证券时报多媒体数字报

  基金管理人：南方基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  送出日期：２０１２年８月２９日

  §１ 重要提示及目录

  １．１ 重要提示

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年８月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年１月１日起至６月３０日止。

  §２ 基金简介

  ２．１ 基金基本情况

  ■

  注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方现金”。

  ２．２ 基金产品说明

  ■

  ２．３ 基金管理人和基金托管人

  ■

  ２．４ 信息披露方式

  ■

  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１． 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  ２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．本基金收益每月集中支付并按１元面值结转为基金份额。

  ３．２ 基金表现

  ３．２．１ 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  南方现金增利货币Ａ

  ■

  南方现金增利货币Ｂ

  ■

  注：本基金收益分配为按月结转份额。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  ■

  注：１、根据相关法律法规，本基金建仓期为基金合同生效之日起３个月。建仓期结束时，本基金各项资产配置比例达到基金合同的约定。

  ２、本基金基准收益率＝１年期银行定期存款收益率（税后）（至２００８年８月２６日）

  本基金基准收益率＝同期７天通知存款利率（税后）（自２００８年８月２７日起）

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金管理人及基金经理情况

  ４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

  南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字［１９９８］４号文批准，由南方证券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。２０００年，经中国证监会证监基金字［２０００］７８号文批准进行了增资扩股，注册资本达到１亿元人民币。２００５年，经中国证监会证监基金字［２００５］２０１号文批准进行增资扩股，注册资本达１．５亿元人民币。２０１０年，经证监许可［２０１０］１０７３号文核准深圳市机场（集团）有限公司将其持有的３０％股权转让给深圳市投资控股有限公司。目前股权结构：华泰证券股份有限公司４５％、深圳市投资控股有限公司３０％、厦门国际信托有限公司１５％及兴业证券股份有限公司１０％。公司在北京、上海、合肥等地设有分公司，在香港设有子公司－－南方东英资产管理有限公司。

  截至报告期末，公司管理资产规模近２，０００亿元，旗下管理３２只开放式基金，２只封闭式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。

  ４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

  ■

  注：１．此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。

  ２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方现金增利基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

  ４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的交易次数为１４次，其中１２次是由于报告期初指数基金成份股调整，１次是由于接受大额申购使得基金规模增大，配置债券所需，１次是由于社保２０１组合调整，选择期限与收益匹配较好的债券进行投资的需要。

  ４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１２年上半年，海外欧债危机动荡，全球复苏较缓，国内经济和通胀继续下降。经济低迷和通胀担忧减弱使得货币政策预调微调的节奏略有所加快，今年来央行降准两次，降息两次。市场资金面总体来说趋于宽松，回购利率整体下降。特别是五月前后，回购利率探至２．５％左右的低点，资金面充裕带动短端利率快速下降，透支降息和降准预期。整体来看，上半年 １年期ＡＡＡ、ＡＡ＋、ＡＡ和ＡＡ－短融收益率分别下降１５０ｂｐ、１９５ｂｐ、２５０ｂｐ和３１０ｂｐ。海龙事件的平稳解决刺激了市场的风险偏好，信用担忧情绪大幅缓解，因此中低评级的信用债大幅跑赢了高等评级的信用债，信用利差大幅收窄。实体经济需求持续较弱，票据等收益率快速下降，各期限ｓｈｉｂｏｒ报价持续下降， ｓｈｉｂｏｒ浮息债和银行存款持有收益率也相应下降。上半年现金增利基金看好银行存款和短期融资券的投资价值，在保证基金流动性的情况下，保持较高的久期和仓位，较好把握了投资机会。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  本报告期Ａ级基金净值收益率为２．３４０６％，同期业绩比较基准收益率为０．７５６１％。Ｂ级基金净值收益率为２．４６２０％，同期业绩比较基准收益率为０．７５６１％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望后市，经济下降趋缓，但尚未见到长期增长动力；通胀三季度或见底，但回升力度不大，通胀担忧较小。货币政策仍有一定放松空间，特别是降准仍有空间。因此总体来看，下半年货币市场风险不大，但供求关系较上半年有所恶化，逐利机会大不如上半年。利率市场化趋势抬高ｓｈｉｂｏｒ利率的底部，与历史相比较ｓｈｉｂｏｒ利率仍或保持相对较高的位置，相应ｓｈｉｂｏｒ债和银行存款仍具有持有价值。下半年，现金增利基金将保持对短融和银行存款的重点配置，适当配置浮息债和逆回购，在保持基金良好流动性的同时提高收益。我们将密切跟踪经济走势、政策和资金面的情况，保持“稳健有序、积极主动”的管理风格，争取为投资者创造理想的回报。

  ４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在０．２５％以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、数量化投资部总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有１０年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

  ４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  根据本基金合同约定，本基金的收益分配采取“每日分配、按月支付”的方式，即根据每日基金收益公告，以每万份基金单位收益为基准，为投资者每日计算当日收益并分配，每月集中以红利再投资方式支付收益。本报告期内应分配收益７９２，７５１，９５４．１２元，实际分配收益７９２，７５１，９５４．１２元。

  §５ 托管人报告

  ５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  ２０１２年上半年，本基金托管人在对南方现金增利基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》、《货币市场基金信息披露特别规定》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  ５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  ２０１２年上半年，南方现金增利基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方现金增利基金的投资运作、每万份基金净收益和７日年化收益率、基金利润分配、基金费用开支等问题上，严格遵循《证券投资基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》、《货币市场基金信息披露特别规定》等有关法律法规。

