证券时报多媒体数字报

（上接D6版）

第十三条 募集资金用途

本期债券募集资金总额为８亿元，其中７．３亿元用于砖瓦厂周边１号地块如东县保障性住房建设项目、如东县长沙镇太阳岛基础设施建设二期工程、如东县沿海地区引江供水工程三个固定资产投资项目；２．３亿元用于置换银行流动性贷款；０．７亿元用于补充营运资金。具体情况如下：

一、固定资产投资项目

（一）砖瓦厂周边１号地块如东县保障性住房建设项目

１、项目建设规模及主要内容

项目用地面积约５６．７６亩（３７８４６．８８ｍ２），总建筑面积７．７６万平方米，建设保障性住房１３００套，其中：公共租赁住房１０００套，廉租住房１００套，经济适用住房２００套。

２、项目审批、核准或备案情况

本项目已获得如东县发展和改革委员会《如东县发展和改革委员会关于砖瓦厂周边１号地块如东县保障性住房建设项目可行性研究报告的批复》（东发改投［２０１１］７１号）批准。

３、项目总投资额及拟使用本期债券资金情况

项目总投资２．３３亿元，由如东县鑫源城投房地产开发有限公司实施建设，发行人持有其１００％的股权，拟使用本期债券募集资金１．３亿元。

（二）如东县长沙镇太阳岛基础设施建设二期工程

１、项目建设规模及主要内容

工程建设规模为围海、吹填成岛０．４１２ｋｍ２，主要建设内容为新建岛壁结构长１．５ｋｍ，设计高程１０ｍ，吹填土方４００万ｍ３，以及相关附属设施。

２、项目审批、核准或备案情况

本项目已获得江苏省发展和改革委员会《省发展改革委关于如东县长沙镇太阳岛基础设施建设二期工程核准的批复》（苏发改投资发［２０１０］１２６６号）批准。

３、项目总投资额及拟使用本期债券资金情况

项目总投资为７２，４０２．１１万元，由江苏洋口港股份有限公司实施建设，发行人持有其１００％的股权，拟使用本期债券募集资金４．３亿元。

（三）如东县沿海地区引江供水工程项目

１、建设规模及主要内容

铺设至沿海地区各镇（区）的管网１０１．２公里，其中ＤＮ６００管道４０．４公里、ＤＮ８００管道６０．８公里、新建４×１０４ｍ３／ｄ东安增压站和８×１０４ｍ３／ｄ洋口镇潮港村增压站，新增供水能力１０万ｍ３／日。

２、项目审批、核准或备案情况

本项目已获得如东县发展和改革委员会《县发展改革委关于核准如东县沿海地区引江供水工程项目可行性研究报告的批复》（东发改［２０１１］９２号）批准。

３、项目总投资额及拟使用本期债券资金情况

项目总投资２９，９７９．６５万元，由如东县自来水公司实施建设，发行人持有其１００％的股权，拟使用本期债券募集资金１．７亿元。

二、补充营运资金

发行人拟将本期债券募集资金中的０．７亿元用于补充营运资金，满足公司在实际经营中的运营资金需求。发行人补充营运资金后，可以有效缓解公司的流动资金压力，有利于保证公司经营活动的平稳进行，为公司未来发展提供有力保障，提升公司的市场竞争力。

第十四条 偿债保证措施

一、偿债计划

（一）本期债券偿债计划概况

本期债券发行规模为８亿元，为７年期固定利率债券，每年付息一次，同时设置本金提前偿付条款，第三年开始至第七年每年分别按２０％的比例偿还本金。该还款安排使发行人在偿付债务时有足够的流动性，有利于减轻本期债券一次性偿付的资金压力。本期债券的偿债资金将来源于发行人日常经营利润及债券募集资金投资项目的收益。本期债券偿付本息的时间明确，不确定因素少，有利于偿债计划的提前制定。

为充分、有效地维护债券投资者的利益，发行人为本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括确定专门部门与人员、设计工作流程、安排偿债资金、制定管理措施、做好组织协调等，以形成确保债券本息偿付安全的内部机制。

