证券时报多媒体数字报

  基金管理人：天弘基金管理有限公司

  基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一二年八月二十九日

  § １ 重要提示及目录

  １．１重要提示

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  § ２ 基金简介

  ２．１基金基本情况

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  注：《基金合同》生效之日起３年内，在深圳证券交易所上市交易并封闭运作的基金份额简称为丰利Ｂ。

  ２．２基金产品说明

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  ２．３基金管理人和基金托管人

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  ２．４信息披露方式

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  § ３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要会计数据及财务指标

  金额单位：人民币元

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  注：１、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ３、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：天弘丰利分级债券基金业绩比较基准：中债综合指数。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并发布，该指数样本具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），是中国目前最权威，应用也最广的指数。中债综合指数的构成品种完全覆盖了本基金的投资范围，反映债券全市场的整体价格和投资回报情况，适合作为本基金的业绩比较基准。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  天弘丰利分级债券基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２０１１年１１月２３日至２０１２年６月３０日）

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  注：１、本基金合同于２０１１年１１月２３日生效，本基金合同生效起至披露时点不满１年。

  ２、基金管理人应当自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。

  本基金的建仓期为２０１１年１１月２３日至２０１２年５月２２日，建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同约定。

  ３、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。

  ３．３其他指标

  金额单位：人民币元

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  注：１、根据《基金合同》的规定，丰利Ａ的年化收益率将在每次开放日设定一次并公告。

  ２、本报告期内（２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日期间），丰利Ａ的年化收益率为４．７３％。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金管理人及基金经理情况

  ４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

  天弘基金管理有限公司经中国证监会证监基金字［２００４］１６４ 号文批准，于２００４ 年１１ 月８ 日正式成立。注册资本金为１．８亿元人民币，总部设在天津，在北京、上海、广州设有分公司。公司股东为天津信托有限责任公司（持股比例４８％）、内蒙古君正能源化工股份有限公司（持股比例３６％）、芜湖高新投资有限公司（持股比例１６％）。本基金管理人目前管理八只基金：天弘精选混合型证券投资基金、天弘永利债券型证券投资基金、天弘永定价值成长股票型证券投资基金、天弘周期策略股票型证券投资基金、天弘深证成份指数证券投资基金（ＬＯＦ）、天弘添利分级债券型证券投资基金、天弘丰利分级债券型证券投资基金、天弘现金管家货币市场基金。

  ４．１．２ 基金经理及基金经理助理简介

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  注：１、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。

  ２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关法律法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。

  本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则，在投资决策和交易执行等各个环节保证公平交易原则的严格执行。根据最新的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司修订了公平交易制度、制定并执行了异常交易监控与报告制度。公平交易制度的范围包括各类投资组合、所有投资交易品种、以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

  公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁进行以各投资组合之间利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。

  本报告期内，基金管理人严格执行投资决策、交易行为的事前与内部控制；行为监控、分析评估的事中与内部监控；信息披露的事后与外部监督，公平交易制度的整体执行情况良好。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  针对交易所市场的股票及债券交易、银行间市场的债券交易，本公司严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易的原则。本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  ４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  本基金成立于２０１１年第四季度，正处于债券市场牛市行情阶段，由于判断２０１２年１季度债券市场仍然向好，本基金加快了建仓步伐，主要配置了利率品种、高等级信用债，还有期限与基金封闭期相当的中等评级信用债。春节后，受宽松货币政策低于预期、资金宽松程度低于预期影响，本基金主要对利率产品、高等级信用产品进行获利了结。２０１２年２月份下调准备金率后，资金面转向宽松，市场对于经济前景乐观，债券市场风险偏好上升，中低评级信用品种呈现不错的行情，信用债收益率曲线陡峭化下行，本基金在此阶段增持了中低评级的信用债，并保持较高的杠杆比例。

  ２季度，４月份宏观经济数据超预期，利率产品及中高等级信用债收益率上行，央行于５月份再次下调存款准备金率，市场资金利率走低，收益率曲线陡峭化下行，６月进行２０１２年第一次降息，利率产品和中高等级信用债自降准来，整体迎来一波不错的行情，本基金在此阶段适当减持了利率产品和高等级信用产品。对于中低评级信用产品，受市场资金利率水平维持低位影响，收益率整体走低，本基金在此期间减持了部分存在盈利下滑可能导致信用风险上移的信用债券，减持了部分收益率到位的低评级城投债券，提高基金整体抗信用风险能力。

