证券时报多媒体数字报

  （上接A18版）

  （66）华龙证券有限责任公司

  ■

  （67）万联证券有限责任公司

  ■

  （68）东莞证券有限责任公司

  ■

  （69）大同证券经纪有限责任公司

  ■

  （70）齐鲁证券有限公司

  ■

  （71）财通证券有限责任公司

  ■

  （72）第一创业证券股份有限公司

  ■

  （73）中国中投证券有限责任公司

  ■

  （74）瑞银证券有限责任公司

  ■

  （75）华鑫证券有限责任公司

  ■

  （76）中山证券有限责任公司

  ■

  （77）中国民族证券有限责任公司

  ■

  （78）厦门证券有限公司

  ■

  （79）江海证券有限公司

  ■

  （80）爱建证券有限责任公司

  ■

  （81）华宝证券有限责任公司

  ■

  （82）方正证券股份有限公司

  ■

  （83）英大证券有限责任公司

  ■

  （84）西南证券股份有限公司

  ■

  （85）日信证券有限责任公司

  ■

  （86）华福证券有限责任公司

  ■

  （87）信达证券股份有限公司

  ■

  （88）东兴证券股份有限公司

  ■

  （89）华融证券股份有限公司

  ■

  （90）财富里昂证券有限责任公司

  ■

  （91）国元证券股份有限公司

  ■

  （92）宏源证券股份有限公司

  ■

  （93）天相投资顾问有限公司

  ■

  （94）华西证券有限责任公司

  ■

  （二）注册登记机构

  ■

  （三）律师事务所和经办律师

  ■

  （四）会计师事务所和经办注册会计师

  ■

  六、基金的历史沿革和存续

  （一）基金的历史沿革

  嘉实沪深３００交易型开放式指数证券投资基金联接基金（ＬＯＦ）由嘉实沪深３００指数证券投资基金通过基金合同修订变更而来。

  嘉实沪深３００指数证券投资基金经中国证监会《关于同意嘉实沪深３００指数证券投资基金募集的批复》（证监基金字〔２００５〕１０３号）批准募集，基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。

  嘉实沪深３００指数证券投资基金自２００５年７月５日至２００５年８月１９日进行公开募集，募集结束后基金管理人向中国证监会办理备案手续。经中国证监会书面确认，《嘉实沪深３００指数证券投资基金基金合同》于２００５年８月２９日生效。２００５年１０月１７日起，嘉实沪深３００指数证券投资基金在深圳交易所上市。

  ２０１２年８月６日嘉实沪深３００指数证券投资基金以通讯方式召开基金份额持有人大会，会议审议通过了《关于嘉实沪深３００指数证券投资基金（ＬＯＦ）变更投资范围及其相关事项的议案》，同意嘉实沪深３００指数证券投资基金变更投资范围及其相关事宜，将嘉实沪深３００指数证券投资基金变更为嘉实沪深３００交易型开放式指数证券投资基金联接基金（ＬＯＦ），允许本基金投资股指期货，参与融资融券及通过证券金融公司办理转融通业务，并基于上述投资范围的变更，按照相关法律法规及中国证监会的有关规定对本基金的名称、投资和估值、基金的费用、基金份额持有人大会及其他部分条款进行相应修改。上述基金份额持有人大会决定事项已经中国证监会于２０１２年８月２１日核准生效，自该日起，《嘉实沪深３００交易型开放式指数证券投资基金联接基金（ＬＯＦ）基金合同》生效 （但该基金合同第四章“基金份额的场外认购”和第五章“基金份额的场内认购”仅适用于嘉实沪深３００指数证券投资基金的募集，对变更后的嘉实沪深３００交易型开放式指数证券投资基金联接基金（ＬＯＦ）不适用），并取代原《嘉实沪深３００指数证券投资基金基金合同》，嘉实沪深３００指数证券投资基金正式变更为嘉实沪深３００交易型开放式指数证券投资基金联接基金（ＬＯＦ），本基金当事人将按照《嘉实沪深３００交易型开放式指数证券投资基金联接基金（ＬＯＦ）基金合同》享有权利并承担义务。

  （二）基金份额的变更登记

  基金合同生效后，中国证券登记结算有限责任公司将进行本基金份额的更名以及必要信息的变更。

  （三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模限制

  基金合同生效后，基金份额持有人数量不满２００人或者基金资产净值低于５０００万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续２０个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会说明原因和报送解决方案。

  （四）本基金与目标ＥＴＦ的联系与区别

  本基金为目标ＥＴＦ的联接基金，二者既有联系也有区别：

  １、在基金的投资方法方面，目标ＥＴＦ采取完全复制法，直接投资于标的指数的成份股；而本基金则采取间接方法，通过将绝大部分基金财产投资于目标ＥＴＦ，实现对业绩比较基准的紧密跟踪；

  ２、在交易方式方面，投资者既可以像股票一样在交易所市场买卖目标ＥＴＦ，也可以按照最小申赎单位和申赎清单的要求，实物申赎目标ＥＴＦ；而本基金作为上市开放式基金，日常交易包括申购赎回和上市交易两种方式，投资者既可以通过银行等场外代销机构申购和赎回本基金份额，也可以在交易所买卖本基金或进行基金份额的申购与赎回。

  本基金与目标ＥＴＦ业绩表现可能出现差异。可能引发差异的因素主要包括：

  １、法律法规对投资比例的要求。目标ＥＴＦ作为一种特殊的基金品种，可将全部或接近全部的基金资产，用于跟踪标的指数的表现；而本基金作为普通的开放式基金，仍需将不低于基金资产净值５％的资产投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券；

