证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 许岩

  昨日，证监会正式发布修订后的《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》及其配套规则。截至今年6月底，已有48家基金公司开展特定资产管理业务，管理资产1047亿元。

  《试点办法》自2007年11月发布后，证监会不断完善业务规则，从单一客户业务发展到单一和一对多业务并存，从单一公司试点发展为基金公司的常规私募业务。本次修订主要是拓宽基金公司资产管理计划的投资范围，允许开展专项资产管理业务，取消投资比例限制，进一步放松管制。

  根据《试点办法》的规定，专项资产管理计划资产可以投资于未通过证券交易所转让的股权、债权和其他财产权利以及证监会认可的其他资产，并允许基金公司通过设立专项资产管理计划开展专项资产管理业务。截至今年6月底，已经成立的73家基金公司中，共有72家取得特定资产管理业务的资格，48家已经正式开展业务，管理账户554个，管理资产1047亿元。

  证监会有关负责人表示，虽然特定资产管理业务已经起步，但在满足客户需求、服务实体经济方面的作用还没有很好发挥出来。从行业外部看，主要是行业分割比较严重，监管标准不统一导致的；从内部看，基金公司也存在限制过多、内控不严等问题。

  与此同时，《试点办法》取消了投资比例限制。原《试点办法》规定，资产管理计划投资单只股票不得超过计划资产投资净值的20%，投资于一家公司发行的证券不得超过该证券10%的限制，这种限制在修订后取消。

  《试点办法》允许基金公司采用子公司的形式开展特定资产管理业务；取消关于费率管制的规定，给予特定资产管理业务较为宽松的监管环境；优化申购赎回频率的安排。

  此外，《试点办法》保留强制托管制度，但对托管机构不再做具体要求。允许资产管理计划份额通过大宗交易平台转让，增加流动性。借鉴信托行业的做法，放松特定多个客户资产管理业务的人数限制，但对单只一对多资产管理计划设定规模上限，以降低单只产品的系统重要性。进一步简化备案程序，专户产品由事前备案改为事后备案。