  ５月份本基金进行了一次打开申购赎回，实现了净申购约１．７亿，本基金适当增加了部分收益率较好的信用债，但基金总体上降低了杠杠水平、降低了组合久期。

  ２季度，本基金关注了权益市场的投资机会，参与了转债的一级市场申购。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  截至２０１２年６月３０日，本基金的基金份额净值为１．０８５８元，本报告期份额净值增长率为９．２３％，同期业绩比较基准增长率为１．５２％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  我们预计２０１２年下半年国内经济仍然处于一个比较低的位置，４季度或有反弹，但是反弹高度有限。物价方面，下半年将持续保持在相对低位，通货膨胀压力大大降低。货币政策方面，主体基调偏宽松，由于经济增长处在低位，ＣＰＩ中枢下移为货币政策的放松提供了空间，预计下半年有１－２次法定准备金率的下调，同时基准利率也有继续调降的可能。资金面相对平稳，在宽松货币政策环境下，资金利率将处在较低位置。

  债券市场在３季度整体风险不大，在４季度经济反弹之后有一定的调整风险，市场走势有待进一步观察。从品种结构来看，下半年利率品种空间有限，整体性机会将较难把握；信用品种估值优势逐步消失，利差收窄的空间在缩小，获取资本利得的机会将越来越小，获取票息收入将是主要的投资手段。受经济增速下降，内需不足，企业资金成本较高影响，企业的盈利能力下滑，警惕部分行业可能出现全年亏损的局面，抬升信用风险和流动性风险补偿。

  下半年，我们将择机逐步减持获利丰厚的债券品种，降低杠杆水平并继续缩短组合久期，持有与组合期限匹配的信用债以获取稳定的票息收益；持续关注可转债市场的投资机会，在充分考虑基金净值波动性、获取收益的确定性情况下，积极为投资人争取更高的收益。

  ４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。估值委员会由公司分管估值业务的高级管理人员、督察长、投资总监、基金运营部负责人及监察稽核部负责人组成。

  公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理、数量研究员、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成。

  基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。

  参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

  报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。

  ４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

  §５ 托管人报告

  ５．１报告期内基金托管人遵规守信情况声明

  本报告期内，本托管人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。

  ５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期内，本托管人依据国家相关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。

  本报告期内，本基金未进行利润分配。

  ５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  §６半年度财务会计报告（未经审计）

  ６．１资产负债表

  会计主体：天弘丰利分级债券型证券投资基金

  报告截止日：２０１２年６月３０日

  单位：人民币元

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  注：报告截止日２０１２年６月３０日，Ａ类基金份额净值１．００５０元，基金份额总额１，３８３，４２３，６５１．７９份；Ｂ类基金份额净值１．３１６９元，基金份额总额４８３，６４３，５３８．４９份。

  ６．２ 利润表

  会计主体：天弘丰利分级债券型证券投资基金

  本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日

  单位：人民币元

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  注：本基金基金合同生效日为２０１１ 年１１月２３日，所以无上年度可比期间数据。后附６．４ 报表附注为财务

  报表的组合部分。

  ６．３ 所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：天弘丰利分级债券型证券投资基金

  本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日

  单位：人民币元

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  注：本基金基金合同生效日为２０１１ 年１１月２３日，所以无上年度可比期间数据。后附６．４ 报表附注为财

  务报表的组成部分。

  本报告６．１至６．４财务报表由下列负责人签署：

  郭树强 崔德广 薄贺龙

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  基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

