证券时报多媒体数字报

  基金管理人：南方基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  送出日期：２０１２年８月２９日

  §１ 重要提示

  １．１ 重要提示

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年８月２８日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年１月１日起至６月３０日止。

  §２ 基金简介

  ２．１ 基金基本情况

  ■

  注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方３８０”。

  ２．１．１ 目标基金基本情况

  ■

  注：上证３８０交易型开放式指数证券投资基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“３８０ＥＴＦ”。

  ２．２ 基金产品说明

  ■

  ２．３ 目标基金产品说明

  ■

  ２．４ 基金管理人和基金托管人

  ■

  ２．５ 信息披露方式

  ■

  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

  ３、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  注：本基金业绩比较基准为：上证３８０指数收益率×９５％＋银行活期存款利率（税后）×５％，业绩比较基准在每个估值日实现再平衡。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：基金自合同生效起至披露时点不满一年。根据相关法律法规和基金合同，本基金建仓期为基金合同生效之日起６个月内。建仓期结束时，本基金各项资产配置比例符合基金合同的约定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金管理人及基金经理情况

  ４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

  南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字［１９９８］４号文批准，由南方证券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。２０００年，经中国证监会证监基金字［２０００］７８号文批准进行了增资扩股，注册资本达到１亿元人民币。２００５年，经中国证监会证监基金字［２００５］２０１号文批准进行增资扩股，注册资本达１．５亿元人民币。２０１０年，经证监许可［２０１０］１０７３号文核准深圳市机场（集团）有限公司将其持有的３０％股权转让给深圳市投资控股有限公司。目前股权结构：华泰证券股份有限公司４５％、深圳市投资控股有限公司３０％、厦门国际信托有限公司１５％及兴业证券股份有限公司１０％。公司在北京、上海、合肥等地设有分公司，在香港设有子公司－－南方东英资产管理有限公司。

  截至报告期末，公司管理资产规模近２，０００亿元，旗下管理３２只开放式基金，２只封闭式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。

  ４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

  ■

  注：１、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

  ２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方上证３８０交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

  ４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的交易次数为１４次，其中１２次是由于报告期初指数基金成份股调整，１次是由于接受大额申购使得基金规模增大，配置债券所需，１次是由于社保２０１组合调整，选择期限与收益匹配较好的债券进行投资的需要。

  ４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１２年上半年，市场震荡，上证３８０指数涨幅＋４．６７％。

  期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。

  我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：

  ①接受申购赎回所带来的股票仓位偏离，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；

  ②本基金大额换购目标ＥＴＦ所带来的成份股权重偏离，对此我们采取了优化的“再平衡”操作进行应对；

  ③报告期内原指数成份股“天方药业”等长期停牌证券，引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的微小偏离；

  ④６月底前后，我们根据指数每半年度成份股调整进行了基金调仓，事前我们制定了详细的调仓方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，从实施结果来看，效果良好，跟踪误差控制在理想范围内。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  自本基金建仓完毕至报告期末年化跟踪误差为０．４２９％， 较好的完成了基金合同中控制年化跟踪误差不超过４％的投资目标。

  截至报告期末，本基金份额净值为０．８５７２元，报告期内，份额净值增长率为４．３８％，同期业绩基准增长率为４．５１％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  今年以来，中央针对经济增速下滑推出的宽松货币政策和相对积极财政政策，能否令中国经济实现软着陆，市场仍存在很大分歧。虽然央行已经两次下调存款准备金率，但企业贷款意愿低迷，前五个月我国贷款规模一直处于较低水平。虽然下调存款准备金率等数量型工具仍是短期内主要调控手段，但采用降息等价格型手段来降低融资成本，可以释放更加宽松的信号。值得注意的是，目前实施货币政策要防范陷入“流动性陷阱”，以免货币政策“失灵”。

  在全球经济增速低迷的背景下，中国也面临着经济放缓的局面。但和欧美发达国家相比中国仍可依靠降息、下调存款准备金率、财政刺激计划等传统的政策工具。如果下半年经济增速没有企稳回升，央行可以再次降息和下调存款准备金率，促使银行加大贷款力度；也可以在不威胁到政府偿付能力的前提下，增加基础设施开支和对消费者的补贴。 面对经济困境，中国显然有更多灵活的办法来应对。

  短期来看，Ａ股走势仍将受国内外经济走势和政策放松力度的影响。考虑到希腊大选结果降低了希腊退出欧元区的可能性，减轻了全球投资者的担忧情绪，Ａ股市场有望迎来一波小幅反弹。中期来看，欧债危机的解决之路依然漫长，国内经济见底企稳后还将保持较低增速水平，三季度需要等待更多的政策利好信号和流动性进一步改善，Ａ股市场才能迎来较大幅度反弹。