  ２、申购赎回的影响。目标ＥＴＦ采取实物申赎的方式，申购赎回对基金净值影响较小；而本基金申赎采取现金方式，大额申赎可能会对基金净值产生一定冲击。

  七、基金份额的交易

  本基金的日常交易包括上市交易和申购赎回两种方式。本章是有关基金的上市交易。

  （一）上市交易的地点：深圳证券交易所

  （二）上市交易日期：原基金已于２００５年１０月１７日在深圳交易所上市。因召开基金份额持有人大会，基金管理人向深圳证券交易所申请原基金自２０１２年８月６日开始持续停牌。２０１２年８月２７日，经基金管理人向深圳证券交易所申请，本基金复牌。本基金的上市首日仍按２００５年１０月１７日计算。

  （三）上市交易的规则

  １、本基金上市首日的开盘参考价为前一交易日基金份额净值；

  ２、本基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为１０％，自上市首日起实行；

  ３、本基金买入申报数量为１００ 份或其整数倍；

  ４、本基金申报价格最小变动单位为０．００１ 元人民币；

  ５、本基金上市交易遵循《深圳证券交易所交易规则》及《业务规则》的相关规定。

  （四）上市交易的费用

  本基金上市交易的费用比照封闭式基金的有关规定办理。

  （五）上市交易的行情揭示

  本基金在深圳交易所挂牌交易，交易行情通过行情发布系统揭示。行情发布系统同时揭示基金前一交易日的基金份额净值。

  （六）上市交易的停复牌

  本基金的停复牌按照《业务规则》的相关规定执行。

  （七）暂停上市的情形和处理方式

  本基金上市后，发生下列情况之一时，应暂停上市交易：

  （１）基金份额持有人数连续２０ 个工作日低于１０００ 人；

  （２）基金总份额连续２０ 个工作日低于２ 亿份；

  （３）违反国家有关法律、法规，被中国证监会决定暂停上市；

  （４）深圳证券交易所认为须暂停上市的其他情况。

  发生上述暂停上市情形时，基金管理人在接到深圳证券交易所通知后，应立即在至少一种指定报刊和网站上刊登暂停上市公告。

  （八）恢复上市的公告

  暂停上市情形消除后，基金管理人可向深圳证券交易所提出恢复上市申请，经深圳证券交易所核准后，可恢复本基金上市，并在至少一种指定报刊和网站上刊登恢复上市公告。

  （九）终止上市的情形和处理方式

  发生下列情况之一时，本基金应终止上市交易：

  （１）自暂停上市之日起半年内未能消除暂停上市原因的；

  （２）基金合同终止；

  （３）基金份额持有人大会决定终止上市；

  （４）深圳证券交易所认为须终止上市的其他情况。

  发生上述终止上市情形时，基金管理人在报经中国证监会批准后终止本基金的上市，并在至少一种指定报刊和网站上刊登终止上市公告。

  八、基金份额的申购和赎回

  本基金的日常交易包括申购赎回和上市交易两种方式。本章是有关基金的申购和赎回。

  （一）申购、赎回场所

  １、嘉实基金管理有限公司直销机构。

  ２、经基金管理人委托，具有销售本基金资格的商业银行或其他机构的营业网点（详见第五章“柜台（场外）基金份额发售机构”）。

  （二）申购、赎回的开放日及开放时间

  原基金自２００５年９月１５日起办理场外日常申购业务。

  原基金自２００５年１０月１７日起办理场外赎回业务、场内的申购与赎回业务。

  原基金变更不影响本基金的场内外正常申赎。

  本基金申购和赎回的开放日为证券交易所交易日，开放日的具体业务办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所交易日的交易时间。投资者在《基金合同》约定的日期和时间之外提出申购、赎回申请的，其基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。

  基金管理人如果对申购、赎回时间进行调整，应报中国证监会备案，并在实施前３ 个工作日在至少一种指定媒体上公告。

  （三）申购、赎回的原则

  １、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日的基金份额净值为基准进行计算。

  ２、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请。

  ３、当日的申购、赎回申请可以在基金管理人规定的时间以前撤销。

  ４、投资者提交赎回申请时，由系统自动识别先前认购／申购基金份额的时间，按每笔交易的具体时间来计算持有期限，系统会采取先进先出法，即先认购／申购的基金份额会先赎回，按不同的持有期限分别计算收取赎回费。

  ５、基金管理人可根据基金运作的实际情况更改上述原则。基金管理人必须于新规则开始实施日前三个工作日在至少一种指定报刊和网站上刊登公告。

  （四）申购、赎回的数额限制

  １、代销网点每个账户首次申购的最低金额为１，０００ 元，直销中心每个账户首次申购的最低金额为２万元。已在任一网点（包括直销中心）有认（申）购本基金或原基金记录的投资者，最低申购金额为１，０００ 元。

  ２、本基金不设最低赎回份额， 且本基金份额持有人在本基金销售机构进行某笔赎回后，在该等销售机构保留的本基金基金份额余额不设最低份额限制。

  ３、基金管理人可根据市场情况，调整申购、赎回份额的数量限制。本基金代销机构首次申购和追加申购的最低金额的调整按照基金管理人和代销机构约定的为准。本基金直销最低申购金额由基金管理人调整；调整前的三个工作日基金管理人必须在至少一种指定报刊和网站上刊登公告。