  ６．４ 报表附注

  ６．４．１ 基金基本情况

  天弘丰利分级债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［２０１１］第１２１０号《关于核准天弘丰利分级债券型证券投资基金募集的批复》核准，由天弘基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《天弘丰利分级债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型证券投资基金，首次设立募集不包括认购资金利息共募集１，６６７，３３６，４６６．８２元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２０１１）第４２８号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《天弘丰利分级债券型证券投资基金基金合同》于２０１１年１１月２３日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为１，６６７，９０７，３１３．６８份基金份额，其中天弘丰利分级债券型证券投资基金Ａ类份额（以下简称“丰利Ａ”） １，１８４，２６３，７７５．１９份，天弘丰利分级债券型证券投资基金Ｂ类份额（以下简称“丰利Ｂ”） ４８３，６４３，５３８．４９份；认购资金利息折合５７０，８４６．８６份基金份额，其中丰利Ａ为５０１，３０８．３７份，丰利Ｂ为６９，５３８．４９份。募集结束时，丰利Ａ与丰利Ｂ的份额配比为２．４４８６２９３７：１。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。

  丰利Ａ根据基金合同的规定获取约定收益，其收益率将在每个开放日设定一次并公告，计算公式为：丰利Ａ的年收益率（单利）＝１．３５×１年期银行定期存款利率，年收益率计算按照四舍五入的方法保留到百分数的小数点后第２位。自基金合同生效之日起，基金管理人将根据届时中国人民银行公布并执行的金融机构人民币１年期银行定期存款基准利率设定丰利Ａ的首次年收益率；在丰利Ａ的每个开放日，基金管理人将根据该日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币１年期银行定期存款基准利率重新设定丰利Ａ的年收益率。

  根据《天弘丰利分级债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）和《天弘丰利分级债券型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明书”）的有关规定，自基金合同生效之日起３年内，丰利Ａ每满６个月开放一次，丰利Ｂ封闭运作并上市交易。在丰利Ａ的每次开放日，基金管理人将对丰利Ａ进行基金份额折算，丰利Ａ的基金份额净值调整为１．００００元，基金份额持有人持有的丰利Ａ份额数按折算比例相应增减。自基金合同生效之日起３年内，丰利Ａ的份额余额原则上不得超过３倍丰利Ｂ的份额余额。丰利Ｂ封闭运作，封闭期为基金合同生效之日起至３年后对应日止，封闭期内不接受申购与赎回。基金合同生效之日起３年内，交易日基金份额的余额数量为丰利Ａ和丰利Ｂ的份额总额，本基金在扣除丰利Ａ的应计收益后的全部剩余收益归丰利Ｂ享有，亏损以丰利Ｂ的资产净值为限由丰利Ｂ承担；交易日基金份额的余额数量为丰利Ａ和丰利Ｂ的份额总额。基金合同生效后，在丰利Ａ的开放日计算丰利Ａ的基金份额净值，在丰利Ｂ的封闭期届满日分别计算丰利Ａ和丰利Ｂ的基金份额净值；基金管理人在计算基金资产净值的基础上，采用“虚拟清算”原则分别计算并公告丰利Ａ和丰利Ｂ的基金份额参考净值，其中，丰利Ａ的基金份额参考净值计算日不包括丰利Ａ的开放日。自基金合同生效后３年期届满，本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ），本基金将不再进行基金份额分级，丰利Ａ和丰利Ｂ的基金份额将以各自的基金份额净值为基准转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）份额，并办理基金的申购与赎回业务。

  经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）深证上字［２０１２］２６号文审核同意，本基金丰利Ｂ（１５００４６）１３８，５８９，０３４．００份基金份额于２０１２年２月２０日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《天弘丰利分级债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款以及法律、法规或监管机构允许基金投资的其它固定收益类金融工具及其衍生工具（但需符合中国证监会的相关规定）；本基金也可投资于非固定收益类金融工具。本基金对债券等固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的８０％，其中，投资于信用债券的资产占基金固定收益类资产的比例不低于４０％，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。本基金对股票等权益类资产的投资比例不超过基金资产的２０％。本基金的业绩比较基准为：中债综合指数。

  本财务报表由本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于２０１２年８月２９日批准报出。

  ６．４．２ 会计报表的编制基础

  本基金的财务报表按照财政部２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告［２０１１］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《天弘丰利分级债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注６．４．４所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。

  ６．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

  本基金２０１２年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金截止２０１２年６月３０日的财务状况以及２０１２年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

  本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

  ６．４．４ 重要会计政策和会计估计

  ６．４．４．１ 会计年度

  本基金会计年度为公历１月１日起至１２月３１日止。本期会计报表实际编制期间为２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日止。