（二）偿债资金专户安排

为充分有效地维护债券持有人利益，发行人为本期债券设立偿债账户。本期债券存续期间的本息兑付工作将通过偿债账户完成，发行人偿债资金一旦划入偿债账户，仅可以用于按期支付本期债券的利息和到期支付本金。债券存续期的第一年和第二年发行人应提取当期应付债券利息作为偿债资金；债券存续期的第三年至第七年，发行人应分别提取债券发行总额的２０％以及当期应付债券利息作为偿债资金。发行人将在本期债券付息日和兑付日之前１０日提取偿债资金存入专项偿债资金账户，并将切实保障偿债资金按时、足额提取。

（三）本期债券偿债计划的人员安排

发行人将安排专职人员负责管理本期债券的还本付息工作。该人员将全面负责本期债券的利息支付和本金兑付，并在需要的情况下继续处理付息日或兑付日后的有关事宜。

（四）本期债券偿债计划的财务安排

针对发行人未来的财务状况，本期债券自身的特征、募集资金投向的特点，发行人将建立一个多层次、互为补充的财务安排，以提供充分、可靠的资金来源用于本期债券还本付息，并根据实际情况进行调整。本期债券的本息将由发行人通过债券托管机构支付。

二、偿债保障措施

（一）公司强大的资产实力、盈利能力以及持续稳定的主营业务是本期债券偿付的根本保障

截至２０１１年末，发行人资产总额达到１，７９１，５９４．４４万元，股东权益为１，０７８，０５９．３０万元，近三年实现平均净利润为２０，５１１．２４万元，发行人最近三年经营活动产生的现金流量净额分别为３６，７６２．６６万元、１１１，５３１．４２万元和１２６，７６０．０９万元，经营现金流量充足并呈现稳步增长趋势。同时，发行人业务稳定，其中供水方面，如东县自来水公司的主支管网的铺设覆盖区域逐步扩大，预计居民用水和工业用水将稳定增加，未来自来水销售收入和工程收入将稳步增长；网络传媒公司的数字电视整改工作已全面完成，数字电视的使用和广告等收入也将会有稳定的增长；洋口港地区开发建设已纳入了国家沿海开发战略，随着洋口港基础设施的日益完善，发行人对港口的投资回报也开始体现；此外，发行人于２０１０年被县政府授予土地复垦和土地整理开发的业务，随着滩涂面积的不断开发利用，发行人的土地围垦收入也将不断增加，也将会对公司的经营能力和盈利能力形成支撑。可见，发行人主营业务发展良好，获取经营现金流的能力强，具备良好的盈利能力。公司强大的资产实力和盈利能力是本期债券偿付的根本保障，同时发行人持续稳定的主营业务收入也将为本期债券资金的偿付提供有力支撑。

（二）如东县良好的经济发展趋势是发行人可以还本付息的经济基础

近年来如东县固定资产投资保持较快的增长态势，工业经济快速增长，地区经济持续快速发展，地方财政收入增速保持较高水平。２００９～２０１１年如东县财政总收入分别为４０．１４亿元、５０．３８亿元和６５．７９亿元，增速分别为３３．４１％、２５．５０％和３０．５９％；２００９～２０１１年如东县全年一般预算收入分别为１５．３３亿元、１９．０４亿元和２５．３９亿元，分别比上年增长２６．５７％、２４．１６％和３３．３６％。２００９～２０１１年如东县税收总收入分别为１２．３５亿元、１５．３１亿元和２０．４９亿元，分别比上年增长２３．１３％、２３．９７％和３３．８３％。如东县财政收入稳定增长，一方面源于存量经济平稳运行，三次产业结构布局合理，受投资和出口拉动经济增长的动能增强；另一方面受益于高新技术产业，风能、太阳能等新能源产业的快速发展。此外，沿海开发的快速推进，以洋口港为中心的港口建设、物流运输和港区运营，也促进了如东当地财政收入的快速增长。如东县经济环境的持续向好为发行人的业务经营活动创造了良好的客观经济基础，经济发展对如东县的基础设施条件提出了新的要求，发行人业务经营规模可以随之扩大，持续盈利能力必将随之增强。

（三）募投项目产生的效益将为本期债券到期偿还提供支持

由如东县自来水公司实施建设的“如东县沿海地区引江供水工程项目”完工后可解决沿线居民的生活用水和沿海工业区的生产服务用水，据可行性研究报告测算，该项目财务内部收益率为８．６４％（税后），项目投资回收期（税后）８．９４年，总投资收益率６．６６％，财务和国民经济评价各项指标均较好，社会效益良好，且具有一定的抗风险能力。

