证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 余子君

  5年前上证指数处在6000点高位，5年后上证指数迟迟在2000点左右徘徊，5年间上证指数跌去了三分之二。如果以基金定投的方式在5年前投入偏股型基金，那么5年后有14%的投资者仍然能获取正收益。

  来自数米基金网的定投数据显示，截至9月14日，选取2007年9月前成立的偏股基金，扣除华夏大盘精选等在大多数时期不能定投的基金，按照基金最低0.6%的定投申购费用，5年间定投其他30只基金都能取得正收益，占比14%。其中4只基金5年定投收益超过了10%，分别为嘉实增长、中银中国精选、泰达宏利成长和泰达宏利风险预算，收益率分别达到15.84%、12.58%、12.46%和12.44%。除此之外，还有6只基金定投收益率介于5%至10%之间。

  在上述基金定投取得较好的成绩同时，也有部分基金定投出现了严重亏损。数据显示，28只基金5年间定投亏损超过20%，占比达到13.27%。其中5只基金亏损幅度超过30%，而这5只基金多为业绩长期垫底的基金。

  值得注意的是，仓位灵活的混合型基金较股票型基金整体上优势较为明显。数据显示，从30只5年定投取得正收益的偏股基金来看，混合型基金达到22只，股票型基金仅8只。不过混合型基金业绩表现分化也十分严重，首尾差异近50个百分点。数据显示，5年定投表现最好的混合型基金——嘉实增长的收益率为15.84%，而表现最差的混合型基金则亏损了32.43%，两者相差近50个百分点。

  业内人士分析认为，混合基金之所以定投收益率相差较大，与混合型基金仓位限制较宽松有非常大的关系，由于仓位可操作空间较大，基金业绩相差较大，因此定投收益率也会出现天差地别的情况。