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依法行政是拯救A股的良方 2012-08-29 来源:证券时报网 作者:江海清
目前,面对跌跌不休的A股,管理层处于救与不救,停与不停的尴尬境地,那么如何打破僵局,做到一方面可解监管层面临的尴尬,另一方面又可拯救目前A股的危难之急呢?我认为,监管层当务之急,只需依法认真履行法定职责,并把工作重心转移到以下两个方面问题即可: 一、首次公开募股(IPO)问题。停与不停在此暂且搁置争论,本文就从IPO发行审核委员会谈起。按照《证券法》第二十二条,“发行审核委员会由国务院证券监督管理机构的专业人员和所聘请的该机构外的有关专家组成”,“发行审核委员会的具体组成办法,组成人员任期、工作程序,由国务院证券监督管理机构规定”。 该条文明确规定了证监会在发审委人员组成及管理中的法定职责,所谓的“机构外的有关专家”包括证券行业与非证券行业的专家,俗话说:“隔行如隔山”,非证券行业的专家从事证券行业的工作,不经过证券行业的专业培训,是很难胜任的,特别是证券业作为一个特殊的金融行业,不但有自己独立的法律、法规、规章及职业操守,而且还涉及到《公司法》、《行政许可法》等相关法律规定,即使是证券管理机构外的从事证券行业的专家,也存在着执法与被执法的本质区别,由被执法者变身为执法者也同样面临着法律、法规和职业操守的不同要求,同样也需经过一定的培训才能胜任。 因此,证监会应该在法定职责范围内,对发审委人员进行上岗前1至2个月的《证券法》《公司法》《行政许可证》《证券管理人员职业守则》等法律、法规的全脱产培训,合格后方能上岗,并在发审委管理规定中对人员上岗前进行全脱产培训加以明确规定,让IPO有个合理合规暂停的空窗期,让股市有个休养生息的时期,而不再长期纠缠于停与不停的恶性循环中。 二、股指期货问题。目前,股指期货相较于IPO对A股的危害而言,有过之无不及,股指期货通过制造和传播假的利空讯息,恶意对A股进行砸盘,然后再做空股指,加上管理层采取听之任之,放任不管的态度,更让股指期货恶意做空A股的行为有恃无恐,其行为已明显违反了《证券法》第五条,第七十七条(一)、(四)项、第七十八条、第七十九条(六)项的规定,构成传播虚假信息、操纵证券市场的违法行为。 如此明显的违法行为,作为监管者,不应放任不管,任其逍遥法外地肆意做空A股,而应严格履行法律赋予的职责,对造谣、恶意操纵股指期货的违法行为进行立案查处,并依据《证券法》第一百八十条(7)项、《证券法》第二百零三条、第二百零六条、第二百零七条的规定,予以严厉处罚,以达到法律威慑作用。 此外,维护公平交易,亦是监管部门的法定职责,监管部门应将股指货的交易实行与A股同样的T+1制度,同时,对于各类可致影响股市价格,特别是股指期货交易的信息进行实时监控,一旦出现未经证实的消息,立即对个股及股指期货及时采取临时停牌措施,及至消息证实真伪后,方可复牌。 本版导读:
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