发行人的业务按市场化原则运作，具有可持续的独立发展能力，其所承建的政府工程项目均与如东县政府部门签订相关项目回购协议，获得相应的投资回报。发行人全资子公司如东县鑫源城投房地产开发有限公司与如东县住房改革发展保障办公室、如东县财政局就保障房项目签署了《委托实施政府保障性住房集中建设项目框架协议书》和《“关于砖瓦厂周边１号地块如东县保障性住房建设项目”投资建设与回购（ＢＴ）协议书》，明确该项目完工后由如东县财政局五年内分期支付项目回购款，回购金额为代建项目款加上发行人的投资回报及项目管理费，共计２６，８６４．９万元。此外，为推进如东县住房保障体系建设，如东县政府每年都安排一定比例的财政资金补贴如东县鑫源城投房地产开发有限公司，保证其在保障房建设方面的正常经营。另根据江苏洋口港股份有限公司与如东县财政局、江苏省洋口港经济开发区管委会签署的《项目委托代建协议》和《“关于如东县长沙镇太阳岛基础设施建设二期工程”投资建设与回购（ＢＴ）协议书》，该项目完工后由如东县财政局五年内分期支付回购款，回购金额为８２，０６７．７９万元。如东县政府承诺将严格遵照协议和具体还款安排向公司支付回购款项，充分保障所承建的政府项目的合同收益。

本期债券募投项目均具有良好的发展前景和盈利预期，在未来项目建成投产后将为发行人带来稳定可预期的投资收益，进而为本期债券本息的按期偿还提供有力支撑。

（四）优良资信和较强的融资能力为本期债券到期偿还奠定了坚实的基础

发行人作为如东县最重要的城市基础设施建设主体，发挥了资源整合和国有资产运营的功能，采用开发贷款、商业贷款和资本市场融资等相结合模式，为如东县城市基础设施建设和公用事业发展提供了极大支持。发行人拥有良好的资信条件，与各大金融机构保持着良好的合作关系和正常稳健的银行贷款融资能力，２０１１年５月份，中国银监会江苏监管局认定发行人的贷款符合现金流全覆盖的条件，将其调整为特殊公司类贷款，并随后将发行人调出平台公司名录，可见，发行人的间接融资渠道畅通，若发行临时性流动资金周转困难，发行人可以通过间接融资筹措本期债券还本付息所需资金。优良的资信和较强的融资能力为本期债券的按期偿还提供了保障。

三、债权代理及债券持有人会议的制度设计

为维护全体债权人的合法权益，发行人聘请中国建设银行股份有限公司如东支行担任本期债券的债权代理人，并签署《债权代理协议》和《债券持有人会议规则》，根据《债权代理协议》，债权代理人履行如下职责：

１、监督发行人的经营状况和募集资金使用情况，有权向发行人提出查询事项，包括但不限于发行人的有关业务数据及财务报表；

２、当发行人未遵守有关法律法规的规定，或未遵守募集说明书及本协议的约定，或出现其他可能影响债券持有人重大利益的情形时，有权督促、提醒甲方，并及时向债券持有人披露；

３、当发行人未按照募集说明书约定使用募集资金的，债权代理人有权要求资金监管人拒绝发行人的划款指令；

４、在发行人未能按期还本付息时，债权代理人根据《债券持有人会议规则》协助或代理本期债券投资者行使追偿权。

债券持有人会议由债权代理人负责召集，债券持有人会议由全体债券持有人组成，债券持有人会议依据《债券持有人会议规则》规定的程序召集和召开，并对《债券持有人会议规则》规定的权限范围内的事项依法进行审议和表决。