  ６．４．４．２ 记账本位币

  本基金记账本位币为人民币。

  ６．４．４．３ 金融资产和金融负债的分类

  （１）金融资产的分类

  金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

  本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要为权证投资）分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

  本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

  （２）金融负债的分类

  金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。

  ６．４．４．４ 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

  金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量。应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

  当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

  ６．４．４．５ 金融资产和金融负债的估值原则

  本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要为权证投资）按如下原则确定公允价值并进行估值：

  （１）存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

  （２）存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

  （３） 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

  ６．４．４．６ 金融资产和金融负债的抵销

  本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

  ６．４．４．７ 实收基金

  实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。

  ６．４．４．８损益平准金

  损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润／（累计亏损）。

  ６．４．４．９ 收入／（损失）的确认和计量

  股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

  应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。

  ６．４．４．１０ 费用的确认和计量

  本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

  其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。

  ６．４．４．１１ 基金的收益分配政策

  本基金《基金合同》生效之日起３年内不进行收益分配。每一基金份额享有同等分配权。本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分（包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等）为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分后的余额）。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

  ６．４．４．１２ 外币交易

  不适用。

  ６．４．４．１３ 分部报告

  本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

  经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：（１） 本基金该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；（２）本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；（３）本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

  本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。

  ６．４．４．１４ 其他重要的会计政策和会计估计

  （１）计量属性

  本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史成本计量。

  （２）重要会计估计及其关键假设

  根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

  （ａ）对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等情况，本基金根据中国证监会公告［２００８］３８号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法等估值技术进行估值。

  （ｂ）在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字［２００７］２１号《关于证券投资基金执行＜企业会计准则＞估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

  ６．４．５ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

  ６．４．５．１ 会计政策变更的说明

  本基金本报告期会计报表所采用的会计政策与最近一期年度会计报表所采用的会计政策一致。

  ６．４．５．２ 会计估计变更的说明

  本基金本报告期会计报表所采用的会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计估计一致。

  ６．４．５．３ 差错更正的说明

  本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

  ６．４．６ 税项

  根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０７号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

  （１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

  （２）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

  （３）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

  （４）基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

  ６．４．７ 关联方关系

  ６．４．７．１本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  本报告期存在控制关系或重大利害关系的关联方未发生变化。

  ６．４．７．２本报告期与基金发生关联交易的各关联方

  ■

  注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

  ６．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  ６．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

  本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行交易 。

  ６．４．８．２ 关联方报酬

  ６．４．８．２．１ 基金管理费

  单位：人民币元

  ■

  注：１、支付基金管理人天弘基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值０．７０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．７０％ ／ 当年天数。

  ２、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。

  ３、本基金基金合同生效日为２０１１ 年１１ 月２３ 日，所以无上年度可比期间数据。

  ６．４．８．２．２ 基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：１、支付基金托管人中国邮政储蓄银行的托管费按前一日基金资产净值０．２０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２０％ ／ 当年天数。

  ２、本基金基金合同生效日为２０１１ 年１１ 月２３ 日，所以无上年度可比期间数据。

  ６．４．８．２．３ 销售服务费

  单位：人民币元

  ■

  注：１、基金支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值０．３５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给天弘基金管理有限公司，再由天弘基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．３５％／ 当年天数。

  ２、本基金基金合同生效日为２０１１ 年１１ 月２３ 日，所以无上年度可比期间数据。

  ６．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

  本报告期内基金管理人未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

  ６．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

  ６．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  份额单位：份

  ■

  注：本基金基金合同生效日为２０１１ 年１１ 月２３ 日，所以无上年度可比期间数据。本基金丰利Ｂ份额在《基金合同》生效后３年内封闭运作并上市交易。

  ６．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  本报告期末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。

  ６．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  注：１、本基金的银行存款由基金托管人中国邮政储蓄银行保管，按银行同业利率计息。

  ２、本基金基金合同生效日为２０１１ 年１１ 月２３ 日，所以无上年度可比期间数据。

  ６．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  本基金本报告期内未通过关联方购买其承销期内的证券。