  （五）申购、赎回的程序

  １、申请方式：书面申请或基金销售机构规定的其他方式。

  ２、基金投资者必须根据基金销售机构规定的手续，向基金销售机构提出申购、赎回的申请。

  投资人在申购本基金时须按销售机构规定的方式备足申购资金；投资者在提交赎回申请时，账户中必须有足够的基金份额余额，否则所提交的赎回申请无效而不予成交。

  ３、申购、赎回申请的确认

  Ｔ日提交的有效申请，投资者可在Ｔ＋２日后到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。

  ４、申购、赎回的款项支付

  基金申购采用全额缴款方式，若资金在规定时间内未全额到账则申购不成功。若申购不成功或无效，申购款项将退回投资者账户。基金份额持有人赎回申请确认后，赎回款项通常在Ｔ＋７ 日内划往赎回人指定的银行账户。在发生巨额赎回或延期支付的情形时，款项的支付办法参照基金合同和招募说明书的有关条款办理。

  ５、Ｔ 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在Ｔ＋１ 日公告。遇特殊情况，基金份额净值可以适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。

  （六）申购份额、赎回金额的计算方式

  １、申购份额及余额的处理方式

  本基金的申购有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以当日基金份额净值为基准计算，申购份额采用四舍五入的方法保留至小数点后两位，由此产生的误差计入基金资产。

  ２、基金申购份额的计算

  本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中，

  申购费用＝申购金额／（１＋申购费率）× 申购费率

  净申购金额＝ 申购金额／（１＋申购费率）

  申购份额＝ 净申购金额／ 申购当日基金份额净值

  但本基金申购金额在５００（含）万元以上，适用绝对数额的申购费金额（每笔１０００元），即净申购金额＝申购金额－申购费用。

  例：某投资人投资１０ 万元申购本基金，假设申购当日的基金份额净值为１．０１６０ 元，则其可得到的申购份额为：

  ■

  ３、基金赎回金额的计算

  赎回费＝ 赎回当日基金份额净值×赎回份额×赎回费率

  赎回金额＝ 赎回当日基金份额净值×赎回份额－赎回费

  例：某投资人赎回１０，０００ 份本基金，假设赎回当日的基金份额净值为１．０５６０ 元，持有期（如果投资人在本基金基金合同生效前连续持有原基金直至本基金基金合同生效后赎回，该投资人的持有期将按原基金持有期加上本基金持有期合并计算）不足一年，则其可得到的赎回金额为：

  ■

  ４、赎回金额的处理方式

  本基金的赎回金额按实际确认的有效赎回份额以当日基金份额净值为基准按四舍五入的方法计算并扣除相应的费用，赎回金额保留小数点后两位，小数点后第三位四舍五入。

  ５、基金份额净值的计算

  本基金每个工作日公告基金份额净值，当日基金份额净值在当天收市后计算，并在下一工作日公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。

  当日基金份额净值＝当日基金资产净值／当日基金份额数

  （七）申购费率和赎回费率

  １、申购费率

  本基金的申购费率不高于１．５％，随申购金额的增加而递减，可适用以下前端收费费率标准：

  ■

  个人投资者通过本基金管理人网上交易和电话交易系统申购本基金实行申购费率优惠，其申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的０．６％；但中国银行长城借记卡、招商银行借记卡、中国农业银行金穗卡持卡人，申购本基金的申购费率优惠按照相关公告规定的费率执行，优惠后费率如果低于０．６％，则按０．６％执行。

  机构投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购开放式基金业务，其申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的０．６％，优惠后费率如果低于０．６％，则按０．６％执行。

  基金招募说明书及相关临时公告规定的相应申购费率低于０．６％时，按实际费率收取申购费。

  ２、本基金场内的赎回费率统一为０．５％；本基金场外赎回费率不高于０．５％，随在开放式基金账户中的持有期限的增加而递减（如果投资人在本基金基金合同生效前连续持有原基金直至本基金基金合同生效后赎回，该投资人的持有期将按原基金持有期加上本基金持有期合并计算）：

  ■

  注：就赎回费而言，１ 年指３６５天，２ 年指７３０天。

  ３、本基金的申购费率、赎回费率最高不得超过法律法规规定的限额。在法律法规规定的限制内，基金管理人可按中国证监会规定的程序调整申购费率、赎回费率，并在《招募说明书》及其他公告进行公开披露。基金管理人调整申购费率、赎回费率应最迟在实施前３个工作日在至少一种指定媒体和网站公告。

  ４、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，在取得有关监管机构核准之后，对促销期间的基金申购费等实行优惠。

  （八）赎回费的归属和申购费、赎回费的用途

  本基金赎回费的２５％归入基金财产所有。申购费和赎回费用的用途为市场推广、基金份额销售及注册登记等。

  （九）申购、赎回的注册登记

  投资者申购基金成功后，注册登记人在Ｔ＋１日自动为投资者登记权益并办理注册登记手续。

  投资者赎回基金成功后，注册登记人在Ｔ＋１ 日自动为投资者办理扣除权益的注册登记手续。

  基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，并最迟于开始实施前３个工作日在至少一种指定媒体和网站上刊登公告。