  ５．３ 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方现金增利基金２０１２年半年度报告中财务指标、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

  §６ 半年度财务会计报告（未经审计）

  ６．１ 资产负债表

  会计主体：南方现金增利基金

  报告截止日： ２０１２年６月３０日

  单位：人民币元

  ■

  注：报告截止日２０１２年０６月３０日，基金份额净值１．００００元，基金份额总额３８，４３６，０８５，２６７．５４份，其中Ａ级基金份额总额２１，４６７，５８１，９７５．８７份，Ｂ级基金份额总额１６，９６８，５０３，２９１．６７份。

  ６．２ 利润表

  会计主体：南方现金增利基金

  本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日

  单位：人民币元

  ■

  ６．３ 所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：南方现金增利基金

  本报告期：２０１２年１月１日 至 ２０１２年６月３０日

  单位：人民币元

  ■

  报表附注为财务报表的组成部分。

  本报告 ６．１ 至 ６．４ 财务报表由下列负责人签署：

  ＿＿＿＿＿＿高良玉＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿鲍文革＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿鲍文革＿＿＿＿

  基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

  ６．４ 报表附注

  ６．４．１ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。

  ６．４．２ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

  ６．４．２．１ 会计政策变更的说明

  本报告期无会计政策变更。

  ６．４．２．２ 会计估计变更的说明

  本报告期无会计估计变更。

  ６．４．２．３ 差错更正的说明

  本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

  ６．４．３ 关联方关系

  ６．４．３．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

  ６．４．３．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

  ■

  ６．４．４ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

  ６．４．４．１ 通过关联方交易单元进行的交易

  ６．４．４．１．１ 股票交易

  注：无。

  债券交易

  注：无。

  债券回购交易

  注：无。

  ６．４．４．１．２ 权证交易

  注：无。

  ６．４．４．１．３ 应支付关联方的佣金

  注：无。

  ６．４．４．２ 关联方报酬

  ６．４．４．２．１ 基金管理费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值０．３３％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

  日管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．３３％ ／ 当年天数。

  ６．４．４．２．２ 基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值０．１％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

  日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．１％ ／ 当年天数。

  ６．４．４．２．３ 销售服务费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给南方基金公司，再由南方基金公司计算并支付给各基金销售机构。Ａ级基金份额和Ｂ级基金份额约定的销售服务费年费率分别为０．２５％和０．０１％。销售服务费的计算公式为：

  日销售服务费＝前一日基金资产净值 Ｘ约定年费率 ／ 当年天数。

  ６．４．４．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

  单位：人民币元

  ■

  ６．４．４．４ 各关联方投资本基金的情况

  ６．４．４．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  注：无。

  ６．４．４．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  南方现金增利货币Ａ

  份额单位：份

  ■

  南方现金增利货币Ｂ

  份额单位：份

  ■

  ６．４．４．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金的银行活期存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

  ６．４．４．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  金额单位：人民币元

  ■

  ６．４．４．７ 其他关联交易事项的说明

  无。

  ６．４．５ 期末（ ２０１２年６月３０日 ）本基金持有的流通受限证券

  ６．４．５．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

  注：无。

  ６．４．５．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  注：无。

  ６．４．５．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  ６．４．５．３．１ 银行间市场债券正回购

  截至本报告期末２０１２年０６月３０日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额５，５２２，７１１，６８７．５９元，是以如下债券作为抵押：

  金额单位：人民币元

  ■

  ６．４．５．３．２ 交易所市场债券正回购

  无。

  ６．４．６ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

  无。

  §７ 投资组合报告

  ７．１ 期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．２ 债券回购融资情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  ２、在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

  ７．３ 基金投资组合平均剩余期限

  ７．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

  ■

  注：本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过１８０天。

  ７．３．２ 期末投资组合平均剩余期限分布比例

  ■

  ７．４ 期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．５ 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

  ■

  ７．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ７．８ 投资组合报告附注

  ７．８．１

  本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。

  ７．８．２

  本报告期内本基金持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券，但不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。

  ７．８．３

  本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ７．８．４ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

  ■

  §８ 基金份额持有人信息

  ８．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

  份额单位：份

  ■

  注：机构／个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

  ８．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

  ■

  注：１．分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）；２．本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金Ａ／Ｂ类份额的数量区间为０至１０万份（含），本基金基金经理持有本基金Ａ／Ｂ类份额的数量区间为１０万份至５０万份（含）。

  §９ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §１０ 重大事件揭示

  １０．１ 基金份额持有人大会决议

  ■

  １０．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  ■

  １０．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  ■

  １０．４ 基金投资策略的改变

  ■

  １０．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

  ■

  １０．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  ■

  １０．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

  １０．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

  金额单位：人民币元

  ■

  １０．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、本期租用证券公司交易单元的变更情况 无。

  ２、交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字［２００７］４８号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：

  Ａ：选择标准

  ａ、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；

  ｂ、公司具有较强的研究能力，能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；

  ｃ、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；

  ｄ、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯服务。

  Ｂ：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择交易单元：

  ａ、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；

  ｂ、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；

  ｃ、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。

  １０．８ 偏离度绝对值超过０．５％的情况

  注：无。