证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 徐欢

  自《海峡两岸货币清算合作备忘录》（MOU）上月底正式签订后, 新台币与人民币的“直航时代”即将正式来临，台湾也朝发展成下一个人民币离岸中心的梦想迈进一大步。

  台湾业界人士期盼，未来台湾可借鉴香港模式，陆续发展人民币计价基金、债券、保单等人民币金融产品，并期望在今年10月底以前，台湾“中央银行”可开放首批的人民币存款、汇款与兑换业务。

  月底前将完成三项修正

  目前，台湾方面正快马加鞭落实相关政策。台湾“央行”总裁彭淮南表示，MOU签署后，双方已积极进行相关准备工作，希望清算机制能早日实质运作，两岸还将讨论“两岸货币互换机制”。

  台湾“央行”前日宣布，由台湾银行上海分行担任内地新台币清算行。台湾“金管会”副主委李纪珠表示，两岸货币清算机制建立完成后，有三个方面将配合修正相关条文，包括：国际金融业务分行（OBU）及境内银行外汇指定银行(DBU)都将回归外汇管理条例，海外分支机构增订可允许使用人民币以及金融机构可投资大陆金融机构的种类及限额，这些修正都将于9月底完成。届时台湾银行业的OBU及DBU办理人民币业务无须再向主管机关提出申请许可，寿险业则将先开放人民币计价投资型保单以及台湾投资型保单可连结人民币计价基金。

  台湾欲建人民币离岸中心

  台湾地区领导人马英九表示，两岸货币清算合作备忘录签署后，利于在台湾发展人民币离岸中心。

  台湾“央行”指出，未来不仅有境内人民币市场(CNY）、香港离岸人民币中心（CNH），还会多一个台湾离岸人民币中心（CNT）。彭淮南表示，两岸货币清算机制建立后，人民币在台将适用管理外汇条例，台湾“央行”对开放人民币业务持开放态度；待修改相关法规及人民币清算行安排就绪后就能开办，将在最短的期限完成。

  不过，对于台湾未来要发展成为人民币离岸中心，彭淮南表示：“需要一步一步来。”他指出，发展人民币债券、基金等金融商品前，必须累积足够的人民币存款，才可能达成。

  台湾在发展离岸人民币市场上已经具备一定的条件。台湾金融业界人士指出，根据香港以往的经验，内地开放人民币业务后不到3年时间，香港就有10%的存款转为人民币。而对台湾而言，不管是贸易、旅游或投资，均对人民币有很大的需求，尤其两岸经贸活动及人民往来关系密切，两岸贸易额每年高达1000亿美元以上，这将成为台湾发展人民币离岸中心的重要基石之一。

  不过，新大中集团执行主席李大壮指出，虽然台湾、新加坡等都在发展离岸人民币业务，但香港作为离岸人民币中心的地位在相当长时间都不会被取代，除非人民币实现全面自由兑换。

  业界翘盼人民币业务开放

  此外，两岸货币清算机制签署后，将帮助台湾银行业进一步拓展人民币市场。货币清算机制备忘录将两岸经贸活动纳入清算范围，将可降低两岸企业与投资者的汇率成本以及汇率波动风险。两岸台商也纷纷建议加快推进两岸以人民币作为贸易支付工具，以免受到美元走疲拖累。

  台湾“金管会银行局长”桂先农表示，将建立境内人民币跨行通汇系统、大中华区跨境中国汇款系统，将可降低人民币清算风险、提高汇款效率等。桂先农表示，未来将继续争取台湾金融机构在内地扩充据点、吸引台资企业能回台上市募集资金、建立多元化金融商品及将来到大陆投资有价证券。

  台湾银行业界人士指出，今年10月底前，台湾“中央银行”可望开放首批的人民币存款、汇款与兑换业务，初期开放时，台湾很可能循香港模式，对人民币存款与汇款设限。

  此外，台湾的银行有望在年底前全面开办人民币业务，除民众可开立人民币账户从事存放款外，企业也可以人民币进行贸易操作。未来还将发展人民币计价基金、债券、保单等人民币金融产品，不必再绕道赴内地与香港开户理财，且可节省交易时间与汇兑成本。

  台湾中国信托商业银行上海分行总经理杨铭祥表示，两岸近期签署的货币清算机制将有助于台湾银行业拓展人民币贷款市场。他表示，台湾的银行可以从面向台湾市场发行离岸人民币贷款开始着手，区别于香港的“点心债”，这类贷款或可昵称为“小笼包债”。

  杨铭祥表示，目前台湾的银行已积极参与内地企业发起的在岸和离岸人民币贷款，在11宗香港离岸人民币贷款(点心债)案例中，台湾的银行参与其中6件，今年以来在中国企业贷款案例中也参与超过35件。

  此外，台湾银行业自“点心债”推出以来即踊跃参与，因为点心债的回报率远高于已很成熟的台湾贷款市场。中国重汽今年6月份发行18亿元人民币两年期债券，银团由14家银行组成，其中10家是台湾的银行。