  ６．４．８．７ 其他关联交易事项的说明

  本基金本报告期内无其他关联交易事项 。

  ６．４．９ 期末（２０１２年６月３０日）本基金持有的流通受限证券

  ６．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

  截至本报告期末（２０１２年６月３０日）本基金无因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券。

  ６．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  截至本报告期末（２０１２年６月３０日）本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。

  ６．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  ６．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

  截至本报告期末（２０１２年６月３０）日止，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

  ６．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

  截至本报告期末２０１２年６月３０日，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款金额 １，０８５，９９９，８４３．４０元，于２０１２年７月２日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和／或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的金额。

  ６．４．１０ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

  １ 公允价值

  （１）不以公允价值计量的金融工具

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

  （２）以公允价值计量的金融工具

  （ａ）金融工具公允价值计量的方法

  根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

  第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。

  第二层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

  第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。

  （ｂ）各层次金融工具公允价值

  于２０１２年６月３０日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为１，７６６，５０９，９７２．２３元，属于第二层级的余额为１，１５８，４８２，０００．００元，无属于第三层级的余额（２０１１年１２月３１日：第一层级９８９，８２９，６９５．９７元，第二层级１，４９６，７７５，０００．００元，无第三层级）。

  （ｃ）公允价值所属层次间的重大变动

  本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。

  （ｄ）第三层次公允价值余额和本期变动金额

  无。

  ２ 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

  § ７ 投资组合报告

  ７．１ 期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．２ 期末按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票。

  ７．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票。

  ７．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

  ７．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  本基金本报告期未有买入股票。

  ７．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  本基金本报告期未有卖出股票。

  ７．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

  单位：人民币元

  ■

  注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ７．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ７．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ７．９ 投资组合报告附注

  ■

  ７．９．３ 其他资产构成

  单位：人民币元

  ■

  ７．９．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ７．９．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  ７．９．６ 投资组合报告附注的其他文字表述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §８ 基金份额持有人信息

  ８．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

  份额单位：份

  ■

  注：机构／个人投资者持有基金份额占总份额比例的计算中，针对Ａ、Ｂ类分级基金，比例的分母采用Ａ、Ｂ类各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用Ａ、Ｂ类分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

  ８．２期末上市基金前十名持有人

  ■

  ８．３ 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

  ■

  §９ 开放式基金份额变动

  （一）丰利Ａ

  单位：份

  ■

  （二）丰利Ｂ

  单位：份

  ■

  注：１、本基金合同生效日为２０１１年１１月２３日。

  ２、丰利Ｂ在《基金合同》生效后封闭运作封闭期为３年，封闭期内不接受申购与赎回。

  §１０重大事件揭示

  １０．１ 基金份额持有人大会决议

  本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会决议。

  １０．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  本报告期内，经天弘基金管理有限公司第三届董事会２０１２年第３次会议审议通过以下事项：吕传红先生因个人原因，不再担任公司督察长职务，经中国证券监督管理委员会证监许可【２０１２】５３７号文核准批复，由童建林先生担任公司督察长职务。

  本报告期内本基金的基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

  １０．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

  １０．４ 基金投资策略的改变

  本报告期内本基金投资策略没有改变。

  １０．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

  本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生变化。

  １０．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情况。

  １０．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

  １０．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的有关情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、基金专用交易单元的选择标准为：该证券经营机构财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况

  稳定；经营行为规范，内控制度健全，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；研究实力较强，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、市场分析报告、行业研究报告、个股分析报告及全面的信息服务。

  ２、基金专用交易单元的选择程序：本基金管理人根据上述标准进行考察后，确定选用交易席位的证券

  经营机构。然后基金管理人和被选用的证券经营机构签订交易席位租用协议。

  ３、本报告期内，本基金无新增加交易单元。

  §１１ 影响投资者决策的其他重要信息

  １、根据本基金管理人２０１２年３月１６日发布的公告，经中国证监会证监许可［２０１２］１９６号文核准，本基金的基金管理人的注册资本金由原来的壹亿元人民币增加至壹亿捌仟元人民币，公司股东的出资比例不变。注册资本金增加完成后，本基金的基金管理人于公告日前完成了相关工商登记变更手续。

  ２、２０１２年２月２０日，本基金丰利Ｂ份额在深圳证券交易所上市交易。

  天弘基金管理有限公司

  二〇一二年八月二十九日