  目前市场估值处于相对低位，在经济冷、政策热的组合下，市场呈现震荡向上走势。上证３８０指数样本空间是除上证１８０以外的沪市Ａ股，代表了上海市场成长性好、盈利能力强的新兴蓝筹企业，属于反弹弹性较大的指数，在反弹行情中，或有较好的表现，其长期成长性明显优于大中盘指数。

  本基金为指数基金，作为基金管理人，我们将通过严格的投资管理流程、精确的数量化计算、精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨，实现对标的指数的有效跟踪，为持有人提供与之相近的收益。投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格，借助投资本基金参与市场。

  ４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在０．２５％以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、数量化投资部总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有１０年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

  ４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：本基金的每份基金份额享有同等分配权；本基金收益每年最多分配１２次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的１０％；若基金合同生效不满３个月则可不进行收益分配；本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按除权后的单位净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

  根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金不符合基金合同约定的收益分配条件，未有收益分配事项。

  §５ 托管人报告

  ５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  ５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

  报告期内，本基金未实施利润分配。

  ５．３ 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  §６ 半年度财务会计报告（未经审计）

  ６．１ 资产负债表

  会计主体：南方上证３８０交易型开放式指数证券投资基金联接基金

  报告截止日： ２０１２年６月３０日

  单位：人民币元

  ■

  注：报告截止日２０１２年６月３０日，基金份额净值０．８５７２元，基金份额总额１７１，９９８，５８９．７８份。

  ６．２ 利润表

  会计主体：南方上证３８０交易型开放式指数证券投资基金联接基金

  本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金的合同生效日为２０１１年９月２０日，无对比数据。

  ６．３ 所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：南方上证３８０交易型开放式指数证券投资基金联接基金

  本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日

  单位：人民币元

  ■

  注：１、本基金的合同生效日为２０１１年９月２０日，无对比数据。

  ２、报表附注为财务报表的组成部分。

  本报告 ６．１ 至 ６．４ 财务报表由下列负责人签署：

  ＿＿＿＿＿＿高良玉＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿鲍文革＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿鲍文革＿＿＿＿

  基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

  ６．４ 报表附注

  ６．４．１ 基金基本情况

  南方上证３８０交易型开放式指数证券投资基金联接基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［２０１１］第１０９６号《关于核准南方上证３８０交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金募集的批复》核准，由南方基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方上证３８０交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币３２４，０６２，１７６．２９元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２０１１）第３９０号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《南方上证３８０交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》于２０１１年９月２０日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为３２４，１３４，５７８．４５份基金份额，其中认购资金利息折合７２，４０２．１６份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

  本基金为上证３８０交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“目标ＥＴＦ”）的联接基金。目标ＥＴＦ是采用完全复制法实现对上证３８０指数紧密跟踪的全被动指数基金，本基金主要通过投资于目标ＥＴＦ实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过０．３％，年跟踪误差不超过４％。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方上证３８０交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为目标ＥＴＦ、上证３８０指数成份股和备选成份股，本基金可少量投资于非成份股、新股、债券、股指期货及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于目标ＥＴＦ的比例不低于基金资产净值的９０％，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％，权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为：上证３８０指数收益率×９５％＋银行活期存款利率（税后）×５％。

  根据《南方上证３８０交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》的规定，本基金的投资组合应在基金成立６个月内达到基金合同规定的比例限制。

  本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理有限公司于２０１２年８月２０日批准报出。

  ６．４．２ 会计报表的编制基础

  本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 南方上证３８０交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和在财务报表附注６．４．４所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

  ６．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

  本基金２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１２年６月３０日的财务状况以及２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

  ６．４．４ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。

  ６．４．５ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

  ６．４．５．１ 会计政策变更的说明

  无。

  ６．４．５．２ 会计估计变更的说明

  无。

  ６．４．５．３ 差错更正的说明

  无。

  ６．４．６ 税项

  根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０７号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

  （１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

  （２）基金买卖股票的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

  （３）对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

  （４）基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

  ６．４．７ 关联方关系

  ６．４．７．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  无。

  ６．４．７．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

  ■

  注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

  ６．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  ６．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

  ６．４．８．１．１ 股票交易

  无。

  ６．４．８．１．２ 权证交易

  无。

  ６．４．８．１．３ 应支付关联方的佣金

  无。

  ６．４．８．２ 关联方报酬

  ６．４．８．２．１ 基金管理费

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金基金财产中投资于目标ＥＴＦ的部分不收取管理费，支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值扣除所持有目标ＥＴＦ基金份额部分的基金资产后的余额（若为负数，则取零）的０．５％年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