  （十）拒绝或暂停接受申购的情形及处理

  本基金出现以下情况之一时，基金管理人可拒绝或暂停接受基金投资者的申购申请：

  １、不可抗力；

  ２、证券交易所交易时间非正常停市或其他情形，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；

  ３、所投资的目标ＥＴＦ暂停估值，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；

  ４、所投资的目标ＥＴＦ暂停申购或二级市场交易停牌，且基金管理人认为有必要暂停本基金申购的；

  ５、基金管理人认为市场缺乏合适的投资机会，继续接受申购可能对已有基金持有人利益产生损害；

  ６、基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购；

  ７、基金管理人、基金托管人、代销机构或注册登记人的技术保障或人员支持等不充分；

  ８、基金场内交易停牌时；

  ９、法律、法规规定或中国证监会认定的其他情形。

  发生暂停申购情形时，基金管理人应当立即在指定媒体上刊登暂停申购公告。

  发生基金合同或招募说明书中未予载明的事项，但基金管理人有正当理由认为需要暂停基金申购，应当报中国证监会批准；经批准后，基金管理人应当立即在中国证监会指定的信息披露媒体上刊登暂停申购公告。

  （十一）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形和处理

  本基金发生下列情形之一时，基金管理人可暂停接受基金投资者的赎回申请或延缓支付赎回款项：

  １、不可抗力；

  ２、证券交易所交易时间非正常停市或其他情形，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；

  ３、基金场内交易停牌时；

  ４、所投资的目标ＥＴＦ暂停估值，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；

  ５、所投资的目标ＥＴＦ暂停赎回或二级市场交易停牌，且基金管理人认为有必要暂停本基金赎回的；

  ６、法律、法规、规章规定或中国证监会认定的其他情形。

  发生上述情形时，基金管理人应在当日向中国证监会报告并应在规定期限内在指定媒体上刊登暂停公告。已确认的赎回申请，基金管理人将足额按时支付；如暂时不能足额支付，可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，其余部分在后续开放日予以兑付，并以该开放日的基金份额净值为依据计算赎回份额。投资者在申请赎回时可以选择将当日未获受理部分予以撤销。

  发生基金合同或招募说明书中未予载明的事项，但基金管理人有正当理由认为需要暂停赎回或延缓支付赎回款项的，应当报中国证监会批准；经批准后，基金管理人应当立即在指定媒体上刊登暂停赎回或延缓支付赎回款项的公告。在暂停赎回或延缓支付赎回款项的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并按时支付赎回款项。

  （十二）巨额赎回的情形及处理方式

  １、巨额赎回的认定

  巨额赎回指在单个开放日内，本基金净赎回申请份额（基金赎回申请总份额扣除申购申请总份额之余额）净转出申请（转出申请总份额扣除转入总份额后的余额）之和超过上一开放日基金总份额１０％的情形。

  ２、巨额赎回的处理

  （１）全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资者的赎回时，按正常赎回程序执行。

  （２）部分延期赎回：当基金管理人认为基金兑付投资者的全部赎回申请有困难，或认为为实现投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人在当日接受赎回的比例不低于上一日基金总份额１０％的前提下，对其余申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占基金赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；未受理部分除投资者在提交申请时选择将当日未获受理部分予以撤销者外，延迟至下一开放日办理。转入下一开放日的申请不享有赎回优先权并将以该开放日的基金份额净值为基准计算，以此类推，直到全部完成赎回申请为止。

  当发生巨额赎回并部分延期赎回时，基金管理人应立即向中国证监会备案并在３个工作日内在至少一种指定媒体上公告，并说明有关处理办法。

  （３）巨额赎回的公告

  当发生巨额赎回并部分延期赎回时，基金管理人应立即向中国证监会备案并在３个工作日内在至少一种指定媒体上公告，并说明有关处理办法。

  ３、连续巨额赎回的情形及处理方式

  基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经确认的赎回申请可以延期支付赎回款项，但不得超过正常支付时间后的２０个工作日，并应当在中国证监会指定的信息披露媒体上公告。

  （十三）与暂停申购和暂停赎回或延缓支付赎回款项相关的公告

  发生上述暂停申购和暂停赎回或延缓支付赎回款项情况的，基金管理人应在当日立即向中国证监会备案并应在规定期限内在指定媒体上刊登暂停公告。

  若发生暂停的时间为一天，第二个工作日基金管理人应在至少一种中国证监会指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告并公布最近１个开放日的基金份额净值。

  若发生暂停的时间超过一天但少于两周，暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前１ 个工作日在至少一种中国证监会指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近１ 个工作日的基金份额净值。

  若发生暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公告一次；当连续暂停时间超过两个月时，可将重复刊登暂停公告的频率调整为每月一次。暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前３个工作日在至少一种中国证监会指定媒体上连续刊登基金重新开放申购或赎回公告并在重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的基金份额净值。

  九、基金份额的非交易过户和基金间转换

  （一）基金份额的非交易过户

  基金注册登记人只受理继承、捐赠、司法执行情况下的非交易过户。其中，“继承”指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；“捐赠”只受理基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体的情形；“司法执行”是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。办理非交易过户必须提供相关资料。

  （二）基金间的份额转换

  自２０１０年３月１９日起，嘉实基金管理有限公司开始办理嘉实中证锐联基本面５０指数证券投资基金（ＬＯＦ）与原基金场外份额之间的日常转换业务。自本基金基金合同生效日起，除有其他公告，本基金管理人将继续办理嘉实中证锐联基本面５０指数证券投资基金（ＬＯＦ）与本基金场外份额之间的日常转换业务。

  １．基金简称和代码

  ■

  ２．基金转换费用

  嘉实中证锐联基本面５０指数证券投资基金（ＬＯＦ）与嘉实沪深３００交易型开放式指数证券投资基金联接基金（ＬＯＦ）场外基金份额之间互相转换时，基金转换费率采用“赎回费 ＋ 申购费率补差”算法，计算公式如下：

