。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《信诚货币市场证券投资基金基金合同》和《信诚货币市场证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为法律法规允许投资的金融工具，具体如下：

  １．现金；

  ２．通知存款；

  ３．短期融资券；

  ４．１年以内（含１年）的银行定期存款、大额存单；

  ５．剩余期限在３９７天以内（含３９７天）的债券；

  ６．期限在１年以内（含１年）的债券回购；

  ７．期限在１年以内（含１年）的中央银行票据（以下简称“央行票据”）；

  ８．剩余期限在３９７天以内（含３９７天）的资产支持证券；

  ９．中国证监会认可的其它具有良好流动性的货币市场工具。

  对于法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资的其他金融工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

  本基金的投资组合将遵循以下比例限制：

  （１）本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过１２０天；

  （２）本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的１０％；

  （３）本基金投资于定期存款的比例不得超过基金资产净值的３０％；

  （４）本基金持有的剩余期限不超过３９７ 天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本总计不得超过当日基金资产净值的２０％；

  （５）本基金买断式回购融入基础债券的剩余期限不得超过３９７天；

  （６）本基金存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的３０％；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的５％；

  （７）本基金投资于同一公司发行的短期企业债券及短期融资券的比例，合计不得超过基金资产净值的１０％；

  （８）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的２０％；本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的１０％；本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的１０％；本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的１０％；

  （９）除发生巨额赎回的情形外，本基金债券正回购的资金余额在每个交易日均

  不得超过基金资产净值的２０％；因发生巨额赎回致使本基金债券正回购的资金余额超过基金资产净值２０％的，基金管理人应当在５ 个交易日内进行调整；

  （１０）中国证监会规定的其他比例限制。

  除上述第（９）条外，因基金规模或市场变化导致本基金投资组合不符合以上比例限制的，基金管理人应在１０个交易日内进行调整，以达到上述标准。法律法规另有规定时，从其规定。

  根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。

  ６．４．２ 会计报表的编制基础

  本基金按照财政部颁布的企业会计准则（２００６）、中国证券业协会于２００７年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《信诚货币市场证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制会计报表。

  ６．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

  本财务报表符合中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）于２００６ 年２ 月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８ 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）的要求，真实、完整地反映了本基金的财务状况、经营成果和基金净值变动情况。

  此外，本财务报表同时符合如会计报表附注６．４．２所列示的其他有关规定的要求。

  ６．４．４本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

  ６．４．５会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

  本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计无变更，并且无会计差错事项。

  ６．４．６ 税项

  根据财税字［１９９８］５５ 号文、［２００１］６１ 号文《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税字［２００２］１２８ 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８ 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税字［２００５］１１ 号文《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》、财税［２００５］１０２ 号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０３ 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税［２００５］１０７ 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００７］８４ 号文《财政部国家税务总局关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》、财税［２００８］１ 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：

  （１） 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。

  （２） 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。

  （３） 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

  （４） 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴２０％的个人所得税，自２００５年６ 月１３ 日起，对个人投资者从上市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按５０％计算个人所得税。

  （５） 自２００５年１月２４日起，基金买卖Ａ股、Ｂ股股权所书立的股权转让书据按照０．１％的税率征收证券（股票）交易印花税。自２００７年５月３０日起，该税率上调至０．３％。自２００８年４月２４日起，根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定，调整证券（股票）交易印花税税率，由０．３％降至０．１％。自２００８年９月１９日起，根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定，证券交易印花税改为单边征收，即仅对卖出Ａ股、Ｂ股股权按０．１％的税率征收，对受让方不再征税。

  （６） 对投资者（包括个人和机构投资者）从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。

  ６．４．７ 关联方关系

  ６．４．７．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方较上年度末未发生变化。

  ６．４．７．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

  ■

  ６．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。

  ６．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

  本基金在本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过交易。

  ６．４．８．２ 关联方报酬

  ６．４．８．２．１ 基金管理费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金管理人信诚基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值０．３３％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产净值×０．３３％／当年天数。