  日管理人报酬＝（前一日基金资产净值–前一日所持有目标ＥＴＦ基金份额部分的基金资产） Ｘ ０．５％ ／ 当年天数。

  ６．４．８．２．２ 基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金基金财产中投资于目标ＥＴＦ的部分不收取托管费，支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值扣除所持有目标ＥＴＦ基金份额部分的基金资产后的余额（若为负数，则取零）的０．１％年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

  日托管费＝（前一日基金资产净值–前一日所持有目标ＥＴＦ基金份额部分的基金资产） Ｘ ０．１％ ／当年天数。

  ６．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

  无。

  ６．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

  ６．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  无。

  ６．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  份额单位：份

  ■

  ６．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

  ６．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  无。

  ６．４．８．７ 其他关联交易事项的说明

  于本报告期末，本基金持有１６４，０００，０００．００份目标ＥＴＦ基金份额，占其总份额的比例为６５．４８％。

  ６．４．９ 期末（ ２０１２年６月３０日 ）本基金持有的流通受限证券

  ６．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

  无。

  ６．４．９．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  金额单位：人民币元

  ■

  注：本基金截至２０１２年６月３０日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

  ６．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  无。

  ６．４．１０ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

  （１） 公允价值

  （ａ）不以公允价值计量的金融工具

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

  （ｂ）以公允价值计量的金融工具

  （ｉ）金融工具公允价值计量的方法

  根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

  第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。

  第二层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

  第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。

  （ｉｉ）各层次金融工具公允价值

  于２０１２年６月３０日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为１３９，７８３，７８５．６０元，属于第二层级的余额为１１，９６８．００元，无属于第三层级的余额（于２０１１年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为１２４，６５２，６６０．００元，属于第二层级的余额为１３１，７３８．００元，无属于第三层级的余额）。

  （ｉｉｉ）公允价值所属层次间的重大变动

  对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间不将相关股票的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层级或第三层级。

  （ｉｖ）第三层次公允价值余额和本期变动金额

  无。

  （２）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

  §７ 投资组合报告

  ７．１ 期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．２ 期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ■

  ７．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、本基金本报告期末未持有积极投资。

  ２、投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｎｆｆｕｎｄ．ｃｏｍ的半年度报告正文。

  ７．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

  ７．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ７．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ７．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

  单位：人民币元

  ■

  注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ７．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ７．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ７．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ７．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ７．９ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

  ■

  ７．１０ 投资组合报告附注

  ７．１０．１

  本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查的情况。本基金投资的前十名证券的发行主体除江海正药业股份有限公司（下称：海正药业，股票代码：６００２６７）外，没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  根据２０１２年１月５日海正药业的公告，国家环境保护部网站发布了《关于２０１１年环境保护部挂牌督办环境违法案件的通知》（环办［２０１１］１４２号），对包括海正药业在内的１５家企业环境违法案件挂牌督办，涉及海正药业的问题是：“该公司外排废水ＣＯＤ超标排放，电缆沟积存高浓度污水；抗生素菌渣等危险废物擅自出售给无资质的企业；与环境保护部门联网的在线监测数据弄虚作假。”环境保护部责成浙江省环境保护厅依法责令海正药业限期治理，处以罚款。

  本基金为交易型开放式指数证券投资基金联接基金，基金管理人对上述股票的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。

  ７．１０．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  ７．１０．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

  ■

  ７．１０．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ７．１０．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  金额单位：人民币元

  ■

  §８ 基金份额持有人信息

  ８．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

  份额单位：份

  ■

  ８．２ 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

  ■

  注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金份额，本基金基金经理未持有本基金份额。

  §９ 开放式基金份额变动

  份额单位：份

  ■

  注：１．总申购份额含红利再投、转换入份额。

  ２．总赎回份额含转换出份额。

  §１０ 重大事件揭示

  １０．１ 基金份额持有人大会决议

  ■

  １０．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  ■

  １０．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  ■

  １０．４ 基金投资策略的改变

  ■

  １０．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

  ■

  １０．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  ■

  １０．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１．基金交易额中包括基金申购赎回和买入卖出成交金额，其中基金申购赎回金额６０，２２５，３８５．８８元，基金买入卖出金额０．００元。

  ２．本基金本报告期内未新增券商。

  ３．交易单元的选择标准和程序

  根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字［２００７］４８号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：

  Ａ：选择标准

  １、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；

  ２、公司具有较强的研究能力，能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；

  ３、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；

  ４、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯服务。

  Ｂ：选择流程

  公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：

  １、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；

  ２、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；

  ３、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。

  §１１ 影响投资者决策的其他重要信息

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