证券时报多媒体数字报

  基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  送出日期：２０１２年８月２８日

  §１ 重要提示

  １．１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年８月２７日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年１月１日起至２０１２年６月３０日止。

  §２ 基金简介

  ２．１ 基金基本情况

  ■

  ２．２ 基金产品说明

  ■

  ２．３ 基金管理人和基金托管人

  ■

  ２．４信息披露方式

  ■

  §３主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  注：本基金的业绩基准由沪深３００指数和中信标普国债指数按照６０％与４０％之比构建，并每日进行再平衡。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：图示日期为２００７年５月２９日至２０１２年６月３０日。

  按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起６个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四条（二）投资范围、（十）之２、基金投资组合比例限制中规定的各项比例，投资于股票的比例为基金资产的３０％－９５％，现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的５％－７０％。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金管理人及基金经理情况

  ４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

  本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司（原友邦华泰基金管理有限公司）。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批准，于２００４年１１月１８日成立的合资基金管理公司，注册资本为２亿元人民币。目前的股东构成为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原ＡＩＧＧＩＣ）和苏州新区高新技术产业股份有限公司，出资比例分别为４９％、４９％和２％。目前公司旗下管理华泰柏瑞盛世中国股票型证券投资基金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长股票型证券投资基金、华泰柏瑞货币市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先股票型证券投资基金、华泰柏瑞量化先行股票型证券投资基金、华泰柏瑞亚洲领导企业股票型证券投资基金、上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金、华泰柏瑞沪深３００交易型开放式指数证券投资基金和华泰柏瑞沪深３００交易型开放式指数证券投资基金联接基金。截至２０１２年６月３０日，公司基金管理规模为３６７．７５亿元。

  ４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

  ■

  注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期和离任日期分别指基金管理公司作出决定聘任之日和解聘之日。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及本基金的《基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。

  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

  ４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  在１季度的操作中，本基金适当降低了当期表现较好的煤炭、有色等的配置比例，适度增加了食品饮料、银行等板块的配置比例。２季度本基金降低股票资产仓位，对可能受累经济下行的煤炭、有色和化工等行业进行大力度减持，与此同时，对于上半年涨幅可观的食品饮料和一些高估值个股进行了减持。在减仓的同时，对持仓结构进行了调整，继续增加对银行板块的配置。在６月份市场大幅下跌之后，本基金逐步增加股票仓位，增加了对医药、地产、节能环保和消费电子类行业的配置。

  总体而言，报告期内本基金及时卖出获利品种并降低仓位，较好地规避了市场波动风险。在个股买卖方面，有得有失。及时减持煤炭、有色和高估值板块从而避免了损失，对食品安全的警惕避免了踩地雷，但对白酒板块的减持过早，银行股买的时机也不太理想。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  至本报告期末，本基金份额净值为０．７７６２元，累计净值为０．８２６２元，本报告期内基金份额净值上涨４．７１％，本基金的业绩比较基准上涨３．９９％ 。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  国际方面，欧债问题远未解决，西腊、西班牙等国违约风险仍存在，加之美国面临 “财政悬崖”压力，中国经济下半年仍将面临严峻的外部环境。资金外流和出口压力难以缓解。

  国内经济仍处于下行趋势中，近期公布的一系列宏观数据证实了这一点。一些研究机构对企业微观层面的草根调研结果显示，工业企业需求改善仍不显著，产能利用率低位下滑，前期的政策宽松，包括降准、降息以及发改委项目审批加速尚未对需求产生大幅度的拉动，目前工业企业经营环境继续恶化。

  以往拉动我国经济的 “三驾马车”目前都不乐观，不仅仅是出口，随着经济下行的持续，居民的消费势必受到影响，以往的政府投资银行买单的模式在今年似乎也不太灵，半年时间过去了，银行的中长期贷款仍未见起色。

  目前市场普遍认为经济在二季度触底，如果二季度经济并没有触底，那么市场可能面临新一轮下跌。

  在当前经济形势下，某些行业的产能过剩问题值得关注。但市场对该问题的关注似乎并不充分，在对相关行业和企业进行盈利前景估算的时候显得过于乐观。一旦出现去产能化过程，相关企业的盈利水平将出现截然不同情况，即使上游原材料成本下降，企业的盈利能力也难以好转。

  ４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研究、风险控制、金融工程和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工作经历均在五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定价服务均来自独立第三方。

  ４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多６次；全年基金收益分配比例不得低于年度基金已实现净收益的２５％；基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值。截至本报告期末，本基金未进行利润分配。

  §５ 托管人报告

  ５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

  ５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

  ５．３ 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

  §６半年度财务会计报告（未经审计）

  ６．１资产负债表

  会计主体：华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金

  报告截止日： ２０１２年６月３０日

  单位：人民币元

  ■

  注：报告截止日２０１２年６月３０日，基金份额净值０．７７６２ 元，基金份额总额２，７６４，９６０，０１９．１３份。

  ６．２ 利润表

  会计主体：华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金

  本报告期： ２０１２年１月１日 至 ２０１２年６月３０日

  单位：人民币元

  ■

  ６．３ 所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金

  本报告期：２０１２年１月１日 至 ２０１２年６月３０日

  单位：人民币元

  ■

  报表附注为财务报表的组成部分。

  本报告 ６．１ 至 ６．４ 财务报表由下列负责人签署：

  ＿＿＿＿＿＿韩勇＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿房伟力＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿陈培＿＿＿＿

