证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 蔡恺

  今年以来，人民币一改去年的单边升值趋势，甚至一度出现贬值，这不仅造成外币存款快速增加，也导致外币贷款增长缓慢，影响了银行的盈利能力。

  近日，证券时报记者从银行业内了解到，今年外币贷款需求弱于去年，目前已有部分银行开始下调外币存款利率以缓解日益增加的成本压力。

  外币存贷款一快一慢

  近日，央行社会融资规模数据显示，8月份新增外币贷款折合人民币743亿元，据Wind数据计算可得出，今年前8月累计新增外币贷款折合人民币3582亿元，比去年同期的3746亿元减少了164亿元，同比少增4.3%。

  随着新增外币贷款增长的放慢，今年的月度外币贷款余额也一度出现环比下降。央行的“金融机构外汇信贷收支表”显示，今年境内外币贷款余额在4月和7月两度出现环比下降。

  对此，建设银行高级研究员赵庆明对记者表示，外币贷款增长缓慢与今年以来人民币出现贬值趋势有关，通常当人民币汇率处于上升通道时，外贸企业倾向于多借外币，借款到期时可以用较少的人民币来偿还贷款，但今年人民币升值趋势改变，企业贷外币的意愿就下降了。

  “今年我们行的外币贷款价格与去年相比明显下降了。”某国有银行广东省分行国际部人士肖先生说。他表示，一般来说美元贷款的利率价格是在伦敦银行间同业拆借利率（Libor）基础上加几百个基点的溢价，但今年以来溢价陆续缩窄，最近该行重新定价的利率比上一次又下调了20个基点左右。

  另外，招商银行金融市场部高级分析师刘东亮也表示，从年初至今，企业的外币贷款需求明显不如去年旺，但存款却增加很快，“去年是几乎所有的银行都缺外币存款，今年则是外币存款多却缺少投向。”

  需求弱影响净息差

  央行数据显示，目前外币贷款余额一度出现月度环比下降，外币存款余额则呈现逐月稳步上升趋势。8月末外币存款余额折合人民币为26313.6亿元，同比增长62.1%，当月外币存款增加164.82亿元。专家解释，人民币出现贬值趋势，企业和居民减少结汇，是银行的外币存款快速增加的主要原因。

  外汇存款增速惊人，外汇贷款增速却没有相应跟上，银行开始感到外币负债成本的压力。因此，从今年7月中旬开始，四大行陆续下调各类外币不同期限的存款利率，随后外资银行也跟风下调。

  值得注意的是，随着这种企业和居民“负债本币化、资产外币化”趋势的蔓延，银行的资产负债表开始出现相应变化，甚至影响到银行的盈利能力，最为明显的是净息差缩窄。

  中国银行2012年中报显示，上半年集团净息差为2.1%，比上年同期下降0.01个百分点，其中，中国内地外币净息差1.26%，同比下降0.33个百分点。中行称，人民币升值预期减弱，企业和居民持有外汇意愿增强，外币存款增长较快，但外汇贷款需求减弱，是影响集团净息差的主要因素之一。

  “如果外币贷款增长继续走弱，不排除银行会不断调低外币存款利率，但调价空间已没有之前那么大了。”申银万国银行业高级分析师倪军表示。