  净转入金额 ＝ Ｂ×Ｃ×（１－Ｄ）／（１＋Ｇ）

  转换补差费用 ＝ ［Ｂ×Ｃ×（１－Ｄ）／（１＋Ｇ）］×Ｇ

  转入份额 ＝ 净转入金额 ／ Ｅ

  其中，Ｂ 为转出的基金份额；

  Ｃ 为转换申请当日转出基金的基金份额净值；

  Ｄ 为转出基金的对应赎回费率；

  Ｇ 为对应的申购补差费率，当转出基金的申购费率 ≥ 转入基金的申购费率时，则申购补差费率Ｇ为零；

  Ｅ 为转换申请当日转入基金的基金份额净值。

  其中赎回费的２５％归入转出基金资产。

  基金转换费由基金份额持有人承担。基金管理人可以根据市场情况调整基金转换费率，调整后的基金转换费率应及时公告。

  基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式（如网上交易等）或在特定时间段等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以对促销活动范围内的投资者调低基金转换费率。

  ３．基金转换的其他业务规则

  （１）基金转换的时间

  投资者需在转出基金和转入基金均有交易的当日，方可办理基金转换业务。

  （２）基金转换的原则

  ①采用份额转换原则，即基金转换以份额申请；

  ②当日的转换申请可以在当日交易结束时间前撤销，在当日的交易时间结束后不得撤销；

  ③基金转换价格以申请转换当日各基金份额净值为基础计算；

  ④投资者可在任一同时销售拟转出基金及转入基金的销售机构处办理基金转换。基金转换只能在同一销售机构进行。转换的两只基金必须都是该销售机构代理的同一基金管理人管理的、在同一基金注册登记机构处注册的基金；

  ⑤基金管理人可在不损害基金份额持有人权益的情况下更改上述原则，但应在新的原则实施前在至少一种中国证监会指定媒体公告。

  （３）基金转换的程序

  ①基金转换的申请方式

  基金投资者必须根据基金管理人和基金代销机构规定的手续，在开放日的业务办理时间提出转换的申请。

  投资者提交基金转换申请时，帐户中必须有足够可用的转出基金份额余额。

  ②基金转换申请的确认

  基金管理人应以在规定的基金业务办理时间段内收到基金转换申请的当天作为基金转换的申请日（Ｔ日），并在Ｔ＋１工作日对该交易的有效性进行确认。投资者可在Ｔ＋２工作日及之后查询成交情况。

  （４）基金转换的数额限制

  基金转换时，最低转出份额为１０００份基金份额。

  基金管理人可根据市场情况制定或调整上述基金转换的程序及有关限制并及时公告。

  （５）基金转换的注册登记

  投资者申请基金转换成功后，基金注册登记机构在Ｔ＋１工作日为投资者办理减少转出基金份额、增加转入基金份额的权益登记手续，一般情况下，投资者自Ｔ＋２工作日起有权赎回转入部分的基金份额。

  基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，并于开始实施前在至少一种中国证监会指定媒体公告。

  （６）基金转换与巨额赎回

  当发生巨额赎回时，基金转出与基金赎回具有相同的优先级，基金管理人可根据基金资产组合情况，决定全额转出或部分转出，并且对于基金转出和基金赎回，将采取相同的比例确认；但基金管理人在当日接受部分转出申请的情况下，对未确认的转换申请将不予顺延。

  （７）拒绝或暂停基金转换的情形及处理方式

  Ａ、在如下情况下，基金管理人可以拒绝或暂停接受投资者的转入申请：

  ①因不可抗力导致基金管理人无法接受投资者的转入申请；

  ②证券交易场所交易时间临时停市；

  ③基金财产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种；

  ④其他可能对基金业绩或流动性产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益的情形；

  ⑤基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔转入；

  ⑥发生转出基金的基金合同规定的暂停赎回和／或转入基金的基金合同规定的暂停申购时的情形；

  ⑦法律、法规规定或中国证监会认定的其他情形。

  Ｂ、在如下情况下，基金管理人可以暂停接受投资者的转出申请：

  ①因不可抗力导致基金管理人不能支付转出款项；

  ②证券交易场所交易时间临时停市；

  ③发生巨额赎回，根据基金合同规定，可以暂停接受赎回申请的情况；

  ④当基金管理人认为某笔转出会有损于现有基金份额持有人利益；

  ⑤发生转出基金的基金合同规定的暂停赎回和／或转入基金的基金合同规定的暂停申购时的情形；

  ⑥法律、法规规定或中国证监会认定的其它情形。

  Ｃ、如发生基金合同、《招募说明书》或本公告中未予载明的事项，但基金管理人有正当理由认为需要暂停接受基金转换申请的，应当报经中国证监会批准后在至少一种中国证监会指定媒体上公告。

  十、基金份额的登记、系统内转托管和跨系统转登记

  （一）基金份额的登记

  本基金的份额采用分系统登记的原则。场外认购或申购买入的基金份额登记在注册登记系统持有人开放式基金账户下；场内认购或上市交易买入的基金份额登记在证券登记结算系统持有人证券账户下。