  ６．４．８．２．２ 基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金托管人建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值０．１０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×０．１０％／当年天数。

  ６．４．８．２．３ 销售服务费

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金Ａ类基金份额销售服务费按前一日Ａ类基金份额资产净值的０．２５％年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。Ｂ类基金份额销售服务费按前一日Ｂ类基金份额资产净值的０．０１％年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式分别为：

  Ａ类基金日销售服务费＝Ａ类基金份额前一日资产净值×０．２５％／当年天数

  Ｂ类基金日销售服务费＝Ｂ类基金份额前一日资产净值×０．０１％／当年天数

  ６．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

  本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

  ６．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

  ６．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。本基金的基金管理人在本报告期及上年度可比期间均未投资过本基金。

  ６．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行，本基金的其它关联方在本报告期末及上年度末未持有本基金。

  ６．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金通过“中国建设银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，于２０１２年６月３０日的相关余额为人民币０．００元。（２０１１年６月３０日余额为４００，０００．００元）

  ６．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  本基金本报告期内及上年度可比期间，均未在承销期内参与关联方承销的证券。

  ６．４．９ 期末（２０１２年６月３０日）本基金持有的流通受限证券

  ６．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

  于２０１２年６月３０日，本基金未持有因认购新发／增发流通受限证券。

  ６．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  于２０１２年６月３０日，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。

  ６．４．９．２ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  ６．４．９．２．１ 银行间市场债券正回购

  于２０１２年６月３０日，本基金未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。

  ６．４．９．２．２ 交易所市场债券正回购

  于２０１２年６月３０日，本基金未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。

  ６．４．１０ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

  本基金本报告期无其他需要说明的事项。

  §７ 投资组合报告

  ７．１ 期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．２ 债券回购融资情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

  ■

  ７．３ 基金投资组合平均剩余期限

  ７．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

  ■

  报告期内投资组合平均剩余期限超过１２０天情况说明

  ■

  注：本基金合同约定，本基金管理人将动态确定并控制投资组合平均剩余期限在１２０天以内，以规避较长期限债券的利率风险。

  ７．３．２ 期末投资组合平均剩余期限分布比例

  ■

  ７．４ 期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．５ 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

  ■

  ７．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ７．８ 投资组合报告附注

  ７．８．１基金计价方法说明

  本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。

  ７．８．２ 本报告期内，本基金不存在持有的剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值２０％的情况。

  ７．８．３ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ７．８．４ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

  ■

  ７．８．５投资组合报告附注的其他文字描述部分。

  因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

  §８ 基金份额持有人信息

  ８．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

  份额单位：份

  ■

  注：本表列示“占基金总份额比例”中，对下属分级基金，为占各自级别份额的比例，对合计数，为占期末基金份额总额的比例。

  ８．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

  ■

  注：１、本表列示“占基金总份额比例”中，对下属分级基金，为占各自级别份额的比例，对合计数，为占期末基金份额总额的比例。

  ２、期末本基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有该只基金的基金份额。

  ３、期末该只基金的基金经理未持有该只基金的基金份额。

  §９ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §１０ 重大事件揭示

  １０．１ 基金份额持有人大会决议

  报告期内无基金份额持有人大会决议。

  １０．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

  １０．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

  １０．４ 基金投资策略的改变

  报告期内基金投资策略无改变。

  １０．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

  为本基金进行审计的会计师事务所是毕马威华振会计师事务所。该会计师事务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。

  １０．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

  １０．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

  １０．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实力和服务质量进行评估，并综合考虑候选券商的综合实力，由研究总监和投资总监审核批准。

  １０．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

  金额单位：人民币元

  ■

  １０．８ 偏离度绝对值超过０．５％的情况

  本基金本报告期内不存在偏离度绝对值超过０．５％的情况。

  §１１ 影响投资者决策的其他重要信息

  １、２０１２年１月１６日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自２０１２年１月１６日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。

  信诚基金管理有限公司

  ２０１２年８月２４日