在本期债券存续期内，发生下列事项之一的，应召开债券持有人会议：

１、变更《募集说明书》的约定；

２、发行人不能按期支付本期债券的本息；

３、发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产；

４、变更、解聘债权代理人；

５、发生其他对债券持有人权益有实质影响的事项。

债券持有人会议的权限范围如下：

１、就发行人变更募集说明书的约定作出决议，但债券持有人会议不得作出决议同意发行人不支付本期债券本息、变更本期债券利率；

２、在发行人不能偿还本期债券本息时，决定委托债权代理人通过诉讼等程序强制发行人偿还债券本息，决定委托债权代理人参与发行人的整顿、和解、重组或者破产的法律程序；

３、决定发行人发生减资、合并、分立、解散时债券持有人依据《公司法》享有的权利的行使；

４、决定变更债权代理人；

５、法律、行政法规和部门规章规定应当由债券持有人会议作出决议的其他情形。

第十五条 风险与对策

一、与本期债券有关的风险及对策

（一）利率风险

受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响，在本期债券存续期内，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券采用固定利率且期限较长，在本期债券存续期限内，不排除市场利率上升的可能，这将使投资者投资本期债券的收益水平相对下降。

对策：

在设计本期债券的发行方案时，发行人在考虑债券存续期内可能存在的利率风险的基础上，合理确定本期债券的票面利率，同时设置本金提前偿付安排，以保证投资人获得长期合理的投资收益。另外，发行结束后，发行人将向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请，以提高本期债券的流动性，分散可能的利率风险。

（二）偿付风险

在本期债券存续期内，受国家方针政策、宏观经济环境和资本市场状况等不可控因素的影响，发行人的经营活动可能没有从预期的还款来源获得足够资金，可能会对本期债券到期时兑付造成一定的影响。

对策：

发行人本次募集资金投入项目是如东县未来发展规划的重要组成部分，均顺应了国家政策和相关行业的指导方针，预期经济效益良好。同时，公司资产规模不断扩大，盈利能力不断增强，发行人将在现有基础上进一步加强公司管理，严格控制成本，创造效益，为本期债券按时足额兑付提供资金保证。

（三）流动性风险

由于本期债券上市事宜需要在债券发行结束后方能进行，发行人无法保证本期债券能够按照预期上市交易，也无法保证本期债券能够在二级市场有活跃的交易，从而可能影响债券的流动性，导致投资者在债券转让时可能存在困难。

对策：

本期债券发行结束后，发行人将在１个月内向经批准的证券交易场所或其他主管部门提出债券上市或交易流通申请，力争使本期债券早日获准上市或交易流通。同时，随着债券市场的发展，债券交易的活跃程度也将增强，本期债券未来的流动性风险将会降低。

二、与发行人行业相关的风险及对策

（一）经济周期风险

发行人从事的多个行业如基础设施建设、港口等，其盈利能力与经济周期有着比较明显的相关性。如果未来经济增长放慢或出现衰退，将会对发行人的盈利能力产生不利影响。发行人所在地区的经济发展水平及未来发展趋势也会对发行人的经济效益产生影响。

对策：

发行人从事的城市基础设施建设、水务、交通等行业虽然与经济周期有比较明显的相关性，其年度间的波动幅度却小于经济周期的波幅。在《江苏沿海地区发展规划》的指引下，如东县境内洋口港地区开发建设列入国家发展战略，如东县经济实力不断增强，产业结构日趋完善，发行人的业务规模和盈利水平也将随之提高，抵御经济周期风险的能力也逐步增强。同时，发行人将依托其综合经济实力，提高管理水平和运营效率，合理进行资本运作，最大限度地降低经济周期波动对发行人所在行业造成的不利影响，真正实现可持续发展。

（二）产业政策风险

发行人从事经营领域主要涉及水务、交通、市政等城市基础设施建设和港口建设等行业，属于国家大力支持和发展的产业。在我国国民经济发展的不同阶段，国家和地方产业政策会有不同程度的调整。国家宏观经济政策、产业政策、物价政策的调整可能会影响发行人的经营管理活动，不排除在一定时期内对发行人经营环境和业绩产生不利影响的可能性。

对策：

针对未来政策变动风险，公司将进一步跟踪政府的政策取向，加强对国家产业结构、金融政策及财政政策的深入研究，提前采取相应的措施以降低国家产业政策变化所造成的影响。同时，在现有政策条件下加强综合经营与创新能力，加快企业的市场化进程，提高企业整体运营效率，增加自身的积累，提升公司的可持续发展能力，尽量降低政策变动风险对公司经营带来的不确定性影响。

三、与发行人相关的风险及对策

（一）经营风险

发行人作为如东县唯一的综合性国有资产运营实体，在进行市场化经营、实现经济效益的同时，承担着部分社会职能。政府对发行人的未来发展方向、经营决策、组织结构等方面存在干预的可能性，从而在一定程度上影响公司的运营和发展，对发行人正常的业务收益产生一定的影响。

