证券时报多媒体数字报

  见习记者 张欣然

  证券行业创新和开放的脚步逐步加快。10月16日晚，证监会正式公布《关于修改〈外资参股证券公司设立规则〉、〈证券公司设立子公司试行规定〉的决定》，宣布自即日起，中外合资券商外方股东的持股比例上限，将从原来的三分之一提高至49%；券商子公司申请扩大业务范围的经营年限，则由5年缩短至2年。

  “这是资本市场进一步开放的明显信号，同时也是创新大会落实的第一条。”上海某合资券商投行部负责人称，合资券商将摆脱经营业务单一的束缚，全面开启 “全牌照”之路。

  松绑进程

  某合资券商负责人向证券时报记者表示，政策限制的减少，有利于合资券商快速、高效地整合中外双方股东资源，加快发展步伐。

  上海一合资券商人士称，外资券商在“走进来”的这十年里，长期受经营范围单一的困扰。本应以投行业务见长的合资券商也未能在新股首发（IPO）承销市场上脱颖而出。

  据Wind统计，截至10月17日，今年以来逾150家公司首发上市。合资券商中，仅有中金公司、中德证券、中银国际、海际大和证券、瑞信方正5家获得9单IPO承销业务，其余7家合资券商均在今年IPO承销业务上颗粒无收。

  业内人士表示，虽然近年来合资券商表现并不尽如人意，但随着政策放开，将会有更多合资券商获取“全牌照”业务。

  创新之门开启

  “对外资券商来说，持股上限提高是一方面，更重要的是合资券商能在券商创新的关键时刻，获取参赛资格。”上海某合资券商人士表示。

  “今年管理层一直积极推进券商创新，部分合资券商在技术和业务上是具备创新能力的，但由于资本金过小、评级标准不达标等因素，无法开展创新业务。”上海某合资券商人士称。

  据了解，目前国内共有12家合资券商，占券商总数12.5%。其中，在2012年券商分类评级中（剔除合资券商与母公司合并的情况），评级在A以上的仅有中金公司（AA）和中银国际（A）。

  “如今，合资券商的政策环境得到了改善，对于合资券商参与创新业务也起到推动作用。不过，短时间内合资券商依然不具备与实力强劲的本土券商抗衡的能力。”华北某合资券商负责人表示。