  基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

  ６．４ 报表附注

  ６．４．１ 基金基本情况

  华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金（原“友邦华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金”，以下简称＂本基金＂）经中国证券监督管理委员会（以下简称＂中国证监会＂）证监基金字［２００７］第１３１号《关于同意友邦华泰积极成长混合型证券投资基金募集的批复》核准，由华泰柏瑞基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币８，９２０，４４８，２５７．９５元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２００７）第０６５号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金基金合同》于２００７年５月２９日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为８，９２１，３１５，６６８．５８份基金份额，其中认购资金利息折合８６７，４１０．６３份基金份额。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、现金、短期金融工具、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的３０％－９５％；现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的５％－７０％，其中，本基金持有全部股改权证的市值不得超过基金资产净值的３％，本基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。本基金的业绩基准为：沪深３００指数×６０％＋中信标普国债指数×４０％。

  本财务报表由本基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于２０１２年８月２８日批准报出。

  ６．４．２ 会计报表的编制基础

  本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注６．４．４所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。

  ６．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

  本基金２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１２年６月３０日的财务状况以及２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

  ６．４．４ 重要会计政策和会计估计

  本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

  ６．４．５ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

  ６．４．５．１ 会计政策变更的说明

  无。

  ６．４．５．２ 会计估计变更的说明

  无。

  ６．４．５．３ 差错更正的说明

  无。

  ６．４．６ 税项

  根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０７号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

  （１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

  （２）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

  （３）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

  （４）基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

  ６．４．７ 关联方关系

  ６．４．７．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  未发生变化。

  ６．４．７．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

  ■

  注：１、关联方与资产进行的关联交易均在正常业务范围内按照一般商业条款而订立的。

  ６．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  ６．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

  ６．４．８．１．１ 股票交易

  金额单位：人民币元

  ■

  ６．４．８．１．２ 权证交易

  注：无。

  ６．４．８．１．３应支付关联方的佣金

  金额单位：人民币元

  ■

  注：上述佣金按股票交易量的千分之一计算，以扣除证管费和经手费后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

  关联方的佣金比率和计算方式与非关联方一致。

  ６．４．８．２ 关联方报酬

  ６．４．８．２．１ 基金管理费

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金应支付基金管理人报酬，按前一日基金资产净值的１．５０％的年费率计提，计算方法如下：

  Ｈ ＝ Ｅ × １．５０％ ÷ 当年天数

  Ｈ为每日应支付的管理人报酬

  Ｅ为前一日的基金资产净值

  基金管理人报酬每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

  ６．４．８．２．２ 基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的０．２５％的年费率计提，计算方法如下：

  Ｈ ＝ Ｅ × ０．２５％ ÷ 当年天数

  Ｈ为每日应支付的托管费

  Ｅ为前一日的基金资产净值

  基金托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。

  ６．４．８．２．３ 销售服务费

  注：无。

  ６．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

  注：无。

  ６．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

  ６．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  份额单位：份

  ■

  ６．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  注：本报告期及２０１１年度，除基金管理人之外的其它关联方未投资本基金。

  ６．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  注：本报告期，基金托管人中国银行股份有限公司保管的银行存款按银行间同业存款利率计息。

  ６．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  注：无。

  ６．４．８．７ 其他关联交易事项的说明

  注：无。

  ６．４．９ 期末（ ２０１２年６月３０日 ）本基金持有的流通受限证券

  ６．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

  注：截至本报告期末，本基金未持有因认购新发／增发证券而流通受限的证券。

  ６．４．９．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  注：无。

  ６．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  ６．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

  注：无。

  ６．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

  注：无。

  §７ 投资组合报告

  ７．１ 期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．２ 期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读载于基金管理人网站（ｗｗｗ．ｈｕａｔａｉ－ｐｂ．ｃｏｍ）的半年度报告正文。

  ７．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

  ７．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：不考虑相关交易费用。

  ７．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：不考虑相关交易费用。

  ７．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

  单位：人民币元

  ■

  注：不考虑相关交易费用。

  ７．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ７．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  注：本基金本报告期末未持有权证。

  ７．９ 投资组合报告附注

  ７．９．１

  报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

  ７．９．２

  基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。

  ７．９．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

  ■

  ７．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ７．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

  §８ 基金份额持有人信息

  ８．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

  份额单位：份

  ■

  ８．２ 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

  ■

  注：１、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为１０万份至５０万份（含）

  ２、该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为０份

  §９ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §１０ 重大事件揭示

  １０．１ 基金份额持有人大会决议

  ■

  １０．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  ■

  １０．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  ■

  １０．４ 基金投资策略的改变

  ■

  １０．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

  ■

  １０．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  ■

  １０．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

  １０．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、选择代理证券买卖的证券经营机构的标准

  公司应选择财务状况良好，经营行为规范，具备研究实力的证券公司及专业研究机构，向其或其合作券商租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当满足下列基本条件：

  １）具有相应的业务经营资格；

  ２）诚信记录良好，最近两年无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚；

  ３）资金雄厚，信誉良好。内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求；

  ４）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，并能为基金提供全面的信息服务；

  ５）具备研究实力，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时全面地为基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、股票分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告。

  ２、选择代理证券买卖的证券经营机构的程序 基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构签订交易单元租用协议和证券研究服务协议。

  ３、本报告期内，本基金未新增专用交易单元。

  １０．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

  金额单位：人民币元

  ■

  华泰柏瑞基金管理有限公司

  ２０１２年８月２８日