对策：

发行人将通过完善自身管理体制和运作机制，建立健全公司各项内部管理制度和风险控制制度，全面提高公司的综合实力，进一步加强核心竞争力和抗风险能力。另外，发行人将进一步加强与政府的沟通、协调，并在当地政府部门的大力支持和政策扶持下，不断加强管理、提高发行人的整体运营实力。同时，发行人将进一步加强与商业银行和政策性银行的业务联系，充分利用资本市场多渠道筹集社会资金，有效降低融资成本。

（二）项目投资风险

发行人本次募集资金投入项目主要用于砖瓦厂周边１号地块如东县保障性住房建设项目、如东县沿海地区引江供水工程项目、如东县长沙镇太阳岛基础设施建设二期工程三个项目。项目建设规模大、建设周期长，如果在项目管理和建设过程中出现重大问题，则有可能影响项目按期竣工，对项目收益的实现产生不利影响。此外，由于项目建设施工中存在某些不可抗因素，如恶劣天气、意外事故等，因此公司可能存在无法完工或增大项目建设成本的风险。

对策：

发行人在项目实施前的勘察设计工作中充分考虑了项目建设可能出现的特殊及突发情况，在项目可行性研究和施工方案设计时，综合考虑各方面因素。此外，在项目的实施和运作过程中，公司将通过内部费用控制和合理使用资金等手段有效地控制公司的运营成本。在项目管理上，公司将严格按基建程序完善建设手续，并按国家有关工程建设的法规建立建全质量保证体系，确定工程按时按质竣工，最大限度地降低项目管理风险。

第十六条 信用评级

经鹏元资信评估有限公司综合评定，发行人的主体信用级别为ＡＡ级，本期债券的信用级别为ＡＡ级。该等级反映了本期债券安全性很高，违约风险很低。该等级是鹏元资信评估有限公司基于对发行人的外部运营环境、经营和竞争地位、发展前景、财务状况等综合评估确定的。

一、评级报告内容概要

（一）基本观点

１、如东县近年经济持续发展，财政实力不断提高，公司所处的发展环境良好；

２、公司作为如东县城市基础设施建设的运营主体，地方政府的支持力度较强；

３、公司主营业务多元化，在土地和港口开发方面资源丰富；

４、公司在如东县供水和有线电视收费方面具有较强的区域垄断性。

（二）关注

１、公司有息债务规模较大，有一定本息偿付压力；

２、随着城市基础设施建设力度的加大和洋口港开发进程的加快，公司未来面临较大的资本性支出压力。

二、跟踪评级安排

根据监管部门相关规定及鹏元资信评估有限公司的《证券跟踪评级制度》，鹏元资信评估有限公司在初次评级结束后，将在本期债券有效存续期间对被评对象进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。

定期跟踪评级每年进行一次。届时，如东县东泰社会发展投资有限责任公司需向鹏元资信评估有限公司提供最新的财务报告及相关资料，鹏元资信评估有限公司将依据其信用状况的变化决定是否调整本期债券信用等级。

自本次评级报告出具之日起，当发生可能影响本次评级报告结论的重大事项，以及被评对象的情况发生重大变化时，如东县东泰社会发展投资有限责任公司应及时告知鹏元资信评估有限公司并提供评级所需相关资料。鹏元资信评估有限公司亦将持续关注与如东县东泰社会发展投资有限责任公司有关的信息，在认为必要时及时启动不定期跟踪评级。鹏元资信评估有限公司将依据该重大事项或重大变化对被评对象信用状况的影响程度决定是否调整本期债券信用等级。

如果如东县东泰社会发展投资有限责任公司不能及时提供上述跟踪评级所需相关资料以及情况，鹏元资信评估有限公司有权根据公开信息进行分析并调整信用等级，必要时，可公布信用等级暂时失效，直至如东县东泰社会发展投资有限责任公司提供评级所需相关资料。

定期与不定期跟踪评级启动后，鹏元资信评估有限公司将按照成立跟踪评级项目组、对如东县东泰社会发展投资有限责任公司进行电话访谈和实地调查、评级分析、评审会评议、出具跟踪评级报告、公布跟踪评级结果的程序进行。在评级过程中，鹏元资信评估有限公司亦将维持评级标准的一致性。