  （二）系统内转托管

  １、系统内转托管是指持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（席位）之间进行转托管的行为。

  ２、份额登记在注册登记系统的基金份额持有人在变更办理基金赎回业务的销售机构（网点）时，销售机构（网点）之间不能通存通兑的，可办理已持有基金份额的系统内转托管。

  ３、份额登记在证券登记结算系统的基金份额持有人在变更办理上市交易的会员单位（席位）时，可办理已持有基金份额的系统内转托管。

  （三）跨系统转登记

  １、跨系统转登记是指持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结算系统之间进行转登记的行为。

  ２、本基金跨系统转登记的具体业务按照中国证券登记结算有限公司的相关规定办理。

  ３、跨系统转登记限于在已注册的开放式基金账户和其证券账户之间进行。

  ４、基金份额的跨系统转登记需要两个交易日的时间，即持有人Ｔ日提交跨系统转登记申请，如处理成功，经过两个工作日（Ｔ＋２日）可申请赎回或卖出。

  ５、暂停跨系统转登记的情形

  （１）本基金收益分配期间（Ｒ－２日至Ｒ日，Ｒ 日为权益登记日）。

  （２）处于冻结状态的基金份额。

  十一、基金的投资

  （一）投资目标

  本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩衡量基准之间的日平均跟踪误差小于０．３％，以实现对沪深３００指数的有效跟踪，谋求通过中国证券市场来分享中国经济持续、稳定、快速发展的成果。

  （二）投资范围

  本基金以目标ＥＴＦ基金份额、标的指数成份股及备选成份股为主要投资对象。本基金投资于目标ＥＴＦ的资产比例不低于基金资产净值的９０％（已申购但尚未确认的目标ＥＴＦ份额可计入在内），持有现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的５％。 此外，为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于部分非成份股（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票）、一级市场新股或增发的股票、衍生工具（权证、股指期货等）、债券资产（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产、现金资产、以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。待基金参与融资融券和转融通业务的相关规定颁布后，基金管理人可以在不改变本基金既有投资策略和风险收益特征并在控制风险的前提下，参与融资融券业务以及通过证券金融公司办理转融通业务，以提高投资效率及进行风险管理。届时本基金参与融资融券、转融通等业务的风险控制原则、具体参与比例限制、费用收支、信息披露、估值方法及其他相关事项按照中国证监会的规定及其他相关法律法规的要求执行，无需召开基金份额持有人大会决定。

  （三）投资理念

  本基金遵循指数化投资理念，通过投资于目标ＥＴＦ、标的指数成份股和备选成份股等，力求获得与目标ＥＴＦ所跟踪的标的指数相近的平均收益率，满足基金投资者的投资需求。

  （四）投资策略

  本基金为目标ＥＴＦ的联接基金。主要通过投资于目标ＥＴＦ实现对业绩比较基准的紧密跟踪，在正常市场情况下，本基金的净值增长率与业绩衡量基准之间的日平均跟踪误差小于０．３％。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度进一步扩大。

  １、资产配置比例

  本基金投资于目标ＥＴＦ的资产比例不低于基金资产净值的９０％（已申购但尚未确认的目标ＥＴＦ份额可计入在内），持有现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的５％。本基金将根据市场的实际情况，适当调整基金资产的配置比例，以保证对标的指数的有效跟踪。

  ２、组合构建

  在投资运作过程中，本基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上，决定采用一级市场申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行目标ＥＴＦ的买卖。本基金还将适度参与目标ＥＴＦ基金份额交易和申购、赎回的组合套利，以增强基金收益。

  此外，为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品，如期权、权证以及其他与标的指数或标的指数成份股、备选成份股相关的衍生工具。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。

  本基金投资股指期货的，基金管理人应在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露股指期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。

  本基金投资于股票期货、期权等相关金融衍生工具必须经过投资决策委员会的批准。

  ３、风险收益目标

  本基金运用指数复制法进行被动式指数化投资，在日常管理过程中，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩衡量基准之间的日平均跟踪误差小于０．３％，以实现对标的指数的有效跟踪，分享中国股票市场的长期收益。

  （五）业绩衡量基准

  本基金以沪深３００指数为标的指数。业绩衡量基准为９５％的沪深３００指数增长率加５％的银行活期存款税后利率。

  本基金管理人在基金管理期间有权更换标的指数和业绩衡量基准，标的指数和业绩衡量基准的更换将提前３个月在指定媒体上公告。

  （六）风险收益特征

  风险中等，获得证券市场平均收益率。

  （七）投资禁止行为与限制

  １、基金财产不得用于下列投资或者活动

  １）承销证券；

  ２）向他人贷款或者提供担保；

  ３）从事承担无限责任的投资；

  ４）买卖其他基金份额，但是本基金投资目标ＥＴＦ或者国务院另有规定的除外；

  ５）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；

  ６）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券；

  ７）从事内幕交易操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

  ８）依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动；

  ２、本基金投资组合比例限制

  １）本基金投资于目标ＥＴＦ的资产比例不低于基金资产净值的９０％（已申购但尚未确认的目标ＥＴＦ份额可计入在内）；

  ２）持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的１０％；

  ３）本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的１０％；

  ４）基金财产参与股票发行申购，所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

  ５） 本基金投资权证，在任何交易日买入的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的０．５％，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的３％，基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的１０％。其它权证的投资比例，遵从法规或监管部门的相关规定；

  ６）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的４０％；

  ７）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的１０％；持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的２０％；持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的１０％；基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的１０％；

  ８）本基金应投资于信用级别评级为ＢＢＢ以上（含ＢＢＢ）的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起３个月内予以全部卖出；

  ９）本基金从事股票指数期货投资时，遵循相关法律法规的规定：

  ａ） 本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的１０％；

  ｂ）本基金在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和不得超过基金资产净值的９５％；

  ｃ）本基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过本基金持有的股票及目标ＥＴＦ总市值的２０％；

  ｄ）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；

  ｅ）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的２０％；

  ｆ）本基金投资股指期货的，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值５％的现金或到期日在一年以内的政府债券；