鹏元资信评估有限公司将及时在本公司网站公布跟踪评级结果与跟踪评级报告，并同时报送如东县东泰社会发展投资有限责任公司及相关监管部门。

第十七条 法律意见

发行人聘请北京市重光律师事务所作为本期债券发行工作律师。该所已根据有关法律、法规和规范性文件的规定，出具了《２０１２年如东县东泰社会发展投资有限责任公司公司债券发行的法律意见书》，认为：

一、发行人具备《证券法》、《企业债券管理条例》、发改财金［２００８］７号《通知》等法律、法规及规范性文件规定的公司债券发行的主体资格。

二、发行人已取得本期债券申报阶段必要的批准和授权，该等已经取得的批准和授权合法、有效。

三、发行人本期债券发行符合《证券法》、《企业债券管理条例》、发改财金［２００８］７号《通知》等法律、法规及规范性文件规定的有关公司债券发行的各项实质性条件。

四、本期债券发行已取得债券评级机构的信用评级，符合《企业债券管理条例》、发改财金［２００８］７号《通知》等有关法律、法规及规范性文件的规定。

五、本期债券《募集说明书》及其摘要的形式和内容符合《证券法》、《企业债券管理条例》、发改财金［２００８］７号《通知》等的有关法律、法规及规范性文件的规定。

六、本期债券发行的募集资金用途已经取得了相关主管部门的核准，募集资金用途符合有关法律、法规及规范性文件和国家产业政策的规定。

七、本期债券发行涉及的中介机构均具备从事企业债券发行相关业务的法定资格，符合《证券法》、《企业债券管理条例》、发改财金［２００８］７号《通知》等有关法律、法规及规范性文件的规定。

八、发行人本期债券发行的申报材料真实、完备，符合法律、法规及规范性文件的相关规定。

综上所述，北京市重光律师事务所律师认为，发行人本期债券发行符合《证券法》、《企业债券管理条例》、发改财金［２００８］７号《通知》等法律、法规及规范性文件的相关规定和国家有关主管部门的要求，发行人实施本期债券发行方案不存在法律障碍。

第十八条 其他应说明的事项

一、税务说明：根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。

二、流动性安排：本期债券发行结束后１个月内，发行人将就本期债券提出在经批准的证券交易场所上市或交易流通的申请。

第十九条 备查文件

一、备查文件清单

（一）国家有关部门对本期债券的批准文件

（二）２０１２年如东县东泰社会发展投资有限责任公司公司债券募集说明书

（三）２０１２年如东县东泰社会发展投资有限责任公司公司债券募集说明书摘要

（四）发行人２００９～２０１１年经审计的财务报告

（五）鹏元资信评估有限公司为本期债券出具的信用评级报告

（六）北京重光律师事务所为本期债券出具的法律意见书

（七）２０１２年如东县东泰社会发展投资有限责任公司公司债券账户及资金监管协议

（八）２０１２年如东县东泰社会发展投资有限责任公司公司债券债权代理协议

二、查询地址

投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点或互联网网址查阅本募集说明书全文及上述备查文件：

（一）发行人：如东县东泰社会发展投资有限责任公司

住所：如东县掘港镇通海路７号

法定代表人：罗晓东

联系人：陈东、蔡建国

联系地址：如东县掘港镇通海路７号

联系电话：０５１３－８４５２９３１８

传真：０５１３－８４５２９３１８

邮政编码：２２６４００

（二）主承销商：宏源证券股份有限公司

住所：新疆乌鲁木齐市文艺路２３３号宏源大厦

法定代表人：冯戎

联系人：杨立、李艳东、王艳、陈一

联系地址：北京市西城区太平桥大街１９号

联系电话：０１０－８８０８５３６５、８８０８５３７４、８８０８５１２４

传真：０１０－８８０８５３７３

邮政编码：１０００３３

网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｙｓｅｃ．ｃｏｍ

此外，投资者可以在本期债券发行期限内到下列互联网网址查阅本募集说明书全文：

ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｎｄｒｃ．ｇｏｖ．ｃｎ

ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｂｏｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ

如对本募集说明书摘要或上述备查文件有任何疑问，可以咨询发行人或主承销商。

附表一：２０１２年如东县东泰社会发展投资有限责任公司公司债券发行网点表