  １０）不违反基金合同有关投资范围、投资策略、投资比例等内容的约定；

  １１）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。

  基金的投资组合应在本基金变更为ＥＴＦ联接基金的基金合同生效之日起３个月内达到规定的标准。

  因证券期货市场波动、上市公司合并、基金规模变动、标的指数成份股调整、标的指数成份股流动性限制、目标ＥＴＦ暂停申购、赎回或二级市场交易停牌等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合上述规定的比例或者基金合同约定的投资比例的，基金管理人应当在１０个交易日内进行调整。法律法规另有规定的从其规定。

  如法律法规或监管部门调整上述限制性规定，基金管理人在履行适当程序后，按照调整后的规定执行。有关法律法规或监管部门取消上述限制，履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制。

  ３． 目标ＥＴＦ发生相关变更情形时的处理

  目标ＥＴＦ出现下述情形之一的，本基金将在履行适当程序后由投资于目标ＥＴＦ的联接基金变更为直接投资该标的指数的指数基金；若届时本基金管理人已有以该指数作为标的指数的指数基金，则本基金将本着维护投资者合法权益的原则，履行适当的程序后选取其他合适的指数作为标的指数。相应地，基金合同中将去掉关于目标ＥＴＦ的表述部分，或将变更标的指数，届时将由基金管理人另行公告。

  （１）目标ＥＴＦ交易方式发生重大变更致使本基金的投资策略难以实现；

  （２）目标ＥＴＦ终止上市；

  （３）目标ＥＴＦ基金合同终止；

  （４）目标ＥＴＦ的基金管理人发生变更（但变更后的本基金与目标ＥＴＦ的基金管理人相同的除外）。

  若目标ＥＴＦ变更标的指数，本基金将在履行适当程序后相应变更标的指数且继续投资于该目标ＥＴＦ。但目标ＥＴＦ召开基金份额持有人大会审议变更目标ＥＴＦ标的指数事项的，本基金的基金份额持有人可出席目标ＥＴＦ基金份额持有人大会并进行表决，目标ＥＴＦ基金份额持有人大会审议通过变更标的指数事项的，本基金可不召开基金份额持有人大会相应变更标的指数并仍为该目标ＥＴＦ的联接基金。

  （八）投资组合比例调整

  １．基金经理根据投资决策委员会的指导意见确定具体的资产配置方案。

  ２．基金经理每日根据本基金申购赎回情况及已有现金滞留，在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上，决定采用一级市场申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行目标ＥＴＦ的买卖。

  ３．通常情况下，联接基金的投资组合主要体现为持有目标ＥＴＦ基金份额；对于目标ＥＴＦ暂停申购、停牌或其他原因导致基金投资组合中出现的现金，基金经理将根据市场情况按照本基金的投资范围约定的其他投资品种进行投资。

  ４．风险管理部门定期对本基金的运行情况和跟踪偏离进行量化评估并出具评估报告。基金经理根据评估报告分析投资操作、组合状况和跟踪误差来源等情况，并相应进行组合调整。

  （九）基金管理人代表基金行使股东权利处理原则和方法

  １、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

  ２、有利于基金财产的安全与增值；

  ３、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金投资者的利益。

  （十）基金投资组合报告

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据原基金合同规定，于２０１２年７月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  本投资组合报告所载数据截至２０１２年６月３０日（“报告期末”），本报告所列财务数据未经审计。

  １ ．报告期末基金资产组合情况

  ■

  ２．报告期末按行业分类的股票投资组合

  （１）报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合

  ■

  （２）报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合

  报告期末，原基金未持有积极投资股票。

  ３．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  （１）报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  注：根据原基金基金合同的约定，原基金为被动式指数基金，原则上采用指数复制法。原则上将不低于９０％的基金资产净值投资于沪深３００指数成份股和备选成份股，其中备选成份股投资比例不高于１５％。

  （２）报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

  报告期末，原基金未持有积极投资股票。

  ４．报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  ５．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  ６．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  报告期末，原基金未持有资产支持证券。

  ７．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  报告期末，原基金未持有权证。

  ８．投资组合报告附注

  （１）报告期内原基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内原基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

  （２）原基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

  （３）其他资产构成

  ■

  （４）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  报告期末，原基金未持有处于转股期的可转换债券。

  （５）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ①报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

  报告期末，原基金指数投资的前十名股票中不存在流通受限情况。

  ②报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

  报告期末，原基金未持有积极投资股票。

  十二、基金的业绩

  基金业绩截止日为２０１２年６月３０日。

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  （一）基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  （二）自原基金合同生效以来原基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  图：原基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２００５年８月２９日至２０１２年６月３０日）

  注：按原基金合同约定，原基金自基金合同生效起３个月内为建仓期。建仓期结束时原基金的各项投资比例符合原基金合同第十七条（（二）投资范围和（七）投资禁止行为与限制）的规定：“（１）基金财产参与股票发行申购，所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；（２）原则上将不低于９０％的基金资产净值投资于沪深３００指数成份股和备选成份股，其中备选成份股投资比例不高于１５％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值５％。（３）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。”

  十三、基金的融资融券和转融通

  本基金可以根据届时有效的有关法律法规和政策的规定进行融资融券、转融通。待基金参与融资融券和转融通业务的相关规定颁布后，基金管理人可以在不改变本基金既有投资策略和风险收益特征并在控制风险的前提下，参与融资融券业务以及通过证券金融公司办理转融通业务，以提高投资效率及进行风险管理。届时本基金参与融资融券、转融通等业务的风险控制原则、具体参与比例限制、费用收支、信息披露、估值方法及其他相关事项按照中国证监会的规定及其他相关法律法规的要求执行，无需召开基金份额持有人大会决定。

  十四、基金的财产

  （一）基金财产的构成

  基金财产是由基金所拥有的各类有价证券、银行存款本息、应收款项和其它投资构成。

  （二）基金资产总值

  基金资产总值是指基金购买的各类证券价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。

  其构成主要有：

  １、银行存款及其应计利息；

  ２、清算备付金及其应计利息；

  ３、根据有关规定缴纳的保证金；

  ４、应收证券交易清算款；

  ５、应收申购款；

  ６、目标ＥＴＦ投资及其估值调整；

  ７、股票投资及其估值调整；

  ８、债券投资及其估值调整和应计利息；

  ９、其他投资及其估值调整；

  １０、其他资产等。

  （二）基金资产净值

  基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

  基金份额净值是指开放日闭市之后基金资产净值除以当日基金份额而得到的金额。

  （三）基金财产的账户

  本基金财产以基金托管人名义开立基金托管专户和证券交易资金账户，以基金托管人和基金联名的方式开立基金证券账户、以基金的名义开立银行间债券托管账户，并报中国证监会及人民银行备案。开立的基金专用账户，与基金管理人、基金托管人、基金代销机构、注册登记人自有的资产账户以及其他基金财产账户相独立。

  （四）基金财产的保管与处分

  基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有资产。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有资产。基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的资产和收益，归入基金财产。基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算资产。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。

  基金管理人、基金托管人可以按基金合同的规定，收取管理费、托管费及其他费用。

  除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。

  十五、基金资产估值

  （注：本节“基金资产估值”为本基金实施《企业会计准则》后调整的基金估值方法和会计政策。参见２００７年９月２８日本基金管理人发布的《关于调整旗下证券投资基金估值方法和会计政策的公告》）

  （一）估值目的

  基金估值的目的是为了准确、真实地反映基金相关金融资产和金融负债的公允价值。开放式基金份额申购、赎回价格应按基金估值后确定的基金份额净值计算。

  （二）估值日

  本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非营业日。

  （三）估值对象

  基金所持有的金融资产和金融负债。

  （四）估值方法

  １、目标ＥＴＦ估值方法

  本基金投资的目标ＥＴＦ份额以目标ＥＴＦ估值日基金份额净值估值。

  ２、股票估值方法

  （１）上市流通股票的估值

  上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。

  （２）未上市股票的估值

  送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在交易所挂牌的同一股票的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。

  首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情况下，按成本估值。

  （３）有明确锁定期股票的估值

  首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的收盘价估值；非公开发行且处于明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。

  ３、固定收益证券的估值办法

  （１）证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘净价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。

  （２）证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息（自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息）得到的净价进行估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按有交易的最近交易日所采用的净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。

  （３）未上市债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情况下，按成本估值。

  （４）在银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。

  （５）交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量。

  （６）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。

  ４、权证估值

  （１）配股权证的估值

  因持有股票而享有的配股权，类同权证处理方式的，采用估值技术进行估值。

  （２）认沽／认购权证的估值

  从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的认沽／认购权证按估值日的收盘价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。未上市交易的认沽／认购权证采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情况下，按成本估值；因持有股票而享有的配股权，停止交易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。

  ５、其他资产的估值方法

  股指期货以估值日的结算价估值。如法律法规今后另有规定的，从其规定。

  其他资产按照国家有关规定或行业约定进行估值。

  ６、在任何情况下，基金管理人采用上述１－５项规定的方法对基金财产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人有充足的理由认为按上述方法对基金财产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可在综合考虑市场成交价、市场报价、流动性、收益率曲线等多种因素的基础上与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

  ７、国家有最新规定的，按其规定进行估值。

  （五）估值程序

  基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以书面形式报给基金托管人，基金托管人按《基金合同》规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

  （六）暂停估值的情形

  １、基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；

  ２、基金所投资的目标ＥＴＦ发生暂停估值，暂停公告基金份额净值的情形时；

  ３、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金财产价值时；

  ４、中国证监会认定的其他情形。

  （七）基金份额净值的确认

  用于基金信息披露的基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人进行复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金份额净值予以公布。

  基金份额净值的计算精确到０．０００１ 元，小数点后第五位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。（参见２０１０年３月２３日本基金管理人发布的《关于嘉实沪深３００指数证券投资基金（ＬＯＦ）基金份额净值计算位数变更的公告》）

  （八）估值错误的处理

  １、当基金资产的估值导致基金份额净值小数点后四位（含第四位）内发生差错时，视为基金份额净值估值错误。

  ２、基金管理人和基金托管人将采取必要、适当合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性。当基金份额净值出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；当计价错误达到或超过基金份额净值的０．２５％时，基金管理人应当报中国证监会备案；当计价错误达到或超过基金份额净值的０．５％时，基金管理人应当公告，并同时报中国证监会备案。

  ３、前述内容如法律法规或监管机构另有规定的，按其规定处理。

  （九）特殊情形的处理

  １、基金管理人按本条第（四）款有关估值方法规定的第６项条款进行估值时，所造成的误差不作为基金份额净值错误处理。

  ２、由于不可抗力原因，或由于证券交易所及登记结算公司发送的数据错误，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。

  十六、基金的收益与分配

  （一）基金收益的构成

  １、投资所得红利、股息、债券利息；

  （下转A20版）